Лекции. Лекции Финансовый учет 2. Тема Временная стоимость денег Дисконтирование денежных потоков, его необходимость и область
 Скачать 0.58 Mb.
|
|
Финансовые инструменты и их классификация МСФО (IAS) 32 ―Финансовые инструменты: представление информации‖ дает определение, что ―финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой‖. Финансовый актив – это любой актив, являющийся: денежными средствами; договорным правом на получение денежных средств или другого финансового актива от другого предприятия; договорным правом на обмен финансовых инструментов с другим предприятием на потенциально выгодных условиях; или долевым инструментом другого предприятия. Примерами финансовых активов, предполагающих право получения по договору денежных средств в будущем, являются: дебиторская задолженность по торговым операциям; векселя к получению; задолженность по займам к получению; задолженность по облигациям к получению. Финансовыми активами не являются: физические активы, такие как товарно-материальные запасы, основные средства, арендованные активы; нематериальные активы; авансированные расходы, предполагающие получение в будущем товаров, работ и услуг; При первоначальном признании в зависимости от бизнес-модели и характеристики денежных потоков финансовые активы классифицируются: Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и убытки; Финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход; Финансовые активы по амортизируемой стоимости.  Финансовые активы по справедливой стоимости через прибыли и убытки - это финансовые инструменты, в том числе инвестиции до 20%, приобретенные для торговли для получения выгоды от прироста их стоимости в краткосрочном периоде. Эти финансовые активы не подлежат реклассификации и не тестируются на обесценение. Первоначально оцениваются по справедливой стоимости, а в последующем на каждую отчетную дату колебания справедливой стоимости отражаются как прибыль или убыток. Дивиденды и проценты по таким инвестициям признается как инвестиционный доход. Финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход - это финансовые инструменты, в том числе облигации и чужие акции до 20%, обычно долгосрочные активы и они подлежат реклассификации. Первоначально оцениваются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке. На каждую отчетную дату доводятся до справедливой стоимости, разница относится на прочий совокупный доход по статье «Резерв от переоценки». Финансовые активы по амортизируемой стоимости – это обычно долгосрочные инструменты, удерживаемые до погашения, возврат которых ожидаются только денежными средствами. Первоначально оцениваются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке. Затем балансовая стоимость (амортизируемая) на конец отчетного периода определяется путем добавления процентов по ним и вычета денежного платежа. Любой договор, производящий финансовый актив с одной стороны, предусматривает соответствующие обязанности по уплате денежных средств другой стороны. Следовательно, примерами финансовых обязательств являются: кредиторская задолженность по торговым операциям; векселя к оплате; задолженность по займам к оплате; задолженность по облигациям к оплате. Не являются финансовыми обязательствами: доходы будущих периодов; гарантийное обязательство. Таким образом, финансовое обязательство – это любое обязательство, предполагающее предоставление денежных средств или иного финансового актива другому предприятию, или обмена финансовых инструментов с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях. При первоначальном признании финансовые обязательства классифицируются на две категории: Финансовые обязательства по справедливой стоимости через прибыли и убытки; Финансовые обязательства по амортизированной стоимости. Финансовые обязательства по справедливой стоимости через прибыли и убытки – это производные финансовые инструменты с отрицательной стоимостью и обязательства, выпущенные с целью обратного выкупа в ближайшем будущем. Первоначально оценивается по справедливой стоимости, доведением на каждую отчетную дату до справедливой с отнесением разницы на прибыль или убыток: увеличение стоимости – в расход, уменьшение стоимости – в доход. Финансовые обязательства по амортизированной стоимости первоначально оцениваются по справедливой стоимости за минусом затрат по сделке. В последующем оцениваются по амортизированной стоимости по формуле: балансовая стоимость на начало плюс проценты минус денежные платежи. Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на долю активов предприятия, за вычетом всех его обязательств. Примерами долевых инструментов являются: простые акции; некоторые типы привилегированных акций; варранты или опционы на подписку или покупку обыкновенных акций эмитента; Долевые инструменты оцениваются по справедливой стоимости полученной компенсации за вычетом прямых необходимых затрат по сделке. Затраты по сделке идут на уменьшение эмиссионного дохода. Для удобства учета финансовые инструменты могут быть классифицированы на: простые финансовые инструменты; производные финансовые инструменты сложные (комбинированные) финансовые инструменты. Примеры простых и производных финансовых инструментов приведены в Таблица 4.1. Таблица 4.1.Простые (традиционные) и производные финансовые инструменты
Финансовый актив или финансовое обязательство признается в балансе, когда они становятся стороной по договору в отношении финансового инструмента. Финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости внесенного возмещения, а финансовое обязательство - по стоимости полученного возмещения. Справедливая стоимость внесенного или полученного возмещения зависит от рыночных цен или от цены конкретной сделки. Если неизвестны рыночные цены, то справедливая стоимость возмещения исчисляется как сумма всех будущих платежей или поступления денежных средств, дисконтированных по наибольшей ставке для аналогичного инструмента, выпущенного эмитентом с аналогичным рейтингом кредитоспособности. Разные финансовые инструменты имеют разную основу для оценки в финансовой отчетности (Таблица 4.2, 4.3) Таблица 4.2 Основы оценки первичных инструментов
Таблица 4.3 Основы оценки для производных инструментов
Инвестиции в долговые ценные бумаги Долговые ценные бумаги – это инструменты, представляющие кредиторские отношения с предприятием. К ним относят правительственные (казначейские) ценные бумаги, корпоративные облигации, конвертируемый долг, коммерческие бумаги, и все обеспеченные долговые ценные бумаги. Торговая дебиторская задолженность и кредиты к получению не являются долговыми ценными бумагами, так как не отвечают определению ценной бумаги и не позволяют получение дополнительного инвестиционного дохода в виде процентов, дивидендов и роялти. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, учитываются по амортизируемой стоимости. Амортизируемая стоимость – это стоимость приобретения с учетом амортизации дисконта или премии. Справедливая стоимость в отношении ценных бумаг, удерживаемых до погашения не допустима. Задание 1.1 1 января 2005 года Компания ―Шарк‖ приобрела 9%-ные облигации стоимостью 100,000 у.е. заплатив 96,138 у.е. Срок погашения наступает 1 января 2010 года. Проценты выплачиваются 2 раза в год - 1 января и 1 июля. Рыночная ставка 10%. Решение 1.1 Из данных следует, что периодов выплаты 10 (по 2 раза в год * 5 лет); Процент дисконтирования - 5% (10% годовых на полугодие = 10/2); Фиксированный денежный приток 4,500 (100,000*9%=9,000 на год, на полугодие 9,000/2). Расчет амортизации скидки по облигациям (Таблица 6). Таблица 4.6 Расчет процентной прибыли и амортизации скидок по облигациям (метод эффективной процентной ставки)
Расчеты 4,807 = (96,138 * 5%) 307 = (4,807 – 4,500) 96,445= (96,138 + 307)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||