Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
Основная тенденция и недельный график от минимальной цены На недельном графике начинайте строить индикатор с первой недели торговли, а затем каждую неделю просто следуйте движению рынка. Если от минимальной цены рынок образовал три последовательно идущих наи- больших максимума, то используйте зеленую ручку для нанесения линии главного тренда наверх от минимума, который был достигнут тремя бара- ми раньше, ведя ее к максимуму текущего бара. Тогда минимум, что на три бара позади, становится главным основанием. После того, как трех-баро- вый индикатор определился в своем движении наверх, дальше уже необя- 94 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ зательно иметь три последовательно идущих друг за другом наибольших максимума, чтобы продолжать вести линию основной тенденции вверх. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наибольший макси- мум, продолжайте вести линию основной тенденции наверх, к вновь дос- тигнутой максимальной цене. Продолжайте вести линию основной тенден- ции от максимума к максимуму, пока рынок не образует три последова- тельно возникших наименьших минимума. В этом случае используйте крас- ную ручку для нанесения линии основной тенденции вниз от максимума, который на три бара позади, к минимуму текущего бара. Тогда максимум, что расположен три бара назад, становится основной вершиной. После того, как трех-баровый индикатор начал движение вниз, дальше уже не- обязательно иметь три последовательных наименьших минимума, чтобы продолжать вести линию основной тенденции вниз. Каждую неделю, ко- гда рынок образует последовательно понижающийся минимум, продол- жайте вести линию основной тенденции вниз, к вновь достигнутой мини- мальной цене. Продолжайте наносить линию основной тенденции от ми- нимума к минимуму, пока рынок не образует три последовательно возник- ших наибольших максимума. Основная тенденция и недельный график от максимальной цены На недельном графике начинайте строить индикатор с первой недели торговли, а затем каждую неделю просто следуйте движению рынка. Если от максимальной цены рынок образовал три последовательно идущих наи- меньших минимума, то используйте красную ручку для проведения линии основной тенденции вниз от максимума, что на три бара позади, нанося ее вплоть до минимума текущего бара. Тогда максимум, что три бара назад, становится основной вершиной. После того, как трех-баровый индикатор определил движение вниз, дальше уже необязательно иметь три последо- вательно идущих друг за другом наименьших минимума, чтобы продол- жать вести линию основной тенденции вниз. Каждую неделю, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию основной тен- денции вниз, к вновь достигнутой минимальной цене. Продолжайте про- кладывать линию основной тенденции от минимума к минимуму, пока ры- нок не образует три последовательно возникших наибольших максимума. В этом случае используйте зеленую ручку для нанесения линии основной тенденции вверх от минимума, который возник три бара тому назад, ведя ее к максимуму текущего бара. Тогда минимум, что три бара назад, стано- вится главным основанием. После того, как трех-баровый индикатор вы- звал движение наверх, дальше уже необязательно иметь три последова- тельно возникающих наибольших максимума, чтобы продолжать вести ли- нию основной тенденции наверх. Каждую неделю, когда рынок образует последующую наибольшую вершину, просто ведите линию основной тен- денции вверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте на- носить линию основной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует три последовательно идущих друг за другом наименьших ми- нимума. ПОСТРОЕНИЕ 95 96 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ Основная тенденция и дневной график от минимальной цены Обращаясь к дневному графику, начинайте строить индикатор с перво- го дня торговли, а затем каждый день просто следуйте движению рынка. Если от минимальной цены рынок образовал три последовательно идущих друг за другом наибольших максимума, то используйте зеленую ручку для проведения линии основной тенденции вверх от минимума, который зафи- ксировался тремя барами ранее, нанося ее до максимума текущего бара. Тогда минимум, что три бара тому назад, становится главным основанием. После того, как трех-баровый индикатор определился в своем движении наверх, дальше уже необязательно иметь три последовательно идущих наибольших максимума, чтобы продолжать вести линию основной тенден- ции наверх. Каждый день, когда рынок образует последующую наиболь- шую вершину, продолжайте вести линию основной тенденции наверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте прокладывать ли- нию основной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не обра- зует три последовательно возникших наименьших минимума. В этом слу- чае используйте красную ручку для нанесения линии основной тенденции вниз от максимума, который возник три бара тому назад, ведя ее к мини- муму текущего бара. Тогда максимум, расположенный три бара назад, ста- новится основной вершиной. После того, как трехбаровый индикатор оп- ределился в движении вниз дальше уже не обязательно иметь три после- довательных наименьших минимума, чтобы продолжать вести линию ос- новной тенденции вниз. Каждый день, когда рынок образует последующий наименьший минимум, продолжайте вести линию основной тенденции вниз, к новой минимальной цене. Продолжайте прокладывать линию ос- новной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует три последовательно идущих друг за другом наибольших максимума. Основная тенденция и дневной график от максимальной цены На дневном графике начинайте строить индикатор с самого первого дня торговли, а затем каждый день нужно просто следовать движению рынка. Если от максимальной цены рынок образовал три последовательно иду- щих друг за другом наименьших минимума, то используйте красную ручку для проведения линии основной тенденции вниз от максимума, который возник три бара тому назад, до минимума текущего бара. Тогда максимум, что на три бара позади, становится основной вершиной. После того, как трех-баровый индикатор вызвал движение вниз, дальше уже необязатель- но иметь три последовательно идущих наименьших минимума, чтобы про- должать вести линию основной тенденции вниз. Каждый день, когда ры- нок образует последовательно понижающиеся цены - наименьшие миниму- мы, ведите линию основной тенденции вниз, к вновь достигнутой мини- мальной цене. Продолжайте вести линию основной тенденции от миниму- ма к минимуму, пока рынок не образует три последовательных, идущих друг за другом, наибольших максимума. В этом случае используйте зеле- ную ручку для нанесения линии основной тенденции вверх от минимума, ПОСТРОЕНИЕ 97 98 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ который размещен три бара тому назад, ведя ее к максимуму текущего ба- ра. Тогда минимум, что на три бара позади, становится главным основани- ем. После того, как трех-баровый индикатор определился в своем движе- нии наверх, дальше уже необязательно иметь три последовательных наи- больших максимума, чтобы продолжать вести линию основной тенденции наверх. Каждый день, когда рынок образует последующую наибольшую вершину, продолжайте вести линию основной тенденции наверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте прокладывать линию ос- новной тенденции от максимума к максимуму, пока рынок не образует три последовательно идущих друг за другом наименьших минимума. Итак, мы выяснили, как начинать построение графика индикатора ос- новной, или главной, тенденции (рис. 6.6). Продолжайте строить месяч- ные, недельные и дневные вплоть до дня текущего рынка. После обозна- чения каждого основного колебания записывайте над основными верши- нами цены и даты их появления. То же самое проделывайте с главными ос- нованиями, но записывайте цену и даты появления под главными основа- ниями. Внутренний бар Необходимо отметить тот важный факт, что при отслеживании основ- ных колебаний рынка появляются внутренние и внешние движения. Пос- кольку эта графическая модель характерна для всех временных периодов (месяца, недели, дня), условимся называть ее внутренним баром (рис. 6.7). Внутренний бар появляется, когда максимум - ниже предыдуще- го, а минимум - выше предыдущего. При построении графика главных колебаний рынка аналитик не придает значения внутреннему бару и ждет следующего бара, чтобы определить новый торговый диапазон. Так как внутренний бар игнорируется, то аналитик должен всегда смотреть на предшествующий бар, чтобы определить, будет ли линия основной тен- денции идти наверх, или же она пойдет вниз. Этот бар известен как пос- ледний активный бар. Если до появления внутреннего бара линия тенден- ции двигалась вверх и текущий рыночный подъем выходит над максиму- мом последнего активного бара, то линия основной тенденции продолжа- ет двигаться наверх. Если же до появления внутреннего бара линия тен- денции двигалась вверх, а рынок начинает двигаться ниже минимума пос- леднего активного бара, то линия главного тренда начинает движение вниз. Если до появления внутреннего бара линия тенденции двигалась вниз и продвижение вниз выходит ниже минимума последнего активного бара, то линия основной тенденции продолжает движение вниз. Если же до появления внутреннего бара линия тенденции двигалась вниз, а рынок движется выше максимума последнего активного бара, то линия основно- го тренда начинает движение наверх. Короче говоря, трейдер не придает большого значения внутреннему бару и обращается к последнему активно- му бару, чтобы определить направление в движении линии основной тен- денции. ПОСТРОЕНИЕ 99 100 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ ПОСТРОЕНИЕ 101 Внешний бар Период внешнего бара (рис. 6.8) возникает, когда максимум, зафиксиро- ванный в текущий период времени, оказывается выше, чем в предыдущий период, а также, когда минимум в настоящий период времени ниже (мень- ше), чем в предыдущий период. В противоположность внутреннему бару, порядок появления максимума и минимума на дневном внешнем движении является критическим моментом и его следует особо отметить. Если линия основного тренда движется наверх и первый импульс дневного внешнего движения приводит к достижению максимума, тогда линия основной тен- денции движется вверх, к максимуму, а затем - вниз, к минимуму того же самого бара. Если линия основной тенденции движется наверх и первое дневное внешнее движение направлено к минимуму, тогда линия основной тенденции движется сначала вниз, к минимуму, а затем - вверх, к максиму- му. Также: если линия главного тренда движется вниз, а первое внешнее дневное движение направлено к максимуму, тогда линия основной тенден- ции движется к максимуму, а затем - к минимуму. И, наконец, если линия основной тенденции движется вниз, и первый импульс дневного внешнего движения направлен к минимуму и достигает его, тогда линия основной тенденции движется сначала вниз, к минимуму, затем - вверх, к максиму- му. Очень важно, чтобы верный порядок достижения максимума и миниму- ма дневного внешнего движения был записан правильно, потому что либо рынок продолжает тенденцию, либо трейдер будет вынужден передвигать стоп к новому уровню. Когда тестирование индикатора основной тенден- ции по историческим данным и порядок появления вершин и оснований внешнего дня не могут быть подтверждены, то безопасней остановиться на том, что цена, ближайшая к открытию, достигается первой, а цена, рас- положенная ближе к цене закрытия появляется последней. СТОП-ОРДЕРА Ниже мы подробно рассмотрим размещение защитных остановок на конкретных примерах, основное же правило состоит в том, что размещать стоп-ордера следует под главными основаниями (рис. 6.9) и над главными вершинами. Потому, что промежуточная тенденция может измениться, ко- гда стоп-ордер будет исполнен. Однако, «стоп», размещенный под миниму- мом и над максимумом, чаще всего активизируется и исполняется, просто выводя трейдера из рынка. Другая, более основательная причина, почему такого типа размещения стоп-ордера лучше избегать, не смотря на его по- пулярность, - та, что трейдер в этом случае просто размещает стоп внут- ри естественного колебания рынка. Поэтому, пользуясь графиком основ- ной тенденции, чтобы войти в рынок, никогда не применяйте защитную остановку на определенной денежной сумме, поскольку почти наверняка такой стоп будет исполнен при нормальном развитии рыночного процес- са. 102 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ СТОП-ОРДЕРА 103 104 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ Рынок способен сам установить точки размещения защитных остановок. Заранее построенный и хорошо изученный график главных колебаний в дальнейшем поможет трейдеру определить, может ли он выдержать та- кие ценовые колебания, которые создает выбранный им рынок. Если нет, ему стоит отложить торговлю на этом специфическом рынке и поискать другой, на котором он сможет себе позволить торговать более свободно с тем капиталом, которым он располагает. Ценовой уровень, на котором торгуется рынок, часто определяет вели- чину колебания и, в конечном счете, размер стоп-ордера, или величину размещения, от текущего уровня. Например, рынки, торгуемые ближе к максимуму, имеют более широкий размах колебаний, чем рынки, торгуе- мые ближе к их исторически минимальным ценам. Защитные остановки должны размещаться на одну, две или три единицы цены выше или ниже основных вершин и оснований. Величина стоп-ордера зависит от позиции рынка по отношению к ценовому уровню и от текущей рыночной волатиль- ности. К примеру, когда рынок торгуется на исторически низком уровне, стоп-ордер следует разместить ближе к главному основанию или основной вершине. И, наоборот, дальше от них - когда рынок торгуется на истори- чески высоком уровне. Используйте долгосрочные графики для определе- ния позиции рынка и размещайте стоп-ордер соответственно текущей си- туации. Когда обсуждаются какие-то определенные, специфические рынки, ин- струкции даются для определения правильного размещения защитной ос- тановки по отношению к основной вершине или главному основанию, а также в соответствии с тем текущим уровнем, на котором торгуется ры- нок. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ Ведите записи этих колебаний, так как найденные точки могут стать важными уровнями поддержки и сопротивления на протяжении текущего рынка или же исторически важными точками поддержки и сопротивления в будущем. Являясь важными ценовыми точками, даты основных вершин и оснований могут также стать важными временными точками на протя- жении текущего рынка или сыграть существенную роль в перспективе. Теперь, после того, как главные вершины и основания определились, за- писывайте колебания, фиксируя их с точки зрения цены и времени: от вер- шины к вершине, от вершины к основанию, от основания к вершине и от основания к основанию. Эта информация может быть использована для определения ситуации, когда рынок будет расширяться, либо сжиматься. Основные колебания также должны быть сгруппированы по ценовым уровням и календарным дням. Это даст трейдеру представление о поведе- нии рынка на различных ценовых уровнях и в определенные периоды. По- мимо циклической информации, эти сведения содержат важные сезонные данные. Трейдеры должны также анализировать силу восходящих движе- ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ 105 ний от различных ценовых уровней и их соответствующие коррекции. И, аналогично, - силу нисходящих движений от различных ценовых уровней и соответствующие им коррекции. Для организации этой информации, с тем, чтобы изменения во времени и цене могли быть легко рассчитаны и статистически обработаны, может быть применена любая программа, обеспечивающая ведение крупноформатной (электронной) таблицы. Очень важно вести записи этих колебаний, потому что они могут оказаться цен- ными в прогнозировании будущих колебаний цены и временных парамет- ров. Но и независимо от планов на будущее, все эти графики необходимо строить для определения основной тенденции на всем протяжении изуча- емого периода времени. Дальнейший анализ покажет, что все они тесно взаимосвязаны. Таким образом, их построение - вовсе не напрасные уси- лия. Имея все эти графики в своем распоряжении, трейдер получает рет- роспективу: главная вершина или основание на месячном графике, самые важные, за ними следуют главная вершина или основание на недельном графике, затем - главная вершина и основание на дневном графике и, на- конец, - главная вершина и основание на часовом графике (который здесь не обсуждается). После построения графика основной тенденции и изучения вершин и ос- нований, чтобы понять взаимодействие графиков, в обязательном поряд- ке придерживайтесь следующих правил (они раскрываются при обсужде- нии процентной коррекции и углов Ганна): 1. Основная вершина на месячном графике всегда является главной вершиной на недельном, дневном или часовом графике. 2. Главная вершина на недельном графике всегда является основной вершиной на дневном и часовом графике, но не всегда на месячном графике. 3. Главная вершина на дневном графике всегда является основной вер- шиной на часовом графике, но не всегда на недельном или месяч- ном графике. 4. Главная вершина на часовом графике не всегда является главной вершиной на дневном, недельном или месячном графике. 5. Главное основание на месячном графике всегда является главным основанием на недельном, дневном или часовом графике. 6. Главное основание на недельном графике всегда является главным основанием на дневном и часовом графике, но не всегда на месяч- ном графике. 7. Главное основание на дневном графике всегда является главным ос- нованием на часовом графике, но не всегда на недельном или ме- сячном графике. 8. Главное основание на часовом графике не всегда является главным основанием на дневном, недельном или месячном графике. 9. Основная восходящая и нисходящая тенденции на месячном графи- ке образуются из серии колебаний, возникающих на недельном, дневном и часовом графиках. Выясните, сколько недельных, днев- 106 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ ных и часовых колебаний в среднем требуется для формирования месячной восходящей или нисходящей тенденции. 10. Основная восходящая и нисходящая тенденции на недельном графи- ке возникают из серии колебаний, прослеживаемых на дневном и часовом графиках. Выясните, сколько дневных и часовых колеба- ний в среднем требуется для формирования недельной восходящей или нисходящей тенденции. 11. Основная восходящая и нисходящая тенденции на дневном графике образуются из серии колебаний, которые видны на часовом графи- ке. Выясните, сколько часовых колебаний в среднем требуется для формирования дневной восходящей или нисходящей тенденции. 12. Основная восходящая и нисходящая тенденции на часовом графике образуются из серий колебаний, что видны на других внутриднев- ных периодах, выявляемых на таких графиках, как 30-минутный, 15-минутный или 5-минутный. Обязательно выясните, сколько ко- лебаний из внутридневных периодов в среднем требуется для фор- мирования часовой восходящей или нисходящей тенденции. 13. Основная восходящая тенденция состоит из восходящих колебаний и соответствующих коррекций. 14. Основная нисходящая тенденция состоит из нисходящих колебаний и соответствующих им корректировочных движений. 15. Основная восходящая тенденция состоит из промежуточных восхо- дящих тенденций и промежуточных нисходящих тенденций. 16. Основная нисходящая тенденция состоит из промежуточных нисхо- дящих тенденций и промежуточных восходящих тенденций. 17. Главная вершина всегда является промежуточной и малой верши- ной, но промежуточная и малая вершина не всегда являются глав- ной вершиной. 18. Главное основание всегда является промежуточным и малым осно- ванием, но промежуточное и малое основание не всегда являются главным основанием. |