Лекции. Лекции Финансовый учет 2. Тема Временная стоимость денег Дисконтирование денежных потоков, его необходимость и область
 Скачать 0.58 Mb.
|
|
Раскрытия в финансовой отчетности Фрагмент финансовой отчетности компании
Задание 1.2 1 января 2005 года Компания ―Шарк‖ приобрела 9%-ные облигации стоимостью 100,000 у.е. заплатив 96,138 у.е. Срок погашения наступает 1 января 2010 года. Проценты выплачиваются 2 раза в год - 1 января и 1 июля. Рыночная ставка 8%. Решение 1.2 Из данных следует, что периодов выплаты 10 (по 2 раза в год * 5 лет);  Процент дисконтирования - 4% (8% годовых на полугодие = 8/2); Фиксированный денежный приток 4,500 (100,000*9%=9,000 на год, на полугодие 9,000/2). Расчет амортизации премии по облигациям (Таблица 7).
Таблица4.7 Расчет процентной прибыли и амортизации премии по облигациям (метод эффективной процентной ставки)
Расчеты 4,162 = (104,059 * 4%) (338) = (4,162 – 4,500) 103,721= (104,059 - 338) и т.д. Фрагмент финансовой отчетности компании
УЧЕТ ИНВЕСТИЦИИ Методы учета инвестиции Учет финансовых инвестиций осуществляется тремя методами: метод справедливой стоимости; метод долевого участия; метод приобретения - покупка или слияние интересов. Эти три метода не взаимозаменяемы, так как применяются в зависимости от доли участия в собственном капитале и наличия контроля над активами инвестируемой компании. Как показано в таблице, метод справедливой стоимости применяется при участии инвестора в собственном капитале инвестируемой компании от 0% до 20%. При этом инвестор не влияет на политику инвестируемой компании. Инвестиции признаются по покупной (первоначальной) стоимости, включающей цену приобретения, расходов по вознаграждению услуг брокера, госпошлины по регистрации прав собственности на ценные бумаги. Торговые и имеющиеся для продажи ценные бумаги учитываются по текущей стоимости, что предполагает периодическую их переоценку. При методе стоимости инвестор признает доходом только причитающиеся дивиденды, соответствующие его доли участия. Метод справедливой стоимости также применяется в отношении инвестиции более 20%, в случаях, когда (а) инвестиции приобретены для продажи в ближайшем будущем или (б) инвестиции находятся в условиях долгосрочных ограничений. Метод оценки собственного капитала (метод долевого участия) применяется в отношении доли участия от 20% до 50%, при наличии значительного влияния. Формально считается, что 20-50% доли участия инвестору дает значительное влияние. Иногда возникают ситуации, ограничивающие значительное влияние инвестора, несмотря на долю от 20 до 50%. Эти обстоятельства в основном инсценируются инвестируемой компанией из-за боязни ―враждебных‖ слияний и попыток захвата инвестором. Для этого, инвестируемая компания противится приобретению инвестором ее акций, подавая жалобу в государственный орган по регулированию или в суд, также сопротивляется попытке поглощения инвестором, вынуждая его отказаться от значительных прав акционера или ограничить долю участия. Инвестор теряет значительное влияние, когда контрольный пакет находится в руках небольшой группы акционеров, которая управляет компанией не обращая внимание на крупного инвестора, или инвестируемая компания не дает представительства в Совете директоров. Это небольшой перечень обстоятельств, которые лишает инвестора значительного влияния. При отсутствии таких обстоятельств и наличии доли от 20% до 50%, бухгалтер обязан признавать ―значительное влияние‖ и применять метод оценки собственного капитала (метод долевого участия). Таблица 5.1 Методы учета инвестиций по степени влияния инвестора
При методе долевого участия между инвестором и инвестируемой компанией возникают устойчивые экономические отношения. Следовательно: инвестиции признаются по покупной стоимости, затем балансовая стоимость инвестиции периодически увеличивается (уменьшается) пропорционально доле инвестора в чистой прибыли (убытках) инвестируемой компании; инвестиции уменьшаются на сумму причитающихся или полученных инвестором дивидендов от инвестируемой компании. Сравнительную иллюстрацию проводок можно увидеть ниже. Задание 2.1 Компания ―C‖ приобретает 20% инвестиции компании ―D‖. Рассмотрим два условия: инвестиции будут перепроданы в ближайшем будущем, поэтому будет использоваться метод справедливойстоимости; инвестиции долгосрочные и дают ―значительное влияние‖, при этом применяется метод долевогоучастия. Решение 2.1 Компания ―С‖
Счет Инвестиции в ―D‖ при методе долевого участия дает более подробную информацию о движении инвестиции.
Если бы не было операции по переоценке акции, то данные на счетах Инвестиции в ―D‖ выглядели бы следующим образом.
Необходимо обратить особое внимание на структуру чистой прибыли инвестируемой компании. Иногда чистая прибыль компании включает в себя доход, отличный от операционного. К примеру, доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций; доход от прекращенных операций; корректировки предыдущего периода. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||