А. И. Уколов Управление рисками страховой организации
 Скачать 2.83 Mb.
|
|
4. Оценка возможностей снижения исходного уровня финансовых рисков . Эта оценка осуществля- ется последовательно по таким основным стадиям: на первой стадии определяется уровень управляе- мости рассматриваемых финансовых рисков. Этот уро- вень характеризуется конкретными факторами, генери- рующими отдельные виды финансовых рисков (их принадлежности к группе внешних или внутренних 41 факторов), наличием соответствующих механизмов возможного внутреннего их страхования, возможно- стями распределения этих рисков между партнерами по страховой деятельности и т. п.; на второй стадии изучается возможность переда- чи рассматриваемых рисков в страхование. В этих це- лях определяется, имеются ли на страховом рынке соответствующие виды страховых продуктов, оценива- ется стоимость и другие условия предоставления стра- ховых услуг; на третьей стадии оцениваются внутренние фи- нансовые возможности страховщика по снижению уровня финансовых рисков – созданию соответствую- щих резервных денежных фондов, оплате посредниче- ских услуг при хеджировании рисков, оплате услуг страховых компаний и т. п. При этом затраты по воз- можному снижению исходного уровня финансовых рисков должны сопоставляться с ожидаемым уровнем доходности соответствующих финансовых операций. 5. Установление системы критериев принятия рисковых решений. Формирование системы таких критериев базируется на финансовой философии страховой организации и конкретизируется с учетом политики осуществления управления различными аспектами его финансовой деятельности. 6. Принятие рисковых решений. На основе оценки исходного уровня финансового риска, возможностей его снижения и установленных значений предельно допустимого их уровня процедура принятия рисковых решений сводится к двум альтерна- тивам – принятию финансового риска или его избега- нию. 42 7. Выбор и реализация методов нейтрализации возможных негативных последствий финансовых рисков Такая нейтрализация призвана обеспечить сниже- ние исходного уровня принятых финансовых рисков до приемлемого его значения. Эти меры предусматри- вают использование, как внутренних механизмов ней- трализации финансовых рисков, так и внешнего их страхования. 8. Мониторинг и контроль финансовых рис- ков Мониторинг финансовых рисков страховой орга- низации строится в разрезе следующих основных бло- ков: мониторинг факторов, генерирующих финан- совые риски; мониторинг реализации мер по нейтрализации возможных негативных последствий финансовых рис- ков; мониторинг бюджета затрат, связанных с управ- лением финансовыми рисками; мониторинг результатов осуществления риско- вых финансовых операций и видов финансовой дея- тельности. В процессе контроля финансовых рисков на основе их мониторинга и результатов анализа при необходи- мости обеспечивается корректировка ранее принятых стратегических управленческих решений, направлен- ная на достижение предусмотренного уровня финансо- вой безопасности предприятия. 43 4. МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Страхование представляет собой особую финансо- вую услугу, связанную с передачей первичными носи- телями своей ответственности по несению бремени риска другому субъекту, специализирующемуся на по- добных операциях, за определенную плату. Иными словами, в операции страхования участвуют, как мини- мум, две стороны: носитель риска, называемый страхо- вателем, и специализированный институт, который обозначается термином «страховщик». Основной характеристикой страхователя является только наличие риска, который он готов передать. Для страхователя соответствующая операция означает сни- жение участия, а иногда даже полный отказ от участия в покрытии убытков за счет передачи всей или частич- ной ответственности по риску страховщику. Полная или частичная передача ответственности означает снижение неопределенности финансового состояния страхователя, что связано с уменьшением бремени со- ответствующего риска. Для страховой организации объединение большого числа независимых (или хотя бы с низкой степенью корреляции) рисков в одном портфеле позволяет уменьшить неопределенность, связанную с покрытием ущерба. Средств, собранных в рамках специальных страховых фондов с большого числа страхователей, будет достаточно для покрытия убытков, так как веро- ятность одновременной реализации всех рисков, при- нятых на себя страховой организацией, крайне мала. Поскольку эта вероятность все же имеет место быть, страховая организация должна уже на входе проводить тщательный отбор страхователей в соответствии со своими возможностями покрыть их риски. В случаях, когда на вход поступает крупный риск, покрыть 44 который страховщик не может или не считает целесо- образным, он перераспределяет (диверсифицирует) этот риск между несколькими страховщиками. Таким образом, управление рисками в случае страховой орга- низации представлено двумя уровнями – внешним и внутренним . Внешний уровень включает андеррайтинг и перераспределение рисков. После того, как риск прошел сито андеррайтинга и был при необходимости перераспределен, он стано- вится бременем конкретного страховщика. Полученные страховые премии являются компенсацией за взятое на себя страховщиком бремя несения риска. С момента принятия риска страховщиком включаются средства внутреннего уровня управления рисками. В целях обеспе- чения роста ресурсов страховой организации через по- лучение инвестиционной прибыли средства страховых премий и ССС вкладываются в портфели активов, а инвестиционная деятельность страховщика сама, таким образом, становится рисковой и требует эффективного управления доходностью и риском. Внутренний уро- вень управления рисками включает: резервирование, лимитирование, диверсификацию и хеджирование. 4.1. СТРАХОВОЙ АНДЕРРАЙТИНГ 4.1.1. Определение страхового андеррайтинга Целью андеррайтинга является оценка риска. Таким образом, он выполняет функции входного контроля качества рисков. Фактически, речь идет об уточнении уровня риска на индивидуальной основе и о принятии решения об особенностях страховой операции от име- ни страховщика. Страховой андеррайтинг представляет собой разделе- ние клиентов на группы на основе индивидуальной оценки риска для определения целесообразности за- ключения договора и установления адекватных условий 45 страхования (включая изменение премий и модифика- цию формулировок договора страхования). Процесс андеррайтинга включает отбор (селекцию) страхователей, определение условий страхования для каждого из них, а в дальнейшем – анализ результатов андеррайтинга. Андеррайтинг наряду с селекцией за- ключает в себе еще и лимитирующую функцию. Селекция – процесс выявления среди потенциальных страхователей тех, кого страховщик желал бы застрахо- вать как носителей наименее высокого риска, отказывая всем прочим. В рамках процесса тарификации страховщик делит всех застрахованных им по однородным группам в за- висимости от степени риска. Для каждой группы он рассчитывает величину страхового тарифа, исходя из принципа финансовой эквивалентности, основываясь на математической оценке риска. Несмотря на то, что выделенные группы являются относительно однород- ными, внутри них есть объекты со степенью риска вы- ше и ниже среднего. С одной стороны, страховщик же- лает застраховать объекты, риск по которым ниже среднего. С другой стороны именно страхователи, сте- пень риска которых выше среднего, в первую очередь хотят передать страховщику свой риск, в чем и заклю- чается процесс антиселекции. Антиселекция – целенаправленный отбор страхова- телем страховщика, зачастую сопровождающийся для страховщика ухудшением поступающих от страховате- лей рисков и, как следствие, сопровождающийся по- вышением в результате этого степени обязательств со стороны страховщика. Безусловно, в случае отсутствия контроля со сторо- ны страховщика может оказаться, что фактическое число в группе страхователей, у которых риск выше среднего, будет выше того уровня, который страховщик 46 закладывал для расчета страховых премий. Это означа- ет, что страховщик должен бороться с антиселекцией. Андеррайтинг представляет собой один из методов та- кой борьбы. После этапа оценки должен принять одно из сле- дующих решений: заключить договор страхования на стандартных условиях; заключить договор страхования на специальных условиях; отказать страхователю в договоре страхования. Решение должно быть увязано с индивидуальными особенностями анализируемого риска. Например, страхователей с повышенным риском следует перево- дить в соответствующую группу относительно одно- родных рисков и поэтому назначать им более высокую страховую премию. Если такой группы нет, страхов- щику следует отказать в страховой защите носителю повышенного риска. Названной группы может не ока- заться в предельном случае, когда величина страховой премии окажется немногим меньше, чем величина страховой суммы, то есть когда страхование потеряет для страхователя смысл. При принятии объекта на страхование страховщик должен классифицировать его с позиции степени рис- ка и соответственно отнести к той или иной однород- ной группе, для которой у страховщика уже есть рассчитанный тариф, полученный в процессе тарифи- кации. Далее страховщик должен оценить, насколько степень риска оцениваемого объекта отклоняется от среднего уровня по группе, и если такое отклонение существенно, он должен назначить индивидуальный тариф. В массовых видах страхования обычно не принято разрабатывать специальный тип покрытия для каждого 47 страхователя. У страховщика для каждой однородной группы риска уже имеются разработанные варианты покрытия с назначенной страховой премией. В немас- совых видах страхования или в случае заключения комплексного договора страхования сразу по несколь- ким видам андеррайтер подбирает индивидуальные ус- ловия покрытия и соответственно назначает величину страховой премии. В случае, когда андеррайтер считает, что объект может быть принят на страхование только при введе- нии дополнительных условий, он должен совместно со страхователем разработать такие условия. Проведение андеррайтинга в отношении различных рисков должно быть увязано друг с другом, а также согласовано с об- щими целями страховой организации. Это определяет необходимость разработки политики андеррайтинга высшим руководством. Такая политика включает следующие мероприятия: установление степени жесткости андеррайтин- говых процедур; установление временных ограничений на при- нятие решений; определение методов и приемов проведения ан- деррайтинга; определение предпочтений определенных ти- пов решений в спорных случаях. Политика андеррайтинга играет ключевую роль в определении структуры и качества страхового портфе- ля. Иными словами, андеррайтинг в значительной сте- пени определяет особенности страховых операций и будущий финансовый результат страховой организа- ции. Политика андеррайтинга конкретизируется в стандартах, которые включают определенные требова- ния и рекомендации по принятию решений в той или иной ситуации. 48 Обязательной составной частью реализации поли- тики андеррайтинга является анализ результатов прове- денного ранее андеррайтинга с целью выявления оши- бок в классификации риска, в тарификации, в назначении страхового покрытия и т. п. Подобный анализ используется при изменении стандартов андер- райтинга или даже для пересмотра политики в целом. Страховщик при этом должен понимать, что, ужесто- чая стандарты андеррайтинга, он уменьшает число страхователей и тем самым снижает возможность полу- чить дополнительную прибыль. В то же время, ослаб- ляя стандарты, страховщик увеличивает рискованность своих операций. В целом же отдел менеджмента стра- ховщика должен следить за выполнением андеррайте- рами соответствующих стандартов, а также за тем, по- могает ли достижению целей их использование. 4.1.2. Цели и задачи андеррайтинга Цель андеррайтинга состоит в селекции клиентов для обеспечения рентабельности страхового бизнеса. По существу, достижение этой цели требует инди- видуальной оценки риска и выявления подходящих ме- роприятий по управлению им в контексте страхования (прежде всего, модификации договора). Это предпола- гает специализацию данного вида деятельности и вы- сокий профессионализм сотрудников, занимающихся ею (андеррайтеров). Указанная цель реализуется через задачи андеррай- тинга, которые ее конкретизируют, указывая на отдель- ные аспекты ее достижения. К задачам страхового андеррайтинга относятся: оценка риска; снижение остаточной неоднородности страхо- вого портфеля; обеспечение адекватности страховой защиты; 49 поддержку политики ценообразования; обеспечение профессионализма андеррайтеров. Индивидуальная оценка риска представляет собой основу всей деятельности андеррайтера, так как без нее невозможно провести правильную селекцию клиентов. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что возможно- сти андеррайтера в этой области сильно ограничены из-за дефицита времени и доступной информации. На практике данная задача решается за счет анализа раз- личных факторов риска и степени их влияния на уве- личение вероятности возникновения страхового случая и повышения размера выплат. Тем не менее, не всегда можно получить информацию обо всех необходимых факторах риска. Поэтому многое будет зависеть от профессионализма андеррайтера, в частности, от его способности «вытаскивать» информацию из ограни- ченных данных. Оценка риска производится с целью селекции кли- ентов, которая состоит в их разбиении на категории «стандартные риски» и «повышенные риски», причем последняя может разделяться на отдельные группы в зависимости от степени их отличия от стандартных рисков. Подобное распределение часто зависит от то- го, как определены стандартные риски. Селекция клиентов необходима для снижения оста- точной неоднородности страхового портфеля. Как бы тщательно ни проводился процесс тарификации, в та- рифных классах присутствует остаточный уровень не- однородности и, следовательно, перекрестного субси- дирования. Конечно, такой уровень существенно ниже того, что могло бы быть без разделения исходного портфеля на тарифные классы, но, тем не менее, все еще возможно проявление различных негативных эф- фектов, связанных с неоднородностью и перекрестным субсидированием. 50 Обеспечение адекватности страховой защиты реа- лизуется с помощью инструментов, находящихся в распоряжении андеррайтера. Все они направлены на увязку особенностей риска с условиями договора стра- хования. В этом смысле андеррайтинг представляет со- бой дополнительный механизм, позволяющий стра- ховщику обеспечить «точную настройку» в области ценообразования и дизайна страхового продукта для достижения эквивалентности страховой ответственно- сти и премий. Выполнение предыдущих трех задач обеспечивает модификацию тарифов страховой компании. При этом важно, чтобы подобные изменения не входили в противоречие с политикой ценообразования страхо- вой организации, что и определяет задачу «поддержка политики ценообразования». Эта задача реализуется через систему поправочных коэффициентов к базовым тарифам. Система подобных коэффициентов должна быть обоснована андеррайтером или рекомендована в руководствах по андеррайтингу. 4.1.3. Разработка политики андеррайтинга Политика андеррайтинга должна быть сбалансиро- вана по различным критериям. Важнейшими являются классификации: по видам страхования; по географическим рынкам; по особенностям дизайна страхового продукта. Иногда политика андеррайтинга строится вокруг целевых групп потенциальных клиентов, что сближает рассматриваемую область с маркетингом. Это возмож- но, если целевая группа характеризуется специфиче- ской структурой риска, так что принадлежность к такой группе сама по себе может считаться фактором риска. 51 Процесс разработки политики андеррайтинга имеет свои ограничения, среди которых можно назвать: политику продаж (предпочтения, отдаваемые тем или иным продуктам, влияют на жесткость андеррай- тинга и ограничивают возможности использования тех или иных инструментов, например, отказа в страхова- нии); требования надзора (страховой договор может ог- раничивать политику ценообразования страховых ор- ганизаций, что влияет на использование андеррайтин- говых инструментов и поправочных коэффициентов к тарифам); профессионализм персонала (если страховая органи- зация не имеет достаточно квалифицированных андер- райтеров, то андеррайтинг соответствующих рисков не будет эффективным); формы перераспределения риска на рынке (возмож- ность передать часть риска другим страховым компани- ям изменяет отношение страховщика к риску; кроме того, имеется возможность следовать политике другого страховщика). Конкретизация политики происходит через руко- водства и стандарты. Они содержат рекомендации по принятию решений в конкретных ситуациях, обеспе- чивают единые требования к оценке рисков и приме- нению инструментов андеррайтинга. Их применение позволяет сочетать качественную и количественную информацию при оценке, распределить стандартные ситуации и нестандартные, требующие дополнитель- ных исследований. 52 4.1.4. Андеррайтинговые решения и инструменты андеррайтинга Деятельность андеррайтера по селекции рисков на- правлена на принятие решений об условиях приема рисков страховщиком. Основными типами решений являются: «нормальные» риски принимаются на страхова- ние на стандартных условиях; повышенные риски требуют разработки специ- альных условий; для очень высоких рисков применяется отказ в страховании. Иногда используется такое решение, как откладывание решения на определенный срок (обычно несколько месяцев). Очевидно, принятие того или иного решения должно основываться на оценке риска, заявленного на страхование. Иными словами, анализ рисков и их се- лекция представляют собой экономическое содержание работы андеррайтера, внешне она состоит в согласии или несогласии на заключение договора страхования и уточнении условий такого договора. Андеррайтинговые решения часто реализуются че- рез определенные инструменты андеррайтинга. Инструменты андеррайтинга – конкретные варианты андеррайтинговых решений, закрепленные в политике, руководствах и традициях проведения андеррайтинга для тех или иных видов страховых продуктов. Наиболее просто вопрос об инструментах решается для принятия риска на стандартных условиях и при от- казе в страховании, так как варианты таких решений ограничены. Принятие риска на стандартных условиях осуществляется в отношении категории «стандартные риски». При этом нужно понимать, что внутри нее со- храняется остаточная неоднородность, хоть и в очень небольшом объеме, что оставляет андеррайтеру не- 53 большую свободу действий по предпочтению тех или иных форм стандартных условий для данного конкрет- ного риска. В случае, когда уровень риска намного пре- вышает «стандартный», риск может быть отклонен. От- каз страхователю часто воспринимается менеджерами (и почти всегда агентами) как не вполне оправданное решение, так что вопрос о границе, отсекающей по- тенциальных клиентов, встает как достаточно спорный и должен решаться в рамках политики андеррайтинга. Использование инструментов в рамках откладыва- ния решения на определенный срок имеет свою спе- цифику. В частности, такое решение применяется при наличии краткосрочного повышенного риска. Вместе с тем такое решение может привести к потере клиента, который предпочтет заключить договор с конкури- рующей страховой организацией. Поэтому такое ре- шение иногда используется как завуалированная форма отказа в страховании. Наибольшее разнообразие инструментов андеррай- тинга связано с принятием повышенного риска на стра- хование на специальных условиях. По существу, разли- чия в тех или иных условиях (элементах дизайна страхового продукта) и определяют разные инструменты. Самым распространенным инструментом андеррай- тинга в случае повышенных рисков является увеличе- ние страховой премии. Обычно такое увеличение осу- ществляется более или менее пропорционально изменению риска по сравнению со стандартным уров- нем. Это обеспечивает поддержание эквивалентности обязательств, принимаемых на себя страховщиком и платы за такую услугу (премии). Тем не менее, такой инструмент не универсален, так как прирост премии может быть слишком высок, да и страхователь может быть недоволен увеличением премии по сравнению с «нормальным» уровнем. 54 В ряде случаев для страхователя более приемлемы- ми будут инструменты, связанные с ограничением страховой ответственности. Это может быть изменение определения страхового случая, списка исключений из покрытия, уменьшение страховой суммы, увеличение франшиз и т. д. каждый из этих инструментов имеет свои преимущества и недостатки. Особенности их применения часто определяются спецификой вида страхования. Нередко бывает, что в одной и той же ситуации возможно применение нескольких инструментов ан- деррайтинга. Выбор из нескольких альтернатив нужно осуществить таким образом, чтобы найти наилучший компромисс между интересами страхователя и стра- ховщика. Это может потребовать от андеррайтера про- ведения дополнительных консультаций с агентами и другими специалистами страховой организации. Как правило, рекомендации по использованию раз- личных инструментов андеррайтинга в тех или иных ситуациях содержатся в руководствах по андеррайтин- гу. Кроме предоставления конкретных рекомендаций такие руководства обеспечивают: единообразие решений по сходным вопросам; сбалансированность реализации политики ан- деррайтинга на практике; сочетание информации, полученной из разных источников; выявление нестандартных ситуаций, требующих проведения дополнительного анализа. |