Учебник СанктПетербург 2019 удк 336. 1 Ббк 65. 26 Г 82 удк 336. 1 Ббк 65. 26 Рецензенты
 Скачать 1.59 Mb.
|
|
Глава XIII. Капитал предприятия 212 использования. Но и оставлять такой остаток на балансе тоже нераз- умно, потому что, во-первых, в таком случае организация не полно- стью возмещает свои капитальные вложения (т. е. расходы, связанные с приобретением данного основного средства, не в полном объёме включаются в себестоимость производимой продукции, работ или услуг), а во-вторых, наличие данного остатка на балансе в течение всего срока фактического использования объекта приведёт к переплате на- лога на имущество (если этот объект фактически используется дольше, чем установленный срок его полезного использования и амортизации). 3. Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока по- лезного использования Согласно п. 19 ПБУ 6/01 при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортиза- ционных отчислений определяется исходя из: • первоначальной стоимости (или текущей (восстановительной) сто- имости — в случае проведения переоценки) объекта основных средств, • и соотношения, в числителе которого — число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта. На практике для применения этого метода можно воспользоваться следующим алгоритмом действий: — записать все годы срока полезного использования по порядку от первого до последнего; — определить сумму получившихся чисел — это будет знамена- тель искомой формулы, одинаковый для каждого года начисления амортизации; — под записанными ранее годами амортизации объекта указать го- ды срока полезного использования в обратном порядке (т. е. под первым годом амортизации указать последний год срока полезного исполь- зования, под вторым — предпоследний и т. д.) — это будет числитель искомой формулы для каждого года начисления амортизации; — теперь можно определить для каждого года то соотношение, которое будет применяться при начислении амортизации за теку- щий год. Как и при использовании метода уменьшаемого остатка, в течение отчётного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются равномерно — ежемесячно в размере 1/12 годовой суммы. 13.2. Основной капитал 213 4. Списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ) Согласно п. 19 ПБУ 6/01 при способе списания стоимости пропор- ционально объёму продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объёма продукции (работ) в отчётном периоде и соотношения первоначаль- ной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объёма продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Для начисления амортизации по данному методу необходимо иметь возможность заранее определить предполагаемый объём продукции, который может быть выпущен на данном оборудова- нии, или объём работ, который может быть выполнен при исполь- зовании данного основного средства за весь срок его полезного использования. Использовать его на практике получится только применительно к тем основным средствам, у которых возможно реально определить производственную мощность в расчёте на весь срок полезного использования. В основном это касается таких объ- ектов, как производственное оборудование (по которому можно заранее определить производственную мощность) и транспортные средства (для которых можно установить предполагаемый пробег за время их использования). Основной проблемой применения данного метода является то, что в п. 19 ПБУ 6/01 и п. 57 Методических указаний по бухгалтерскому учёту основных средств речь идёт именно о годовой сумме аморти- зационных отчислений — иными словами, бухгалтеру необходимо определить предполагаемый объём выпуска продукции (выполнения работ) на предстоящий год, исчислить годовую сумму амортизации и затем разделить её на 12 месяцев. Для целей налогового учета: 1. Линейный сумма амортизации за один месяц определяется как произведение первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортиза- ции. Норма амортизации определяется по формуле: K = (1/n) × 100%, где: K — норма амортизации; n — срок полезного использования в месяцах. Глава XIII. Капитал предприятия 214 2. Нелинейный сумма амортизации за один месяц определяется исходя из про- изведения суммарного баланса соответствующей амортизационной группы (подгруппы) на начало месяца и норм амортизации. Сумма начисленной за один месяц амортизации определяется по формуле: А = (K / 100) × B, где A — сумма начисленной за один месяц амортизации для соответствую- щей амортизационной группы (подгруппы); B — суммарный баланс соответствующей амортизационной группы (подгруппы); k — норма амортизации для соответствующей амортизационной группы (подгруппы). С месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость достигнет 20% от первоначальной (восстановительной) стоимости объекта, амортизация начисляется в следующем порядке: а) остаточная стоимость объекта фиксируется как базовая стои- мость для дальнейших расчётов; сумма начисляемой за один месяц амортизации определяется путём деления базовой стоимости на коли- чество месяцев, оставшихся до конца срока полезного использования. Начисление амортизационных отчислений приостанавливается в случае перевода объекта по решению руководителя организации на консервацию на срок более трёх месяцев, а также в период восста- новления объекта, продолжительностью более 12 месяцев. Существуют категории объектов основных средств, которые не амор- тизируются (п. 17 ПБУ 6/01). Для коммерческих организаций такими объектами являются: б) объекты ОС, используемые для реализации законодательства РФ о мобилизационной подготовке и мобилизации, которые законсерви- рованы и не используются в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование; в) объекты ОС, потребительские свой ства которых с течением времени не изменяются (земельные участки; объекты природопользования; объ- екты, отнесённые к музейным предметам и музейным коллекциям, и др.). 13.3. Понятие оборотного капитала организации 215 13.3. Понятие оборотного капитала организации Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый фирмой, ком- панией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определённые производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли обо- ротного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т. е. прибыли. Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами. В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текучих активов выше текущих обязательств, т. е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность. Расчёт СОС в самом общем виде осуществляется двумя способами: СОС = Собственный капитал — Внеоборотные активы; СОС = Текущие активы — Текущие обязательства Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии пред- ставляет собой не что иное, как собственные оборотные средства. Оборотный капитал характеризуется не только объёмом и струк- турой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается то, что например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства. Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принад- лежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий — сырья Глава XIII. Капитал предприятия 216 и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты. Оборотный капитал состоит из постоянного и переменного ка- питала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, доставляет основу по- стоянного оборотного капитала. При возникновении дополнитель- ной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал. Таким образом, эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объёмом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заёмных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капита- ла, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами. Оборотный капитал хозяйствующих субъектов, участвуя в кругоо- бороте средств рыночной экономики, представляет собой органически единый комплекс. Оборотный капитал —это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обе- спечивающие как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершает непре- рывный кругооборот. При этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально- вещественную форму. 13.3.1. Классификация оборотного капитала организации Оборотные средства можно классифицировать следующим образом: 1. По экономическому содержанию оборотные средства подразде- ляются на: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды 13.3. Понятие оборотного капитала организации 217 и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуаль- ного кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены, поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения. 2. По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы: • средства, вложенные в производственные запасы; • средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов; • средства, вложенные в готовую продукцию; • денежные средства и средства в расчётах. 3. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым оборотным средствам относятся отгруженные товары, денежные средства и средства в расчётах. Все остальные эле- менты оборотных средств подлежат нормированию. 4. По источникам формирования оборотные средства подразделя- ются на собственные (и приравненные к ним) и на заёмные. Наличие собственных и заёмных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не за- висящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками. 13.3.2. Оценка эффективности использования оборотного капитала Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для конкретного предприятия, но и для на- родного хозяйства страны в целом. Глава XIII. Капитал предприятия 218 Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства. Показатели эффективности использования оборотного капитала Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей отно- сятся: период (продолжительность) одного оборота, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки оборотных средств. Период оборачиваемости или продолжительность одного оборота оборотных средств (О) определяют отношением среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который рассчитывается путём деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде: О = (С о × Д) / Т, где О — длительность одного оборота, дн.; С о — остатки оборотных средств, руб.; Т — объём товарной продукции, руб.; Д — число дней в отчётном периоде. Показатель оборачиваемости оборотных средств наиболее пол- но отражает использование оборотных средств, связан с кругообо- ротом оборотных средств и является синтетическим показателем. Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжи- тельность периода (в днях), в течение которого оборотные средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости (К о ) показывает количество обо- ротов, совершаемых оборотными средствами за определённый период и определяется по формуле: К о = Т / С По всем оборотным средствам исчисляется фактическая оборачи- ваемость оборотных средств, которая сопоставляется с фактически- ми данными за предыдущий отчётный год или за соответствующий период прошлого года. 13.3. Понятие оборотного капитала организации 219 Коэффициент загрузки (К з ) — это показатель, обратный коэффи- циенту оборачиваемости. Он определяется по формуле: К з = С о / Т Этот показатель характеризует размер оборотных средств, израс- ходованных для получения продукции стоимостью в 1 руб. Его умень- шение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Размер оборотных средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости (ОСвс), можно определить различными путями: • по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях); • на основании сведений о коэффициенте их закрепления. В практике аналитической работы при исчислении показателей оборачиваемости оборотных средств может быть использован и другой способ, когда в расчёте учитывается себестоимость проданной про- дукции. Этот способ позволяет освободиться от влияния рентабель- ности продукции на скорость оборачиваемости оборотных средств, получить более объективные аналитические выводы. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их обо- рачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение средств происходит в тех случаях, когда при выпол- нении плановой производственной программы у предприятия фак- тическая сумма оборотных средств оказывается меньше плановой потребности в них. Высвободившиеся в результате ускорения оборота средства сосредоточиваются на расчётном счете в виде свободных денежных ресурсов. Высвобождение средств будет относительным, если одновременно с ускорением оборачиваемости оборотных средств намечается рост производственной программы и высвобождённые средства должны быть направлены на покрытие прироста оборотных средств в связи с увеличением выпускаемой продукции. В отдельных отраслях промышленности скорость оборота средств различна, что вытекает из технико- экономических особенностей той или иной отрасли, особенностей условий производства и организации финансов. Так, в отраслях промышленности с длительным произ- водственным циклом (судостроение, турбостроение и т. д.) оборотные средства обращаются с меньшей скоростью, чем в таких отраслях, как пищевая, легкая, где длительность производственного цикла невелика. Глава XIII. Капитал предприятия 220 В современных условиях многие предприятия испытывают не- достаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли; использование прибыли на цели, не предусмотренные планом; несвоевременное финансиро- вание норматива оборотных средств; отвлечение оборотных средств, т. е. иммобилизация. Иммобилизация оборотных средств представляет собой выбытие их из непрерывного планомерного кругооборота. Всякая иммобили- зация оборотных средств свидетельствует о неэффективном их ис- пользовании; приводит к замедлению оборачиваемости и ухудшению платежеспособности предприятия. Следует различать иммобилизацию, возникшую в результате использования оборотных средств не по на- значению, т. е. на цели, вообще не связанные с кругооборотом средств (этот вид принято называть чистой иммобилизацией, например: пре- вышение задолженности рабочих и служащих по ссудам на индивиду- альное жилищное строительство; расходы, не перекрытые средствами спецфондов; недостачи и потери от порчи товарно- материальных ценностей, не списанных с баланса и т. д.) и иммобилизацию, воз- никшую вследствие замедления кругооборота средств на отдельных его стадиях. Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачи- ваемости оборотных средств: • на стадии подготовки к производству — расчёт научно обосно- ванных норм и нормативов оборотных средств; • на стадии производства — сокращение длительности произ- водственного цикла посредством автоматизации, комплексной ме- ханизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешёвыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т.д; • на стадии обращения — увеличение объёма и обеспечение ритмич- ности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за неё на расчётный счёт; развитие системы расчётов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение пла- тёжной дисциплины. 13.3. Понятие оборотного капитала организации 221 13.3.3. Источники формирования оборотного капитала Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заёмные, привлеченные и прочие источники. Оборотные средства, сформированные за счёт собственных источ- ников, в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчёта, должны обладать определённой имущественной и оперативной самостоя- тельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответствен- ность за принимаемые решения. Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Привлечённые источники — это ценные бумаги, ресурсы вышесто- ящих организаций, ассигнования из бюджета. Следует также выделить прочие источники формирования оборот- ных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.). Правильное соотношение между собственными, заёмными и при- влечёнными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия. Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их ми- нимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая |