Голикова, Хохленкова. Организация деятельности ЦБ. Статус, структура и основыфункционирования банкароссииглава 1
 Скачать 30.94 Mb.
|
|
18.2. НОРМАТИВ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке (ст. 35) определяет, что одним из основных инструментов денежно-кредит- ной политики Банка России являются нормативы обязательных резервов, депони- руемых в ЦБ РФ. В соответствии со ст. 38 данного Закона размер обязательных резервов в про- центном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств ной организации и устанавливаются в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств в валюте РФ и иностранной валюте. Указанные нормативы не могут быть единовременно изменены более чем на 5 На обязательные резервы, депонируемые в Банке России, взыскания не обраща- ются. После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банков- ских операций средства обязательных резервов, депонированные кредитной орга- низацией в ЦБ РФ, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном феде- ральными законами и нормативными актами Банка России. Порядок депонирования обязательных резервов установлен в следующих норма- тивных документах: • Положение Банка России от 7 августа 2009 г. № 342-П «Об обязательных резер- вах кредитных организаций» с учетом последующих изменений и дополнений; • Письмо Банка России от августа 2010 г. № «Об отражении в бухгалтер- ском учете кредитной организации операций по депонированию обязательных резервов в Банке В указанных нормативных документах регламентируется порядок: • расчета суммы средств, подлежащих резервированию; • регулирования обязательных резервов; • учета движения обязательных резервов; • контроля Банка России за выполнением кредитными организациями обяза- тельных резервных требований. Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских опера- ций и является необходимым условием их осуществления. Кредитные организации депонируют обязательные резервы в Банке России де- нежными средствами в валюте Российской Федерации путем их перечисления на счета по учету обязательных резервов в безналичном порядке, отдельно по обяза- тельствам в валюте Российской Федерации и по обязательствам в иностранной ва- люте. Депонирование обязательных резервов может производиться двумя способами: • только на счетах по учету обязательных резервов; • на счетах по учету обязательных резервов и одновременно путем выполне- ния обязанности по усреднению обязательных резервов (т.е. путем поддер- жания на корреспондентском счете в период усреднения суммы обязатель- ных резервов, определенной в соответствии с коэффициентом усред- нения). Периодом усреднения называется период с 10-го числа месяца, следующего за от- четным, по число второго месяца, следующего за отчетным, включительно. 299 Коэффициент усреднения — это числовой множитель, значение которого нахо- дится в интервале от 0 до 1 и который устанавливается Советом директоров Банка России для расчета усредненной величины обязательных резервов. Коэффициент усреднения • для кредитных организаций, кроме расчетных небанковских кредитных ор- ганизаций, РЦ ОРЦБ - 0,6; • для расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ С 1 ноября 2009 г. Банком России установлен корректировочный коэффициент для определения суммы обязательств кредитной организации перед другими кре- дитными организациями-резидентами по выпущенным долговым ценным бумагам, подлежащим исключению из состава резервируемых обязательств, в размере, рав- ном 0,2. Усредненной величиной обязательных резервов является сумма обязательных резер- вов, которая рассчитывается путем умножения коэффициента усреднения на вели- чину резервов, подлежащих поддержанию на корреспондентском счете (корреспондентских субсчетах) в течение периода усреднения. Таким образом, на счет для хранения обязательных резервов поступает лишь часть резервов (расчетная которая определяется как разность между норматив- ной в соответствии с установленным нормативом) и усредненной величинами обязательных резервов. Кредитная организация, получившая право на усреднение, должна в течение периода усреднения выполнять обязанность по усреднению обязательных а именно — средняя хронологическая величина остатков на корреспондентском счете и корреспондентских субсчетах не должна быть ниже усредненной величины обязательных резервов. Средняя хронологическая величина остатков на корреспондентском счете рас- считывается по следующей формуле: Усреднение обязательных резервов применяется кредитными организациями в целях увеличения ликвидности, поскольку это позволяет использовать часть обяза- тельных резервов, находящихся на корреспондентском счете, в текущей деятель- ности. Вместе с тем право на усреднение получает не каждая кредитная а лишь отвечающая следующим критериям: • та, которая не допускала недовзноса, не имела штрафа за нарушение нормати- вов обязательных резервов, в установленные сроки представляла расчет обяза- тельных резервов; • та, которая выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения; Указание Банка России от сентября 2008 г. № 2295-У «Об установлении нормативов обяза- тельных резервов (резервных требований) Банка России». 300 • та, которая не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком Рос- сии, в том числе по кредитам и процентам по ним. Для контроля денежной массы и в целях использования обязательного резерви- рования в качестве инструмента денежно-кредитной политики Банк России ежеме- сячно осуществляет регулирование обязательных резервов. Под регулированием размера обязательных резервов понимается комплекс меро- приятий, осуществляемых уполномоченным учреждением Банка России, по про- верке соответствия фактически депонированных кредитной организацией средств на счетах по учету обязательных резервов и сумм, подлежащих депонированию ис- ходя из их расчетной величины. При их соответствии резервные требования счита- ются выполненными. Период регулирования обязательных резервов составляет три рабочих начиная со дня, установленного кредитной организации для представления Расчета размера обязательных резервов в Банк России. Расчет представляется на бумажном носителе и (или) в виде электронного сообщения в следующие сроки: • на 10-й рабочий день месяца, следующего за отчетным месяцем; • на 10-й рабочий день второго месяца, следующего за отчетным месяцем, — для крупных кредитных организаций с широкой сетью подразделений. Регулирование размера обязательных резервов производится уполномоченным учреждением Банка России в период регулирования на основании представленного кредитной организацией При необходимости может быть принято решение об увеличении до рабочих дней периода регулирования обязательных резервов, в течение которого осуществляются проверка, составление акта проверки, ознаком- ление кредитной организации с актом проверки и его утверждение, а также регули- рование размера обязательных резервов по итогам проверки по Расчету, уточненному в ходе проверки. В процессе регулирования размера обязательных резервов осуществляется: • контроль за своевременным и полным перечислением недовзноса по Расчету кредитной организации за отчетный период; • взыскание недовзноса; • контроль за выполнением кредитной организацией обязанности по усредне- нию обязательных резервов. Форма расчета размера обязательных резервов приведена ниже. 301 302 Расчет обязательных резервов составляется на основании следующих показате- лей: • данные об остатках резервируемых обязательств; • расшифровка балансовых счетов по учету денежных средств, привлеченных от юридических лиц на срок не менее 3 лет; • расшифровка балансовых счетов по учету выпущенных ценных бумаг; • расчет величины наличных денежных средств в валюте РФ в кассе, исклю- чаемых при расчете нормативной величины обязательных резервов; • расшифровка отдельных обязательств, не подлежащих резервированию; • данных бухгалтерского баланса кредитной организации по счетам по учету обязательных резервов. В резервируемых обязательств кредитных организаций включаются: • обязательства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, учиты- ваемые на расчетных, текущих, депозитных, счетах бюджетов и внебюджетных фондов, счетах по учету прочих обязательств; • обязательства кредитных организаций перед юридическими лицами-нерези- дентами, т.е. обязательства, возникающие в соответствии с договорами коррес- пондентского (банковского) счета, договорами на привлечение денежных средств (кредитными, депозитными и иными • обязательства кредитных организаций по выпущенным ценным бумагам, уменьшаются на вложения в долговые ценные бумаги других кредитных орга- низаций-резидентов и облигации Банка России. Исключаются из состава резервируемых следующие долгосрочные обязательства: • кредиты, депозиты и прочие денежные средства, привлеченные от юридиче- ских лиц на срок не менее 3 лет в соответствии с условиями заключенных дого- воров; • выпущенные кредитной организацией облигации со сроком погашения не ме- нее 3 лет. В период регулирования обязательных резервов выявляются суммы недовзноса или перевзноса. Кредитная организация обязана перечислить недовзнос, установ- ленный по представленному расчету, с корсчета (субсчетов) кредитной организации на счета по учету обязательных резервов (инкассовым поручением до проведения иных операций — с 1 рабочего дня, следующего за периодом регулирования обяза- тельных резервов, до полного его В случае перевзноса уполномоченное учреждение Банка России обязано его вер- нуть платежным поручением на корреспондентский счет кредитной организации. В течение периода регулирования обязательных резервов уполномоченные уч- реждения Банка России осуществляют контроль представленных кредитной орга- низацией документов (арифметическую проверку, сверку данных, приведенных в разных формах и т.п.). По итогам регулирования составляются: 303 • Сообщение о регулировании, в котором указываются суммы недовзноса либо перевзноса; • Справка о выполнении обязанности по усреднению. Контроль Банка России за выполнением кредитными организациями резервных требований Контроль за выполнением кредитными организациями резервных требований осуществляется Банком России при проведении регулирования размера обязатель- ных резервов и при проведении проверок непосредственно в кредитной организа- ции. Уполномоченное учреждение Банка России вправе в период регулирования размера обязательных резервов провести проверку, не предусмотренную планом, по вопросу выполнения кредитными организациями нормативов обязательных резер- вов. Основанием для проведения указанной проверки является профессиональное решение, вынесенное должностным лицом уполномоченного учреждения Банка России исходя из анализа размера и состава резервируемых обязательств, других данных Расчета и иных сведений. В соответствии со ст. 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке при нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов уполномоченное учреждение Банка России применяет штраф. Штрафные рассчитываются исходя из недовзноса и (или) суммы превышения усредненной величины обязательных резервов над средней хро- нологической величиной остатков на корреспондентском счете (корреспондентских субсчетах). Сумма штрафа определяется по следующей формуле: где Р — недовзнос либо сумма превышения усредненной величины обязательных резервов над средней хронологической величиной остатков на корреспондент- ском счете (корреспондентских субсчетах), в руб; i — ставка рефинансирования Банка России, в % годовых; — количество календарных дней в году (365 или 366), к которому относится дата расчета штрафа. Сумма штрафа не может быть ниже 1 МРОТ. Предписание на уплату штрафа направляется кредитной организации в следу- ющие сроки: • не позднее пятого рабочего дня после окончания периода регулирования обяза- тельных резервов (за исключением штрафа, применяемого по результатам про- верки); • не позднее пятого рабочего дня, следующего за днем утверждения акта про- верки. Кроме применения штрафных санкций, в случае невыполнения требований о своевременном и полном перечислении обязательных резервов Банк России имеет право: • не предоставлять банкам • не принимать депозиты у таких кредитных организаций; • применять иные меры воздействия, предусмотренные ст. 74 и 75 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций. 304 Эволюция механизма обязательного резервирования в России и его совершенствование в современных условиях Развитие современного Банка России сопровождалось совершенствованием ме- ханизма обязательного резервирования. Это касается принципов установления базы резервирования, изменения нормативов, использования опыта других центральных банков в отношении усреднения обязательных резервов. Указанные процессы отра- жены в табл. 305 306 Впервые резервные требования стали использоваться в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования в апреле 1989 когда в банковской сфере по- явились коммерческие структуры и начала формироваться двухуровневая банковс- кая система. В Государственном банке СССР был образован Фонд регулирования кредитных ресурсов, куда подлежали внесению минимальные резервы всех вновь созданных акционерных коммерческих банков. Величина остатков средств, подле- жащих резервированию, ежемесячно корректировалась по состоянию на число каждого месяца и исчислялась в соответствии с нормативом, установленным Госу- дарственным банком СССР в процентах к объему привлеченных банками средств. После образования Центрального банка России в 1991 г. был создан Резервный фонд кредитной системы России, формирующийся на основе депонирования части привлеченных банками ресурсов. Норматив резервирования был зафиксирован на уровне В г. размер обязательных резервных отчислений в России был существенно повышен. Пересмотр ставки депонирования резервов сопровождался дифференциацией депозитов по срокам: по счетам до востребования и счетам со сроком погашения до 1 года норматив был доведен до 20%, а по обязательствам свыше 1 года — до В целях усиления регулирующей роли обязательного резервирования как инстру- мента денежно-кредитной политики в г. Банк России увеличивает нормы обяза- тельного резервирования, вводит дополнительную дифференциацию нормативов в за- висимости от сроков привлечения средств банками, а также отдельный норматив по текущим счетам в иностранной валюте. Указанные меры были призваны способ- ствовать переориентации вложений коммерческих банков если не в долгосрочные, то хотя бы в flSffffffiflse более длительные сроки. Введение резервирования по валютным депозитам было продиктовано тем, что многие банки держали свои активы и пассивы в иностранной валюте, «долларизируя» баланс, что в условиях отсутствия налога на курсовую раз- ницу делало валютные операции высокоприбыльными. Повышение норм резервирования в 1995 г. парализовало многие инвестиционные программы банков, выплату дивидендов, операции на финансовых рынках, многие банки разорились и у них были отозваны лицензии. Развернулась дискуссия о необ- ходимости введения платности обязательного 307 В этих условиях Банк России уже в мае г. был вынужден пересмотреть нормы обязательного резервирования в сторону их понижения. В гг. основными тенденциями резервной политики Банка России яв- лялись: постепенное выравнивание нормативов обязательных резервов по всем при- влеченным средствам (в валюте РФ и в иностранной валюте); снижение уровня нормативов по обязательствам кредитных организаций в рублях и их повышение по валютным счетам. Указанные меры стимулировали кредитные организации к рас- ширению их ресурсной базы. В г. Банк России отказывается от дифференциации нормативов обязатель- ных резервов и устанавливает единый норматив по привлекаемым банками сред- ствам в рублях и иностранной валюте в размере а затем в августе г. снижает его до 10%. Это в значительной степени упростило механизм расчета средств, под- лежащих резервированию. В период финансового кризиса Банк России активно использовал механизм обяза- тельного резервирования для повышения ликвидности банковской системы. Был снижен норматив обязательных резервов и были установлены дифференцированные нор- мативы в зависимости от удельного веса вложений в государственные ценные бумаги (ГКО-ОФЗ) в работающих активах кредитных организаций. В целях сокращения объема неплатежей, генерируемых крупными неплатеже- способными банками, Банк России трижды проводил многосторонний клиринг с внеочередным регулированием обязательных резервов, средства которых были час- тично использованы для покрытия недостатка средств у банков. Принятые меры обусловили повышение уровня ликвидности банковской системы в период. С 1 декабря г. для всех кредитных организаций (включая Сбербанк РФ) устанавливается единый норматив обязательных резервов по привлеченным сред- ствам в валюте РФ и в иностранной валюте в размере 5%. Стабилизация финансово-экономической ситуации в 1999 г. характеризовалась значительным ростом остатков средств кредитных организаций на их корсчетах. Для стерилизации свободных средств банков, которые оказывали существенное давление на курс рубля, Банк России дважды прибегал к повышению норматива обязатель- ного резервирования. Начиная с г. Банк России изменяет подход к принципам дифференциации нормативов: теперь их уровень зависит не от сроков привлечения средств, а от ва- люты привлечения и вида привлекаемых средств (от физических или юридических лиц, от нерезидентов). К началу 2000 г. нормативы обязательных резервов состав- ляли: по привлеченным средствам юридических лиц в валюте Российской Фе- дерации и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в ино- странной валюте и 7% по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты) в валюте Российской Федерации. В течение трех с лишним лет (с 1 января 2000 г. до 1 апреля 2004 г.) нормативы обя- зательных резервов не менялись. Банк России неоднократно подчеркивал, что не рассматривает этот инструмент как основной в целях регулирования ликвидности банковской системы и достижения целей денежно-кредитной политики. Задачей Центрального банка РФ стала активизация инструментов «тонкой настройки» — про- центной политики, операций на открытом рынке. Это обусловило существенное сни- жение норматива в 2004 г. — до 3,5%. В этом же году впервые стал устанавливаться норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед бан- ками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте. Подобный шаг был вызван увеличением заимствований банков за рубежом. Впо- следствии, с 1 октября 2006 г. с целью ограничения притока краткосрочного ино- странного капитала и связанного с ним инфляционного давления норматив обяза- |