Котельникова финансы. КОТЕЛЬНИКОВА - финансы. И управленческий учет
 Скачать 2.76 Mb.
|
|
Совокупная маржинальная прибыль Постоянные производственные затраты Постоянные затраты на сбыт и дист- рибуцию Прибыль Рентабельность продаж Порог рентабельности Запас финансовой прочности Б. Определите объем продаж в единицах продукции, при котором рентабельность продаж (прибыль/выручка от продаж) достигнет 10%. В. При каком объеме продаж в единицах продукции, рентабельность продаж при двух- сменном производстве будет равна рентабельности продаж при односменном производстве? 148 Задание 7.6 Компания закупает и реализует партии товаров, реализуя 400 партий в месяц, средняя цена одной партии 250 долл. Закупочная цена составляет 150 долл. в среднем за одну пар- тию, постоянные затраты компании – 35 000 долл. в месяц. Обоснуйте целесообразность реализации следующих предложений: 1. Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 долл. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от продаж на 30 000 долл. Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу? 2. Менеджер по закупкам предлагает приобретать товар (более низкого качества) у другого поставщика, что позволит сэкономить на закупочной цене по 25 долл. на каждую партию товара. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества приведет к снижению объема продаж до 350 партий в месяц. Следует ли переходить на более дешевый товар? 3. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 20 долл. и одновременно повысить расходы на рекламу на 15 000 долл. в месяц. Отдел маркетинга про- гнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50%. Следует ли одобрить такое предложение? 4. Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (сум- марный месячный фонд оплаты 6000 долл.) на комиссионное вознаграждение 15 долл. с ка- ждой проданной партии. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15 %. Следует ли одоб- рить такое предложение? Решение Показатель Исходный вариант 1 вариант 2 вариант 3 вариант 4 вариант Цена одной партии товара 250 долл. Закупочная цена одной партии 150 долл. Маржинальная прибыль на ед. 250-150= =100 долл. Объем продаж 400 шт. Совокупная маржи- нальная прибыль, усл. ед. 400 × 100 = 40000 долл. Постоянные расходы 35000 долл. Прибыль 40000-35000= 5000 долл. 149 Задание 7.7 МАРЖИНАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ ДЛЯ РАЗЛИЧНЫХ ОБЪЕКТОВ ЗАТРАТ Авиакомпания осуществляет 35 запланированных полетов по круговому маршруту (туда и обратно) еженедельно между Нью-Йорком и Чикаго. Цена билета в одну сторону яв- ляется фиксированной и составляет 200 долл. Авиакомпания перевозит 150 пассажиров за один рейс. Топливо и другие затраты, связанные с полетом, составляют 5000 долл. в расчете на один рейс. Питание во время полета стоит 5 долл. на пассажира. Агенты бюро путешест- вий получают комиссионные с продаж, в среднем 5% с продажи. Затраты на содержание летного экипажа, бригады наземного обслуживания, затраты на рекламу и другие админист- ративно-управленческие расходы на маршруте Нью-Йорк – Чикаго составляют 400 тыс. долл. каждую неделю. Задания: А. Рассчитайте маржинальную прибыль для различных объектов затрат, долл.: Показатель Объект затрат – пассажир Объект затрат – рейс Объект затрат – неделя Выручка от продажи одного би- лета Переменные затраты на одного пассажира Маржинальная прибыль на пассажира Количество пассажиров в сред- нем за рейс Совокупная маржинальная при- быль – I Переменные затраты, связанные с рейсом Маржинальная прибыль рейса Количество рейсов Совокупная маржинальная прибыль – II Постоянные расходы Прибыль компании за неделю Б. Сколько пассажиров должен иметь в среднем каждый из 70 рейсов в одну сторону, чтобы обеспечить суммарную прибыль в размере 700 тыс. долл. в неделю? В. Если фактор загрузки составляет 60% на всех рейсах (т.е. рейсы заполнены на 60%), сколько рейсов должна выполнять авиалиния на этом маршруте, чтобы заработать суммарную прибыль в 500 тыс. долл. в неделю? 150 Задание 7.8 Компания закупает и реализует партии товаров, реализуя 400 партий в месяц, средняя цена одной партии 250 долл. Закупочная цена составляют 150 долл. в среднем за одну пар- тию, постоянные затраты компании – 35 000 долл. в месяц. В компанию обратился заказчик с предложением продать дополнительно 150 партий по сниженной цене. Какую следует назначить оптовую цену на дополнительный заказ, чтобы прибыль возросла на 3000 долл.? Рассмотрите два условия: а) имеются свободные мощности (транспорт, хранение, персонал); б) в результате реализации дополнительного заказа возрастут расходы на доставку в размере 20 усл. ед. за одну партию. Задание 7.9 Компания продает 30 тыс. ящиков консервированных фруктов в год. В таблице при- ведена информация о затратах компании (в долл.). Статья затрат Затраты на один ящик Затраты на объем производства Переменные производственные затраты Постоянные производственные затраты Переменные сбытовые затраты Постоянные сбытовые и административные затраты Всего затрат 16 8 5 3 32 480 000 240 000 150 000 90 000 960 000 Компания включает в цену реализации надбавку в размере 40% от полных затрат. Су- пермаркет предложил закупить 10 тыс. ящиков по специальной цене 40 долл. за ящик. Чтобы выполнить этот заказ, компании придется понести дополнительные сбытовые и транспорт- ные расходы в размере 3 долл. на ящик. Вопрос: Как изменится прибыль от продаж компания в случае принятия этого заказа? Задание 7.10 Исходные данные по компании приведены на следующей странице. Каждый филиал работает на отдельном рынке. Для рекламных мероприятий правление представило бюджет в размере 200 000 долл. и ожидает предложений о распределение этой суммы по продуктам, чтобы достичь как можно большей прибыли. При этом необходимо исходить из того, что рекламная акция для одного продукта на одном рынке стоит 11 000 долл. Из-за ограниченно- го количества сотрудников, ответственных за рекламу, для каждого продукта на каждом из рынков в рассматриваемый период может быть проведено только две рекламные акции. Отделом маркетинга ожидается, что в случае проведения рекламной кампании прода- жи на каждом рынке изменятся следующим образом: продуктовая линия 1 + 3% продуктовая линия 2 + 5% продуктовая линия 3 + 5% продуктовая линия 4 + 10%. Задания: Определите, какие продукты и на каких рынках с точки зрения показателя прибыли должны рекламироваться? Как измениться прибыль компании в случае проведения рекламных акций? Достаточно ли предусмотренного бюджета на рекламу? Показатель Филиалы Маржи- нальная прибыль 1 Расходы на сбыт Маржи- нальная прибыль 2 Постоян- ные расходы филиа- лов Маржи- нальная прибыль 3 Посто- янные расходы компа- нии Прибыль А Б В Продукто- вые линии 1 Выручка от продаж 5000 3000 500 Себестоимость товаров 4500 2700 450 Маржинальная прибыль 1 500 300 50 850 300 550 2 Выручка от продаж 2000 3000 500 Себестоимость товаров 1600 2400 400 Маржинальная прибыль 1 400 600 100 1100 270 830 3 Выручка от продаж 1600 3000 1400 Себестоимость товаров 1360 2550 1190 Маржинальная прибыль 1 240 450 210 900 270 630 4 Выручка от продаж 400 800 Себестоимость товаров 280 560 Маржинальная прибыль 1 120 240 360 280 80 Маржинальная прибыль 1 1260 1350 600 3210 2090 Постоянные расходы филиалов 400 400 400 1200 Маржинальная прибыль 2 860 950 200 2010 Постоянные сбытовые расходы по про- дуктовым линиям 1120 0 Маржинальная прибыль 3 890 Постоянные расходы компании 500 Прибыль компании 390 152 Задание 7.11 РЕШЕНИЕ О РАЗМЕЩЕНИИ ТОВАРОВ В ТОРГОВОМ ЗАЛЕ В последнее время прибыли супермаркета начали снижаться, менеджер решил про- анализировать данные о затратах и выручке по различным ассортиментным позициям продо- вольственных товаров. Приведенные ниже данные касаются отдельных видов замороженных продуктов. Чтобы иметь возможность провести сравнительный анализ, менеджер рассчитал эти показатели на единицу занимаемой каждым товаром торговой площади. Показатель Мороженое Соки Замороженные обеды Замороженные овощи Продажная цена за единицу*, долл. Переменные затраты на единицу, долл. Минимально необходимая торговая площадь, кв. м Максимально возможная торговая площадь под товар 12,00 8,00 7 30 13,00 10,00 7 30 24,00 20,50 7 30 9,00 7,00 7 30 * Количество товара, занимающее на торговой полке 0,3 кв. м площади. Менеджер выделяет максимальную торговую площадь под эти четыре вида товара в размере 75 кв. м Задание: Определите распределение торговой площади под товары этих четырех видов, кото- рое позволило бы максимизировать маржинальную прибыль, учитывая наложенные менед- жером ограничения по площади и предполагая, что магазин может продавать весь ассорти- мент товаров. Расчет маржинальной прибыли Показатель Мороженое Соки Замороженные обеды Замороженные овощи Маржинальная прибыль на единицу Маржинальная прибыль на единицу редкого ресурсы (на кв.м) Структура ассортимента Вид продукта Маржинальная при- быль на кв. м, долл. Площадь, занимаемая товаром, кв. м Маржинальная прибыль, долл. 153 Задание 7.12 РЕШЕНИЕ О СТРУКТУРЕ КЛИЕНТОВ Николай, финансовый консультант, предоставляет клиентам (физическим лицам) ус- луги по финансовому планированию и инвестициям и работает в компании, предоставляю- щей финансовые услуги. Николай не получает оплаты за консультации. Однако он получает комиссионные с доходов от инвестиций его клиентов в финансовую инвестиционную компа- нию. Ставки комиссионных зависят от вида инвестиций. Финансовая инвестиционная ком- пания оплачивает аренду офиса, телефонные переговоры и служебные командировки Нико- лая. Довольные клиенты часто рекомендуют Николая своим друзьям и знакомым, поэтому в настоящее время он уже не может справиться с нарастающим потоком клиентов. Чтобы оп- ределить оптимальный график приема клиентов, Николай разбил их на три группы, инфор- мация о которых приведена в таблице. Время, отведенное на работу с клиентом, включает непосредственно время на консультирование, служебные поездки, анализ информации и по- следующие встречи с клиентом. Николай собирается рекомендовать клиентов, которых он не успевает обслужить, одному из своих коллег Группы клиентов А В С Средняя сумма инвестиций в продукты компании в месяц на одного клиента 900 600 200 Время обслуживания одного клиента в месяц, ч 3 1,3 0,5 Средний процент комиссионных 6% 5% 4% Количество клиентов на данный момент Клиенты группы А в основном заинтересованы в получении информации о новых ин- вестиционных продуктах, предлагаемых финансовой компанией, и, как правило, вкладывают крупные суммы в различные продукты после консультации Николая, либо после телефонно- го разговора с ним. Клиенты группы В также инвестируют средства, но в меньших суммах, чем клиенты группы А. Клиенты группы С с удовольствием встречаются с Николаем, по- скольку ценят его компетентные советы относительно планов подготовки к выходу на пен- сию и различных будущих затрат, однако в настоящий момент их текущие прибыли слиш- ком незначительны, чтобы инвестировать крупные суммы. Клиенты этой группы чаще выби- рают виды инвестиций, дающие Николаю более низкие ставки комиссионных. Однако Нико- лай продолжает поддерживать контакты с этими клиентами, поскольку считает, что по мере продвижения по служебной лестнице их инвестиционные возможности будут расти. Задания: а) На основе приведенных в таблице данных определите, какая оптимальная структура клиентов обеспечит Николаю максимальную сумму месячных комиссионных, ес- ли он работает 160 часов в месяц. б) Какие еще факторы должен учитывать Николай, планируя структуру своих клиентов? Решение. Расчет маржинальной прибыли на единицу редкого ресурса, долл. Показатель Клиенты гр. «А» Клиенты гр. «В» Клиенты гр. «С» Маржинальная прибыль на клиента Маржинальная прибыль в час Структура клиентов Клиенты группы Кол-во клиентов Маржинальная прибыль на клиента Суммарная маржинальная прибыль 154 Задание 7.13 ВЫБОР ПРИОРИТЕТНОГО НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ Автотранспортная компания обслуживает три маршрута, на одном из которых пред- полагается ввести две дополнительные машины. Основные показатели работы компании представлены ниже: № Показатель Ед. изм. № 50 № 60 № 70 1 Протяженность маршрута км 7 6 12 2 Количество автомашин, обслуживающих маршрут шт. 15 10 20 3 Среднее количество поездок каждой авто- машины за час работы на маршруте 3 4 2 4 Среднесуточная загрузка автотранспорта % 50 45 65 5 Количество пассажирских мест в автома- шине шт. 14 14 14 6 Часы работы маршрута 6-24 8-20 6-24 7 Тариф поездки руб. 10 7 10 8 Количество водителей, обслуживающих маршрут чел. 47 23 62 9 Количество смен работы водителя 2 1 2 10 Длительность смены в часах, включая 1 час на обеденный перерыв час 9 13 9 11 Среднемесячный объем перевозок чел. 151 200 90 720 174 720 Статьи расходов, руб. № 50 № 60 № 70 Итого Переменные расходы – всего 918 000 490 000 1 292 000 2 700 000 в том числе: зарплата водителей 470 000 230 000 620 000 1 320 000 расходы на бензин 400 000 228 000 608 000 1 236 000 расходы на другие материалы 48 000 32 000 64 000 144 000 Постоянные расходы - всего (распределяются по маршрутам пропорционально выручке) 169 284 89 610 209 106 468 000 в том числе: амортизация автотранспорта (определяется прямым счетом 5000 руб. на машину) 75 000 50 000 100 000 225 000 аренда авторемонтной мастерской 11 640 4890 13 470 30 000 аренда офиса 9700 4075 11 225 25 000 зарплата администрации 35 890 15 078 41 532 92 500 текущий ремонт автотранспорта 24 444 10 269 28 287 63 000 зарплата автомехаников 8924 3749 10 327 23 000 прочие 3686 1549 4265 9500 При вводе машин в эксплуатацию ежемесячная амортизация с одной машины соста- вит 5000 руб., расходы на текущий ремонт на машину 1400 руб. Задания: Определите, на каком маршруте следует вводить дополнительные машины. Какая информация является релевантной при принятии данного решения? 155 Задание 7.14 Компания производит и продает две основные модели (FM101 и FM102) высококаче- ственных факсмодемов. Их себестоимость характеризуется следующими показателями (в долл.). Статья Затраты на единицу изделия Прямые материальные затраты Прямые затраты на оплату труда (20 долл. в час) Переменная часть вспомогательных затрат (5 долл. на 1 машино- час) Постоянная часть вспомогательных затрат Полная производственная себестоимость единицы изделия Цена за единицу изделия FM101 120 50 20 20 210 260 FM102 160 80 40 20 300 400 В последние годы спрос на обе модели факс-модемов быстро рос, и в настоящее вре- мя компания испытывает нехватку производственных мощностей. Спрос на модель FM101 составляет 8 тыс. единиц, а на модель FM102 – 5 тыс. единиц в месяц. Мощность оборудова- ния (т.е. доступное для использования время работы оборудования) ограничена 60 тыс. ма- шино-часов в месяц. 1. Рассчитайте маржинальную прибыль на единицу каждой модели изделия. 2. Определите комбинацию продуктов, обеспечивающую компании максимальную прибыль. 3. Допустим, компания получила специальный заказ от нового клиента на 2 тыс. факс- модемов модели FM101 по цене 300 долл. за единицу. Чему будут равны затраты, связанные с выполнением этого заказа? 4. Следует ли компании принять этот заказ? 156 ТАБЛИЦЫ ДЛЯ РЕШЕНИЯ 1. Маржинальная прибыль на единицу изделия (в долл.). Статья FM101 FM102 Цена за единицу изделия Переменные затраты на единицу изделия Прямые материальные затраты Прямые расходы на оплату труда Переменная часть вспомогательных затрат Всего переменные затраты на единицу изделия Маржинальная прибыль на единицу изделия 2. Маржинальная прибыль на единицу редкого ресурса Показатель FM101 FM102 Маржинальная прибыль на единицу изделия, долл. Количество машино-часов на производство единицы изделия Маржинальная прибыль на один машино-час. долл. 3. Ассортимент Вид изделия Кол-во изделий Машино-часы FM101 FM102 4. Затраты на один факс модем из дополнительного заказа (в долл.) Затраты на специальный заказ Сумма, долл. Переменные затраты Альтернативные затраты Затраты на одно изделие 157 Задание 7.15 Компания продает миндальный шоколад, цена реализации которого составляет 0,40 долл. за одну плитку. Переменные затраты (закупочная цена, транспортные расходы, з/п ди- стрибьюторов) в расчете на одну плитку составляют в сумме 0,25 долл. Совокупные посто- янные затраты в месяц – 60 тыс. долл. В течение последнего месяца продажи шоколадных плиток достигли 1 млн. штук. а) Предположим, что компания решила увеличить цену реализации до 0,50 долл. за плитку без изменения расходов на рекламу или качества. Определите требуемый объем про- даж. б) Предположим, что компания решила снизить цену реализации до 0,350 долл. в це- лях стимулирования роста продаж. Определите безубыточный прирост (снижение) продаж. в) Предположим, что компания решила сменить поставщика и снизить переменные затраты до 0,2 долл. за единицу, а также снизить цену реализации до 0,350 долл. в целях стимулирования роста продаж. Определите безубыточный прирост (снижение) продаж. |