Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
ПОСТРОЕНИЕ Для правильного построения графика промежуточной тенденции необ- ходимо следующее: график баров, данные о цене и времени, красная руч- ка, зеленая ручка, черная ручка и линейка. Черная ручка нужна для обно- вления графика, зеленая - для обозначения восходящего движения линии промежуточной тенденции, а красная - для обозначения нисходящего дви- жения линии промежуточной тенденции. Так как неуверенно начерченная линия может быть истолкована неправильно, для нанесения четких и пря- мых линий применяется линейка. Данные о цене и времени необходимы для подтверждения точности обозначения максимума и минимума, так как расчеты, сделанные "на глаз", могут привести к искажению картины и не- правильным выводам. 72 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ ПОСТРОЕНИЕ 73 Лучше всего начинать график промежуточной тенденции (рис. 5.4) с первого бара, когда открылась торговля по контракту. Тогда к тому вре- мени, как дело дойдет до анализа контракта, а рынок будет активно тор- говаться, у вас будут уже построены все промежуточные колебания по этому контракту и налицо ценная информация о цене и времени, так как вся динамика будет нанесена на график, начиная с самого первого момен- та. Такой график является как бы "отпечатками пальцев" рынка, потому что выявляет особенные, уникальные модели, присущие каждому рынку, с помощью которых его можно идентифицировать и более точно охарак- теризовать. Вот почему необходимо всегда поддерживать точные данные о рыночных движениях. Промежуточная тенденция и месячный график от минимальной цены Работая с месячным графиком, начинайте строить индикатор с первого месяца торговли, а затем каждый месяц просто следуйте движению рын- ка. Если от минимальной цены рынок образовал два последовательных наибольших максимума, используйте зеленую ручку для проведения линии промежуточной тенденции вверх, от основания того бара, который нахо- дится на два бара позади, до максимума текущего бара. Тогда минимум двумя барами раньше становится промежуточным основанием. После то- го, как двух-баровый индикатор обозначил движение наверх, дальше уже необязательно иметь два последовательных наибольших максимума, что- бы вести линию промежуточной тенденции вверх. Каждый месяц, когда рынок образует последующую наибольшую вершину, продолжайте вести линию промежуточной тенденции наверх, к достигнутой максимальной це- не. Продолжайте вести линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует два последовательных наименьших минимума. В этом случае используйте красную ручку для нанесения линии промежуточной тенденции вниз от максимума двумя барами позади к ми- нимуму текущего бара. Тогда максимум на два бара сзади становится про- межуточной вершиной. После того, как двух-баровый индикатор опреде- лил движение вниз, дальше уже необязательно иметь два последователь- ных наименьших минимума, чтобы вести линию промежуточной тенденции вниз. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наименьший ми- нимум, просто ведите линию промежуточной тенденции вниз, к этой вновь достигнутой минимальной цене. Продолжайте вести линию промежуточ- ной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует два пос- ледовательных наибольших максимума. Промежуточная тенденция и месячный график от максимальной цены На месячном графике начинайте строить индикатор с первого месяца торговли, а затем каждый месяц просто следуйте движению рынка. Если от максимальной цены рынок образовал два последовательных наимень- 74 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ ПОСТРОЕНИЕ 75 ших минимума, используйте красную ручку для проведения линии проме- жуточной тенденции вниз от максимума, что двумя барами раньше, до ми- нимума текущего бара. Тогда максимум, который был зафиксирован двумя барами раньше, становится промежуточной вершиной. После того, как двух-баровый индикатор вызвал движение вниз, дальше уже необязатель- но иметь два последовательных наименьших минимума, чтобы продол- жать вести линию промежуточной тенденции вниз. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию проме- жуточной тенденции вниз к вновь достигнутой минимальной цене. Про- должайте вести линию промежуточной тенденции от минимума к миниму- му, пока рынок не образует два последовательных наибольших максимума. В этом случае используйте зеленую ручку для нанесения линии промежу- точной тенденции, проведя ее вверх, от минимума двумя барами позади к максимуму текущего бара. Тогда минимум, размещенный двумя барами раньше, становится промежуточным основанием. После того, как двух-ба- ровый индикатор определил свое движение наверх, дальше уже необяза- тельно иметь два последовательных наибольших максимума, чтобы про- должать вести линию промежуточной тенденции наверх. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наибольший максимум, продолжайте вести линию промежуточной тенденции вверх, к вновь достигнутой макси- мальной цене. Ведите линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует два последовательных наименьших минимума. Промежуточная тенденция и недельный график от минимальной цены На недельном графике начинайте строить индикатор с первой недели торговли. Затем каждую неделю просто следуйте движению рынка. Если от минимальной цены рынок образовал два последовательных наиболь- ших максимума, то используйте зеленую ручку для построения линии про- межуточной тенденции вверх от минимума двумя барами раньше до макси- мума текущего бара. Тогда минимум, который возник на два бара раньше, становится промежуточным основанием. После того, как двух-баровый ин- дикатор определил свое движение наверх, дальше уже необязательно иметь два последовательных наибольших максимума, чтобы вести линию промежуточной тенденции вверх. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наибольший максимум, ведите линию промежуточной тен- денции наверх, к вновь достигнутой максимальной вершине. Продолжай- те вести линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, по- ка рынок не образует два последовательных наименьших минимума. В этом случае используйте красную ручку для нанесения линии промежу- точной тенденции вниз от максимума, что находится двумя барами рань- ше, к минимуму текущего бара. Тогда максимум на два бара позади стано- вится промежуточной вершиной. После того, как двух-баровый индикатор 76 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ определился в движении вниз, дальше уже необязательно иметь два пос- ледовательных наименьших минимума, чтобы продолжать вести линию промежуточной тенденции вниз. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наименьший минимум, продолжайте вести линию промежу- точной тенденции вниз, к вновь достигнутой минимальной цене. Продол- жайте вести линию промежуточной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует две последовательных наибольших вершины. Промежуточная тенденция и недельный график от максимальной цены Работая с недельным графиком, начинайте строить индикатор с первой недели торговли, а затем каждую неделю просто следуйте движению рын- ка. Если от максимальной цены рынок образовал два последовательных наименьших минимума, используйте красную ручку для построения линии промежуточной тенденции вниз от максимума, что находится двумя бара- ми раньше, до минимума текущего бара. Тогда максимум двумя барами раньше становится промежуточной вершиной. После того, как двух-баро- вый индикатор определился в своем движении вниз, дальше уже необяза- тельно иметь два последовательных понижающихся минимума, чтобы вес- ти линию промежуточной тенденции вниз. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию промежуточ- ной тенденции вниз, к этой вновь достигнутой минимальной цене. Продол- жайте вести линию промежуточной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует два последовательных наибольших максимума. В этом случае используйте зеленую ручку для нанесения линии промежу- точной тенденции вверх, ведя ее от минимума, который находится двумя барами раньше, к максимуму текущего бара. Тогда минимум, что располо- жен двумя барами раньше, становится промежуточным основанием. Пос- ле того, как двух-баровый индикатор определился в своем движении на- верх, дальше уже необязательно иметь два последовательных наибольших максимума, чтобы продолжать вести линию промежуточной тенденции вверх. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наибольший максимум, наносите линию промежуточной тенденции, направляя ее вверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте вести линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не об- разует два последовательных наименьших минимума. Промежуточная тенденция и дневной график от минимальной цены На дневном графике начинайте строить индикатор с первого дня торго- вли, а затем каждый день просто следуйте движению рынка. Если от ми- нимальной цены рынок образовал два последовательных наибольших мак- симума, то используйте зеленую ручку для нанесения линии промежуточ- ной тенденции вверх, ведя ее от минимума, что находится двумя барами ПОСТРОЕНИЕ 77 раньше, до максимума текущего бара. Тогда минимум, который размещен двумя барами раньше, становится промежуточным основанием. После то- го, как двух-баровый индикатор определился в движении вверх, дальше уже необязательно иметь два последовательных наибольших максимума, чтобы наносить линию промежуточной тенденции по направлению вверх. Каждый день, когда рынок образует последующий наибольший максимум, ведите линию промежуточной тенденции вверх, к вновь достигнутой мак- симальной цене. Продолжайте вести линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует два последовательных наименьших минимума. В этом случае используйте красную ручку для на- несения линии промежуточной тенденции вниз от максимума, который на- ходится двумя барами раньше, к минимуму текущего бара. Тогда макси- мум, что расположен двумя барами раньше, становится промежуточной вершиной. После того, как двух-баровый индикатор вызвал движение вниз, дальше уже необязательно иметь два последовательных наименьших минимума, чтобы вести линию промежуточной тенденции вниз. Каждый день, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию промежуточной тенденции вниз, к вновь достигнутой минимальной цене. Продолжайте вести линию промежуточной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует два новых последовательных наи- больших максимума. Промежуточная тенденция и дневной график от максимальной цены Работая с дневным графиком, начинайте строить индикатор с первого дня торговли, а затем каждый день просто следуйте движению рынка. Ес- ли от максимальной цены рынок образовал два последовательных наи- меньших минимума, то используйте красную ручку для построения линии промежуточной тенденции вниз от максимума, который находится двумя барами раньше, к минимуму текущего бара. Тогда максимум, что находит- ся на два бара позади, становится промежуточной вершиной. После того, как двух-баровый индикатор определился в своем движении вниз, дальше уже необязательно иметь два последовательных наименьших минимума, чтобы вести линию промежуточной тенденции вниз. Каждый день, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию проме- жуточной тенденции вниз, к вновь достигнутой минимальной цене. Про- должайте вести линию промежуточной тенденции от минимума к миниму- му, пока рынок не образует два последовательных наибольших максимума. В этом случае используйте зеленую ручку для нанесения линии промежу- точной тенденции вверх, проведя ее от минимума, который зафиксирован двумя барами раньше, к максимуму текущего бара. Тогда минимум, что на- ходится за два бара до этого, становится промежуточным основанием. После того, как двух-баровый индикатор определил свое движение на- верх, дальше уже необязательно иметь два последовательных наибольших максимума, чтобы продолжать вести линию промежуточной тенденции 78 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ вверх. Каждый день, когда рынок образует последующий наибольший ма- ксимум, ведите линию промежуточной тенденции вверх, к вновь достигну- той максимальной цене. Продолжайте наносить линию промежуточной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует два после- довательных наименьших минимума. Итак, мы выяснили, как начинать построение графика индикатора про- межуточной тенденции. Продолжайте строить месячные, недельные и дневные графики вплоть до текущего дня. После обозначения каждого промежуточного колебания записывайте над промежуточными вершинами цены и даты появления. То же самое проделывайте с промежуточными ос- нованиями, но записывайте цену и даты появления внизу, под промежу- точными основаниями (рис. 5.5). Внутренний бар Необходимо отметить тот важный факт, что при отслеживании проме- жуточных колебаний рынка появляются внутренние и внешние движения, либо выводящие цены вовне, либо оставляющие их внутри предыдущего ценового интервала. Поскольку эта модель встречается на графиках всех временных периодов (месяца, недели, дня),она имеет общее название вну- тренний бар (рис. 5.6). Внутренний бар появляется, когда максимум ниже предыдущего, а минимум - выше предыдущего. При построении графика промежуточных колебаний рынка трейдер игнорирует внутренний бар и ожидает следующего бара, чтобы увидеть его торговый диапазон. Пос- кольку внутренний бар в расчет не принимается,дальнейшее направление линии промежуточной тенденции - вверх или вниз - определяем по преды- дущему бару. Этот бар называют последним активным баром. Если ли- ния тенденции двигалась вверх вплоть до внутреннего бара и текущий ры- ночный подъем выходит над максимумом последнего активного бара, то линия промежуточной тенденции продолжает двигаться вверх. Если линия тенденции до появления внутреннего бара двигалась вверх и рынок движется ниже основания последнего активного бара, то линия промежу- точной тенденции начинает двигаться вниз. Если линия тенденции до по- явления внутреннего бара двигалась вниз и опускается ниже минимума по- следнего активного бара, то линия промежуточной тенденции продолжа- ет движение вниз. Если линия тенденции до появления внутреннего бара двигалась вниз и рынок движется над максимумом последнего активного бара, то линия промежуточной тенденции начинает двигаться вверх. Ко- роче, трейдер не придает значения внутреннему бару и обращается к пос- леднему активному бару, чтобы определить направление движения линии промежуточной тенденции. Внешний бар Период, определяемый как внешний бар (рис. 5.7), имеет место, когда максимум цены, зафиксированный в настоящий период времени выше, чем ПОСТРОЕНИЕ 79 80 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ в предыдущем периоде времени, а также когда минимум в настоящий пе- риод времени располагается ниже, чем в предыдущий период времени. В противоположность ситуации с внутренним баром, порядок появления максимума и минимума на дневном внешнем движении может стать пере- ломным моментом, поэтому ему следует уделить особое внимание. Если линия промежуточной тенденции движется вверх и первое дневное внеш- нее движение направлено к максимуму, тогда линия промежуточной тен- денции движется вверх, к вершине, а затем вниз, к минимуму того же са- мого бара. Если линия промежуточной тенденции движется вверх, а пер- вое дневное внешнее движение направлено к минимуму, то линия проме- жуточной тенденции движется вниз, к минимуму, а затем - вверх, к макси- муму. Аналогично, но с точностью до наоборот: если линия промежуточ- ной тенденции движется вниз, а первое дневное внешнее движение напра- влено к вершине, то линия промежуточной тенденции направляется снача- ла к максимуму, а затем к минимуму. И, наконец, если линия промежуточ- ной тенденции идет вниз и первое дневное внешнее движение направлено к минимуму, то линия промежуточной тенденции движется сначала вниз, к основанию, затем - вверх, к максимуму. Кардинально важно правильно записать точный порядок появления ма- ксимума и минимума при дневном внешнем движении, поскольку либо ры- нок продолжает тенденцию, либо трейдер будет вынужден передвигать свой стоп-ордер к новому уровню. Когда тестирование индикатора проме- жуточной тенденции по историческим данным и порядок появления вер- шин и низов на внешнем дне невозможно подтвердить, то безопасней со- гласиться, что, цена, ближайшая к открытию появляется первой, а цена, расположенная ближе к закрытию - последней. СТОП-ОРДЕРА 81 СТОП-ОРДЕРА Стоп-ордера рассматриваются ниже более подробно на конкретных примерах. Здесь мы приведем общее правило, которого необходимо при- держиваться: размещать защитные остановки под промежуточными осно- ваниями (рис. 5.8) и над промежуточными вершинами. Потому, что когда стоп-ордер бывает достигнут рынком, промежуточная тенденция изменит- ся. С другой стороны, защитная остановка, которая размещена под мини- мумом или над максимумом, чаще всего безосновательно "заполняется" и просто выводит трейдера из рынка. Другая, более основательная причи- на, почему нужно избегать такого способа размещения стоп-ордера, не- смотря на его популярность, - та, что трейдер просто размещает свой стоп внутри обычного колебания рынка. При использовании графика промежу- точной тенденции для входа в рынок никогда не рассматривайте возмож- ность размещения защитной остановки, основываясь на определенной долларовой сумме, поскольку почти всегда такой стоп будет "снят" при нормальном развитии торговли на рынке. Фактически, точки размещения стопов устанавливаются самим рынком. Заранее аккуратно построенный и тщательно изученный график промежу- точных колебаний в дальнейшем поможет трейдеру определить, создает ли выбранный им для торговли рынок такие ценовые колебания, которые он может себе позволить в силу причин объективного характера. Если трейдер не может позволить себе потерять некоторую часть своих 82 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ 83 средств в связи с исполнением устанавливаемого им стоп-ордера, ему сто- ит отложить торговлю на этом специфическом рынке и поискать другой, на котором он сможет торговать. Обычно, но не всегда, это зависит от размеров инвестиционного капитала, которым трейдер может рисковать. Ценовой уровень, на котором торгуется рынок, часто определяет вели- чину колебания и, в конечном счете, расстояние, на котором размещается защитная остановка. Например, рынки, торгующиеся ближе к максимуму, демонстрируют более широкий размах колебаний, чем рынки, которые торгуются ближе к своим минимальным ценам. Стоп-ордера должны раз- мещаться на одну, две или три единицы цены выше или ниже промежуточ- ных вершин и оснований. Какому размещению защитной остановки следу- ет отдать предпочтение, зависит от общей позиции рынка по отношению к историческим ценовым уровням, а также текущей рыночной волатильно- сти. К примеру, когда рынок торгуется на исторически низком уровне, стоп-ордер следует разместить ближе к промежуточному основанию или промежуточной вершине, чем в том случае, когда рынок торгуется на ис- торически высоком уровне. Используйте долгосрочные графики для опре- деления позиции рынка в исторической ретроспективе и размещайте за- щитные остановки соответственно текущей ситуации. Когда обсуждаются определенные рынки, то правила для определения правильного размещения стоп-ордера по отношению к промежуточной вершине или промежуточному основанию даются в соответствии с теку- щим торговым уровнем рынка, который определяется в сравнении с исто- рической ретроспективой. |