Банковские операции - практикум. Фгобу во Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
 Скачать 1.28 Mb.
|
|
Глава 8. Финансовые услуги Данная глава посвящена задачам по порядку исчисления лизинговых и факторинговых операций банка. Приведены задачи с решением по оценке лизинговых операций, учитывающих все понесенные расходы по лизинговой сделке в текущих лизинговых платежах, что позволяет учесть общую сумму лизинговых платежей банка (задачи 8.1.1.1); по структуре доходов банка при работе его с факторинговыми операциям (задачи 8.1.2.1). Рассматривается решение задач по выбору варианта займа (лизинг, факторинг, кредит) (задачи 8.1.1.2, 8.2.5.) Далее даны задачи для самостоятельного решения, способствующие выработке навыков проведения расчетов использования финансовых услуг банка (задачи 8.2.1-8.2.9). Тесты охватывают вопросы лизинга, факторинга, форфейтинга и траста. 8.1. Решение типовых задач 8.1.1. Лизинговые операции Пример расчета лизинговых платежей7 Задача 8.1.1.1. В банк обратился клиент для заключения договора лизинга на покупку оборудования для производства оконных рам. Стоимость предлагаемого в лизинг оборудования без НДС составляет 800 000 руб. с НДС или 696 000 руб. 2. Цена вознаграждения лизинговой компании за год составляет 7%. 3. Первый платеж оговорен в договоре в 30% от стоимости предмета лизинга: Платежи осуществляются равными долями раз в квартал, кроме выкупной цены последнего 24-ого платежа равной 2% его стоимости. Необходимо определить общую сумму лизинговых платежей поквартально. Решение: Общая сумма платежей по лизингу (ЛП) включает несколько составляющих: ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, Где АО – сумма амортизационных отчислений текущего года причитающихся лизингодателю; ПК - плата за кредитные ресурсы на приобретение оборудования; КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за оборудование; ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги; НДС – налог на добавочную стоимость. Определяем удорожание за 2 года [7% х 2=14% (0.14)] сумму первого платежа: Первый платеж с НДС Пл1 = 800000 × 30% (0.3) = 240 000 руб. Первый платеж без НДС или 696 000 х 30% (0.3) = 208 000 руб; Рассчитываем вознаграждение лизинговой компании за два года: [208 000:(1+ 0.14)] х 0.14 = 25 543,86 руб. Определим сумму средств необходимую для внесения за предмет лизинга 208 000 – 25 543.86 = 182 456,14 руб. Вычисляем сумму последнего платежа: с НДС 800 000 х 2% (0.02) =16 000 руб. без НДС 696 000 х 0.02 = 13 920 руб. в том числе рассчитываем вознаграждение лизинговой компании 13 920 : [(1 + 0.14) х 0.14 = 1.71 руб. Рассчитаем оставшуюся часть стоимости предмета лизинга без НДС: 696 000 - 182 456,14 – 1, 71 = 513 542.15 руб. Платежи по оставшаяся части стоимости оборудования, погашаются со второго по двадцать третий платеж включительно, т.е. 22 раза, идут равными долями. Определяем эту долю: 513 542.15 / 22 = 23 342,83 руб. без НДС. Рассчитаем вознаграждение лизинговой компании в месяц: 23 342,83 × 14% = 3 268,00 руб. Со второго по двадцать третий платеж ежемесячная сумма составит: Пл2–23 = (23 342,83 + 3 268) = 26 610, 83 руб. Плата за квартал равняется 26 610,83 х 3=79832.49 руб. Задача 8.1.1.2. Определить, что выгоднее: лизинг или кредит. Стоимость приобретенного в лизинг оборудования составляет 600 тыс. руб. Планируемый срок лизинга составляет 3 года. Ставка процентов с учетом комиссионных составляет 11% годовых. Платежи по лизингу будут выплачиваться равными суммами 1 раз в год. Кредит предоставляется на ту же сумму и срок под 19,5% годовых по сложной ставке. Сумма лизингового платежа: R=K*A.; k – стоимость имущества; R - размеры лизинговых платежей; А - коэффициент рассрочки платежей. A=i/ [1-(1+i)-n]; => r= 600 000*0.11/[1-(1+0.11)-3] = 245 527.84 руб. Выплаты по кредиту: FV = 600 000*((1+0,195)3) = 1 023 600 руб. Затраты по кредиту составят: 1 023 600 – 600 000 = 423 600 руб. Следовательно, оборудование выгоднее брать в лизинг Определить, что выгоднее: лизинг или кредит. Стоимость приобретенного в лизинг оборудования составляет 300 тыс. руб. Планируемый срок лизинга составляет 5 лет. Ставка процентов с учетом комиссионных составляет 10% годовых. Платежи по лизингу будут выплачиваться равными суммами 2 раз в год. Кредит предоставляется на ту же сумму и срок под 17% годовых по сложной ставке. 8.1.2. Факторинговые и форфейтинговые операции Задача 8.1.2.1. Банк предоставил клиенту по факторингу 500 тыс. руб. и установил ставку за кредит 19% годовых. Срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем предусмотрен в — 20 дней. При просрочке предусмотрена Просрочка покупателя в оплате составила 9 дней. Сумма пени от покупателя при просрочке предусмотрена в размере — 0,06%. Рассчитайте общий доход, полученный банком по факторинговой операции. Решение: Рассчитаем доход в виде платы за операцию: (19*20 /360) * 500 000/100 = 5 277 руб.; Задержка в оплате на 10 дней в виде пени равна: (0,06*9*500 000)/100 = 2 700 руб. Она также является доходом банка. Общий доход по факторинговой операции равен сумме платы за операцию и сумме пени: 5 277 + 2 700 = 7 977 руб. Ответ: общий доход по факторинговой операции банка составит - 7 977 руб. Задача 8.1.2.2. Для предприятия, участвующего в факторинговой операции, выделена банком сумма на покупку дебиторской задолженности составила 60 тыс.руб., а сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора, составила 12 тыс. руб. Тем самым банк участвовал в обеспечении устойчивости фактора, который при неоплате приобретенных платежных требований создавал необходимый страховой фонд. Определите величину процента страхового фонда. Решение: Расчет страхового процента можно произвести путем определения среднего процента по аналогичным организациям со сходными условиями работы по формулой: Pr = ((S3 – Sk)\ S3)* 100% где Pr –процент страхового фонда S3 –затраты банка на покупку дебиторской задолженности8 Sk - средства полученные банком поставщика после завершения договора факторинга. Решение: Pr = ((S3 – Sk)\ S3)* 100 = ((60 – 12)/48)*100 = 10%. Ответ: величина процента страхового фонда равна 10% Задача 8.1.2.3. Банк участвует в осуществлении форфейтинговой операции, при которой заключаемый экспортером договор, предусматривает оформление двух равноценных векселей на поставку товара ценой 2 000 000 долларов США. Продажа одного из векселей осуществляется форфейтеру с дисконтом в 7%, за комиссию агента в сумме 1,0%. Решение: 1 000 000 * 93% — 1 000 000*1,0% = 930 000 – 10 000= 920 000 долларов Ответ: Продавец по первому векселю получает: 920 000 долларов и оставшиеся 1 000 000 долларов США после истечения срока отсрочки напрямую от покупателя. Задача 8.1.2.4 Рассчитайте цену продажи векселя, выписанного в качестве платежного документа (среднесрочного долгового обязательства) за товары или услуги сроком на год и подлежащего форфейтированию при заключении договора форфейтингового обслуживания между импортером и экспортером, если цена векселя составляет 750 тыс. долл., при величине прямой учетной ставки 12%. Решение: Воспользуемся формулой, в которой экспортер устанавливает номинальную стоимость такого векселя как соотношение процента за кредит и цены продажи с учетом времени погашения векселя: Р = Pv - (Pv • Y/100)9 где Р — цена продажи; Pv — цена векселя; Y — величина прямой учетной ставки. 750 000 - (750 000 х 0.12) = 660 тыс. долл. Доход по этому векселю будет равен: 750000 – 660 000 = 90 тыс. долл. Доходность по этому векселю составит: 90 000: 660 000 х 100 = 13,64%. 8.2. Задачи для самостоятельного решения Задача 8.2.1. Клиент обратился в банк с просьбой приобретения оборудования в лизинг. Банк будет осуществлять деятельность через свою лизинговую компанию. По условиям договора стоимость оборудования составляет 67 000 000,00 рублей. Аванс по условиям договора поставки оборудования составляет 30% от стоимости оборудования. Аванс приплачивается клиентом, лизинговая компания по договору лизинга финансирует оставшуюся часть к оплате. Срок договора лизинга составит 24 месяца, с последующим правом выкупа. Сумма выкупа по договору лизинга составляет 1 000 рублей. Аванс, оплачиваемый клиентом, зачитывается пропорционально каждый месяц. Процентная ставка с учетом всех расходов составляет 17% годовых. Определите: график лизинговых платежей клиента. доход каждой из сторон (банка и лизинговой компании), если известно, что процент по кредиту составляет 14% годовых. Все платежи указаны с учетом НДС. Оплата производится со следующего месяца с даты заключения договора лизинга. Задача 8.2.2 Анализируя данные таблицы объясните ее содержание
Рассчитайте сумму выплат по лизинговому договору. Количество средств, сэкономленных по налогу на прибыль. Задача8.2.3. Банк заключил на 2 года договор лизинга на покупку клиентом оборудования стоимостью без НДС - 940 795,80 руб. с НДС - 797 284,58 руб. Вознаграждение лизинговой компании в год составляет 9.66%. Первый платеж равен 50% от стоимости предмета лизинга: Платежи осуществляются равными долями, кроме выкупной цены последнего платежа равного 1% стоимости оборудования, взятого в лизинг. Необходимо определить общую сумму лизинговых платежей. Задача 8.2.4. Определить, что выгоднее: лизинг или кредит. Стоимость приобретенного в лизинг оборудования составляет 300 тыс. руб. Планируемый срок лизинга составляет 5 лет. Ставка процентов с учетом комиссионных составляет 10% годовых. Платежи по лизингу будут выплачиваться равными суммами 2 раз в год. Кредит предоставляется на ту же сумму и срок под 17% годовых по сложной ставке. Задача 8.2.5. Определить, как выгоднее банку разместить свободные денежные средства в размере 2 млн руб.: приобрести пакет акций, выдать кредит или произвести факторинговую операцию. Акции по цене 14 820, 97 руб. Известно, что через шесть месяцев компания собирается увеличить производство, в связи с чем цена акций увеличится на 9%; Кредит, сроком на год под 16% годовых на сумму 1,5 млн руб. по сложной ставке; По факторингу ставка установлена 25% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем —120 дней. Цена представленных по факторингу документов составляет сумму 2 млн. руб. Задача 8.2.6. Между компанией и банком заключен договор факторинга, по которому было произведено финансирование на сумму 5 000 000 руб. Объем первоначального финансирования составляет 85% от суммы счетов-фактур. Процентная ставка по договору факторинга составляет 14% годовых. Задолженность была возвращена дебитором за 30 дней. Требуется определить сумму денежных средств, которую получит клиент, после погашении вышеуказанной задолженности банку. Задача 8.2.7. Между компанией и банком заключен договор финансирования под уступку денежного требования на сумму лимита 30 000 000 руб., по которому объем финансирования дебиторской задолженности составляет 80%. Период отсрочки составляет 90 дней. Комиссия за обработку документа 60 руб. за один документ, процентная ставка по договору факторинга составляет 15% годовых. Клиент обратился с просьбой профинансировать 5 счетов-фактур на поставку товара, на общую стоимость 15 000 000 руб. Требуется определить объем финансирования по сделке, а также предполагаемый доход банка по данной операции (из расчета отсрочки платежа 90 дней). Задача 8.2.8. Банк заключил с фирмой договор факторинга. Размер процента по «факторинговому» кредиту – 23% годовых. Сумма документа, уступаемого банку составила 800 тыс. руб. Ставка, взимаемого банком комиссионного вознаграждения - 1,3%. Определите сумму, которую получит банк, в течении установленных 30 дней. Задача 8.2.9. Фирма один заключает факторинговой договор с банком на покупку платежных документов сумму 2000 000 руб. и выставляет платежные требования на эту сумму к другой фирме два за поставленную ей продукцию. Банк-фактор, заключая договор с фирмой на 30 дней формирует от стоимости платежных документов 20% страховой фонд. По условиям договора за оплату денежных документов банку предусмотрено вознаграждение в 50% годовых. Кроме того, банк оказывает дополнительные услуги по ведению бухучета и инкассации, за комиссионные - 0,4% от суммы покупки платежных документов. Следует определить общую сумму платы за факторинговую услугу. Задача 8.2.10. Банк участвует в осуществлении форфейтинговой операции, при которой на поставку товара ценой 4 000 000 евро экспортером заключается договор, предусматривающий оформление двух векселей по 2 000 000 евро. Продажа одного из векселей осуществляется форфейтеру с дисконтом в 6%, за комиссию агента в сумме 2,0%. Задача 8.2.11. Определите цену годичного векселя, выписанного в качестве платежного документа, подлежащего форфейтированию и при заключении договора форфейтингового обслуживания между импортером и экспортером, если цена продажи векселя составляет 650 тыс. долл., при величине прямой учетной ставки 12%, а доход по векселю равен 100 тыс. долл. 8.5. Тесты Выделите правильные ответы 8.5.1. Лизинг можно определить, как: а) вид аренды любого имущества юридическими лицами; б) долгосрочную аренду машин и оборудования с правом последующего выкупа; в) особую систему отношений по долгосрочной аренде, с использованием банка; г) вид деятельности по организации продаж оборудования в рассрочку; д) систему аренды под долгосрочный кредит, обеспеченный арендуемым имуществом. 8.5.2. К видам форфейтинга можно отнести: традиционный; международный; региональный; отраслевой; внутренний. 8.5.3 «Налоговый щит» при лизинге означает, что используется: а) более жесткая схема налогообложения этих операций; б) замедленная схема амортизации; в) ускоренное перенесение стоимости основного средства на себестоимость организации; г). сокращается списание налога по времени; д) замедляется списание налога. 8.5.4. К видам лизинга не относится: а) финансовый; б) оперативный; в) чистый; г) документарный; д) двусторонний. 8.5.5. Траст – это: а) доверительное управление, осуществляемое по договору с клиентом на правах доверенного лица; б) система переуступки клиентом банку долговых требований; в) покупка банком денежных обязательств клиента с правом передачи третьему лицу; г) финансовые обязательства, составляющие часть портфеля идентифицируемых инструментов, которые управляются вместе. 8.5.6. Факторинг – это: а) оказание банком услуг на фондовом рынке; б) переуступка банку клиентом – поставщиком неоплаченных долговых требований на условиях немедленной оплаты большей части их стоимости; в) предоставления банком услуг с правом обмена на финансовый актив; г) финансовые обязательства, составляющие часть портфеля идентифицируемых инструментов, которые управляются вместе. 8.5.7. Форфейтинг – это: а) денежные средства, востребованные банком с клиента с правом обмена на другой финансовый инструмент; б) несовпадение требований и обязательств кредитной организации в иностранных валютах и драгоценных металлах; в) покупка банком векселей и других долговых требований экспортера в процессе осуществления международных торговых сделок; г) система ведения реестра владельцев ценных бумаг. 8.5.8. Будет ли прибыльной операция пайщика, если цена приобретения пая - 60 000 руб., надбавка составила 10% цены приобретения, а скидка в момент погашения - 1% стоимости пая. а) выиграет; б) проиграет; в) его средства не изменятся; г) юридически операция невозможна. 8.5.9. Если банк за покупку дебиторской задолженности затратил 20 000 руб., а получил от поставщика по факторинговому договору 16000 руб. Величина процента страхового фонда составила: а) 25%; б) 18%; в) 30%; г) 20%. 8.5.10. Осуществляя ... операции, коммерческий банк - берет на себя обязательство уплатить долг клиента третьему лицу при наступлении определенных условий. а) лизинговые; б) инвестиционные; в) гарантийные; г) эмиссионные; д) трастовые. 8.5.11 К недостаткам лизинга относят следующее: способность увеличивать цену покупки оборудования; выплаты по лизингу не являются обязательными; несовершенство законодательной базы; ускоренная амортизация оборудования; способность увеличивать срок амортизация. 8. 3.12. К преимуществам лизинга следует отнести: упрощенная система расчетов и выдачи средств на приобретение оборудования; более гибкое финансирование, по сравнению с кредитом; уменьшается риск возврата имущества производителю; налоговые льготы; более дешевый источник финансирования, по сравнению с кредитом. 8.3.13. Выберите из основных этапов финансовой процедуры форфейтинга, ту которая находится не на своем месте: заключение договора на поставку партии товара с последующей передачей покупателем продавцу платежных обязательств; банк заключает договор о выкупе у покупателя платежных обязательств; экспортер как доказательство отправки товара предъявляет копии транспортных документов; форфейтер за платежные обязательства выплачивает оговоренную сумму; осуществляется отгрузка продукции. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||