Книга. С. Ю. Воробьев Бюджетирование и управление денежными потоками в коммерческих организациях

• Название: С. Ю. Воробьев Бюджетирование и управление денежными потоками в коммерческих организациях
• Дата: 02.04.2023
• Размер: 4.88 Mb.
• Имя файла: Книга.pdf
• Тип: Материалы для подготовки; #1032030
• страница: 23 из 24

[phone]
[e-mail] работы по идентификации и оценке рисков, дальнейшей разработки конкретных мер по снижению степени или ликвидации ключевых рисков. Базой этой деятельности является утвержденная в организации методика управления рисками, а также регламенты бизнес-процессов риск-менеджмента.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.
Охарактеризуйте суть концепции доходности и риска, и ее влияние на процессы принятия решений в коммерческой организации.
2.
Перечислите основные типы рисков в деятельности организации.
3.
Охарактеризуйте цели, организационные уровни и элементы системы управления рисками COSO.
4.
Опишите содержание основных методов выявления рисков.
5.
Перечислите и охарактеризуйте основные методы оценки рисков.
6.
Опишите методы противодействия риску.
7.
Охарактеризуйте методику оценки и управления риском процентной ставки.
8.
Каким образом хеджируется риск процентной ставки?
9.
Охарактеризуйте методику оценки и управления валютным риском.
10.
Сопоставьте основные теории изменения валютных курсов.
11.
Каким образом хеджируется валютный риск?
12.
Опишите подходы к оценке функции риск-менеджмента в организации.
КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ
Задание 1. Хеджирование процентного риска с использованием форвардов
Процентные форварды – контракты на процентную ставку для будущего краткосрочного кредита или депозита. Форварды позволяют зафиксировать процентную ставку по кредиту или депозиту, начиная с определенной даты в будущем.
Через шесть месяцев компания «Бета» собирается привлечь кредит в размере 10 млн. руб. сроком на три месяца. Текущая рыночная процентная ставка составляет 15% годовых. Специалист казначейства «Альфы» ожидает роста процентных ставок в ближайшем полугодии до 20% годовых и стремится избежать риска удорожания будущего кредита.
«Бета» приобретает процентный форвард на 10 млн. руб., то есть заключает соглашение с банком о фиксации 15%-ной ставки по трехмесячному кредиту, который будет привлечен через шесть месяцев.

|
230
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
Задание:
Рассчитайте сумму, которую банк-продавец форвардного контракта уплатит
«Бете» в день получения кредита.
ТЕСТЫ
1.
Потенциальное ухудшение имиджа компании в результате ее собственных действий – это: a.
Репутационный риск b.
Природный риск c.
Операционный риск d.
Финансовый риск.
2.
К элементам (компонентам) системы риск-менеджмента COSO не относится: a.
Средства контроля b.
Последствия рисков c.
Оценка рисков d.
Реагирование на риск.
3.
Генерация значений рисков на основе распределения их вероятности, расчет среднего арифметического значения и стандартного отклонения полученной выборки для измерения степени риска производится в рамках метода оценки рисков: a.
Анализ сценариев b.
Регрессионный анализ c.
Стоимостная мера риска VaR d.
Симуляция.
Ответы к заданиям
Ответ к заданию 1:
В день получения кредита банк уплатит «Бете» сумму, эквивалентную разнице процентных ставок для номинала контракта за три месяца:
10 000 000 × (20% – 15%) × 3 ÷ 12 = 125 тыс. руб.
Банк компенсирует свои потери путем получения более высоких процентных платежей по выданным кредитам.

|
231
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]

|
232
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
Ответы к тестам
1. a
Репутационный риск связан с потенциальным ухудшением репутации организации в результате ее собственных действий или внешних факторов, например, негативных комментариев в прессе.
2. b
Система риск-менеджмента включает восемь элементов: внутренняя среда, постановка целей, определение событий, оценка рисков, реагирование на риск, средства контроля, информация и коммуникации, мониторинг. Последствия рисков не являются элементом системы риск- менеджмента.
3. d
Симуляция применяется для оценки влияния факторов риска на денежные потоки или стоимость организации. На первом этапе генерируются значения риска на основе распределения их вероятности.
Затем рассчитываются среднее арифметическое значение и стандартное отклонение полученной статистической выборки. На их основе получается ожидаемое значение, являющееся измерением степени риска.

|
233
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В этой книге мы рассмотрели традиционные и современные технологии управления ключевыми областями финансов предприятия: планирование и бюджетирование, управление денежными потоками, управление рисками. При изучении материалов книги читатель приобретает необходимые базовые знания и навыки практического применения рассмотренных управленческих подходов. С одной стороны, финансовому специалисту необходимы навыки организации работы в указанных областях, то есть постановки задач, подбора персонала, регламентации деятельности подчиненных сотрудников, мотивации и оценки результатов их работы. С другой стороны, сотрудники должны владеть навыками непосредственного выполнения поставленных профессиональных задач в каждой из областей на основе специальных инструментов и методов. Поэтому в данном пособии изложены обе эти составляющие навыков, необходимые для качественного выполнения трудовой функции бухгалтера и финансового специалиста.
Для максимизации полезности изучения материалов книги, читателю рекомендуется составить пошаговый план внедрения необходимых изменений и полезных нововведений в практику работы финансовой службы своей организации. Комплексный план внедрения является проектом и потребует согласия руководства, выделения временных и материальных ресурсов, привлечения коллег, ИТ специалистов, внешних консультантов. При этом результаты внедрения являются лишь промежуточным шагом на пути непрерывного совершенствования деятельности финансовой службы. В современной динамичной среде бизнеса трудно переоценить ключевую роль финансиста, обеспечивающего информационную базу для принятия управленческих решений. В конкурентной среде, в ситуации замедления развития компании или временного кризиса возрастают требования к скорости и точности управленческих отчетов и планов. Поэтому руководителю и сотрудникам финансовой службы необходимо постоянно повышать уровень своей квалификации, анализировать новые технологии и подходы в финансовой сфере, совершенствовать финансовые бизнес-процессы, максимально содействуя достижению главной стратегической цели компании – устойчивого долгосрочного роста стоимости бизнеса с приемлемым уровнем рисков.

|
234
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 21 октября 1994 г.
Часть вторая от 22 декабря 1995 г.
2.
Национальный стандарт ГОСТ Р ИСО 15489-1-2007 «Система стандартов по информации, библиотечному и издательскому делу. Управление документами. Общие требования».
3.
Положение Банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств» №383-П от 19.06.2012 г.
4.
Положение Банка России «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт» №266-П от 24.12.2004 г. (ред. от 14.01.2015).
5.
Постановление Правительства РФ «О порядке осуществления наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт без применения контрольно-кассовой техники» № 359 от 06.05.2008 г. (ред.
15.04.2014 г.).
6.
Правила указания информации, идентифицирующей плательщика и получателя средств, в расчетных документах на перечисление налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджетную систему Российской
Федерации, утв. Приказом МНС России, ГТК России и Минфина России № БГ-
3-
10/98/197/22н от 03.03.2003 г.
7.
Приказ «Об утверждении «Перечня типовых управленческих архивных документов, образующихся в процессе деятельности государственных органов, органов местного самоуправления и организаций, с указанием сроков хранения» Минкультуры РФ №558 от 25.08.2010.
8.
Приказ
«Об утверждении форм бизнес-планов, представляемых для заключения
(изменения) соглашений о ведении промышленно- производственной (технико-внедренческой) деятельности, критериев отбора банков и иных кредитных организаций для подготовки заключения на бизнес- планы, критериев оценки бизнес-планов, проводимой Экспертным советом по технико-внедренческим особым экономическим зонам» №75 от 23 марта
2006 г.
9.
Профессиональный стандарт «Бухгалтер», разработанный ИПБ России, одобренный Минфином России и утвержденный приказом Минтруда России от 22.12.2014 № 1061н.
10.
Указание Банка России №3073-У «Об осуществлении наличных расчетов» от 07.10.2013 г.
11.
Указание Банка России №3210-У «О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными предпринимателями и субъектами малого предпринимательства» от 11.03.2014 г.

|
235
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
12.
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-I от 02.12.90
(ред. от 23.07.2013).
13.
Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-
ФЗ от 10.12.2003 (ред. от 29.06.2015).
14.
Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.1996 г.
15.
Федеральный закон
«О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» № 54-ФЗ от 22.05.2003 г. (ред. от 08.03.2015 г.).
16.
Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» №115-ФЗ от 07.08.2001 года (ред. от 29.06.2015 г.).
17.
Федеральный закон «О национальной платежной системе» №161-ФЗ (ред. от 29.12.2014, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2015)
18.
Брейли Р., Майерс С., Франклин А. Принципы корпоративных финансов.
Интенсивный курс. Изд. 2-е. – М.: Вильямс, 2014.
19.
Бригхем Ю., Хьюстон Д. Основы финансового менеджмента. – П.: Питер, 2013.
20.
Ван Хорн Д., Вахович Д.Основы финансового менеджмента. Изд. 13-е. – М.:
Вильямс, 2014.
21.
Гаррисон Р., Норин Э., Брюэр П. Управленческий учет. – П.: Питер, 2013.
22.
Зайцев Г.Г., Лашманова Н.В., Саакян А.К. Управление персоналом в организации: Кадровая политика, мотивация, структура. СПб: Питер, 2001.
23.
Клочков А. KPI и мотивация персонала. Полный сборник практических инструментов. М.: Эксмо, 2009.
24.
Концептуальные основы управления рисками организаций, COSO, 2004.
25.
Концепция контроллинга. Управленческий учет. Система отчетности.
Бюджетирование. – М.: Альпина Паблишер, 2009.
26.
Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/ пер. с англ. М.:
Дело, 2002.
27.
Самоукина Н. Эффективная мотивация персонала при минимальных затратах: сборник практических инструментов. М.: Эксмо, 2010.
28.
Фелпс Б. Умные бизнес-показатели. Система измерений эффективности как важный элемент менеджмента. – М.: Баланс Бизнес Букс, 2014.
29.
Хоуп Д., Фрейзер Р. Бюджетирование, каким мы его не знаем. Управление за рамками бюджетов. М.: Вершина, 2005.
30.
Шим Д., Сигел Д. Основы коммерческого бюджетирования. Пошаговое руководство для нефинансовых менеджеров. – М.: Пергамент, 2011.
31.
Этрилл П., МакЛейни Э. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов. М.: Альпина Паблишер, 2012.

|
236
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
32. A risk management standard, Institute of Risk Management, 2002.
33. Budgeting practice and organizational structure, CIMA, 2010.
34. Business Plan: Make Your Ideas Become Reality. PricewaterhouseCoopers, 2009.
35. Business planning guide: practical application for SMEs, IFAC, 2006.
36. CIMA Official Terminology, CIMA, 2005.
37. Enhancing shareholder wealth by better management risk, IFAC, 1999.
38. How to Prepare Your Business Plan, UNITED NATIONS, 2002.
39. Risk management: A Guide to Good practice, CIMA, 2002.
40. The Business Finance Guide, The Institute of Chartered Accountants in England and Wales, Corporate Finance faculty, 2014.

|
237
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
Приложение 1. Дополнения в положение о бухгалтерской службе
Дополнения, связанные с особенностями деятельности в сфере
бюджетирования:
Цели
1.
Организация процессов регулярного формирования, согласования и утверждения бюджетов компании в соответствии с положением о планировании и бюджетировании;
2.
Организация процессов регулярного формирования управленческих отчетов компании в соответствии с положением о планировании и бюджетировании;
3.
Организация функционирования системы контроля исполнения бюджетов согласно положению о системе контроля бюджетов;
4.
Контроль соблюдения положений, регламентирующих процессы операционного планирования, контроля и анализа показателей компании;
5.
Разработка и совершенствование методологии планирования, контроля и анализа показателей компании;
6.
Участие в проектных работах по автоматизации процессов формирования бюджетов, контроля исполнения бюджетов, управленческого учета и формирования управленческой отчетности;
7.
Подготовка разовых аналитических обзоров, прогнозов, отчетов и презентаций по запросам руководства для принятия управленческих решений.
Задачи
1.
Своевременное и корректное формирование бюджетов компании согласно положению о планировании и бюджетировании;
2.
Соблюдение правил и процедур контроля исполнения бюджетов компании согласно положению о системе контроля бюджетов, в части этапов, ответственными за которые являются сотрудники ОП;
3.
Своевременное и корректное формирование регулярных отчетов компании согласно положению о планировании и бюджетировании компании;
4.
Своевременное и корректное формирование разовых аналитических отчетов, расчетов, прогнозов и расшифровок финансовых данных по запросам других подразделений компании;
5.
Соблюдение приказов, распоряжений и инструкций компании, в части, касающейся деятельности бухгалтерской (финансовой) службы.

|
238
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
Полномочия
1.
Требовать соблюдения нормативных документов, регулирующих методологию планирования, контроля и анализа финансовых показателей компании;
2.
Получать доступ ко всей имеющейся и доступной в компании информации, необходимой для реализации своих обязанностей;
3.
Знакомиться с проектами решений руководства компании, касающимися его деятельности;
4.
Обращаться к вышестоящему руководству с инициативой по повышению эффективности работы ОП;
5.
Получать от руководства компании содействие в исполнении своих функций;
6.
Сообщать вышестоящему руководству о выявленных в процессе исполнения своих должностных обязанностей недостатках в деятельности компании, а также вносить предложения.
Взаимодействие (с внутренней и внешней средой)
Подразделение, с которым осуществляется взаимодействие
Содержание взаимодействия
Служба информационных технологий

получение доступа к необходимым базам данных и программам

участие в проектных работах по автоматизации процессов

получение плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов
Служба логистики

получение и согласование плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов
Служба маркетинга

получение и согласование плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов
Служба персонала

получение и согласование плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов
Служба продаж

получение и согласование плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов
Служба закупок

получение и согласование плановых данных для бюджетов

получение пояснений по отклонениям от бюджетов

получение пояснений и расшифровок к отчетам и запросам

получение согласований в процессе контроля бюджетов

|
239
www.ipbr.org
[phone]
[e-mail]
Дополнения, связанные с особенностями деятельности в сфере управления
денежными потоками:
Цели:
1.
Рассмотрение и регистрация заявок на оплату от инициаторов платежа и филиалов, проверка комплекта сопроводительных документов.
2.
Проверка представленных заявок на соответствие с бюджетом расчетов, определение периода исполнения заявки, предварительное распределение платежей по отчетному месяцу в соответствии с прогнозом исполнения бюджета.
3.
Ежедневный мониторинг остатка денежных средств и ценных бумаг, доступного для производства платежей, подготовка реестра платежей к исполнению.
4.
Проведение согласования реестра платежей с руководством.
5.
Осуществление и документальное оформление платежей на основании авторизованного реестра платежей по всем формам оплаты.
6.
Открытие/закрытие расчетных и ссудных счетов для осуществления платежей и финансовых операций, осуществление взаимодействия с банками по вопросам обслуживания данных счетов, налаживанию системы информационного обмена.
7.
Организация хранения наличных денежных средств и ценных бумаг.
8.
Проведение анализа состояния кредиторской задолженности (счетов на оплату) возникшей по консолидированным статьям затрат и по затратам управления и подготовка планов выплат для подготовки бюджета расчетов
9.
Обработка информации от банков о прошедших операциях по расчетным счетам.
10.
Подготовка единого реестра исполненных платежей (поступлений и выплат) по всем формам оплаты, осуществление привязки поступлений и выплат к аналитической информации (номера договоров, счетов, заявок и т.п.).
11.
Подготовка оперативных отчетов для руководства компании и отдела контроллинга.
12.
Осуществление операций по купле-продаже векселей с целью осуществления расчетов с контрагентами компании.
13.
Краткосрочное планирование поступлений и выплат в рамках отчетного месяца.
14.
Определение необходимости привлечения краткосрочных кредитных ресурсов для покрытия кассового разрыва или возможности их погашения.
15.
Отслеживание состояния финансового рынка, определение рыночной процентной ставки для привлечения кредитов и погашения задолженности.
16.
Подготовка и осуществление операций по привлечению кредитов, изменению условий кредитных договоров, сопровождение кредитных договоров,

|
240
www.ipbr.org