Экзаменационные вопросы по базовому квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка Глава Рынок ценных бумаг Тема Функционирование финансового рынка
 Скачать 1.45 Mb.
|
|
Тема 4.2. Инвестиционная декларация Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда и инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда может не содержать: I. Описание целей инвестиционной политики акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда; II. Перечень объектов инвестирования; III. Описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования; IV. Требования к структуре активов акционерного инвестиционного фонда и активов паевого инвестиционного фонда. Укажите неверное утверждение. Ответы: А. Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные правилами доверительного управления, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании В. Инвестиционной политикой управляющей компании может являться долгосрочное или краткосрочное вложение средств в объекты, предусмотренные правила доверительного управления С. Инвестиционной политикой управляющей компании не может являться заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в целях ограничения рисков 104 D. Инвестиционной политикой управляющей компании может являться заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в целях ограничения рисков Описание ценных бумаг, в которые предполагается инвестировать имущество, составляющее фонд, включает в себя: I. Вид ценных бумаг; II. Название государства, в которых зарегистрированы лица, обязанные по ценным бумагам; III. Для акций указывается категория акций, отраслевая принадлежность их эмитентов; IV. Для облигаций указывается, выпущены ли они российскими или иностранными органами государственной власти (органами местного самоуправления), международными финансовыми организациями, российскими или иностранными юридическими лицами; V. Для инвестиционных паев (акций) инвестиционных фондов указываются в соответствии с применимым правом их категория и тип фонда. Если в течение срока действия договора доверительного управления фондом предусматривается изменение структуры активов фонда, то: I.Описывается структура активов фонда после каждого ее изменения; II. Указывается срок, в течение которого будет действовать данная структура активов фонда. Тема 4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций Укажите неверное утверждение в отношении требований, предъявляемых к деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда (ПИФа). В процессе создания и управления имуществом открытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания заключает договоры с перечисленными ниже сторонами, за исключением: Максимальный совокупный объем задолженности по привлечению управляющей компанией заемных средств в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев составляет: Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев не может превышать: Управляющая компания паевого инвестиционного фонда может быть создана в форме: I. ПАО; II. Производственного кооператива; III. НАО; IV. Потребительского кооператива; V. ООО; VI. Товарищества. Укажите утверждение, противоречащее законодательству об инвестиционных фондах. Вправе ли управляющая компания в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства? 105 Укажите неверное утверждение в отношении деятельности управляющей компании ПИФа. Управляющая компания ПИФа выдает инвестиционные паи по цене 154,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Управляющая компания ПИФа выдает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 154,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом может совмещаться с: I. Деятельностью по управлению ценными бумагами; II. Деятельностью в качестве управляющей компании специализированного общества; III. Брокерской деятельностью. Что из нижеперечисленного запрещено управляющей компании паевого фонда согласно действующему законодательству? I. Распоряжаться имуществом, составляющим ПИФ, без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершенных на организованных торгах; II. Осуществлять деятельность по управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов; III. Безвозмездно отчуждать имущество, составляющее паевой фонд; IV. Участвовать в управлении АО, акции которого составляют имущество паевого фонда; V. Приобретать ценные бумаги, выпущенные специализированным депозитарием ПИФа, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки российских бирж. Какие ограничения в деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов установлены действующим законодательством? I. Безвозмездно отчуждать имущество фонда; II. Привлекать заемные средства в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев в пределах установленных ограничений; III. Покупать ценные бумаги, выпущенные самой управляющей компанией; IV. Приобретать инвестиционные паи ПИФов, находящихся в ее доверительном управлении; V. Использовать имущество, составляющее ПИФ, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением ПИФом. Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 144,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? 106 Управляющая компания ПИФа погашает инвестиционные паи по цене 147,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Найдите неверное утверждение. Ответы: А.Управляющая компания паевого инвестиционного фонда несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате неправильного определения суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая В. Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, погашаются за счет этого имущества С. В случае недостаточности имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании D. Все утверждения верны Тема 4.4. Паевой инвестиционный фонд Из перечисленных ниже укажите верное утверждение в отношении определения суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая. Укажите утверждение, не противоречащее законодательству об инвестиционных фондах. Ответы: A. Управляющая компания на основании доверенности осуществляет право голоса по голосующим ценным бумагам, составляющим ПИФ B. Управляющая компания может совмещать предусмотренную законом деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами C. Срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФом не может быть меньше 2 лет D. Имущество АИФа, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления, должно быть передано в доверительное управление управляющей компании, соответствующей требованиям законодательства Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда (ПИФа), обязано реализовать имущество, составляющее ПИФ, и осуществить расчеты с кредиторами в соответствии с законодательством в срок не превышающий: Обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с условием объединения этого имущества, является: Укажите допустимую отсрочку представления документов, подтверждающих оплату паев, с момента внесения регистратором приходной записи по лицевому счету владельца инвестиционных паев. Найдите верное утверждение. Ответы: 107 А. Каждый инвестиционный пай удостоверяет разные доли в праве общей собственности на имущество, составляющее ПИФ В. Каждый инвестиционный пай удостоверяет разные права С. Инвестиционные паи ПИФа свободно обращаются до завершения формирования ПИФа D. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости Укажите неверное утверждение в отношении требований, предъявляемых к деятельности акционерных инвестиционных фондов. Какая из форм коллективного инвестирования представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица? Владелец инвестиционного пая открытого и интервального ПИФа не имеет право на: I. Предъявление требования о погашении пая; II. Получение справки о стоимости чистых активов фонда; III. Участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев; IV. Получение дивидендов и процентов по инвестиционным паям. Инвестиционный пай открытого и интервального ПИФа: I. Является именной ценной бумагой; II. Является именной ценной бумагой или ценной бумагой на предъявителя; III. Права, удостоверенные паями, фиксируются в бездокументарной форме; IV. Права, удостоверенные паями, фиксируются как в бездокументарной, так и в документарной форме; V. Удостоверяет право владельца на получение дохода по результатам деятельности и участие в управлении; VI. Удостоверяет право владельца на предъявление управляющей компании требования о погашении пая. Какое из следующих утверждений истинно? Ответы: A. Паевой инвестиционный фонд не является плательщиком налога на прибыль организации B. Паевой инвестиционный фонд не является плательщиком налога на прибыль только в случае, если прибыль получена в виде дивидендов и процентов по ценным бумагам C. Инвесторы паевого инвестиционного фонда - физические лица ни при каких условиях не являются плательщиками налога на доходы физических лиц D. Инвесторы паевого инвестиционного фонда - юридические лица ни при каких условиях не являются плательщиками налога на доходы по операциям с ценными бумагами Укажите неверное утверждение в отношении порядка налогообложения паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Доход юридического лица – инвестора открытого паевого инвестиционного фонда возникает: Какому типу паевого инвестиционного фонда соответствует право владельцев паев требовать от управляющей компании погашения паев в течение срока, установленного правилами доверительного управления? Какому типу паевого инвестиционного фонда соответствует право владельца паев требовать от управляющей компании погашения паев в любой рабочий день? 108 Какому типу паевого инвестиционного фонда соответствует отсутствие у владельца паев права требовать от управляющей компании досрочного прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, за исключением случаев, предусмотренных законодательством? Управляющая компания паевого инвестиционного фонда управляет имуществом фонда на основании договора: Укажите утверждение, не противоречащее российскому законодательству в отношении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда. Максимальный срок выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда, который может быть предусмотрен правилами доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, составляет: Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует на основании: I. Договора поручения и доверенности; II. Агентского договора и доверенности; III. Договора комиссии и доверенности; IV. Договора доверительного управления и доверенности. Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует: Укажите неверное утверждение в отношении прав владельцев инвестиционных паев открытых ПИФов. Из перечисленных ниже укажите права владельцев инвестиционных паев закрытых ПИФов: I. Право требовать надлежащего доверительного управления от управляющей компании; II. Право на получение соразмерной денежной компенсации при погашении пая не позднее 45 дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение паев; III. Право участвовать в общем собрании владельцев паев; IV. Право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, если это предусмотрено правилами фонда. Укажите утверждение, противоречащее законодательству об инвестиционных фондах. Ответы: A. Акционером АИФа не может являться оценщик, заключивший соответствующий договор с этим фондом B. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер C. Заявки на обмен инвестиционных паев носят отзывный характер D. Заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев подаются в управляющую компанию Заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев подаются: I. Управляющей компании; II. Агентам по выдаче, погашению и обмену паев - юридическим лицам - профессиональным участникам, имеющим лицензию на осуществление брокерской деятельности; 109 III. Профессиональным участникам, имеющим лицензию на осуществление дилерской деятельности; IV. Специализированному депозитарию. Срок формирования, указываемый в правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, не должен превышать: Денежные средства и иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, могут передавать в доверительное управление инвестиционными фондами учредители доверительного управления: I. Открытого ПИФа; II. Интервального ПИФа; III. Закрытого ПИФа. Согласно законодательству об инвестиционных фондах не ограничивается количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями: Укажите утверждение, противоречащее законодательству об инвестиционных фондах. Ответы: A. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме B. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет C. Правилами доверительного управления интервальным ПИФом не может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интервального фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании D. Правилами доверительного управления ПИФом могут предусматривать возможность подачи заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев посредством почтовой связи Из перечисленных ниже укажите неверное утверждение в отношении определения суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая. Кому из нижеперечисленных лиц в случае прекращения ПИФа в последнюю очередь распределяются денежные средства, составляющие ПИФ и поступившие в него после реализации имущества, составляющего ПИФ? Если стоимость чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда составляет 25 млн. руб., число паев 5 000 штук, надбавка при продаже паев составляет 1,5% от расчетной стоимости пая, скидка при выкупе паев составляет 3% от расчетной стоимости пая, рассчитайте цену выдачи и цену погашения пая. Рассчитайте цену погашения пая в паевом инвестиционном фонде открытого типа, если стоимость активов составляет 20 млн. руб., стоимость обязательств - 5 млн. руб., количество паев – 50 000, а скидка - 3%. Паи паевого инвестиционного фонда продаются по цене 203 руб., включающей 1,5% надбавку. Какую величину составляют активы фонда, если обязательства (пассивы) составляют 13 млн. руб., а количество паев – 100 000 штук. 110 Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого инвестиционного фонда, если стоимость активов равна 25 млн. руб., стоимость одного пая - 120 руб., а количество паев в обращении - 100 000 штук. Формирование ПИФа должно начинаться с момента регистрации правил доверительного управления фондом, но не позднее: Срок действия договора доверительного управления ПИФом, указываемый в правилах доверительного управления ПИФом, не должен превышать: Найдите правильное утверждение. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется: Возможность обмена инвестиционных паев одних фондов на паи других фондов, находящихся в доверительном управлении той же управляющей компании, предусмотрена: Максимальный размер надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционного пая может составлять: Акционерный инвестиционный фонд может быть создан в форме: Акционерный инвестиционный фонд вправе размещать следующие виды ценных бумаг: Найдите верное утверждение: I. Акционерный инвестиционный фонд вправе размещать обыкновенные именные акции по закрытой подписке; II. Управляющей компании в доверительное управление передается имущество, предназначенное для обеспечения деятельности АИФа; III. Акционерный инвестиционный фонд не может быть учрежден в форме непубличного акционерного общества. Найдите верное утверждение: I. Акции АИФа не могут оплачиваться только денежными средствами; II. Акции АИФа не могут оплачиваться только имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией; III. Допускается неполная оплата акций АИФа при их размещении. Найдите верное утверждение. Ответы: A. АИФ вправе размещать обыкновенные акции на предъявителя B. АИФ не вправе размещать обыкновенные акции по закрытой подписке C. Не допускается неполная оплата акций при их размещении D. АИФ не может быть создан в форме непубличного акционерного общества В соответствии с законодательством Российской Федерации агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда могут быть: I. Кредитная организация; II. Организация, имеющая лицензию на осуществление дилерской деятельности; III. Физическое лицо, осуществляющее брокерскую деятельность; IV. Клиринговая организация; V. Организатор торговли на рынке ценных бумаг; 111 VI. Организация, имеющая лицензию на осуществление брокерской деятельности. Нижеперечисленные лица не могут выдавать и погашать инвестиционные паи паевого фонда, за исключением: Агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев не могут выступать юридические лица, имеющие следующие лицензии на осуществление: I. Брокерской деятельности; II. Деятельности биржи; III. Дилерской деятельности; IV. Депозитарной деятельности. Из перечисленных ниже укажите неверное утверждение в отношении агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (ПИФа). Укажите организации, участвующие в схеме интервального паевого инвестиционного фонда, деятельность которых подлежит лицензированию Банком России. I. Управляющая компания; II. Специализированный депозитарий; III. Регистратор; IV. Паевой фонд; V. Аудитор. Укажите утверждение, противоречащее российскому законодательству в части деятельности паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Укажите неверное утверждение в отношении интервального паевого инвестиционного фонда (ПИФа). Укажите правильные утверждения в отношении доходов инвесторов открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и порядка их налогообложения. I. Доходом инвестора ПИФа – физического лица является разница между суммой дохода, полученной от реализации паев, и документально подтвержденными расходами на приобретение и реализацию паев; II. Доходом инвестора ПИФа является процент от стоимости инвестиционного пая, начисляемый в соответствии с правилами ПИФа; III. Доходы инвесторов ПИФа - юридических и физических лиц не облагаются налогом на доходы по операциям с ценными бумагами и налогом на доходы физических лиц; IV. Доход инвестора ПИФа - юридического лица относится на его финансовый результат и облагается налогом по базовой ставке для данного лица; V. Доход инвестора ПИФа - физического лица от реализации паев облагается налогом на доходы физических лиц. Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано: I. В течение пяти рабочих дней со дня возникновения основания прекращения этого фонда уведомить об этом Банк России; II. Раскрыть в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» сообщение о прекращении паевого инвестиционного фонда; III. Принять меры по выявлению кредиторов, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и погашению дебиторской задолженности. 112 В случае прекращения ПИФа денежные средства, составляющие ПИФ и поступившие в него после реализации имущества, составляющего ПИФ, в первую очередь распределяются: В случае прекращения ПИФа денежные средства, составляющие ПИФ и поступившие в него после реализации имущества, составляющего ПИФ, в первую очередь распределяются: В случае прекращения ПИФа денежные средства, составляющие ПИФ и поступившие в него после реализации имущества, составляющего ПИФ, в первую очередь распределяются: Инвестор внес 15 000 руб. в оплату паев интервального паевого фонда. Расчетная стоимость одного инвестиционного пая составляет 30,5 руб. Размер надбавки равен 1%. Определите количество паев, которое будет выдано инвестору: I. 486,9339; II. 486,93393; III. 486,933939; IV. 486,9339392. Инвестор внес 25 000 руб. в оплату паев интервального паевого фонда. Расчетная стоимость одного инвестиционного пая составляет 20 руб. Размер надбавки равен 1,5%. Определите количество паев, которое будет выдано инвестору: Правилами доверительного управления какими паевыми инвестиционными фондами может быть предусмотрено, что инвестиционные паи таких фондов предназначены для квалифицированных инвесторов? Найдите неверное утверждение: I. Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут выдаваться только квалифицированным инвесторам; II. Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов, могут выдаваться не только квалифицированным инвесторам; III. Признать лиц квалифицированными инвесторами при выдаче инвестиционных паев вправе только управляющая компания, которая выдает эти инвестиционные паи; IV. Признать лиц квалифицированными инвесторами при выдаче инвестиционных паев вправе любая управляющая компания. |