Учебное пособие для вузов И. М. Лемешевский. Минск ООО фуаинформ, 2003. 720 с. Посвящается
![]()
|
ГЛАВА 8 ДОХОД И ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
Присвоение денежной выручки, или дохода, является одним из главных условий сохранения предприятия как хозяйствующего субъекта и продолжения индивидуального воспроизводства. Производство продукта подтверждает наличие у хозяйствующего субъекта технических и организационных способностей. Реализация произведенной продукции и получение денежного дохода свидетельствуют о наличии у предпринимательской фирмы экономических способностей. Отношения дохода отражаются через сложную систему экономических категорий. При анализе отношений дохода принято выделять валовой, средний и предельный доход. Образование денежного дохода непосредственно зависит от состояния рынка и степени его развития. В условиях формирующегося рынка доход предприятия прямо зависит от цены. В условиях сформированного рынка доход зависит от физического объема производства и реализации готовой продукции. Степень компенсации текущих затрат за счет получаемого дохода выражается через прибыль. Прибыль выступает как 367 избыток денежного дохода, полученного от реализации продукции, над издержками производства (себестоимостью). Принято выделять учетную, стимулирующую и распределительную функции прибыли. Прибыль выступает как категория производства, распределения и обмена созданных благ. В качестве основных форм прибыли предприятия признаются средняя (нормальная), избыточная и монопольная сверхприбыль. Компонентами средней (нормальной) прибыли выступают ссудный процент и предпринимательский доход. В таких случаях капитал обнаруживает себя соответственно как капитал-собственность и как капитал-функция. Добиваясь снижения индивидуальных издержек производства по сравнению с их общественно нормальным уровнем, производя более качественную продукцию, предприятие получает возможность присваивать избыточную прибыль. Количественно избыточная (экономическая) прибыль есть прибыль, выступающая как превышение фактической прибыли над средней нормальной прибылью. В условиях рыночной конкуренции присвоение экономической прибыли имеет временный характер. Объектом полноценного экономического интереса со стороны хозяйствующего субъекта выступает максимально возможный объем прибыли. Основными факторами наращивания прибыли признаются цена, физический объем реализации, а также уровень себестоимости реализуемой продукции. В процессе анализа принято выделять краткосрочную и долгосрочную модель максимизации прибыли. При решении задачи максимизации прибыли в краткосрочной перспективе можно руководствоваться принципом сопоставления валового дохода и валовых издержек производства, а также принципом сравнения предельного дохода и предельных издержек производства. Долгосрочная модель максимизации прибыли предполагает наличие возможностей широкого маневра всеми факторами и условиями производства. После реализации всех полезных мероприятий точка оптимального выбора соответствует точке минимума средних валовых издержек производства. 368 В долговременной перспективе предприятие стремится создать условия для получения не только средней, но и избыточной прибыли. Максимизация прибыли способствует созданию в национальной экономике оптимальной структуры распределения ресурсов с учетом полного и своевременного удовлетворения потребностей общества. При планировании прибыли и определении ее фактического объема принято выделять конкретные потоки денежных доходов и расходов, включая основное и вспомогательное производство, операционную и внереализационную деятельность. В процессе анализа рассчитываются валовая, балансовая, налогооблагаемая и чистая прибыль предприятия, а также плановая и фактическая прибыль. Анализ прибыли всегда дополняется анализом рентабельности производства и выпускаемой продукции. Рентабельность отражает степень доходности или прибыльности капитала, уровень окупаемости текущих затрат. В условиях рыночной экономики предприятие несет полную ответственность за конечные результаты хозяйствования. Принято выделять экономическую, материальную и моральную ответственность за принимаемые решения. Ряд конкретных обстоятельств свидетельствует о возникновении финансовых проблем, о перерастании их в экономическую несостоятельность предприятия. Банкротство предприятия, или полная экономическая несостоятельность, есть документально подтвержденная его неспособность финансировать дальнейшую производственную деятельность и погасить просроченные обязательства за счет денежного дохода. В процессе анализа хозяйственной деятельности необходимо выявлять внешние и внутренние факторы, обусловившие экономическую несостоятельность, или банкротство, предприятия. Банкротство есть документально подтвержденная неспособность хозяйствующего субъекта финансировать текущую производственную деятельность и погасить финансовые обязательства за счет денежного дохода. 369 8.1. Валовой, средний и предельный доход Доход предприятия как экономическая категория. Одной из центральных категорий рыночного хозяйства выступает доход предпринимательской фирмы. Доход есть денежный эквивалент произведенной и реализованной продукции. Можно иметь собственность, но не иметь дохода. Поэтому доход выступает как первичная форма экономической реализации собственности как капитала. Будучи сложной экономической категорией, доход выражает отношения материальной и экономической ответственности предпринимателя за рациональное использование факторов производства, отношения хозяйственного риска. Получение предприятием денежного дохода свидетельствует о том, что продукция получила общественное признание, а само предприятие признано в роли хозяйствующего субъекта. Предприятие в своем информационном отчете может сообщить, что изготовило 100, 200 или 250 единиц продукции, убрало заводскую территорию и сдало заготовителям ненужный металлолом, провело техническое переоснащение 25 рабочих мест, наконец, заселило новый дом для молодых специалистов и т. п. Безусловно, все это важные события. Но только доход отражает конечный результат хозяйствования, экономическую результативность производства и выступает как концентрированное выражение экономических интересов. Доход образует материальную основу для дальнейшего существования предприятия как хозяйствующего субъекта. Для отношений дохода характерна сложная структура взаимосвязей по вертикали (предприятие — государство) и горизонтали (между самими хозяйствующими субъектами, собственниками факторов производства и т. п.). Поэтому отношения дохода всегда отражаются в экономической теории и практике хозяйствования через развернутую систему категорий, которая включает валовой, чистый и предпринимательский доход, прибыль и другие виды пофакторных доходов, а также налоги и сборы, штрафы, пени, неустойки и т. п. Решая проблему дохода (максимизация денежной выручки и т. д.), соответствующим службам предприятия приходится глубоко анализировать широкий круг вопросов, связанных 370 с закупкой факторов производства, организацией производства и реализацией готовой продукции, с планированием во времени и пространстве материальных и денежных потоков. Реализуя готовую продукцию и получая денежный доход, предприятие таким способом привлекает на свою сторону «доллар покупателя». Для этого приходится конкурировать с другими производителями, приспосабливаться к платежеспособному спросу и другим рыночным тенденциям. За счет дохода предприятие пополняет фонды оплаты труда и амортизационных отчислений. При наличии денежного дохода предприятие имеет возможность вовремя выплачивать зарплату персоналу и оплачивать счета поставщиков, создавать экономические условия для продолжения кругооборота капитала, сохранять рабочие места. Увеличение массы дохода — одно из очевидных доказательств того, что растет загрузка производственных мощностей, повышается конкурентная способность предприятия. Наоборот, отсутствие спроса на продукцию и затоваривание заводских складов, возникновение трудностей в подборе партнеров и т. п. негативно отражаются на доходах предприятия. О появлении дохода свидетельствует поступление денежной выручки на банковский счет (безналичные средства) или в кассу предприятия, основная часть которой незамедлительно инкассируется, т. е. передается на хранение в банк. Не случайно под доходом (поступлениями) чаще всего понимается денежный доход. Однако особая форма дохода возникает в том случае, когда имеет место натуральный обмен готовой продукции предприятия, например, на исходное технологическое сырье, полуфабрикаты, комплектующие, энергоносители, продовольствие и т. д. В итоге возникает ситуация, когда вслед за реализацией продукции на банковском счете, как сейчас принято говорить, «живые деньги» не появляются. Следует отметить, что в современной рыночной экономике натуральный обмен достаточно широко распространен. Но если в процессе анализа хозяйственной деятельности предприятия выявляется доминирование таких бартерных отношений, то выводы должны быть другими. Доминирование натурального обмена всегда свидетельствует о негативных тенденциях в функционировании предприятия как хозяйствующего субъекта. Так, речь может идти: 371 а) о появлении особых и скрытых форм зависимости производителя от поставщиков, о доминировании в бартерных отношениях из-за использова ния в расчетах особой системы цен неэквивалентных форм обмена; б) о кризисе платежной системы и неэффективной работе банков по поддержке системы расчетов; в) о скрытом нарастании у предприятия финансовых проблем, включая также и потерю оборотных средств. При анализе отношений дохода принято выделять валовой, средний и предельный доход. Валовой доход — выручка, полученная от реализации готовой продукции, выполненных работ и оказанных услуг и зачисленная на банковский счет предприятия. На практике в структуре валового дохода предприятия следует выделять выручку от реализации готовой продукции, а также другие виды дохода, связанные, например, с функционированием вспомогательного (непрофильного) производства, с реализацией ненужного имущества и т. п. (см. рис. 8.1).
Рис. 8.1. Структура валового дохода современного предприятия К сказанному добавим, что внереализационные доходы включают денежные суммы, получение которых непосредственно не связано с основной производственной деятельностью. К ним относятся полученные штрафы, пени и неустойки, поступившие долги (ранее списанные как безнадежные), финансовые результаты валютных операций предприятия (положительная курсовая разница) и т. д. К операционным доходам следует отнести доходы от участия в акционерных обществах, проценты за размещенные в банке депозиты (временно свободные денежные средства). В дальнейшем под валовым доходом будем понимать только денежный доход (TR — Total revenue), полученный предприятием от реализации продукции основного производства. где TR — валовой доход (совокупные денежные поступления на банковский счет предприятия); ТР — валовой (общий) продукт; Р — цена реализации товара. Если объем реализации равен объему производства, тогда валовой доход (TR) действительно равен цене реализации, умноженной на объем выпуска продукции. Однако на практике подавляющее большинство предприятий всегда располагает весьма значительными запасами готовой продукции, объем которых подвергается постоянным изменениям. Поэтому где qj и Q2 — остатки готовой продукции на начало и конец анализируемого периода. Такие остатки могут составлять 40-50, а порой и более 100% от месячного объема выпуска, что свидетельствует о кризисе сбыта. Кроме заводских и фабричных складов, часть готовой продукции всегда находится в товаропроводящей сети, учитывается в виде дебиторской задолженности (продукция, отгруженная заказчику, срок оплаты которой еще не наступил). Тогда ![]() где Q3 и Q4 — дебиторская задолженность на начало и конец анализируемого периода. Следовательно, кроме таких основных факторов как объем валового продукта и цена реализации валовой доход предприятия напрямую зависит от платежеспособности покупателей и от состояния самой платежной системы (наличие или отсутствие должников, т. е. дебиторов; скорость расчетов; политика банков по кредитованию расчетов, дефицит или избыток денежных средств). Средний доход (AR) — есть сумма денежной выручки, приходящейся на единицу продукции: ![]() где ТР — объем произведенной и реализованной продукции; Р — цена реализации. 373 Обратим внимание на то, что после произведенных преобразований средний доход (AR) в конечном итоге оказался равным цене реализации. Поэтому расчет AR имеет смысл производить лишь при изменяющихся ценах за определенный период или в тех случаях, когда предприятие выпускает широкий ассортимент продукции. В таких условиях средний доход будет зависеть не только от уровня цен (цены), но и от структуры ассортимента выпускаемой продукции, равняется средневзвешенной цене реализации Предельный доход (MR) представляет собой приращение объема реализации, или валового дохода, который возникает в результате увеличения выпуска и реализации продукции на одну дополнительную единицу. ![]() Развитие рынка и изменение условий реализации. Образование дохода (объем, темпы прироста и др.) непосредственно зависит от состояния рынка, от той рыночной позиции, которую занимает предприятие. Здесь возможны три основных варианта экономических условий реализации Первый вариант связан с формирующимся рынком. Покупатель и продавец стремятся определить точку рыночного равновесия, но равновесная цена и равновесный объем производства еще не обозначены. Покупатели формируют свои предпочтения с учетом платежеспособного спроса и одновременно изучают поведение предпринимательской фирмы. Одновременно сама фирма изучает емкость рынка, т. е. объем платежеспособного спроса, эластичность спроса по цене, и определяет свое место на рынке продукта. Второй вариант связан с уже сформированным рынком. В таких условиях приходится учитывать, что равновесная цена четко обозначена. Предприятие-производитель не имеет возможности ее изменить. Поэтому рассматривает равновесную цену как независимое объективное обстоятельство. 374 Третий вариант возникает тогда, когда предприятие располагает дополнительными экономическими преимуществами, влияющими на конечные результаты хозяйствования, и доминирует на рынке. Это позволяет монополисту присваивать сверхдоход (см. главу 9). Доход в условиях формирующегося рынка. Предположим, что фирма только приступила к формированию рынка сбыта. Напомним читателю, что в соответствии с законом спроса чем ниже цена, тем больше объем спроса (Qd). Данная «классическая» ситуация отражена в таблице 8.1. Таблица 8.1. Изменение валового, среднего и предельного дохода предприятия в условиях формирующегося рынка
Представленные в таблице 8.1 расчеты показывают, что от цены зависит не только физический объем продаж (ТР), но и объем валового дохода (TR). Снижение цены реализации дополняется снижением среднего и предельного дохода. Это подтверждают и соответствующие графические построения (см. рис. 8.2). Представленные данные (см. таблицу 8.1) и соответствующие графические построения (см. рис. 8.2) позволяют сделать ряд важных выводов: а) в динамике изменений валового дохода (TR) четко вы деляются две части: зона роста (до точки А) и зона снижения, несмотря на дальнейшее увеличение объема реализации; б) валовой доход (TR) увеличивается до тех пор, пока предельный доход (MR) имеет положительное значение; 375 ![]() |