Учебник СанктПетербург 2019 удк 336. 1 Ббк 65. 26 Г 82 удк 336. 1 Ббк 65. 26 Рецензенты
 Скачать 1.59 Mb.
|
|
Глава XV. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности 242 Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить в опре- делённой последовательности. Прежде всего, валовую прибыль ана- лизируют по составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации товарной продукции. Затем анализируются укрупнённые факторы изменения прибыли от выпуска товарной про- дукции. Важным в этой системе будет анализ технико- экономических факторов снижения (повышения) затрат на денежную единицу товарной продукции. Анализируется состав и структура реализации уровня цен на реализованную продукцию, а также па приобретённое сырьё, мате- риалы, топливо, энергию и другие затраты. Сопоставляется уровень материальных затрат и затрат на оплату труда. Определяется также изменение прибыли вследствие нарушения хозяйственной дисциплины. Наряду с этим проводится анализ изменения прибыли в остатках гото- вой продукции от прочей реализации и внереализационных операций. Прибыль обеспечивает потребности самой организации и государства в целом, поэтому прежде всего важно определить состав прибыли. Общий объём прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, за- висящих и не зависящих от предпринимательской деятельности. Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объёма производимой продукции в соответствии с дого- ворными условиями, снижение её себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда. К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продук- цию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др. Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль предприятий. В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности, прежде всего, валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путём вычета из об- щей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Факторами, влияющими на величину прибыли от реализации продукции, являются: 15.1. Понятие прибыли 243 — изменение объёма производства и реализации продукции. Чем больше объём реализации в конечном счёте, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная; — изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объёма реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем затрат на её произ- водство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор, в свою очередь, находится под воздействием многих причин, поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины её снижения или повышения с тем, чтобы разработать меро- приятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а, следовательно, увеличению за счёт этой прибыли; — на прибыль от реализации товарной продукции влияет из- менение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции. Предприятие может произвести продукции больше, чем способно реализовать, Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечёт суммарный рост этих остатков. Общая величина прибыли предприятия (валовая прибыль) состоит из трёх частей: 1) прибыли от реализации продукции — как разницы между вы- ручкой от реализации продукции (без учёта НДС и акцизного сбора) и её полной себестоимостью; 2) прибыли от реализации материальных ценностей и иного иму- щества (это разница между ценой их продажи и затратами на их при- обретение и реализацию). У предприятия могут образоваться излишние материальные цен- ности в результате изменения объёма производства, недостатков в си- стеме снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения, поэтому от ре- ализации товарно- материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки, Глава XV. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности 244 Что касается реализации излишних основных средств, то прибыль от этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанав- ливаемый в зависимости от темпов роста инфляции. 3) прибыли от внереализационных операций, т. е. операций, не- посредственно не связанных с основной деятельностью. В их составе могут иметь место курсовые разницы (положительные и отрицательные) по валютным счетам, а также по операциям в иностран- ной валюте, аренда, пени, штрафы и неустойки имеют непостоянный ха- рактер. При этом уплаченные штрафы, пени и неустойки могут превышать полученные. Тогда образуются убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Если же сумма экономических санкций, полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные доходы увеличиваются. В случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав внереализационных операций и возмещаются за счёт прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Всё будет зависеть от характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчётно- платёжной дисциплины, выполнения своих обязательств по поставкам, по платежам в бюджет, поставщикам и банкам. В составе валовой прибыли учитывается прибыль (убыток) от ре- ализации ценных бумаг и финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке. Выделяют налогооблагаемую прибыль, т. е. прибыль, рассчитанную с учётом положений налогового законодательства. Эта прибыль является базой налогообложения налогом на прибыль. Она отличается от бухгалтер- ской прибыли, которая рассчитывается по данным бухгалтерского учёта. Чистая прибыль представляет собой разницу между валовой при- былью и налогом на прибыль. Она остаётся в распоряжении предпри- ятия и направляется в фонды потребления и накопления. Из фонда потребления чистая прибыль расходуется на следующие цели: оплата путёвок работникам, премии, подарки и т. п. Из фонда накопления предприятие финансирует инвестиционные расходы: приобретение новых основных фондов, строительство, реконструкцию, модерниза- цию, приобретение акций других предприятия и т. п. Предприятие может не создавать фонды, но также направлять прибыль на указанные выше цели. 15.2. Рентабельность предприятия 245 15.2. Рентабельность предприятия В отличие от прибыли, которая показывает абсолютный эффект деятельности, существует относительный показатель эффективности работы предприятия — рентабельность. Рентабельность является по- казателем экономической эффективности деятельности организации и рассчитывается как процентное отношение прибыли к величине активов, затрат, выручки или капитала. Рентабельность продаж бы- вает общая и чистая. В общем виде рентабельность исчисляется как отношение прибыли к затратам и выражается в процентах. Различают следующие виды рентабельности: 1) рентабельность производства (производственных фондов)(Рп), рассчитывается по формуле: Рп = Пв / (ОФП + НОС), где Пв — общая (валовая) прибыль за год (или другой период); ОФП — среднегодовая стоимость основных производственных фондов; НОС — среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств. 2) рентабельность собственного капитала (Рс.к), который характе- ризуется размером уставного фонда (акционерного капитала), он инте- ресует всех акционеров, т. к. определяет верхнюю границу дивидендов: Рс.к = Пч / Кс, где Пч — чистая прибыль (с учётом уплаты процентов за кредит); Кс — собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме активов за минусом долговых обязательств. 3) рентабельность перманентного капитала (Рп.к) — отражает эффективность использования долгосрочного (перманентного) капи- тала в деятельности организации (как собственного, так и заёмного): Рп.к = Пч / Кп, где Кп — перманентный капитал; Глава XV. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности 246 4) рентабельность совокупных активов (Ра) — характеризует эф- фективность использования всего наличного имущества предприятия: Ра = Пч / Ка, где Ка — средняя сумма активов баланса предприятия; 5) рентабельность продукции (Рпр) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт: Рпр = Пр / Ср, где Пр — прибыль от реализации продукции (работ, услуг); Ср — полная себестоимость реализованной продукции; 6) рентабельность отдельных видов продукции (Рв.пр): Рв.пр = Пед / Сед, где Пед — прибыль в расчёте на единицу продукции; Сед — полная себестоимость единицы определённого вида продукции; 7) рентабельность реализации, (продаж или товарооборота) Рр — показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции): Рр = Пр / Vр, где Пр — прибыль от продаж; Vр — выручка от продаж. Вопросы для самопроверки 1. Особенности организации финансов на предприятиях различных организационно- правовых форм. 2. Структура источников капитала предприятия и управление ею. 3. Собственный капитал предприятия, состав и источники формирования. 4. Заёмный капитал предприятия, состав и источники формирования. 5. Внеоборотные активы предприятия: состав, источники формирования и использование. 6. Финансирование воспроизводства основных средств, источники и способы. 15.2. Рентабельность предприятия 247 7. Оборотные средства предприятия: состав, источники формирования и использование. 8. Расходы и доходы предприятия, формирование финансовых резуль- татов его финансово- хозяйственной деятельности. 9. Прибыль предприятия: экономическое содержание, функции и виды. Контрольный тест 1. Какие функции выполняют финансы организаций? — аналитическую — контрольную — обеспечивающую — инновационную — инвестиционную 2. К основным принципам финансов организации относятся: — экономическая эффективность — инновационная деятельность — стратегическое управление — самоокупаемость 3. Финансы — это: — деньги — ценные бумаги — зарплата — часть денежных отношений 4. Доходы предприятия формируются за счёт: — выручки от реализации продукции (работ, услуг) — выручки от реализации основных фондов, материальных и нематери- альных активов (прочая реализация) и внереализационных доходов — внереализационные доходы — чрезвычайные доходы 5. Основным источником дохода, за счёт которого покрываются текущие расходы предприятия и формируется прибыль, является: — выручка от реализации продукции (работ, услуг) — прочая реализация — внереализационные доходы — операционные доходы 6. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) представляет собой: — сумму денежных средств на расчётном счёте компании — сумму денежных средств на расчётном, валютном и иных счетах компании Глава XV. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности 248 — сумму денежных средств, поступивших на расчётный, валютный и иные счета компании за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги — сумму денежных средств, в кассе предприятия 7. Метод прямого расчёта выручки от реализации заключается в том, что: — по каждому изделию в отдельности подсчитывается объём реализации в отпускных ценах, и складываются результаты — она (выручка от реализации) планируется исходя из общего объёма выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах — она (выручка от реализации) планируется исходя из общего объёма выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммы входных и выходных остатков — по каждому изделию в отдельности подсчитывается объём реализации полной себестоимости 8. Прибылью предприятия являются: — средства, полученные от реализации продукции (работ, услуг), ос- новных средств, нематериальных активов — разница между средствами, полученными от покупателей, и средства- ми, уплаченными поставщикам — разница между всеми доходами и расходами предприятия в отчётном периоде — разница между средствами, полученными от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, нематериальных активов и уплаченными налогами Ответы на контрольный тест Номер вопроса Варианты ответов 1 b, c 2 a, d 3 d 4 c 5 а 6 с 7 с 8 с 15.2. Рентабельность предприятия 249 Практикум Задача 1. Финансовая информация о компании Статьи баланса тыс. руб. Статьи баланса тыс. руб. Внеоборотные активы 650 Собственный капитал 440 Оборотные активы: — производственные запасы — дебиторская задолженность — денежные средства 180 260 160 Долгосрочные обязательства 365 Краткосрочные обязательства: — кредиты и займы; — кредиторская задолженность 175 270 Баланс 1250 Баланс 1250 Рассчитать: • величину собственных оборотных средств; • текущие финансовые потребности; • потенциальный излишек/дефицит денежных средств; • реальный излишек/недостаток денежных средств. При наличии дефицита определить сумму необходимого краткосрочного кредита. Задача 2. Объемы реализации в кредит (тыс. руб.) Месяц январь февраль март апрель май июнь Объём продаж 50 100 120 140 110 130 В течение полугодия платёжное поведение клиентов не изменялось. Оплата за товары, проданные в течение месяца, осуществлялась в следую- щем порядке: 20% клиентов производили оплату в течение текущего месяца; 30% — в течение месяца, следующего за текущим месяцем; 50% — в течение второго месяца, следующего за текущим месяцем. Определить: • величину дебиторской задолженности на конец марта и на конец июня; • однодневный товарооборот и оборачиваемость дебиторской задолжен- ности (в днях) за 1 и 2 кварталы; • однодневный товарооборот и оборачиваемость дебиторской задолжен- ности за 1 полугодие. Глава XV. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности 250 Задача 3. По компании за 2 года имеются следующие данные, тыс. руб. Показатели Базисный период Отчетный период Выручка от реализации 12 830 13 500 Затраты на производство продукции 7520 8000 Запасы: — сырье, материалы; — затраты в незавершенном производстве; — готовая продукция 840 315 500 800 300 570 Дебиторская задолженность 1070 980 Денежные средства 200 150 Кредиторская задолженность 450 500 Определить продолжительность производственного и финансового цикла в отчётном и базисном периоде, установить причины изменения. Оценить издержки финансирования по этому циклу движения денеж- ных средств, предполагая, что всё финансирование осуществляется за счёт краткосрочного банковского кредитования под 20% годовых. Задача 4. Определите показатель рентабельности производственных средств, если на начало года стоимость основных средств составила 5420 тыс. руб., материальных оборотных средств 36782 тыс. руб., на конец года соответ- ственно 57223 тыс. руб., 32209 тыс. руб., балансовая прибыль 37889 тыс. руб. Задача 5. Начисление амортизации при использовании линейного спо- соба. Приобретён объект стоимостью 200 тыс. руб. со сроком полезного использования 5 лет. Задача 6. Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка. Приобретён объект основных средств первоначальной стоимостью 100 тыс. руб., со сроком полезного использования — 5 лет. Задача 7. Компания производит муку и мучные изделия. Ежемесячно организация в отчётном году выпускает равномерно 450 т муки высшего сорта, 250 т муки 1 сорта, 250 отрубей, 150 т макарон. Цена муки первого сорта и отрубей составляет соответственно 80% и 50%. Совокупная выручка от продажи муки и отрубей составляет 3275 тыс. руб. в мес., макарон — 1125 тыс. руб. в мес. Ежемесячные затраты на муку составляют 2300 тыс. руб., макарон — 600 тыс. руб. В следующем году предусматривается рост выпуска продукции на 25% и планируется изменить ассортимент выпускаемой продукции: планируется 15.2. Рентабельность предприятия 251 снизить удельный вес муки до 60%, а макарон увеличить до 40% при не- изменном уровне рентабельности. Кроме этого, предполагается изменить качество выпускаемой продукции в соотношении муки высшего сорта 60%, первого сорта 25% и отрубей 15%, при неизменном уровне соотношения цен. Определите величину годовой валовой прибыли на весь объём выпуска, если уровень цен на продукцию останется неизменным. Задача 8. Метод прямого счёта. Компания АВС выпускает четыре вида продукции, плановый объём выпуска которых 100, 20, 50 и 25 тыс. шт.; про- изводственная себестоимость единицы продукта А составляет 70 руб., Б — 20, В — 65, Г — 25, а цены реализации на плановый год установлены на уровне 120, 50, 100, 70 руб. соответственно. Бюджет коммерческих расходов утверж- дён на уровне 503 тыс. руб. Управленческие расходы планируется свести до уровня 1128 тыс. руб. Определите планируемую прибыль от продаж. Задача 9. Фирма приобрела два копировальных аппарата. Цена их реали- зации заводом–изготовителем составила соответственно 70 тыс. руб. и 85 тыс. руб. Транспортные расходы составили 24 тыс. руб., из них 40% расходы на до- ставку 1 копировального аппарата и 60% — на доставку второго. Затраты на установку оборудования равны: 3 тыс. руб. и 4 тыс. руб. соответственно. Кроме этого, фирма заплатила 15% от цены реализации в качестве комис- сионного сбора. Определите первоначальную стоимость копировальных аппаратов, по которой фирма должна их учесть на балансе. Задача 10. Определите, на сколько дней сократится время одного обо- рота, если известно, что в 2012 году объём оборотных средств предприятия составлял 40 тыс. руб., длительность одного оборота — 30 дней. В 2013 году объём реализованной продукции увеличился на 20%. Задача 11. Предприятие в первом полугодии реализовало продукции на 500 тыс. руб., остатки оборотных средств составили 20 тыс. руб., во втором полугодии объём реализованной продукции увеличился на 25%, а время одного оборота сократилось на три дня. Определите, какое количество оборотных средств высвободится в ре- зультате сокращения продолжительности одного оборота. СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосова- нием 12 дек. 1993 г.) (с поправками) [Текст] // Информационно- справочная система «Гарант». |