Голикова, Хохленкова. Организация деятельности ЦБ. Статус, структура и основыфункционирования банкароссииглава 1
 Скачать 30.94 Mb.
|
|
308 тельных резервов по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте Рос- сийской Федерации и иностранной валюте был повышен с 2 до 3,5%. Одновременно Банк России повысил коэффициент усреднения обязательных резервов для кредит- ных организаций с 0,2 до 0,3, что позволило им лучше адаптироваться к новым ре- зервным требованиям и предоставило больше возможностей по управлению соб- ственной ликвидностью путем поддержания обязательных резервов на корреспон- дентских счетах (субсчетах), открытых в Банке России. 2000-е гг. (до августа 2007) характеризовались высоким уровнем ликвидности банковской системы. Это стало причиной повышения в июле 2007 г. норматива обязательных резервов до 4% по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и до 4,5% по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте (в том числе перед Особая ситуация возникла осенью 2007 когда обострилась проблема погашения российскими банками внешних долгов в условиях повышения ставок мирового меж- банковского рынка, вызванного кризисом ипотечного кредитования. Среди прочих мер, предпринятых Банком России для пополнения ликвидности банковского сек- тора, было и временное снижение (на три месяца) норматива обязательных резервов до уровня 3 и 3,5%, а также усреднения до 0,4. Сумма обязательных резервов в динамике за ряд лет приведена в табл. 18.3. Т а б л и ц а Как видно из приведенных в табл. данных, вплоть до финансового кризиса 2008 г. объем резервных требований имел общую тенденцию к росту, что было обу- словлено увеличением остатков на счетах резервируемых обязательств в условиях расширения объемов производства и роста вкладов населения в банках. Основной причиной ужесточения денежно-кредитной политики явился высокий уровень инфляции по итогам 2007 г. и значительный прирост денежной массы. Для снижения инфляционного давления нормативы обязательных резервов были повы- шены (с 1 марта, 1 июля и 1 сентября 2008 г.): по обязательствам перед банками-не- резидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте — с 4,5 до по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте 309 В соответствии с Федеральным законом от 27 октября 2008 г. «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря года». 310 по каждой категории резервируемых обязательств. Сумма обязательных резервов за 2010 г. возросла на 37,0 млрд руб. и на 1 января г. составила 188,4 млрд руб. С 1 марта г. прекращено предоставление права на усреднение обязательных резервов кредитным организациям, отнесенным ниже, чем ко 2-й классификаци- онной группе, и кредитным организациям, классификация которых не произво- дится. В первом г. макроэкономические риски (рост инфляции, отток капитала из страны, наращивание заимствований банков за рубежом) предопреде- лили необходимость постепенного ужесточения денежно-кредитной политики. В ре- зультате Банком России трижды принимались решения о повышении нормативов обязательных резервов. На 1 апреля г. они составили: 5,5% по обязательствам юридическими 4,0% — по обязательствам перед фи- лицами и иным обязательствам. Таким образом, Центральный банк РФ использует нормативы обязательных ре- зервов как неотъемлемый инструмент денежно-кредитной политики. Об этом сви- детельствует не только изменение уровня нормативов, но и та работа, которая ве- дется по совершенствованию методологии обязательных резервных • главным изменением является приближение российской практики обязатель- ного резервирования к зарубежной путем перехода к частичному усреднению обязательных резервов (а в перспективе — и к полному); • уточняется состав базы обязательного резервирования; • совершенствуется контроль за выполнением обязательных резервных требова- ний кредитными организациями, порядок перечисления кредитными органи- зациями средств в обязательные резервы и взыскания Банком России недовне- сенных средств и штрафов за нарушение порядка резервирования; • уточняются сроки и порядок проведения регулирования размера обязательных резервов; • изменяется форма Расчета размера обязательных резервов. В соответствии с «Основными направлениями единой государственной денежно- кредитной политики на год и период и годов» обязательные резервные требования по-прежнему будут использоваться Банком России в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора. В случае значитель- ного роста банковской ликвидности, в частности вследствие интенсивного притока краткосрочного иностранного капитала в российскую экономику, когда применение иных инструментов для ее абсорбирования не сможет дать должного эффекта, Банк России допускает вероятность повышения нормативов обязательных резервов. Вместе с тем в целях предоставления кредитным организациям возможности опе- ративно управлять собственной ликвидностью Банк России может продолжить по- этапное увеличение коэффициента усреднения обязательных резервов. Банк России учитывает возможность изменения уровня ликвидности банковского сектора, связанного с внешними шоками, в том числе риски значительного сокра- щения уровня ликвидности в условиях продолжения действия факторов неопреде- ленности в отношении направления трансграничного движения капитала, а также изменений мировых цен на товары российского экспорта. В этом случае снижение норматива обязательных резервов вполне возможно. Вопросы для контроля знаний Поясните, в чем заключается экономический смысл применения обязательных резервных требова- ний. 2. Почему в развитых странах норматив обязательных резервов устанавливается на стабильно низком уровне? 311 3. Зачем необходимо регулирование обязательных резервов центральным банком? 4. Каковы современные нормативы обязательного резервирования, установленные Банком России? 5. Какие штрафные санкции применяет Банк России при нарушении полноты и сроков обязательного резервирования? 6. Объясните экономический смысл применения механизма усреднения обязательных резервов. Тесты и практические задания 1. Заполните форму расчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России (Приложение 1 к Положению Банка России от 29 марта 2004 г. № 255-П «Об обязательных резервах кредитных Исходные данные: 2. Средства обязательных резервов — это: а) резервы на возможные потери по ссудам; б) часть привлеченных средств кредитных организаций, резервируемая на случай возможных потерь; в) часть кредитных ресурсов банков, содержащаяся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном счете; г) резервный фонд, создаваемый для гарантирования выплат вкладчикам. 3. Норматив обязательных резервов устанавливается: а) по отношению к резервным фондам кредитных организаций; б) по отношению к требованиям кредитных организаций; в) по отношению к капиталу (собственным средствам) кредитных организаций; г) по отношению к обязательствам кредитных организаций. 4. Механизм усреднения обязательных резервов: а) позволяет банкам получить дополнительную ликвидность; б) означает исчисление норматива обязательных резервов как средней величины за предыдущие месяцы года; в) в России не применяется; г) позволяет банкам в полном объеме использовать в текущей деятельности сумму обязательных резервов. 5. При расчете обязательных резервов из величины резервируемых обязательств исключа- ется: а) сумма наличных денежных средств в кассе кредитной организации; б) величина обязательств в иностранной валюте; в) обязательства физических лиц в рублях; г) обязательства перед кредитными организациями-нерезидентами. 19.1. ЦЕЛИ, ВИДЫ И УСЛОВИЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКОМ ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В практике центральных банков операциям отводится важная роль как инструменту постоянного действия при проведении денежно-кредитной политики. Основной целью проведения депозитных операций является поглощение из- лишней ликвидности банковской системы. Одновременно решаются важные задачи денежно-кредитной политики: определение оптимального уровня официальной базовой процентной ставки центрального банка, изменение уровня рыночных про- центных ставок, расширение или сужение денежной массы в обращении. Таким образом, депозитные операции центрального банка являются важным инструментом проведения процентной политики. Изъятие излишней ликвидности банков может осуществляться с помощью раз- личных инструментов денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке, увеличение размера нормативов обязательных резервов, валютные интервенции, рефинансирование кредитных организаций и др. Однако депозитные операции имеют определенное преимущество, поскольку позволяют применять данные опе- рации на постоянной основе, варьируя перечень депозитных операций и уровень процентных ставок. В соответствии с теорией процентной политики процентные ставки, предлагае- мые по депозитам, должны быть ниже рыночных, чтобы банки не рассматривали этот механизм в качестве альтернативы межбанковским депозитам (см. механизм установления процентных ставок в гл. 17). В странах с развивающимся рынком, где часто трудно оценить кредитоспособность контрагента, многие банки предпочитают низкодоходные депозиты в центральном банке финансовым инструментам с доход- ностью на уровне рыночных процентов, предлагаемых контрагентами с неустанов- ленной кредитоспособностью. Банк России проводит депозитные операции в соответствии со ст. 46 Феде- рального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Цель проводимых операций сформулирована следующим образом: регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств банков. Следует подчеркнуть, что депозитные операции Банка России являются инстру- ментом оперативного изъятия ликвидности банковской системы в случае возникно- 313 ГЛАВА 19 ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА ее избытка для повышения сбалансированности спроса и предложения в раз- личных секторах финансового рынка (валютном, ценных бумаг), с учетом реального состояния экономики и уровня инфляции. Величина привлекаемых депозитов непосредственно зависит от состояния лик- видности банковской системы, важным показателем которой является уровень ос- татков средств кредитных организаций на корреспондентских счетах. В периоды сокращения остатков снижаются депозитные операции Банка России и наоборот. Депозитная операция (сделка) Банка России означает, что кредитная организация обязуется разместить депозит в Банке России в установленной сумме и в установ- ленные сроки, а Банк России обязуется возвратить в установленные сроки сумму депозита и уплатить проценты по нему в порядке и на условиях, определяемых в соответствии с нормативными и иными правовыми актами Банка России. Начало применения депозитных операций относится к февралю 1996 г. Норма- тивной базой использования этого инструмента стал приказ Банка России от 30 ян- варя 1996 г. № 02-22 «Об утверждении Положения о порядке проведения депозитных операций Центральным банком Российской Федерации с банками-резидентами в валюте Российской Федерации». В 1996 г. большинство операций (85%) проводилось путем принятия в депозит свободных средств банков по фиксированной ставке. В депозитных операциях при- нимали участие от до 95 банков всех регионов страны. Процентные ставки уста- навливались Банком России в размере от 10 до 25% годовых, что существенно ниже ставки рефинансирования. Кроме того, в 1996 г. было проведено 2 депозитных аук- циона. Объем средств, размещенных коммерческими банками через депозиты в Банке России, составил около 5 трлн руб. В г. в проведении депозитных операций участвовали 27 банков Московского региона. Уровень процентных ставок колебался в пределах годовых. Общая сумма привлеченных в депозит средств составила 19,6 трлн руб., из которых 99% занимали депозиты, привлекаемые на условиях овернайт. В г. Банк России активно проводил депозитные операции через систему с целью снижения давления на валютный рынок. Около 60 банков участвовали в депозитных операциях, от них было привлечено ресурсов на сумму более млрд руб. Депозитные ставки варьировались в пределах от 3 до 80% годо- вых в зависимости от состояния межбанковского рынка и его ликвидности. В период кризиса объем средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России снижался. Особенно низким уровень ликвидности банковской системы был в августе-сентябре 1998 г. Так, среднее значение остатков на корсчетах кредитных организаций Московского региона в этот период составило млн руб. (против 5524,7 млн руб. в январе г.). В этот кризисный период банки, пытаясь застрахо- вать свои средства в предчувствии грядущих потрясений, активно переводили свои ресурсы со всех секторов рынка в валюту. Такое поведение банков сказалось на зна- чительном снижении уровня остатков средств на корсчетах кредитных организаций в Банке России, вызвав к тому же серьезные проблемы с мгновенной ликвидностью банковской системы в целом. Начало г. ознаменовалось принятием нового нормативного документа Банка России — Положения от 13 января 1999 г. № 67-П «О порядке проведения Централь- ным банком Российской Федерации депозитных операций с банками-резидентами в валюте Российской Федерации». Этот документ, в отличие от предыдущего, рег- ламентировал проведение депозитных операций с использованием системы «Рей- и предусматривал меры воздействия при нарушении условий депозит- ной сделки. 314 1 В настоящее время Банком России не проводится. 315 После финансового кризиса остатки средств на корсчетах коммерческих банков возросли, что было связано с недостатком инструментов регулирования ликвид- ности, так как рынок ГКО полноценно не функционировал, а на валютном рынке были введены существенные ограничения. В связи с этим Банк России усовершенс- твовал практику привлечения депозитов: удлинил сроки привлечения средств в де- позиты до 3 месяцев, расширил спектр депозитных операций с различными датами валютирования (овернайт, том-некст, спот-некст, 1 неделя, 2 недели, спот-2 недели, 1 месяц, 3 месяца). Кроме того, были заключены генеральные соглашения о прове- депозитных операций с применением системы кроме мос- ковских, с банками других регионов. В начале 2000-х гг. Банк России продолжал работу по созданию единого прог- раммного комплекса проведения операций со всеми российскими бан- ками-резидентами, по расширению круга банков-участников депозитных операций путем подключения (по мере технической готовности) к системе «Рейтерс-дилинг» региональных банков, по совершенствованию действующего механизма проведения указанных операций. Была поставлена задача регулирования не только кратко- срочной ликвидности банков, но и использования этого инструмента для регулиро- вания ликвидности в среднесрочном периоде. В планах Банка России появилась также задача «связывания» свободной ликвидности как на фиксированные сроки, так и на условиях «до востребования». Специальным указанием Банка России в перечень стандартных депозитных операций по системе «Рейтерс-дилинг» были включены сделки спот. Совершенствование механизма проведения депозитных операций и введение | новых инструментов потребовало создания новых нормативных документов, основ- ными из которых стали: • Положение Банка России от 5 ноября 2002 г. № 203-П «О порядке проведе- ния Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» с последу- ющими изменениями и дополнениями; • «Правила заключения Банком России сделок с кредитными организациями с использованием Системы электронных торгов ЗАО ММВБ при проведе- нии Банком России депозитных и кредитных операций», согласованные с Банком России 29 мая 2006 г. В настоящее время в соответствии с действующей нормативно-правовой базой Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций: Депозитные аукционы по процентным ставкам, определенным на аукционной основе; 2. Депозитные операции по фиксированным процентным ставкам: без использо- вания программно-технических средств; с использованием системы I или программно-технических средств уполномоченной Торговой системы - Системы электронных торгов ММВБ; 3. На основе отдельных соглашений, определяющих условия По способу проведения депозитных операций их можно классифицировать следу- ющим образом: 1 • проводимые через территориальные учреждения Банка России путем заключе- ния двусторонних договоров-заявок с кредитными организациями (аукцион- ные операции); • депозитные операции через систему электронных торгов ММВБ (аукционные операции, операции по фиксированным процентным • депозитные операции с использованием системы (аукцион- ные операции, операции по фиксированным процентным ставкам). В табл. 19.1 приведены виды, способы и условия депозитных операций, прово- димых Банком России в настоящее время. Участниками депозитных операций являются Банк России (его уполномоченные учреждения/подразделения), с одной стороны, и банки — резиденты Российской Федерации — с другой. При проведении депозитных аукционов и депозитных операций по фиксирован- ным процентным ставкам без использования программно-технических средств сбор заявок кредитных организаций на участие в соответствующей депозитной операции и открытие счетов по учету депозитов осуществляются в территориальных учрежде- ниях Банка России. В данном случае они являются уполномоченными учрежде- ниями. Проведение депозитных операций с использованием системы или Системы электронных торгов ММВБ, а также на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозита, и открытие счетов по учету депозитов по этим операциям осуществляются в подразделениях центрального аппарата Банка России (Сводном экономическом департаменте). Банки, с которыми Банк России осуществляет депозитные операции, должны от- вечать следующим требованиям на день (дату) проведения депозитной операции: • должны быть отнесены к 1-й классификационной группе по экономическому I положению (в соответствии с Указанием Банка России от 30 апреля 2008 г. I № 2005-У «Об оценке экономического положения • выполнять обязательные резервные требования (не иметь недовзноса в обяза- тельные резервы, неуплаченного штрафа, не представленного Расчета регули- рования обязательных резервов); • не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним. Для проведения депозитных операций необходимо соответствующее норматив- ным документам документарное оформление. В частности, должны быть заклю- чены: • дополнительные соглашения к договорам корреспондентского счета (субсчета) о предоставлении Банку России права на взыскание суммы штрафа за неиспол- нение кредитной организацией обязательств по депозитной операции; • Генеральное соглашение кредитной организации с Банком России (в лице терри- ториального учреждения) на неопределенный срок в том случае, если депозит- ные операции проводятся с использованием системы • Генеральное депозитное соглашение; соглашение к договору бан- ковского счета, открытого в Расчетном центре ОРЦБ; договоры с ММВБ об участии в Системе электронных торгов ММВБ по заключению депозитных сде- лок с Банком России, об обеспечении технического доступа к программно-тех- ническому комплексу и о присоединении к Правилам электронного до- кументооборота — при использовании Системы электронных торгов ММВБ; • двусторонний договор-заявка на участие в депозитном аукционе Банка России; Соглашение об использовании аналога собственноручной подписи — при про- ведении депозитной операции через территориальное учреждение Банка Рос- сии. Проценты по депозитам, привлеченным Банком России, начисляются по фор- муле простых процентов начиная со дня, следующего за днем фактического привле- чения денежных средств в депозит, до дня возврата депозита включительно исходя из количества календарных дней в году (365 или 366 дней). Проценты начисляются на входящие остатки средств по счетам по учету депозитов, открытым в Банке Рос- сии в разрезе каждого привлеченного депозита. День перечисления кредитной организацией средств в депозит не учитывается при расчете суммы процентов по депозиту. Начисление процентов отражается в бухгалтерских балансах Банка России и кредитных организаций. Уплата процентов по депозитам производится одновременно с возвратом банку суммы депозита. Приведем пример расчета процентов по депозиту, принимаемому по фиксиро- ванной процентной ставке. Дата открытия депозита: 20 октября Дата возврата депозита: 27 октября г. Процентная ставка: Сумма депозита: 5 млн руб. Сумма процентов по депозиту рассчитывается следующим образом: Перечисление средств в депозит, открываемый в Банке России, производится платежным поручением банка на списание средств со своего корреспондентского счета на счет по учету депозита, открытый в уполномоченном подразделении рас- четной сети Банка России. Досрочное изъятие банком средств, размещенных в де- позит в Банке России, не допускается. Депозиты, открытые в Банке России, про- лонгации не подлежат. Вся информация об участии конкретного банка в депозитных операциях является конфиденциальной. 317 318 Депозитные аукционы проводятся одним из следующих способов: • по американскому способу, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по предлагаемым банками процентным ставкам, которые не превышают либо равны ставке отсечения, устанавливае- мой Банком России по результатам аукциона; • по голландскому способу, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по ставке отсечения, устанавливаемой Бан- ком России по результатам аукциона. На следующий день после проведения аукциона территориальное учреждение Банка России сообщает кредитной организации результат проведения аукциона и передает ей надлежащим образом оформленный и подписанный оригинал удовле- творенного по результатам аукциона договора-заявки. Результаты депозитного аукциона (ставку отсечения и средневзвешенную ставку аукциона, количество кредитных организаций, принявших участие в аукционе, диа- пазон заявленных ставок) Банк России публикует в «Вестнике Банка России». В 2010 г. Банк России проводил депозитные операции по процентным ставкам, определяемым на аукционной основе со сроками привлечения средств в депозиты «4 недели» и «3 месяца». Общий объем заключенных Банком России депозитных сделок на аукционной основе составил за 2010 г. 1,2 трлн руб. (3,4% от общего объема заключенных депозитных сделок). Средневзвешенные ставки колебались в диапа- зоне от в июле до 2,88% в декабре. В аукционах принимали участие до 350 бан- ков (табл. 19.2). В целях совершенствования системы инструментов денежно-кредитной политики Банк России принял решение о приостановлении с 1 января г. проведения де- позитных аукционов привлечения средств в депозиты со сроком 3 месяца. Прием средств в депозит по фиксированной процентной ставке (с использованием договоров-заявок кредитных организаций) Банки, имеющие намерение перечислить денежные средства в депозит, направ- ляют в уполномоченное учреждение Банка России договор-заявку на размещение депозита по фиксированной процентной ставке. При этом количество заявок одного банка не ограничивается. 319 320 рынком. Банк России может более точно прогнозировать ликвидность банков- ской системы, а также предоставлять банкам более широкий выбор депозитных операций с различными датами валютирования; • «до востребования» — депозитная операция, осуществляемая на условиях воз- врата депозита по первому требованию, при которой поступление (перечисле- ние) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, и возврат суммы депозита и уплата процентов (оставшейся к выплате части процентов) осуществляется на условиях, согласованных кредитной организацией и Банком России в порядке, установленном Банком России. Депозит до востребования размещается на счете по учету депозита до востребо- вания, открываемом в уполномоченном подразделении Банка России на неопреде- ленный срок, и может быть востребован кредитной организацией в размере всей суммы размещенных денежных средств. Возврат суммы размещенного депозита до востребования осуществляется Банком России на следующий рабочий день после поступления обращения кредитной ор- ганизации с требованием возврата депозита платежным поручением на корреспон- дентский счет кредитной организации (или корреспондентский субсчет кредитной организации, открытый московскому филиалу кредитной организации). Факт обращения кредитной организации в Банк России с требованием возврата суммы размещенного депозита до востребования подтверждается документарным подтверждением переговоров. Частичное востребование депозита до востребования либо довнесение кредитной организацией денежных средств на счет до востребования не допускается. Уплата процентов по депозиту до востребования осуществляется Банком Рос- сии — при нахождении средств кредитной организации на счете: до 7 календарных дней — в день возврата суммы депозита до востребования; от 7 календарных дней и более — еженедельно по средам, и одновременно с возвратом кредитной организа- ции суммы депозита. Ежедневно Банком России передается по информационной системе «Рейтер», а также размещается на сервере Банка России в сети Интернет сообщение об условиях привлечения средств банков в депозиты, в котором указываются: • процентные ставки по депозитам, привлекаемым на стандартных условиях; • минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит. Банк России в течение рабочего дня имеет право изменять условия привлечения средств в депозиты. Измененные условия указываются в сообщении, передаваемом по информационной системе «Рейтер». Заключение депозитных сделок осуществляется в течение дня до установленного Банком России времени. Факт согласования Банком России и кредитной организацией условий депозит- ной операции, совершаемой по системе «Рейтерс-Дилинг», подтверждается листом переговоров Банка России и кредитной организации по системе «Рейтерс-Дилинг», содержащим принятие (акцепт) Банка России предложения (оферты) кредитной организации, в котором указываются основные условия совершенной операции: • сумма депозита; • процентная ставка; • стандартное условие депозитной операции; • дата и время согласования условий сделки; • дата возврата суммы депозита и уплаты процентов; • реквизиты корсчета и депозитного счета; • Банка России и кредитной организации. 321 322 в Системе электронных торгов (СЭТ) ММВБ, который также является неотъемлемой частью Генерального депозитного соглашения. При проведении депозитных операций через СЭТ ММВБ Банк России опреде- ляет перечень территориальных учреждений, являющихся уполномоченными на открытие депозитных счетов по депозитным сделкам, заключенным Банком России с кредитными организациями с использованием СЭТ ММВБ. В уполномоченных территориальных учреждениях открыты корреспондентские счета ОРЦБ, через которые осуществляются расчеты по депозитным сделкам с использованием СЭТ ММВБ. Уполномоченными Расчетными центрами ОРЦБ являются расчетные осу- ществляющие на основании соглашений с Банком России расчеты по депозитным сделкам, заключенным с использованием СЭТ ММВБ. Это Расчетная палата (РП) ММВБ, г. Москва; Петербургский расчетный центр, г. Санкт-Петербург; Сибирский расчетный центр, г. Новосибирск; Нижегородский расчетный центр, г. Нижний Новгород; РП Ростовской биржи, г. Ростов-на-Дону; РП Ураль- ской региональной валютной биржи, г. Екатеринбург; РП Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи, г. Владивосток; РП Самарской валютной межбан- ковской биржи, г. Самара. Ввод в Систему торгов ММВБ заявок участников и встречных заявок Банка Рос- сии на заключение сделок осуществляют трейдеры, уполномоченные осуществлять указанные действия на основании доверенностей и имеющие торговые идентифи- каторы трейдеров в Системе торгов ММВБ. Банк России устанавливает время ввода в Систему торгов ММВБ заявок участ- ников на заключение сделок и заявок участника на возврат депозитов до востребо- вания, а также встречных заявок Банка России с учетом технических возможностей ММВБ. ММВБ уведомляет Банк России об участниках, получивших возможность ис- пользования Системы торгов ММВБ при заключении сделок с Банком России. В Системе торгов ММВБ производится регистрация заявок участников, регист- рация встречных заявок Банка России, регистрация заключенных сделок между участниками, с одной стороны, и Банком России, с другой стороны, а также подго- товка отчетных и иных документов для участников и Банка России. Взаимодействие участников депозитных операций при заключении Генерального депозитного соглашения (ГДС) отражено на рис. Меры воздействия, применяемые Банком России при нарушении условий депозитной сделки Надлежащим исполнением кредитной организацией обязательств по депозитной сделке считается своевременное и полное списание денежных средств с корсчета банка для размещения в депозит (в срок и в сумме, установленных договором-заяв- кой или Документарным подтверждением При этом документами, которые подтверждают надлежащее исполнение обязательств банком, являются: • платежное поручение банка на перечисление средств в депозит; • выписка из корсчета банка, официально подтверждающая факт списания де- нежных средств с корсчета для перечисления на счет по учету депозита. Банк России надлежащим образом исполняет свои обязательства, если своевре- менно и в полном объеме зачисляет суммы депозита и уплачивает проценты банку. Подтверждающим документом является выписка из корреспондентского счета кре- дитной организации, которая удостоверяет факт зачисления суммы депозита и уплаты суммы процентов по депозиту на корреспондентский счет кредитной орга- низации. 323 В случае перечисления банком денежных средств на счет по учету депозитов в сумме, большей, чем сумма, установленная договором-заявкой или Документарным подтверждением переговоров, Банк России не позднее следующего рабочего дня возвращает на корсчет банка излишне перечисленные средства, при этом проценты на указанную сумму не начисляются. В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком обязательств по депозитной сделке Центральный банк Российской Федерации на следующий рабо- чий день после установленного срока перечисления средств в депозит начисляет штраф за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по депозитной операции. Величина штрафа рассчитывается исходя из суммы депозита за один день в размере двойной ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату, установленную для перечисления денежных средств в депозит, деленной на 365 (366) дней. Взыскание суммы штрафа за неисполнение банком обязательств по депозитной сделке производится Банком России без распоряжения владельца счета инкассовым поручением с корсчета кредитной организации (с корреспондентского субсчета) в установленной законодательством очередности. При нарушении банком обязательств по депозитной операции проведение с ним новых депозитных операций осуществляется Банком России с того рабочего дня, когда Банком России получено документальное подтверждение о полном взыскании суммы начисленного штрафа. Банк России также несет ответственность за надлежащее исполнение сделки. В этом случае он уплачивает банку штраф за один день в размере двойной ставки рефинансирования, деленной на 365 (366) дней, от суммы невозвращенного депозита. 19.3. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ Характерной чертой докризисного периода (вплоть до второго полугодия 2007 г.) был высокий уровень ликвидности банковской системы, что предопределяло широкое применение депозитных операций Банка России в целях управления лик- видностью. В гг. Банк России использовал депозитные операции в валюте Россий- ской Федерации в качестве инструмента связывания свободных денежных средств кредитных организаций на краткосрочном сегменте рынка. Депозитные операции проводились Банком России как на стандартных условиях том-некст, до востребования, 1 неделя, спот-неделя (ежедневно по фиксированной процентной ставке), так и еженедельно на основе депозитных аукционов со сроками привлечения средств 4 недели и 3 месяца. Общий объем денежных средств, привлеченных в де- позиты в 2007 г., составил трлн руб., за 5 месяцев 2008 г. — 5,7 трлн руб. Для активизации использования инструментов по абсорбированию ликвидности Банк России в 2006-2007 гг. неоднократно принимал решения о повышении про- ставок по депозитным операциям. Этим он стремился обеспечить эффек- тивное связывание банковской ликвидности и предотвратить масштабный приток краткосрочного иностранного капитала. Процентные ставки по аукционным инс- трументам изъятия формируются в соответствии с условиями паритета между про- центными ставками внутреннего и внешнего денежных рынков с учетом динамики валютного курса рубля. В условиях финансового кризиса ликвидность банковского сектора существенно снизилась. В 2008 г. общий объем заключенных Банком России депозитных сделок 325 составил 17,7 трлн руб., сократившись по сравнению с 2007 г. почти в 2,5 раза. Вы- сокий уровень неопределенности на финансовых рынках обусловил доминирование депозитов до востребования, доля которых составила 47,4% в общем объеме привле- ченных средств (в 2007 — 8,8%). В 2009 г. объем депозитных сделок незначительно снизился по сравнению с 2008 г. (на 90,5 млрд руб., или на 0,5%) и составил 17,6 трлн руб., в том числе по фиксиро- ванным процентным ставкам -- 17,3 трлн руб. и на аукционной основе - 0,3 трлн руб. Наибольшие объемы операций в 2009 г. приходились на инструменты со сроками до востребования и 1 неделя — 44,8 и 43,3% соответственно (в 2008 г.: до востребования — 47,3%, 1 неделя — В г. в условиях усиления платежного баланса и значительного притока лик- видности в банковский сектор, в том числе за счет проведения Банком России ин- на рынке, роль инструментов абсорбирования свободных денежных средств кредитных организаций, о чем сви- детельствуют данные табл. 19.3. На 1 января г. 453 кредитные организации из 50 регионов России заключили соглашения о проведении депозитных операций Банком России (в соответствии с I Положением Банка России от 5 ноября 2002 г. № 203-П) — табл. 19.4. 326 Перспективы развития депозитных операций Банка России Перспективными направлениями развития депозитных операций Банк России считает: • предоставление кредитной организации возможности исполнения обязательств по заключенной депозитной сделке с использованием как корреспондентских счетов, открытых в подразделениях расчетной сети Банка России, так и откры- тых в уполномоченных Расчетных центрах ОРЦБ — по выбору кредитной орга- низации; • использование инкассовых поручений Банка России (как в бумажной, так и в электронной форме — в зависимости от технических возможностей подразде- лений расчетной сети Банка России / уполномоченных РЦ ОРЦБ) для списа- ния средств в депозит с корреспондентских счетов кредитных организаций в целях исполнения обязательств кредитных организаций по заключенным депо- зитным сделкам; • направление кредитными организациями — прямыми участниками расчетов заявок на участие в депозитных операциях с использованием возмож- ностей, предоставляемых этой системой расчетов. 1 Банковские электронные срочные платежи, т.е. расчеты в режиме реального времени. 327 Вопросы для контроля знаний Какие требования предъявляет Банк России к банкам - участникам депозитных операций? 2. Охарактеризуйте отличия американского и голландского способов проведения депозитных аукцио- нов. 3. На каких стандартных условиях проводятся в настоящее время депозитные операции по системе 4. В чем заключаются особенности сделок и до востребования? 5. Какие меры воздействия применяет Банк России к кредитным организациям при нарушении условий депозитных операций? Тесты и практические задания В настоящее время Банк России принимает депозиты путем проведения аукционов на основе банков на срок: а) 3 месяца; б) 4 недели; в) 1 неделя; г) 2. В официальном сообщении о проведении депозитного аукциона Банк России не указы- вает: а) перечень уполномоченных учреждений Банка России тех регионов, кредитные организации которых принимают участие в депозитной операции; б) наименования банков, принявших участие в депозитном аукционе; в) дату возврата суммы депозита и уплаты процентов банкам; г) минимальную сумму депозита. 3. Если депозитный аукцион проводится Банком России по американскому способу, то за- явки банков удовлетворяются: а) по ставке отсечения; б) по ставке рефинансирования Банка России; в) по фиксированной ставке, установленной по депозитной операции; г) по ставкам, указанным в заявках банков, не превышающим ставку отсечения. 4. Решите задачу. Банк России принял решение о проведении депозитного аукциона. В опубликован- ном сообщении содержатся следующие сведения: • способ проведения аукциона — американский; • дата перечисления средств в депозит, открытый в Банке России, — 15 марта • срок депозита — 3 месяца; • минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит, — 10 млн руб.; • максимальная начальная процентная ставка по депозиту — • максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организа- ции — 10%. В день проведения мая 2007 г. собраны заявки на в депозитном аукционе следующих кредитных организаций: 328 Банк России намерен привлечь в депозиты средства на сумму 700 млн руб. Требуется: Произвести ранжирование всех заявок и определить, какое решение будет принято относительно обшей суммы, принимаемой в депозит. 2. Определить ставку отсечения. 3. Рассчитать средневзвешенную ставку по итогам аукциона. 4. Указать, по какой ставке будет удовлетворена неконкурентная заявка ЗАО АКБ «Глория». 5. Рассчитать сумму процентов, причитающуюся Стройинвестбанку по состоянию на 25 мая 2007 г. |