Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик. Pattern Price & TimeUsing Gann Theoryin Trading Systems
 Скачать 4.58 Mb.
|
|
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ Ведите записи этих колебаний, так как выявленные вами точки могут стать важными уровнями поддержки и сопротивления на протяжении всей жизни текущего рынка или даже еще более важными историческими точ- ками поддержки и сопротивления в будущем.Кроме того, являясь важны- ми точками цены, даты вторичных вершин и оснований могут стать важ- ными временными точками в жизни текущего рынка либо исторически су- щественными временными точками в будущем. После того, как промежуточные вершины и основания определились, записывайте колебания, анализируя их с точки зрения цены и времени: от вершины к вершине, от вершины к основанию, от основания к вершине и от основания к основанию. Эта информация помогает определить, будет ли рынок расширяться или сжиматься. Промежуточные колебания также должны быть сгруппированы по признаку их ценовых уровней и календар- ных дней. Это даст трейдеру представление о поведении рынка на различ- ных ценовых уровнях в определенные периоды. В дополнение к исходной циклической информации, этот график содержит важные сезонные дан- ные. Кроме того, трейдеры должны анализировать силу восходящих дви- жений от различных ценовых уровней, а также их соответствующие кор- 7- 1673 84 ГРАФИКИ ИНДИКАЦИИ МАЛОЙ ТЕНДЕНЦИИ рекции. Аналогично, трейдеры должны изучать силу нисходящих движе- ний от различных ценовых уровней и их соответствующие коррекции. Для организации этой информации может применяться любая программа, обеспечивающая ведение крупноформатной (электронной) таблицы. Это необходимо, чтобы изменения во времени и цене могли быть легко обра- ботаны и проанализированы. Очень важно вести записи этих колебаний, потому что они могут стать ценной информацией в прогнозировании ко- лебаний как будущих цен, так и временных периодов. Независимо от перспективы, все эти графики должны быть созданы для определения промежуточной тенденции изучаемого периода времени. Дальнейший анализ покажет, что все они взаимосвязаны.Таким образом, создание их всех не будет напрасным усилием. Имея все эти графики под рукой, трейдер получает ретроспективу: промежуточная вершина или ос- нование на месячном графике являются самыми важными точками, за ни- ми следуют промежуточная вершина или основание на недельном графи- ке, затем - промежуточная вершина и основание на дневном графике и, на- конец, - промежуточная вершина и основание на часовом графике (кото- рый здесь не обсуждается). После построения графика промежуточной тенденции и изучения вер- шин и оснований обратите внимание на следующие моменты для того, что- бы понять взаимодействие графиков между собой. (Мы вернемся к ним при обсуждении процентной коррекции и углов Ганна). 1. Промежуточная вершина на месячном графике всегда является про- межуточной вершиной на недельном, дневном или часовом графи- ке. 2. Промежуточная вершина на недельном графике всегда является промежуточной вершиной на дневном и часовом графике, но не всегда на месячном графике. 3. Промежуточная вершина на дневном графике всегда является про- межуточной вершиной на часовом графике, но не всегда на недель- ном или месячном графике. 4. Промежуточная вершина на часовом графике не всегда является промежуточной вершиной на дневном, недельном или месячном графике. 5. Промежуточное основание на месячном графике всегда является промежуточным основанием на недельном, дневном или часовом графике. 6. Промежуточное основание на недельном графике всегда является промежуточным основанием на дневном и часовом графике, но не всегда на месячном графике. 7. Промежуточное основание на дневном графике всегда является промежуточным основанием на часовом графике, но не всегда на недельном или месячном графике. 8. Промежуточное основание на часовом графике не всегда является промежуточным основанием на дневном, недельном или месячном графике. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ 85 9. Промежуточная восходящая и нисходящая тенденции на месячном графике образуются из серий колебаний, наблюдаемых на недель- ном, дневном и часовом графиках. Обязательно выясните, сколько недельных, дневных и часовых колебаний в среднем требуется для образования месячной восходящей или нисходящей тенденции. 10. Промежуточная восходящая и нисходящая тенденции на недельном графике образуются из серий колебаний, наблюдаемых из дневного и часового графиков. Обязательно выясните, сколько дневных и ча- совых колебаний в среднем требуется для образования недельной восходящей или нисходящей тенденции. 11. Промежуточная восходящая и нисходящая тенденции на дневном графике образуются из серий колебаний часового графика. Обяза- тельно выясните, сколько часовых колебаний в среднем требуется для образования дневной восходящей или нисходящей тенденции. 12. Промежуточная восходящая и нисходящая тенденции на часовом графике образуются из серий колебаний, которые наблюдаются на других внутридневных периодах, таких как 30-минутные, 15-минут- ные или 5-минутные графики. Обязательно выясните, сколько коле- баний из внутридневных периодов в среднем требуется для образо- вания часовой восходящей или нисходящей тенденции. 13. Промежуточная восходящая тенденция состоит из восходящих ко- лебаний и соответствующих им коррекционных движений. 14. Промежуточная нисходящая тенденция состоит из нисходящих ко- лебаний и соответствующих им коррекционных движений. 15. Промежуточная восходящая тенденция состоит из малых восходя- щих тенденций и малых нисходящих тенденций. 16. Промежуточная нисходящая тенденция состоит из малых нисходя- щих тенденций и малых восходящих тенденций. 17. Промежуточная вершина всегда является малой вершиной, но ма- лая вершина не всегда является промежуточной вершиной. 18. Промежуточное основание всегда является малым основанием, но малое основание не всегда является промежуточным основани- ем. 86 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ График индикатора промежуточной тенденции просто следует за проме- жуточным, или - двух-баровым, колебанием рынка. Трейдеры следуют за движениями рынка вверх и вниз, при этом поднимая или опуская линию промежуточной тенденции. Пересечение промежуточной вершины или промежуточного основания изменяет направление промежуточной тен- денции, а не только в части движения линии тренда. Это действие обра- зует восходящие и нисходящие тенденции, а также коррекции. Изменения направления превращают минимумы в основания, а максимумы - в верши- ны. Внутренние бары во время построения графика индикатора промежу- точной тенденции в расчет не принимаются. И наоборот, движения внеш- него бара заслуживают особого внимания, так как порядок возникновения максимумов и минимумов внешнего бара весьма важен в структуре графи- ка индикатора промежуточной тенденции. Когда появится внешний бар, трейдер должен отметить, что было первым: максимум или минимум. Избегайте размещения защитных остановок выше максимума и ниже ми- нимума. Вместо этого размещайте их над вершинами и под основаниями. Размещение стопа должно быть соотнесено с исторической торговой по- зицией рынка. Изучение и анализ данных, созданных графиком промежу- точной тенденции, поможет трейдеру определить продолжительность ко- лебаний с точки зрения как цены, так и времени: от вершины к вершине, от вершины к основанию, от основания к вершине и от основания к осно- ванию. Затем, эта информация поможет оценить, будет ли рынок расши- ряться или сжиматься. Далее, поведение рынка на различных ценовых уровнях и временных периодах поможет трейдеру распознать истинную сущность рынка. И, наконец, трейдер должен обладать знаниями о взаи- модействиях месячного, недельного, дневного и внутридневного графи- ков, чтобы лучше понимать ситуацию относительно уровней поддержки и сопротивления. 6 Графики индикатора основной тенденции После изучения графика промежуточной тенденции и некоторых его не- достатков аналитик может перейти к графику основной тенденции. Уяснив сложности использования графика малой тенденции и убедившись в срав- нительной простоте применения графика промежуточной тенденции, трейдер, возможно, захочет разработать индикатор, обеспечивающий долгосрочный обзор рынка. В то время, как индикатор малой тенденции является самым активным, а за ним следует индикатор промежуточной тенденции, индикатор основной тенденции является наиболее стабиль- ным, однако не обязательно лучшим с точки зрения конечной цели - полу- чения прибыли. График малой тенденции включает слишком большое чис- ло случайных изменений в тенденции, что чревато высокими издержками при торговле. В противоположность ему, график основной тенденции имеет значительно более низкие значения торговых издержек, с точки зрения комиссионных, но при его использовании весьма вероятны потери из-за упущенных возможностей. Лучше всего применять этот график в со- четании с графиком промежуточной тенденции. Например, с помощью графика основной тенденции определяется бычий рынок, но для опреде- ления возможности покупок лучше использовать график промежуточной тенденции, прослеживая по нему коррекции. Аналогично, на медвежьем рынке, определенном с помощью индикатора основной тенденции, лучше всего следовать за индикатором промежуточной тенденции, чтобы войти в рынок, используя корректировочные движения. К построению графика основной тенденции нельзя относиться безответственно, так как основной тренд любого рынка для трейдера должен иметь первостепенную важ- ность. Для того, чтобы провести качественный анализ рынка и успешно торго- вать, аналитик должен построить графики всех трех тенденций - основ- ной, промежуточной и малой. Колебания краткосрочных графиков явля- ются частью колебаний долгосрочных графиков. Поскольку каждый от- дельный график имеет свои преимущества и недостатки, их комбинация принесет больше пользы в процессе торговли. Лучший способ применять эти графики - значит торговать в направлении основной тенденции, ис- пользуя график промежуточной тенденции для входа и выхода из рынка по направлению основной тенденции. Наиболее решительные трейдеры могут использовать еще и график малой тенденции для размещения орде- ров на покупку или продажу в направлении, указываемом промежуточной и основной тенденциями. Не используйте только один график как единст- венный источник информации. Необходима именно комбинация графиков, чтобы уточнить направление основной тенденции. Правильно построив 88 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ график основной тенденции, трейдер всегда будет иметь перед собой кар- тину, отражающую каждую основную вершину и каждое основное основа- ние, а также дату их появления (рис. 6.1). Кроме того, трейдер сможет оп- ределять, когда наблюдались изменения основного тренда, а также про- должительность колебаний с точки зрения как цены, так и времени. При помощи этой исходной информации можно разработать простую и эффективную торговую систему. ОПРЕДЕЛЕНИЕ Поскольку график основной тенденции может быть использован при оп- ределении основных вершин и оснований для любого периода времени, то во избежание путаницы, возникающей при упоминании месячных, не- дельных, дневных и внутридневных графиков, мы называем каждый пери- од времени баром. График основных колебаний прослеживает трехбаровое движение рын- ка (рис. 6.2). От минимальной цены рынок каждый раз образует наиболь- ший максимум, в сравнении его с предыдущим баром, для трех последова- тельных периодов времени.Соответственно этой концепции, линия основ- ной тенденции движется вверх от последнего минимума, который был три бара тому назад, к новому максимуму. Это движение определяет мини- ОПРЕДЕЛЕНИЕ 89 90 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ мальную цену, полученную три бара назад, как основное основание. От максимальной цены рынок каждый раз образует наименьший минимум, если сравнивать его с предыдущим баром, для трех последовательных пе- риодов времени. Таким образом, линия основного тренда движется вниз, направляясь от последнего максимума, который был зафиксирован три ба- ра тому назад, к новому минимуму. Это превращает максимальную цену, размещенную три бара назад, в основную вершину. Комбинация линии ос- новной тенденции, идущей от основного минимума, и линии основной тен- денции, идущей от основной вершины, образует основное колебание. Эта информация крайне важна: при обсуждении размещения защитной оста- новки трейдерам рекомендуется размещать стоп под основаниями этих ос- новных, или главных, колебаний, а не под минимумами, а также над вер- шинами основных колебаний, но не над максимумами. Научитесь видеть разницу между минимумом и основанием главного колебания и между ма- ксимумом и вершиной главного колебания. Как только сформируется первое главное колебание, трейдер может ожидать изменения в основной тенденции. Если график основной тенден- ции начинается с первого торгового месяца, недели или дня, а линия ос- новной тенденции движется вверх, направляясь к новому максимуму, это не означает, что основная тенденция развернулась наверх. Аналогично, если первое движение идет в нижнюю часть, то это вовсе не означает, что основная тенденция направляется вниз. Единственный путь для разворота основной тенденции наверх - это пересечь основную вершину. И единст- венный способ для основной тенденции развернуться вниз - это пересечь главное основание. Вдобавок, если основная тенденция идет вверх, а ры- нок образует основное колебание вниз, что не аннулирует предыдущую вершину основного колебания, то это - коррекция. Так же: если основная тенденция идет вниз, а рынок образует основное колебание наверх, что не аннулирует предыдущую вершину основного колебания, то это - тоже кор- рекция. Рынок состоит из двух типов движений вверх и вниз. График ос- новной тенденции привлекает внимание к этим двум типам движений пу- тем выделения восходящих движений и восходящих корректирующих дви- жений, а также нисходящих движений и нисходящих корректирующих дви- жений. Короче говоря, конструируя график основной тенденции, аналитик про- сто следует за каждыми последующими тремя барами в движении рынка вниз или вверх. Пересечение установленной линии нисходящей тенденции с новой линией восходящей тенденции - это основание главного колеба- ния. Пересечение установленной линии развития восходящей тенденции с новой линией нисходящей тенденции - это вершина главного колебания. Комбинация оснований и вершин основного колебания образует график индикатора основной тенденции. Пересечение вершины основного коле- бания изменяет основную тенденцию, направляя ее вверх. Прорыв основа- ния главной тенденции меняет основную тенденцию, направляя ее вниз. Рынок состоит из основных восходящих и нисходящих тенденций, а также коррекции основных тенденций. ПОСТРОЕНИЕ 91 ПОСТРОЕНИЕ Для правильного построения графика основной тенденции необходимо следующее: график баров, данные о цене и времени, красная ручка, зеле- ная ручка, черная ручка и линейка. Черная ручка нужна для обновления графика, зеленая - для обозначения восходящего движения линии основ- ной тенденции, а красная для обозначения нисходящего движения линии основной тенденции. Так как слабо начерченная линия может быть непра- вильно воспринята, линейка применяется для четкого и прямого нанесе- ния линий. Данные о цене и времени используются для уверенности в точ- ном обозначении на графике максимумов и минимумов, так как расчеты, сделанные "на глаз", могут привести к неправильным обозначениям, кото- рые могут неблагоприятно повлиять на результаты исследований. Лучше всего выстраивать график основной тенденции (рис 6.3) с того самого первого бара, когда контракт начал торговаться. Это позволяет аналитику иметь в своем распоряжении все основные колебания к тому мо- менту, как дойдет черед до анализа контракта, то есть, когда рынок нач- нет активно торговаться. Необходимо, чтобы вся ценная информация о цене и времени была приобретена заблаговременно, что и достигается в результате нанесения на график всей предшествующей динамики. Этот график является как бы "отпечатками пальцев" рынка, общим рисунком его индивидуальности,с помощью которого и можно полноценно иденти- фицировать рынок, потому что каждый рынок имеет свои собственные уникальные модели. Вот почему всегда должны поддерживаться точные данные о рыночных колебаниях. Основная тенденция и месячный график от минимальной цены Работая с месячным графиком, начинайте построение индикатора с пер- вого месяца торговли, а затем каждый месяц просто следуйте движению рынка. Если от минимальной цены рынок образовал три последователь- ных наибольших максимума, то используйте зеленую ручку для нанесения линии главного тренда вверх от минимума, зафиксированного три бара то- му назад, ведя ее до максимума текущего бара. Тогда минимум, который находится на три бара назад, становится главным основанием. После то- го, как трех-баровый индикатор определился в своем движении наверх, дальше уже необязательно иметь три последовательных наибольших мак- симума, чтобы вести линию основной тенденции наверх. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наибольший максимум, просто ведите линию основного тренда наверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте вести линию основной тенденции от максимума к максиму- му, пока рынок не образует три последовательных наименьших минимума. В этом случае используйте красную ручку для нанесения линии основной тенденции вниз от максимума, который зафиксирован три бара тому назад, ведя ее к минимуму текущего бара. Тогда максимум, что на три бара назад, становится основной, или главной, вершиной. После того, как трех-баро- вый индикатор определился в движении вниз, дальше уже необязательно 92 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ ПОСТРОЕНИЕ 93 иметь три последовательно понижающихся наименьших минимума, чтобы продолжать вести линию основной тенденции вниз. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наименьший минимум, ведите линию основ- ной тенденции вниз, к вновь достигнутой минимальной цене. Продолжай- те вести линию основной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует три последовательно расположенных наибольших максимума. Основная тенденция и месячный график от максимальной цены Работая с месячным графиком, начинайте строить индикатор с первого месяца торговли, а затем каждый месяц просто следуйте движению рын- ка. Если от максимальной цены рынок образовал три последовательных наименьших минимума, то используйте красную ручку для проведения ли- нии основной тенденции вниз от максимума, который был зафиксирован три бара тому назад, продолжая ее до минимума текущего бара. Тогда ма- ксимум, что находится на три бара позади, становится основной верши- ной. После того, как трех-баровый индикатор вызвал движение вниз, дальше уже необязательно иметь три последовательно возникающих наи- меньших минимума, чтобы продолжать вести линию основной тенденции вниз. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наименьший ми- нимум, просто ведите линию основной тенденции вниз, к вновь достигну- той минимальной цене. Продолжайте вести линию основной тенденции от минимума к минимуму, пока рынок не образует три последовательно рас- положенных наибольших максимума. В этом случае используйте зеленую ручку для нанесения линии основной тенденции, направляя ее вверх от ми- нимума, который возник три бара тому назад, к максимуму текущего бара. Тогда минимум, что три бара назад, становится главным основанием. Пос- ле того, как трех-баровый индикатор определился в своем движении на- верх, дальше уже необязательно иметь три последовательно возникающих наибольших максимума, чтобы продолжать вести линию основной тенден- ции вверх. Каждый месяц, когда рынок образует последующий наиболь- ший максимум, продолжайте вести линию основной тенденции вверх, к вновь достигнутой максимальной цене. Продолжайте наносить линию основной тенденции, ведя ее от максимума к максимуму, пока рынок не об- разует три последовательно идущих друг за другом и, соответственно, по- нижающихся, наименьших минимума. |