ЭУМК по дисциплине Микроэкономика Светлицкиц, Шкода, БГУИР 2006 (Мет пособие). ЭУМК по дисциплине Микроэкономика Светлицкиц, Шкода, БГУИР 2006. Учебнометодический комплекс по дисциплине микроэкономика для студентов специальностей
 Скачать 1.05 Mb.
|
|
ТЕМА 16. РЫНКИ С АСИММЕТРИЧНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ 16.1. Неопределённость качества и рынок «лимонов». 16.2. Рыночные сигналы. 16.3. Спекуляция и риск. 16.1. Неопределённость качества и рынок «лимонов» Асимметрия информации (information asymmetry) — положение, при котором одна часть участников рыночной сделки располагает важной инфор мацией, а другая часть нет. Впервые проблему неопределённости качества на рынке подержанных автомобилей поставил в 1970 г. Джордж А. Акерлоф . Предположим, на рынке подержанных автомобилей продаются машины двух категорий качества: выше среднего — хорошие и ниже среднего — плохие (на американском жаргоне — "лимоны"). Цена первой категории для продавцов — 3000 долл. и для покупателей — 3600 долл. Цены второй категории соответ ственно равны 1000 и 1200 долл. Если обе категории имеются в одинаковом ко личестве, то средняя цена за автомобиль должна была быть 2000 долл. для про давцов и 2400 долл. для покупателей. Вероятность купить хороший автомобиль в этом случае равна 50%. Однако продавцы знают качество своих автомобилей, а покупатели нет. Для владельцев хороших машин цена 2000 долл. является заведомо убыточной, а потому неприемлемой. Наоборот, для владельцев "лимонов" цена в 2000 долл. превышает их самые радужные ожидания. В условиях асимметричной инфор мации (продавцы знают о качестве автомобилей больше, чем покупатели) ры нок подержанных автомобилей подвергнется существенной деформации. Раци ональные продавцы хороших машин будут отказываться от продажи машин себе в убыток. Предложение их сократится. Предложение же плохих машин возрастет. Вероятность покупки хорошей машины в этом случае будет сни жаться с 50% до 0. В конце концов на автомобильном рынке останутся только "лимоны". Рынок страхования при всех его особенностях похож на рынок подержан ных автомобилей. Основное его отличие заключается, однако, в том, что ин формация о качестве здесь находится в руках у покупателей страховых поли сов. Действительно, кто больше заинтересован в страховании жизни: здоровый человек или больной? Очевидно, что огромный риск потерь почти наверняка заставит обратиться к услугам страховых компаний прежде всего людей со сла 111 бым здоровьем. Это приводит к тому, что риск высокой степени вытесняет с рынка страхования риск низких степеней. Это заставит страховые компании поднять цену страховки, а она отвратит здоровых людей от страхования. Таким образом, спираль "высокая цена — опасные клиенты" усилит неблагоприятный отбор и завершится тем, что страхование станет доступно лишь по ценам мак симального риска. Однако страхование таит в себе опасности и другого рода. Моральный риск (moral hazard) – поведение индивида, сознательно уве личивающего вероятность возможного ущерба в надежде, что убытки будут полностью (или даже с избытком) покрыты страховой компанией. Человек, застраховавший жизнь и имущество, чувствует себя увереннее. Однако эта уверенность на некоторых действует расслабляюще: они перестают выполнять те меры предосторожности, которые были для них обязательными до страхования. Это повышает риск и делает более вероятным то событие, от которого человек застрахован. Если человек, застраховавшийся от кражи, начи нает пренебрегать обычными для него мерами предосторожности, то, есте ственно, вероятность кражи значительно возрастет. Такое халатное поведение приносит прибыль недобросовестным и нечестным людям за счет честных и порядочных. Это тем более относится к таким людям, которые в расчете на большую страховку сознательно идут на преступления: поджигают свой старый дом, разбивают надоевшую машину и даже убивают родственников. Каковы меры борьбы с моральным риском? Страховые компании пыта ются минимизировать моральный риск: 1) осуществляя более тщательный отбор кандидатов, классифицируя кли ентов по группам риска (и дифференцируя страховые взносы); 2) не заключая договоров страхования с группами клиентов повышенного риска (наркоманами, водителями, ранее задерживавшимися за управле ние автомобилем в нетрезвом виде, и т. д.). 3) идя на частичное возмещение ущерба (т. е. разделяя с клиентом опас ность морального риска). Важной мерой борьбы с асимметрией информации и моральным риском являются рыночные сигналы. 16.2. Рыночные сигналы Рыночные сигналы – это механизмы, позволяющие экономическим субъектам минимизировать асимметричность информации и качестве продук ции и услуг. Концепция рыночных сигналов была впервые разработана американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии по экономике 2001 г. М. Спен сом, который установил, что асимметричность информации уменьшается, когда покупателям поступают сигналы о качестве благ со стороны продавцов этих благ (реклама, репутация фирмы, квалификационные дипломы, сертификаты качества, гарантии, поручительства и т.д.). 112 Так, на рынке труда рыночным сигналом для работодателей является об разованиеработников, которое измеряется числом лет обучения, полученной степенью, средним баллом, престижностью заведения и т.д. Действительно, об разование выступает в качестве «индикатора», который позволяет фирмам су дить о трудовых возможностях работника и его перспективности. Однако ди плом о высшем образовании выступает в роли именно рыночного сигнала, а не гарантии высокооплачиваемого труда и без него у работника нет возможности претендовать на более оплачиваемую работу. Выбирая уровень образования ра ботников, фирма сопоставляет выгоды от него с издержками на его подтвер ждение и оценку. То же самое делают и потенциальные работники. Разница между ними состоит в том, что фирмы имеют в виду производительность труда, а работники — уровень оплаты труда. На рынке товаров длительного пользования (холодильники, стиральные машины, компьютеры, телевизоры и т. д.) в роли рыночных сигналов выступа ют сертификатыкачества, гарантии, поручительства, престижирепутацияфир мизготовителей. Каждая фирма посредством гарантий и поручительств стре мится привлечь покупателей к своим товарам как наиболее надежным и каче ственным. Таким образом, рыночные сигналы уменьшают асимметричность инфор мации о качестве продукции и услуг, в то же время издержки на поддержание соответствующих рыночных сигналов могут значительно увеличить цену това ров, поэтому эффективность системы рыночных сигналов зависит от сопостав ления выгод и издержек от ее использования. 16.3. Спекуляция и риск Спекуляция (speculation) — деятельность, выражающаяся в покупке с целью перепродажи по более высокой цеце. Купить подешевле, продать подоро же — в этом заключается смысл спекуляции. Его открыли еще в XVI—XVIII вв. меркантилисты — первая школа в политической экономии. Деньги — товар — деньги с приростом: Д-Т-Д' — такова всеобщая формула капитала. Важно подчеркнуть, что она связана с риском. Спекуляция — это пример осознанного риска. Любопытно другое, что спекуляция распространена гораздо шире, чем об этом принято думать. Каждый из нас живет не одним днем. Вольно или неволь но мы думаем о будущем и... занимаемся спекуляцией. Высокие темпы инфля ции заставляют нас делать некоторые запасы. Мы платим за образование в на дежде повысить квалификацию и, следовательно, продать свои трудовые услу ги в будущем по более высокой цене. Спекулянты выполняют важную функцию посредников, доставляя това ры и услуги от тех, кто владеет ими с избытком, к тем, кто остро нуждается в них. Тем самым спекуляция приводит к сдвигу потребления в пространстве. Бо лее того, ей удается осуществить сдвиг потребления и во времени. Остановимся на данном вопросе подробнее. Закупая сельскохозяйственные продукты в уро 113 жайный год, спекулянты продают их в неурожайный. Вывод очевиден: они на живаются на стихийных бедствиях. Однако так ли это плохо на самом деле? Разберем это на простом примере. Если бы не было спекулянтов, на рынке при спросе D и предложении S1 равновесие в урожайный год установилось бы на уровне Е1. В неурожайный год мы имели бы соответственно D, S 2 , Е 2 . Деятельность спекулянтов, сокращая объем реализации с Q1 до Q1*, поднимает равновесную цену в урожайный год с P1 до Р1 *. Однако созданные запасы увеличивают предложение в неурожай ный год с Q 2 до Q 2 * и сбивают цену с Р 2 до Р 2 *. Таким образом, спекуляция приводит к выравниванию цен и к сдвигу по требления от периода относительного изобилия к периоду относительной огра ниченности потребительских благ. Благодаря спекулянтам выравниваются се зонные колебания (осень—весна, зима—лето и т. д.). А разве домашние хозяй ки, занимаясь консервированием овощей и фруктов, не уподобляются спеку лянтам, заготавливая продукты летом и осенью, с тем чтобы потребить их зи мой и весной? Ведь они покупают их, когда они стоят дешево, а потребляют тогда, когда они стоят дорого. Рис. 52. Спекуляция: сдвиг потребления во времени Конечно, спекулянты рискуют. Но они расплачиваются за риск собствен ным благосостоянием. В надежде получить прибыль они покупают риск у тех людей, которые не склонны рисковать. Фьючерс (futures) — это срочный контракт о поставке к определенной в будущем дате некоторого количества товара по заранее оговоренной цене. Бизнесмен, занятый производством какого-либо товара (например, хлеба), стремится обезопасить себя от резких колебаний це ны. Поэтому он сегодня заключает соглашение о поставке определенного коли 114 чества товара (например, муки) к некоторому сроку в будущем по той цене, ко торая сложилась в настоящее время. Фьючерсные цены выступают, таким об разом, в качестве прогноза будущих текущих цен. Первоначально они охваты вали товарные рынки (пшеницы, кукурузы, кофе, сахара, меди и т. д.), а позднее распространились и на фондовые рынки (казначейских векселей, обли гаций и т.д.). Сделка с премией, или опцион (option), — это разновидность срочного контракта (фьючерса), согласно которому одна сторона приобретает право купить или продать что-либо в будущем по заранее оговоренной цене с упла той комиссионных (премии). Сделка с премией — специфически спекулятив ный вид сделки. Она дает право (однако отнюдь не обязывает) купить товар в назначенный срок. Если это выгодно (цены поднялись), сделка осуществляется, если нет (они не изменились или даже упали), то спекулянт отделывается лишь уплатой комиссионных. Следует заметить, что подобные сделки (не только опционы, но и фьючерсы) могут осуществляться людьми, далекими от производства. Здесь важно другое. Выполняя функцию посредников, спекулянты способствуют вы равниванию цен, обеспечивая продавцов и покупателей лучшими вариантами. Хеджирование (hedging) — операция, посредством которой рынки фьючерсов и рынки опционов используются для компенсации одного риска дру гим. Хеджирование — это своеобразная форма страхования рисков. Ее специ фика состоит в том, что риски изменения цен на данный товар не объединяют ся, а перекладываются на спекулянта. Польза спекуляции заключается прежде всего в передаче необходимой информации от тех, кто ею обладает, к тем, кто в ней нуждается. Спекулянты производят и поставляют информацию о тенденци ях экономического развития. Их ожидания ценовых сдвигов чутко улавливают перелив ресурсов из отрасли в отрасль, изменения экономической и политиче ской конъюнктуры. Цены, образующиеся в результате их деятельности, яв ляются своеобразным барометром. Они подсказывают всему обществу перспек тивные направления развития. Дешево производя ценную информацию, они способствуют повышению эффективности общественного производства и тем самым увеличивают богатство нации. ТЕМА 17. ТЕОРИЯ ВНЕШНИХ ЭФФЕКТОВ 17.1. Внешние и внутренние эффекты. 17.2. Методы регулирования внешних эффектов рынка. 17.1. Внешние и внутренние эффекты Рыночный механизм считается наиболее эффективным способом распре деления ресурсов, т.к. предполагается, что в рыночных ценах в полной мере учитываются издержки и выгоды участников рыночной сделки, однако даже в условиях совершенной конкуренции полная эффективность достигается не все 115 гда, т.к. существуют факторы, которые не могут быть уточнены в рыночной це не. Внешние эффекты являются внешними для рыночного механизма, т.е. для субъектов, участвующих в рыночной сделке, они весьма разнообразны и возни кают в производстве, распределении, обмене и потреблении экономических благ. Внешние эффекты или экстерналии — эффекты (издержки или выго ды), не имеющие стоимостной оценки, в результате рыночных сделок между экономическими субъектами, которые получают третьи лица. Внешними эффектами называют все факторы, которые не учитываются в рыночной цене, но влияют на благосостояние и качество жизни людей. К ним относятся выгоды, приносимые фирмами, повышающими квалификацию и об разование своих работников, выгоды от создания интеграционных союзов производителей, выгоды фирм, получающих от потребителей бесплатно ин формацию о выявленных недостатках товаров и т.д. Внешние эффекты могут иметь и отрицательную направленность, напри мер, нечестная конкуренция за клиентский капитал, ущерб при нарушении ав торских прав, загрязнение окружающей среды в результате производства това ра и т.д. Специфика внешних эффектов, заключается в том, что они: ♦возникают в ходе рыночных сделок между экономическими субъектами; ♦ обладают «внешней» направленностью для участников рыночной сдел ки, т.к. воздействуют на третьих лиц; ♦ не имеют стоимостной оценки, а значит, не могут быть учтены в рыноч ных ценах; ♦имеют различные сферы возникновения (производство, распределение, обмен, потребление экономических благ); ♦могут быть как положительными, так и отрицательными; Отрицательные внешние эффекты возникают при негативных послед ствиях воздействия участников рыночной операции на третьих лиц. Отрица тельные эффекты связаны с дополнительными издержками, не имеющими сто имостной оценки, в результате рыночных сделок между экономическими субъ ектами, которые получают третьи лица. Поскольку внешние эффекты не отражаются в рыночных ценах благ, от рицательные внешние эффекты представляют собой разницу между издержка ми по осуществлению собственно рыночной операции и полными издержками, которые учитывают и последствия внешних воздействий. Поэтому различают частные, внешние и общественные издержки. Частные издержки (PC) — это связанные с непосредственным произ водством блага затраты участников рыночной операции. Включаемые в рыноч ную цену блага, они носят внутренний характер. Внешние издержки (ЕС) — это вызванные производством и потреблени ем данного блага затраты лиц, не принимающих участия в данной сделке. Не отражаясь в цене блага, они имеют внешний по отношению к ней характер. 116 Общественные (социальные) издержки (SC) представляют собой сово купные затраты участников рыночной сделки и третьих лиц: SC = PC + EC. Изменения каждого вида издержек в виде их прироста, вызванного неко торым увеличением производства блага (∆Q), будут представлены предельны ми частными издержками МРС = ∆РС/∆Q, предельными внешними издержками МЕС = ∆EC/∆Q и предельными общественными издержками MSC = ∆SC/AQ, которые могут быть найдены как производные функций соответствующих ви дов издержек. MSC = МРС + МЕС. Частная выгода (РВ) — это увеличение благосостояния потребителя данного блага. Внешняя выгода (ЕВ) — это рост благосостояния третьих лиц, вызван ного производством и потреблением этого блага. Общественная выгода (SB) представляет совокупную выгоду всех лиц, которых затрагивает производство и потребление данного блага: SB = РВ + ЕВ. Вызванный увеличением производства и потребления блага прирост каж дого вида выгод отражается в показателях предельной частной выгоды (МРВ = ∆PB/∆Q), предельной внешней выгоды (МЕВ = ∆EB/∆Q) и предель ной общественной выгоды — (MSB = ∆SB/∆Q) MSB = МРВ + МЕВ. MSC=MPC+MEC S=MPC MEC Q 2 Q1 Q Рис. 53. Отрицательный внешний эффект Когда потребление блага приносит выгоды только его потребителям, то есть не сопровождается внешними эффектами, то спрос на него (D) отражает его предельную общественную полезность MSB. Кривая рыночного предложе ния данного блага будет формироваться в соответствии с частными предельны ми издержками МРС его производства. Рыночная цена за единицу блага соста вит P1, a равновесный объем выпуска — Q 1 . Если производство сопровож дается вредными выбросами, то общественные (действительные) предельные издержки MSC производства должны включать и предельные внешние издерж ки МЕС, то есть MSC = МРС + МЕС. При рыночном объеме выпуска Q1 пре дельные общественные издержки превышают предельные общественные выго ды. Площадь треугольника AE1E 2 показывает потери эффективности, связан ные с тем, что предельные частные издержки оказались ниже предельных соци 117 альных издержек. Ущерб — совокупные внешние издержки, составляют ве личину, равную (Р 3 - Р 1 ) Q 1 Таким образом, при наличии отрицательного внешнего эффекта экономи ческое благо продается и покупается в большем по сравнению с эффективным объеме, т. е. имеет место перепроизводство товаров и услуг с отрицательными внешними эффектами. Положительные внешние эффекты возникают при позитивных послед ствиях воздействия участников рыночной операции на третьих лиц. Возникаю щий при этом выигрыш присваивается не владельцем ресурсов, обусловивших возникновение эффекта, а третьими лицами, притом бесплатно. Поэтому в слу чае наличия положительного внешнего эффекта частная предельная полезность блага ниже его общественной предельной полезности. Рис. 54. Положительный внешний эффект Положительный внешний эффект — дополнительная полезность, возни кающая в результате использования блага и не находящая отражения в его ры ночной цене. Развитие образования выступает в качестве положительного внешнего эффекта. В обществе каждый выигрывает от того, что сограждане по лучают хорошее образование. Однако каждый из нас, принимая решение о по лучении образования, вряд ли задумывается о тех выгодах, которые получает общество в целом. Принимая решение, рациональный потребитель соотносит затраты, связанные с получением хорошего образования, и те выгоды, которые могут быть в результате этого получены. Не удивительно, что инвестиции в че ловеческий капитал могут быть ниже оптимальных для общества. Рыночное равновесие Е1 устанавливается в точке пересечения предельных частных выгод и предельных социальных издержек: МРВ = MSC. Между тем предельные социальные выгоды больше предельных частных выгод на величину предельных внешних выгод. Поэтому эффективное для об щества равновесие достигалось бы в точке пересечения предельных социаль ных выгод и издержек, т. е. в точке Е2. Эффективность увеличивается на пло щадь треугольника AE1E 2 Таким образом, при наличии положительного внешнего эффекта эконо мическое благо продается и покупается в меньшем по сравнению с эффектив 118 ным объеме, т. е. имеет место недопроизводство товаров и услуг с положитель ными внешними эффектами. Формально возникновение внешних эффектов связано с различиями в уровне частных и общественных издержек. Фактически в условиях ограничен ности ресурсов это дает основания считать, что внешние эффекты возникают вследствие конкуренции между различными способами использования ресурса. Причина такой конкуренции кроется в отсутствии установленных (специ фицированных) прав собственности на данный ресурс, что позволяет использо вать его бесплатно. Таким образом, причиной существования внешних эффектов являет ся отсутствие установленных прав собственности на ресурсы, что приводит к искажению стоимости ресурса для альтернативных способов его использова ния. Поэтому возникновение отрицательных внешних эффектов связано с тем, что не установлены права собственности на ресурс (чистый воздух) → отсут ствует его рыночная (стоимостная) оценка → возможность бесплатного исполь зования ресурса → перепроизводство товара с отрицательными внешними эф фектами (заниженная его цена) → неэффективное распределение ресурсов. Сходная ситуация возникает с положительными внешними эффектами: не уста новленные права собственности на ресурс (образование) → отсутствует стои мостная оценка → возможность бесплатного получения выгод → недопроиз водство товара с положительными внешними эффектами (завышенная его цена) →неэффективное распределение ресурсов. 17.2. Методы регулирования внешних эффектов рынка He отражаясь в рыночной цене благ, внешние эффекты искажают ин формацию об издержках и выгодах, что приводит к неэффективности распре деления ресурсов, проявляющейся в перепроизводстве или недопроизводстве благ. Условием устранения потерь общественной эффективности, вызванных внешними эффектами, является обеспечение равенства между общественными предельными издержками и общественными предельными выгодами. Цель регулирования внешних эффектов — оптимизация распределения ресурсов путем трансформации внешних эффектов во внутренние путем при ближения предельных частных издержек (и соответственно выгод) к предель ным социальным издержкам (выгодам). Процесс трансформации внешних эф фектов во внутренние называется интернализацией. Внешние эффекты могут быть устранены посредством рыночного меха низма, если права собственности установлены, а издержки обмена ими низки. ♦Лицензии на сброс загрязняющих веществ представляют собой один из возможных способов. Установив допустимый объем загрязнения, государство выпускает равное этому объему количество лицензий, каждая из которых дает 119 право на сброс единицы загрязняющего вещества. Сами же лицензии пускаются в рыночный оборот. ♦Механизм «компенсаций», представляющий собой заключаемое на компенсационной основе соглашение между фирмами об обмене правами соб ственности на загрязнения, применяется тогда, когда дополнительные загрязне ния недопустимы. Суть его состоит в том, что фирма может приобрести права на выбросы у другой фирмы, которая готова за определенную плату сократить выбросы. ♦Механизм «кредитования» сводится к тому, что фирмы, имеющие более низкий по сравнению с нормативным уровень вредных выбросов, получают не только право («кредит») на равновеликое превышение норм загрязнения в бу дущем, но и возможность накапливать такие «кредиты». Если фирмам предо ставляется право продавать такие «кредиты», то этот способ регулирования мо жет стать мощным стимулом для дальнейшего снижения выбросов, так как про дажа полученных «кредитов» приведет к росту их прибылей. ♦Мониторинг, применяемый для отслеживания норм выбросов по каж дому отдельному загрязнителю, также может быть использован для снижения издержек фирм по соблюдению установленных норм. Когда рыночный механизм не способен обеспечить устранение послед ствий воздействия внешних эффектов, используются нерыночные способы их регулирования: ♦ в отношении отрицательных внешних эффектов — используют стандар ты и налоги, которые повышают предельные частные издержки до уровня предельных общественных; ♦ в отношении положительных внешних эффектов — применяются субси дии производителям или потребителям, которые позволяют приблизить предельные частные выгоды к предельным общественным. |