Лекции. Лекции Финансовый учет 2. Тема Временная стоимость денег Дисконтирование денежных потоков, его необходимость и область
 Скачать 0.58 Mb.
|
|
Задание 2.2 Компания ―В‖ имеет 30% долю в компании ―Г‖. Чистая прибыль Компании ―Г‖ составила за год 40,000 у.е., в том числе: прибыль от операционной деятельности 45,000 у.е., убыток от чрезвычайных ситуаций – 5,000 у.е. Решение 2.2 Компания ―В‖ дает следующую проводку: Дебет Инвестиции в ―Г‖ (40,000*30%) 12,000 Дебет Убыток от чрезвычайных ситуаций (5,000 * 30%) 1,500 Кредит Доля участия в ―Г‖ 13,500 Или чистый доход 45,000 у.е., в том числе от прекращенных операций 5,000 у.е., от обычной деятельности – 40,000 у.е. Тогда:  Дебет Инвестиции в ―Г‖ (45,000*30%) 13,500 Кредит Доля участия в ―Г‖(40,000*30%) 12,000 Кредит Доход от прекращенных операций (5,000*30%) 1,500 Иногда может возникать разница между первоначальной стоимостью инвестиций и пропорциональной долей Инвестора в балансовой стоимости инвестируемой компании на дату приобретения. Эта разница подлежит амортизации. Задание 2.3 К примеру, 01 января 2000 года Инвестор приобретает 250,000 акции из 1,000,000 выпущенных простых акций за 8,100,000 у.е. Балансовая стоимость инвестируемой компании составила на дату приобретения 30,000,000 у.е. Таким образом, Инвестор переплатил 600,000 у.е. [8,100,000 – (30,000,000*25%)]. Оказалось, что 600,000 у.е. из них относятся к недооцененным амортизируемым активам инвестируемой компании. Инвестор оценил срок службы активов 10 лет. За 2000 год инвестируемая компания получила чистую прибыль 2,800,000 у.е., объявила дивиденды 1,400,000 у.е.
На сумму доли в чистой прибыли инвестируемой компании 25% [(250,000 акции*100%)/1,000,000 акции]: Дебет Инвестиции в К 700,000 Кредит Доля участия в К (2,800,000*25%) 700,000 На сумму причитающихся дивидендов: Дебет Деньги 350,000 Кредит Инвестиции в К (1,400,000*25%) 350,000 На сумму амортизации разницы активов 600,000/10 лет = 60,000 Дебет Доля участия в К 60,000 Кредит Инвестиции в К 60,000
Иногда встречается ситуация обратная этой, когда инвестор приобретает инвестицию стоимостью ниже, чем балансовая стоимость пропорциональной доли, тогда по мере амортизации отрицательной разницы дают проводку: Дебет Инвестиции в К ХХХХХ Кредит Доля участия в К ХХХХХ Это основано на том, что чистая прибыль инвестируемой компании занижена на сумму амортизации завышающей стоимости активов. В случае, когда убытки инвестируемой компании превышает балансовую стоимость инвестиции: Инвестор должен прекратить учет по методу долевого участия и не признавать дополнительные убытки; или Если у инвестора есть надежда вернуть инвестируемую компанию к прибыльной деятельности, то он продолжает применять метод долевого участия, дополнительные убытки учитывает на забалансовом счете. Затем при появлении прибыли инвестируемой компании положение выравнивается. Переход от метода долевого участия к методу справедливой стоимости От метода долевого участия компания-инвестор переходит к методу справедливой рыночной стоимости когда (1) уровень влияния или доля участия опускается ниже требуемого - 20%; (2) инвестируемая компания попадает в условия долгосрочных ограничений; (3) инвестор решил продать инвестируемую компанию в течение ближайшего периода. При этом ранее признанная инвестором прибыль или убыток методом долевого участия останется как часть балансовой стоимости инвестиции. На дату перехода балансовая стоимость уточняется и уменьшается на соответствующую долю. Также прекращается амортизация разницы между ценой приобретения и пропорциональной долей балансовой стоимости Компании на дату приобретения. Задание 2.4 Доля участия Компании ―Л‖ в Компании ―М‖ составляет 30% (300,000 акции). 31.12.00. сальдо на счете Инвестиции в К ―М‖ составило 250,000 у.е. Чистый доход К ―М‖ за 1 квартал 2001 года составил 100,000 у.е. 01.04.01 Компании ―Л‖ продала 150,000 акции (15%) за 100,000 у.е. Решение 2.4 Компании ―Л‖ дает следующие проводки. 31.03.01. на долю участия в К ―М‖ (100,000*30%) : Дебет Инвестиции в К ―М‖ 30,000 Кредит Доля участия в К ―М‖ 30,000 01.04.01. на продажу инвестиции: Дебет Деньги 100,000 Кредит Инвестиции в К ―М‖ 42,000* Кредит Доход от продажи инвестиции 58,000** * (250,000+30,000)15% **100,000-42,000
Начиная с сальдо 238,000 у.е. применяется метод справедливой стоимости. Переход на метод долевого участия Переход на метод долевого участия происходит при поэтапном приобретении акции одной и той же компании и требует ретроактивной корректировки балансовой стоимости инвестиции, результатов текущей и предыдущей операционной деятельности, а также нераспределенной прибыли инвестора, как будто метод долевого участия применялся на протяжении всего периода владения данной инвестицией. При переходе от метода справедливой стоимости к методу долевого участия необходимо закрыть все сальдо счета нереализованной прибыли (убытков) от владения и сальдо счета корректировки с учетом справедливой стоимости ценных бумаг. Также счет ―Инвестиции для продажи‖ переклассифицируется в счет ―Инвестиции в акции Компании…‖. Задание 2.5 02.01.98. К ―А‖ приобрела 10% находящихся в обращении простых акций К ―C‖ за 500,000 у.е. на тот момент чистые активы К ―C‖ составляли по балансовой стоимости 3,000,000 у.е. превышение чистых активов над лежащей в основе долей участия было отнесено на счет Гудвилла, подлежащего амортизации в течение 40 лет. 02.01.00. К ―А‖ дополнительно приобрела 20% акции К ―C‖ за 1,200,000 у.е. при балансовой стоимости чистых активов 4,000,000 у.е. Теперь, владея долей 30%, К ―А‖ должна использовать метод долевого участия. С 02.01.98. по 02.01.00. К ―А‖ использовала метод справедливой стоимости, классифицируя как ―Инвестиции для продажи‖, отражая любые изменения в стоимости акции в собственном капитале, как ―Нереализованная прибыль (убыток)‖ и проводя корректировку справедливой стоимости инвестиции для продажи, используя счет ―Корректировки к первоначальной стоимости инвестиции‖. 02.01.00. К ―А‖ имела кредитовое сальдо 92,000 у.е. на счете ―Нереализованная прибыль (убыток) от владения инвестицией‖ – счета собственного капитала и дебетовое сальдо на счете ―Корректировки к первоначальной стоимости инвестиции‖ на эту же сумму. Предположим, корректировка была сделана 31.12.98. чистая прибыль К ―C‖, дивиденды от К ―C‖, полученные Компанией ―А‖ следующие.
Журнальные проводки в Компании ―А‖ 02.01.98. Приобретение 10% доли в К ―C‖: Дебет Ценные бумаги для продажи 500,000 Кредит Деньги 500,000 31.12.98. а) Поступление денежных дивидендов: Дебет Деньги 20,000 Кредит Доходы по дивидендам 20,000 б) Корректировка справедливой стоимости ценных бумаг: Дебет Корректировка до справедливой стоимости 92,000 Кредит Нереализованная прибыль от владения инвестицией 92,000 31.12.99. Получены дивиденды от К ―C‖: Дебет Деньги 30,000 Кредит Доходы по дивидендам 30,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||