Книга. Управленческий учет
 Скачать 8.24 Mb.
|
10.1.1. Анализ при выпуске одного вида продукцииКоличественный подход. Для иллюстрации количественного подхода придадим отчету о прибылях и убытках аналитическую форму, используя при этом следующие обозначения: Ц – цена за единицу продукции;V – количество проданных единиц продукции; И пер – совокупные переменные затраты; S пер – средние переменные затраты на единицу продукции; И пост - совокупные постоянные затраты; Пр – прибыль до налогообложения. В результате получим: - Ц·V - выручка от реализации продукции - S пер ·V -совокупные переменные затраты. Тогда прибыль до налогообложения определится выражением: Пр = Ц· V - S пер ·V – И пост (1)Для ответа на вопрос, сколько единиц продукции должно быть продано для того, чтобы получить требуемую величину прибыли, преобразуем уравнение (1):Пр = (Ц - S пер) ·V – И пост(2) Откуда: V = (Пр + И пост) / (Ц - S пер)(3) Разница между ценой и средними переменными затратами на единицу продукции и есть маржинальный доход на единицу продукции. Таким образом, при количественном подходе к анализу соотношения «затраты – объем - прибыль» формула для определения количества продукции, обеспечивающего необходимую величину прибыли, имеет вид: 
Рассмотрим возможные варианты применения количественного подхода к анализу соотношения «затраты – объем - прибыль» на условном примере. Пусть данные отчета о прибылях и убытках компании N выглядят следующим образом: Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 1000 единиц продукции, у. е. Выручка (1000 ед. х 500 у. е./ед.) 500000Переменные затраты (300000) Маржинальный доход 200000Постоянные затраты (150000) Прибыль до налогообложения 50000 Отметим, что даже из такого упрощенного отчета можно извлечь определенную информацию. Как видно, отчет основан на продаже 1000 единиц продукции при отпускной цене500 у. е. за единицу продукции. Средние переменные издержки на единицу продукции составят, соответственно, 300 у. е. (300000 у. е. / 1000ед.), а постоянные затраты на весь объем продаж – 150000 у. е. Маржинальный доход на единицу продукции может быть исчислен двумя способами. Согласно первому способу он может быть получен в результате деления совокупного маржинального дохода на количество проданных единиц. (200000 у. е. : 1000 ед. =200 у. е./ед.). Второй способ предполагает нахождение разницы между ценой и средними переменными затратами на единицу продукции (500 у. е./ед. – 300 у. е./ед. = 200 у. е.). Одним из направлений анализа соотношения «затраты – объем - прибыль» является определение точки безубыточности, т.е. объема выпуска, который обеспечит безубыточную деятельность. Рассмотрим количественный подход к определению точки безубыточности. Используя выражение (1), можно найти такой объем продаж (в единицах продукции), при котором, совокупные доходы компании равняются совокупным затратам:
Подставим данные примера в формулу (5): V = 150000 у. е : 200 у. е./ед. = 750 ед. Таким образом, компания Nдолжна продать 750 единиц продукции для того, чтобы покрыть свои издержки. Для подтверждения полученного результата составим отчет о прибылях и убытках, основанный на продаже 750 единиц продукции: Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 750 единиц продукции, у. е. Выручка (750 ед. х 500 у. е./ед.) 375000Переменные затраты (750 ед. х 300 у. е./ед.) (225000) Маржинальный доход 150000 Постоянные затраты (150000) Прибыль до налогообложения 0 Количественный подход к анализу соотношения «затраты – объем - прибыль» позволяет ответить и на ряд вопросов, связанных с исчислением целевой прибыли. Первый вопрос - сколько единиц продукции необходимо продать, чтобы получить определенную прибыль до налогообложения, например, в размере 100000 у. е.? Для ответа на этот вопрос подставим сумму целевой прибыли до налогообложения в размере 100000 у. е. в формулу (4): V = (150000 у. е. + 100000 у. е.) / 200 у. е./ед. = 1250 ед. Как видно, для получения искомой целевой прибыли компания N должна продать 1250 единиц продукции, что иллюстрируется данными отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 1250 единиц продукции, у. е. Выручка (1250 ед. х 500 у. е./ед.) 625000Переменные затраты (1250 ед. х 300 у. е./ед.) (375000) Маржинальный доход 250000Постоянные затраты (150000) Прибыль до налогообложения 100000Полученный результат исчисления целевой прибыли можно также получить, используя рассчитанный ранее безубыточный объем продаж, равный 750 единицам. При условии, что постоянные затраты остаются неизменными, дополнительный маржинальный доход на единицу продукции соответствует дополнительной прибыли на единицу продукции. Учитывая, что маржинальный доход на единицу продукции составляет 200 у. е., а компания намерена получить дополнительный размер маржинального дохода в 100000 у. е., то разделив целевую прибыль на маржинальный доход на единицу продукции и добавив полученное количество к объему продаж в точке безубыточности, мы получим ответ на первый вопрос. (100000 у. е. : 200 у. е./ед.) + 750 ед. = 1250 ед. Второй вопрос - сколько единиц продукции должно быть реализовано для того, чтобы получить прибыль до налогообложения в размере, например, 20% выручки? Выручка от продаж выражается как Ц·V. Тогда искомая величина прибыли до налогообложения должна составить 0,2 Ц·V. Воспользуемся выражением (2): Пр = (Ц – S пер) ·V – И пост 0,2 Ц·V = (Ц – S пер) ·V – И пост Откуда: V = И пост / (0,8 Ц - S пер) = =150000 / (0,8 ·500 – 300) = 1500 ед. Таким образом, компания должна продать 1500 единиц продукции для того, чтобы получить прибыль до налогообложения 150000 у. е. (100 у. е. х 1500), что составляет 20% от выручки. Это подтверждается отчетом о прибылях и убытках компании N. Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 1500 единиц продукции, у. е. Выручка (1500 ед. х 500 у. е./ед.) 750000 Переменные затраты (1500 ед. х 300 у. е/ед.) (450000) Маржинальный доход 300000 Постоянные затраты (150000) Прибыль до налогообложения 150000 Проверить полученный результат можно и без подготовки отчета о прибылях и убытках. Согласно нашим расчетам, компания должна реализовать 1500 единиц, что на 750 единиц больше точки безубыточности, которая достигается при продаже 750 единиц продукции. Маржинальный доход на единицу продукции составляет 200 у. е., умножив который на 750 дополнительных единиц, получим прибыль до налогообложения в размере 150000 у. е., которая и составит 20% от выручки. И, наконец, третий вопрос - какое количество единиц продукции необходимо реализовать для того, чтобы обеспечить чистую прибыль, например, в 53200 у. е. при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24%? Допустим, что β нп– ставка налога на прибыль, тогда налог на прибыль составит НП = Пр · β нп, а чистая прибыль Прч = Пр (1 – β нп). Соответственно, прибыль до налогообложения будет равна: Пр = Прч / (1 - β нп) Воспользуемся выражением (3): V = (Пр + И пост) / (Ц - S пер) Или V = ﴾150000 + 53200 / (1 – 0,24)﴿ / (500 – 300) = 1100 ед. Для проверки точности расчетов составим отчет о прибылях и убытках компании N. Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 1100 единиц продукции, у. е. Выручка (1100 ед. х 500 у. е./ед.) 550000 Переменные затраты (1100 ед. х 300 у. е./ед.) (330000) Маржинальный доход 220000 Постоянные затраты (150000) Прибыль до налогообложения 70000 Налог на прибыль (70000 у. е. х 0,24) (16800) Чистая прибыль 53200 Стоимостной подход. В ряде случаев при анализе соотношения «затраты – объем - прибыль» в качестве меры результативности продаж вместо объема продаж в единицах продукции может использоваться выручка от продаж (В). Переход от физического объема продаж к стоимостной оценке может быть осуществлен простым умножением цены на количество реализованной продукции. Так, если точка безубыточности в количественном выражении в нашем примере была определена в размере 750 единиц, то безубыточный объем продаж в стоимостном выражении составит 375000 у. е. (500 у. е. х 750 ед.). То же значение может быть рассчитано на основании выражения (6), полученного после преобразования формулы (1): Пр = Ц ·V - S пер ·V – И пост Пр = Ц ·V – (S пер ·V · Ц) / Ц - И пост Пр = В – Д пз · В - И пост Пр = (1 - Д пз) · В - И пост , Откуда: В = (Пр. + И пост) / (1 - Д пз) (6) где Дпз = S пер /Ц – доля переменных затрат на единицу продукции в цене продукции. Следует отметить, что существуют некоторые различия между стоимостным и количественным подходами к анализу соотношения «затраты – объем - прибыль». Во-первых, при стоимостном подходе объем продаж определяется не количеством реализованных единиц продукции, а полученной выручкой. Во-вторых, переменные затраты на единицу продукции выражаются не как часть себестоимости единицы продукции, а как часть цены. Параметр Дпз отражает отношение переменных затрат к выручке. Это отношение может быть исчислено либо путем деления совокупных переменных затрат на выручку, либо, делением средних переменных затрат на единицу продукции на цену. Возникает вопрос: каково значение (1 – Дпз)? так как Дпз = S пер / Ц, то (1 – Дпз) = 1 – S пер / Ц = (Ц – S пер) / Ц. Поскольку показатель (Ц – Sпер) представляет собой маржинальный доход на единицу продукции, то (Ц – S пер) / Ц называют коэффициентом маржинального дохода. Он показывает долю каждой денежной единицы, необходимую для покрытия постоянных затрат и обеспечения прибыли. Коэффициент маржинального дохода может быть исчислен двумя способами: либо как разница между единицей и отношением переменных затрат к выручке, либо как результат от деления маржинального дохода на выручку от продаж (для всех проданных единиц или в расчете на единицу). Проиллюстрируем применение стоимостного подхода, для чего воспользуемся следующей информацией из отчета о прибылях и убытках компании N: • отношение переменных затрат к выручке - 0,6 (300000 у. е. / 500000 у. е.); • постоянные затраты компании - 150000 у. е.; • коэффициент маржинального дохода - 0,4 (1 – 0,6 или 200000 у. е. / 500000 у. е.). Определим, какая выручка должна быть получена для того, чтобы компания стала безубыточной, или, иными словами, рассчитаем точку безубыточности в стоимостном выражении. Приняв Пр = 0, запишем: В = (И пост + 0) / (1 – Дпз) или В= 150000 / 0,4 = 375000 у. е. Далее найдем ответ на вопрос, какую выручку от продаж нужно получить, чтобы прибыль до уплаты налогов составила 100000 у. е. Для этого в приведенное выше выражение (6) подставим Пр = 100000 у. е.: В = (100000 + 150000) / 0,4 = 625000 у. е. Таким образом, выручка компании в сумме 625000 у. е. обеспечит целевую прибыль в размере 100000 у. е. Поскольку деятельность компании становится безубыточной при выручке 375000 у. е., понадобятся дополнительные продажи на сумму 250000 у. е. (625000 у. е. – 375000 у. е.). Умножение коэффициента маржинального дохода на доход, превышающий безубыточный, приводит к прибыли в размере 100000 у. е. (0,4 х 250000 у. е.). Выше точки безубыточности коэффициент маржинального дохода становится коэффициентом прибыли, и, следовательно, представляет собой долю каждой денежной единицы, приносящей прибыль. В целом, если постоянные затраты не менялись, коэффициент маржинального дохода может использоваться для оценки влияния на прибыль изменений выручки от продаж. Для получения совокупного изменения прибыли коэффициент маржинального дохода умножается на изменение объема продаж в стоимостном выражении. Для ответа на вопрос, какова должна быть выручка от продаж для того, чтобы прибыль до налогообложения составила 20% от выручки, выразим Пр как 0,2 · Ви воспользуемся формулой (6): В = (Пр + И пост) / (1 – Дпз) В = (0,2 · В + И пост) / (1 – Дпз) В = (0,2 ·В + 150000 ) / 0,4 откуда В = 750000 у. е. Вопрос, касающийся выручки, необходимой для получения чистой прибыли в размере 53200 у. е., при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24%, решается следующим образом. Воспользуемся выражением (6): В = (Пр + И пост) / (1 – Дпз) В = ﴾Прч / (1 - β нп) + И пост ﴿ / (1 – Дпз) или В = (53200 / 0,76 + 150000) / 0,4 Откуда: В = 550000 у. е. Из двух рассмотренных подходов (количественного и стоимостного) к анализу соотношения «затраты – объем - прибыль» при выпуске одного вида продукции, на наш взгляд, ни один из них не имеет реального преимущества. Однако при анализе нескольких продуктов расчеты становятся более сложными. И в этой ситуации стоимостной подход получает преимущество. 10.1.2. Анализ при выпуске нескольких видов продукции В том случае, когда компания выпускает несколько видов продукции, анализ соотношения «затраты – объем - прибыль» усложняется, поскольку отдельные виды продукции продаются по различным ценам, имеют разную себестоимость и норму прибыли. Допустим, что компания Nреализует на рынке две модели своего изделия: модель А – по 300 у. е. за единицу и модель В – по 600 у. е. за единицу. В следующем году планируется продать 1500 единиц модели А и 1000 единиц модели В. Прогнозный отчет о прибылях и убытках компании N будет выглядеть следующим образом: Отчет о прибылях и убытках компании N, у. е.
Количественный подход. Первый вопрос, на который мы должны ответить, сколько моделей каждого вида должно быть продано для того, чтобы достичь безубыточности. Для ответа на этот вопрос воспользуемся выражением (5). При этом отметим, что существуют два показателя маржинального дохода на единицу продукции: для модели А 180 у. е./ед. (300 – 120) для модели В 350 у. е./ед. (600 – 250). Одно возможное решение состоит в раздельном анализе каждой модели с получением двух индивидуальных точек безубыточности, однако при этом возникает проблема, связанная с постоянными затратами. Если постоянные затраты явно относятся к какой-либо определенной модели и отсутствуют в том случае, если этот продукт не производится, то такие затраты следует считать прямыми постоянными затратами и включать в анализ этой модели. Тогда безубыточный объем продаж составит: для модели А 525 единиц (94500 у. е. / 180 у. е./ед.); для модели В 300 единиц (105000 у. е. / 350 у. е./ед.). При этом выручка от продажи 525 единиц модели А и 300 единиц модели В покрывает только их прямые затраты (как переменные, так и постоянные). Следовательно, при данных объемах продаж компания понесет убыток в размере косвенных постоянных затрат, то есть затрат, в большей степени связанных с функционированием компании в целом. Для того чтобы общие постоянные затраты были учтены при анализе, их необходимо распределить между двумя моделями на основании принятых методик распределения. Основной недостаток данного подхода и заключается в произвольности такого распределения, что существенно влияет на точность получаемых данных и может привести к неправильным решениям в отношении производства и продажи конкретного продукта. Поэтому решение по каждому продукту должно приниматься независимо от общих постоянных затрат. Затем следует подготовить бюджет компании, основанный на оптимальном объеме производства каждого продукта, и, не разделяя общие постоянные затраты, убедиться в том, что за счет выручки от продажи всех продуктов можно покрыть совокупные затраты. Другим возможным решением является определение ожидаемого соотношения моделей в общем объеме продаж, что позволяет вместо нескольких продуктов ввести в анализ «единственное» изделие, которое компания продает как пакет. В нашем примере, если компания N планирует продать 1500 единиц модели А и 1000 единиц модели В, то соотношение моделей составляет 3/2, что означает продажу компанией некоего условного пакета, содержащего три модели А и две модели В. При применении количественного подхода предполагается, что отпускная цена пакета и переменные затраты на пакет известны. Для исчисления этих значений необходимо знать соотношение моделей разного вида, цены и переменные затраты на единицу каждой модели. Соответствующие данные могут быть получены из прогнозного отчета от прибылях и убытках. Расчеты представлены ниже в таблице 10.1. Таблица 10.1 Расчет маржинального дохода на один пакет
Рассчитав маржинальный доход на один пакет в размере 1240у. е./ед. и зная совокупные постоянные издержки в размере 403000 у. е. (94500 + 105000 + 203500), определим число пакетов, которые должны быть реализованы для достижения безубыточного объема продаж. Для этого воспользуемся формулой (5): V = И пост / (Ц - S пер) или V = 403000 у. е. / 1240 у. е./ед. = 325 ед. Таким образом, компании Nнеобходимо продать 975 единиц модели А (325 х 3) и 650 единиц модели В (325 х 2) для того, чтобы обеспечить безубыточный объем продаж. Для подтверждения полученных данных представим отчет о прибылях и убытках компании N. Отчет о прибылях и убытках компании N при продаже 975 единиц модели А и 650 единиц модели В, у. е.
Большинство компаний производят несколько видов продукции, рентабельность которых различна. Прибыли компании будут больше, если основную часть продаж составит высокорентабельная продукция. Соответственно увеличение доли менее рентабельных видов продукции может привести к тому, что прибыль снизится даже в случае роста объема реализации. Поэтому то соотношение продаваемой продукции, которого смогла достигнуть компания, может считаться одним из показателей эффективности ее продаж. В ряде случаев эффективность продаж можно измерить при помощи маржинального дохода на единицу продукции. Так, увеличение среднего маржинального дохода на единицу продукции при неизменном общем количестве проданных единиц означает смещение соотношения в сторону более рентабельных видов продукции, и наоборот. Основной проблемой при данном подходе к анализу нескольких видов продукции является стабильность прогнозируемого соотношения. Так, изменение цен на разные модели может привести к необходимости изменить их соотношение в пакете, или, иными словами, для достижения целевой прибыли понадобится другой пакет. Кроме того, с увеличением номенклатуры продаваемой продукции возрастает и сложность вычислений, которые должны будут проводиться с помощью компьютерных технологий. Стоимостной подход. Применение стоимостного подхода также предполагает использование ожидаемого соотношения отдельных видов продукции. При этом для расчетов достаточно итоговых данных отчета о прибылях и убытках. Проиллюстрируем стоимостной подход, воспользовавшись итоговыми данными отчета компании Nдля 1500 единиц модели А и 1000 единиц модели В. Отчет о прибылях и убытках компании N, у. е. Выручка от продаж 1050000 Переменные затраты (430000) Маржинальный доход 620000 Постоянные затраты (403000) Прибыль до налогообложения 217000 Для ответа на вопрос, какую выручку нужно получить, чтобы достичь безубыточности продаж, сначала следует рассчитать коэффициент маржинального дохода (маржинальный доход, деленный на выручку): 620000 у. е. / 1050000 у. е. = 0,5905. Тогда безубыточный объем продаж (в денежном выражении) будет равен: 403000 у. е. / 0,5905 = 682472 у. е. Необходимо отметить, что из-за погрешности округления показателя маржинального дохода, объем продаж несколько занижен. Более точный ответ можно получить, умножив цену пакета на количество пакетов, необходимое для достижения безубыточности: 2100 у. е./ед. х 325 ед. = 682500 у. е. Таким образом, при стоимостном подходе не используется расчет маржинального дохода для пакета, не требуются данные отдельно по каждому продукту, вычислительные процедуры существенно упрощены по сравнению с применяемыми при количественном подходе. Когда компания продает несколько видов продукции, коэффициент маржинального дохода представляется более простым в применении, чем показатели в расчете на единицу каждой продукции. В то же время при стоимостном подходе отсутствует информация об индивидуальной прибыльности каждого продукта. При желании коэффициент маржинального дохода может быть вычислен, исходя из данных пакета (в нашем примере – 1200 / 2100 = 0,5905).Однако в этом случае потребуются более сложные вычисления, аналогичные количественному подходу. 10. 2. Графический подход Зависимость «затраты – объем - прибыль» можно представить графически. Такие графики являются весьма упрощенными, однако их основное практическое преимущество как раз и заключается в простоте построения и наглядности. Графики «затраты – объем - прибыль» являются, по существу, статичными; те или иные изменения в исходных данных (в том числе продажной цены) требуют построения нового графика или серии графиков. Предполагается также линейная зависимость затрат и объемов производства (продаж), что является определенным упрощением. Графики «затраты – объем - прибыль» строятся в том виде, который лучше всего подходит для иллюстрации конкретной проблемы, из чего следует, что существуют различные виды графиков. 10.2.1. Графики «прибыль – объем продаж» Анализ при выпуске одного вида продукции. График «прибыль-объем продаж» используется для определения возможной прибыли (убытка) при различных уровнях объема продаж (производства). График делится на две части горизонтальной линией объемов продаж, при этом последние могут быть выражены в количественных или стоимостных показателях, а также в процентах. Вертикальная линия представляет собой возможную прибыль (убытки); выше горизонтальной линии – прибыль, ниже - убытки. График «прибыль-объем продаж» является графиком линейного уравнения, которое может быть выражено как Пр = Ц ·V - S пер·V – И пост, где Пр– зависимая переменная, а V – независимая переменная. Обычно значения независимой переменной наносят по горизонтальной оси, а значения зависимой – соответственно по вертикальной. Рассмотрим построение графика «прибыль-объем продаж» применительно к единственному продукту, для чего воспользуемся следующими данными: Постоянные расходы за период - 100 у. е. Переменные расходы на единицу - 10 у. е./ед. Цена за единицу - 20 у. е./ед. Тогда уравнение будет иметь следующий вид: Пр = 20V - 10 V – 100 или Пр = 10V – 100 Д  ля построения линейного графика необходимы две точки; причем обычно выбирают те, которые соответствуют нулевому объему продаж и нулевой прибыли. Приравняв V = 0, получим Пр = -100.Иными словами, если компания имеет нулевой объем продаж, то ее убытки будут равны постоянных затрат. Приравняв Пр = 0, получим V = 10. Полученные две точки и определяют график «прибыль-объем продаж» (рис. 10.1).Рис. 10.1. График «прибыль-объем продаж» для одного изделия. Анализ при выпуске нескольких видов продукции. График «прибыль-объем продаж» может использоваться и при выпуске нескольких видов продукции, однако в данной ситуации более предпочтительным является стоимостной подход. Поскольку по каждому продукту могут быть определены выручка от продаж и переменные затраты, очевидно, что по каждому продукту могут быть рассчитаны маржинальный доход и коэффициент маржинального дохода. Данные для построения графика представлены в таблице 10.2. Таблица 10.2 Данные для построения графика
Как видно, выручка, маржинальный доход и коэффициент маржинального дохода представлены как в целом по компании, так и отдельно по каждому продукту. Поэтому можно построить график «прибыль-объем продаж» как для всего объема выпуска продукции, так и отдельно по каждому продукту (рис. 10.2). Суммарный график строится аналогично графику, приведенному выше, с той лишь разницей, что в данном случае объем продаж выражается не в единицах продукции, а в денежных единицах. Точка безубыточности для пакета в стоимостном выражении составит 200000 у. е. (постоянные затраты / коэффициент маржинального дохода или 100000 у. е. / 0,5). График начинается в точке, соответствующей нулевому объему продаж и максимальному убытку (сумма постоянных затрат в размере 100000 у. е.), пересекает ось абсцисс в точке безубыточности (200000 у. е.) и заканчивается в точке, соответствующей полученной прибыли в размере 90000 у. е. при объеме продаж 380000 у. е. График «прибыль-объем продаж» по каждому продукту строится следующим образом. Линии прибыли наносятся для каждого продукта по мере убывания показателя коэффициента маржинального дохода, то есть, начиная с продукта В, имеющего самый высокий коэффициент маржинального дохода (0,8) и заканчивая продуктом D с наименьшим коэффициентом маржинального дохода (0,2). Линия прибыли для продукта В начинается в той же точке, что и на суммарном графике, и проводится до точки, соответствующий объему продаж 100000 у. е. и убытку 20000 у. е. Поскольку маржинальный доход от продажи продукта В составляет 80000 у. е., график показывает, что из 100000 у. е. постоянных расходов (соответствующих максимальному убытку) покрываются 80000 у. е. Следовательно, после продажи продукта В убыток составит 20000 у. е. (100000 у. е. – 80000 у. е.). Линия прибыли для продукта С, имеющего коэффициент маржинального дохода 0,5, начинается в точке, где заканчивается линия для продукта В. После продажи продукта С выручка составит уже 180000 у. е. (100000 у. е. + 80000 у. е.), что позволит получить прибыль в размере 20000 у. е. Таким образом, линия прибыли для продукта С пересекает ось объема продаж и заканчивается в точке с координатами 180000, 20000. Соответственно, в этой же точке начинается линия прибыли для продукта А (коэффициент маржинального дохода 0,4), а заканчивается она в точке с координатами 330000 (100000 + 80000 + 150000), 80000 (20000 + 60000). Линия прибыли для продукта D с самым низким коэффициентом маржинального дохода (0,2) наносится на график последней. Продукт D добавляет к прибыли еще 10000 у. е., и суммарно последняя составляет уже 90000 у. е., и 50000 у. е. к объему продаж, составляющему в сумме 380000 у. е. Рис. 3.2. График «прибыль-объем продаж» для нескольких видов продукции Г  рафическое изображение прибыли по каждому продукту наглядно отражает то, что чем круче наклон линии, тем выше коэффициент маржинального дохода. Если какой-либо продукт не обладает маржинальным доходом, то наклон линии будет нисходящим. Кроме того, размер маржинального дохода каждого продукта в денежных единицах можно определить непосредственно на графике, измерив расстояние по вертикали от точки, где начинается линия прибыли, до точки, где она заканчивается. Подобные графики используются и для анализа объема продаж по различным территориям, продавцам и типам потребителей, чьи покупки обеспечивают наибольшую прибыль для компании. Тем не менее, график «прибыль-объем продаж», будучи легким в построении и интерпретации, не отражает изменения затрат при изменении объема продаж (производства). Такую возможность предоставляют графики «затраты – объем - прибыль». 10.2.2.Графики «затраты – объем - прибыль» Графики «затраты – объем - прибыль» иллюстрирует соотношение между затратами, объемом продаж и прибылью. Для построения графика необходимо провести две линии - линию выручки от продаж (В) и линию совокупных затрат (Иsum). Эти линии представлены, соответственно, двумя линейными уравнениями: В = Ц ·V Иsum = S пер ·V + И пост Для построения графика воспользуемся данными примера, на основании которых был построен график «прибыль-объем продаж» при выпуске одного изделия, в результате чего получим: В = 20V Иsum = 10V + 100 На графике по вертикальной оси будем отображать денежные единицы, а по горизонтальной – количество произведенных (проданных) единиц продукции. Для построения как линии выручки, так и линии совокупных затрат необходимы две точки. Приравняв объем продаж к нулю, получим нулевую выручку, определив объем продаж в размере 20 единиц продукции, получим выручку в размере 400 у. е. (20 ед. х 20 у. е./ед.). Для уравнения совокупных затрат при нулевом объеме производства они соответствуют сумме постоянных затрат (100 у. е.), а при объеме продаж в 20 единиц совокупные затраты составят 300 у. е. (100 у. е. + 20 ед. х 10 у. е./ед.). Существуют два основных вида графиков «затраты – объем - прибыль» - без выделения маржинального дохода и с выделением данного показателя (так называемый «маржинальный» график). В первом случае отдельно показывается линия постоянных затрат, которая проводится параллельно линии абсцисс из той же точки, что и линия совокупных затрат (рис.10.3). В маржинальном графике, наоборот, выделяется линия переменных затрат, которая проводится из начала координат (рис. 10.4).  
Следует обратить внимание, что линия выручки от продаж исходит из начала координат, а линия совокупных затрат начинается на вертикальной оси в точке, соответствующей размеру постоянных затрат. Область, где линия выручки от продаж проходит ниже линии совокупных затрат, является областью убытка, соответственно, где выше - областью прибыли. По «клину прибыли» можно судить о норме прибыли: если он, измеренный по вертикали, достаточно узкий, то норма прибыли низкая, если широкий – то норма прибыли высокая. Точка, где линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются, - и есть точка безубыточности. Чтобы достичь безубыточности, компания должна продать 10 единиц и получить выручку от продаж в размере 200 у. е. В маржинальном графике также отчетливо виден маржинальный доход, который находится в области между линией выручки от продаж и линией переменных затрат. График «затраты – объем - прибыль» может быть построен и для нескольких видов продукции как для каждого в отдельности, так и для всех вместе. Графики для каждого продукта представляются вполне информативными. Однако они имеют ограниченное применение в условиях, если предприятие выпускает много продуктов, поскольку снова возникает проблема распределения косвенных расходов, как постоянных, так и переменных. График «затраты – объем - прибыль» может быть более подробным, для чего необходимо разделить постоянные и переменные затраты на отдельные составляющие. Так, в составе переменных затрат можно выделить прямые материальные затраты, прямые трудовые затраты, переменные производственные накладные расходы, переменные управленческие и коммерческие расходы. Постоянные затраты могут быть разделены аналогично на постоянные производственные накладные расходы, постоянные управленческие и коммерческие расходы. Подобным же образом может быть разделена и прибыль, в ней могут быть выделены: часть прибыли, идущая на уплату налогов, отчисления в резервный капитал, выплату дивидендов, и нераспределенная прибыль. При сравнении графиков «затраты – объем - прибыль» и «прибыль-объем продаж», очевидно, что первый более полезен при определении точки безубыточности, а второй - при определении прибылей и убытков при различных уровнях объема продаж (производства). Для того чтобы определить размер прибыли или убытка при заданном объеме продаж по графику «затраты – объем - прибыль», необходимо произвести некоторые дополнительные вычисления. Тем не менее, из-за большего информационного содержания, график «затраты – объем - прибыль» имеет большее практическое применение. При построении и интерпретации графиков «затраты – объем - прибыль» и «прибыль - объем продаж» нами были сделаны допущения не только о том, что они являются линейными графиками, но и о том, что продажные цены не меняются при любом объеме выпуска. Однако возникает вопрос, насколько эти допущения соответствуют реальности. Выручка может упасть вследствие насыщения существующего спроса и снижения продажной цены, а затраты возрасти после того, как будет достигнут определенный объем продаж. Использование линейных графиков, обладающих преимуществом присущей им простоты, целесообразно лишь на предварительных этапах проведения анализа. Поэтому существует альтернативный график (экономическая модель), который допускает, что и затраты, и выручка имеют криволинейный характер. Кривая выручки растет более медленно при снижении цен, а затем опускается вниз, когда отрицательный эффект снижения цен начинает перевешивать эффект увеличения объема продаж. Совокупные затраты также имеют криволинейный характер, поскольку с увеличением эффективности производства их уровень снижается, а когда отдача падает, соответственно, повышается. На альтернативном графике существуют две точки, в которых линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются. Таким образом, существуют две точки безубыточности, хотя вторая, расположенная ближе к максимальному объему производства, обычно не рассматривается в качестве таковой. В пределах краткосрочного периода и линейный, и альтернативный графики показывают примерно одну и ту же зависимость затрат, выручки от продаж и прибыли. Однако при расчетах на более длительную перспективу согласно линейному графику прибыль будет расти до бесконечности или до максимально возможной. В то же время в соответствии с альтернативным графиком на уровень прибыли влияет совокупный эффект снижения цен и падающей отдачи от затрат на производство. 10.3. Дополнительные концепции 10.3.1. Маржа безопасности С анализом соотношения «затраты – объем - прибыль» тесно связано такое понятие как «маржа безопасности», которая является важным показателем, влияющим на устойчивость деловой активности компании. Данный показатель представляет собой превышение фактических (или запланированных) продаж над продажами в точке безубыточности. Иными словами, маржа безопасности показывает, насколько компания может сократить объем реализации до понесения убытков. При высокой марже безопасности компания может получать прибыль даже при значительном падении объемов продаж. С другой стороны, если данный показатель низкий, то любое снижение продаж может иметь для компании серьезные последствия. Маржа безопасности исчисляется, как правило, денежном выражении и в процентах (долях) и в последнем случае представляет собой коэффициент маржи безопасности. Маржа безопасности имеет самое непосредственное отношение к прибыли организации. Коэффициент маржи безопасности можно получить, разделив норму прибыли на коэффициент маржинального дохода. В свою очередь, если известны коэффициент маржи безопасности и коэффициент маржинального дохода, можно рассчитать норму прибыли. Поясним сказанное на конкретном примере, данные для которого представлены ниже. Отчет о прибылях и убытках компании N, у. е. Выручка 100 Переменные затраты (60) Маржинальный доход 40 Постоянные затраты (30) Прибыль 10 Из данного упрощенного отчета о прибылях и убытках можно рассчитать два коэффициента: ▪ коэффициент маржинального дохода – 40 у. е. / 100 у. е. = 0,4; ▪ норму прибыли – 10 у. е. / 100 у. е. = 0,1. Тогда коэффициент маржи безопасности будет равен: 0,1 / 0,4 = 0,25 или 25%. Данный показатель можно получить и через расчет маржи безопасности в денежных единицах. Продажи в точке безубыточности составляют 75 у. е. (30 у. е. / 0,4), тогда маржа безопасности оказывается равной 25 у. е. (100 у. е. – 75 у. е.), а коэффициент маржи безопасности – 0,25 или 25% (25 у. е. / 100 у. е.). Маржа безопасности может рассматриваться и как некоторая мера риска. Всегда могут возникнуть обстоятельства, неизвестные в процессе планирования, которые могут снизить объемы продаж по сравнению с изначально запланированным уровнем. Если в ожидаемые продажи заложена большая маржи безопасности, то риск понести потери в случае нежелательного развития событий меньше, чем при низком уровне безопасности. В случае если размер маржи безопасности представляется неудовлетворительным, можно предпринять некоторые меры по исправлению сложившейся ситуации. Во-первых, можно увеличить цену продажи. Во-вторых, снизить затраты. Однако при этом следует принять во внимание тот факт, что снижение издержек не происходит само собой; поддерживать достигнутый уровень продаж и одновременно снижать затраты не так просто, особенно когда компания уже действует достаточно эффективно. В третьих, может быть предложена замена менее прибыльного продукта или продуктов на более прибыльные. И, наконец, можно увеличить объем выпуска продукции. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||