Котельникова финансы. КОТЕЛЬНИКОВА - финансы. И управленческий учет
 Скачать 2.76 Mb.
|
|
Задание 7.16 Следующая информация относится к бюджетному отчету о прибыли компании на июнь 2006 года (в долл.). Объем продаж (1200 ед. × $250) 300 000 Переменные затраты 150 000 Маржинальная прибыль 150 000 Постоянные затраты 200 000 Чистый убыток (50 000) Задания А) Менеджер по сбыту считает, что увеличение месячных расходов на рекламу в 22,5 тыс. долл. приведет к существенному росту объема продаж. На сколько должен вырасти объем продаж, чтобы оправдать затраты на рекламу? Б) Определите требуемый объем продаж при увеличении затрат на рекламу на 22,5 тыс. долл. и 10%-ным сокращением продажной цены. 158 Задание 7.17 Имеются следующие исходные данные: Объем продаж 6000 ед. Цена за единицу 12 тыс. долл. Переменные затраты на ед. 6 тыс. долл. Постоянные затраты 20 тыс. долл. а) Компания переводит часть работников с комиссионного вознаграждения на оклад при одновременном увеличении расходов на рекламу. Рассчитайте требуемый объем продаж при условии, что постоянные затраты повысились на 800 тыс. долл., а переменные затраты снизились на 1,5 тыс. руб. на единицу. Цена при этом осталась неизменной. б) Компания переводит работников с оклада на комиссионное вознаграждение в целях стимулирования увеличения объема продаж. Рассчитайте требуемый объем продаж при ус- ловии, что постоянные затраты снизились на 600 тыс. долл., а переменные затраты повыси- лись на 0,5 тыс. долл. на единицу. Цена при этом осталась неизменной. Задание 7.18 Компания производит и продает пакеты с жареными орешками коммерческим авиа- линиям. Годовой объем производства =115 357 сот пакетов. Данные относительно цены в расчете на 100 пакетов представлены ниже (в долл.). Продажная цена сотни пакетов 35,00 Переменные затраты на партию28,60 Годовые постоянные затраты: 468 000 Минимально требуемый размер прибыли 156 тыс. долл. Компания обслуживает 20 коммерческих авиалиний, которые в среднем делают по 50 заказов в год. Размер одного заказа не может превышать более 200 сот пакетов. Минимальная скидка, которую предоставляют конкуренты компании, 3%. Шаг скидки 2%. Задание. Разработайте систему скидок за больший объем закупок. 159 Задание 7.19 КЕЙС «ФИНАНСОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ МАРКЕТИНГОВЫХ РЕШЕНИЙ» Компания производит на своем заводе пять изделий из пластмассы повседневного пользования, относящихся к товарам широкого потребления. Завод понесет в следующем периоде удельные постоянные затраты от центрального подразделения фирмы в размере 300 000 руб.; кроме того, возникнут постоянные затраты в размере 860 000 руб. (возникновение обеих сумм не зависит от фактически выполненной производственной программы). Для следующего планового периода ожидаются данные, руб.: Показатель Продукт 1 2 3 4 5 Итого Цена 20 18 22 15 10 Переменные затраты на единицу 12 8 10 6 4 Объем продаж (максимальный), ед. 25 000 30 000 15 000 50 000 35 000 Постоянные затраты завода 86 000 172 000 172 000 344 000 86 000 860 000 Постоянные затраты компании 60 000 75 000 60 000 45 000 60 000 300 000 Прибыль продукта 54 000 53 000 -52 000 61 000 64 000 Для выполнения заданий постройте отчет по маржинальной прибыли Задание 1. Анализ точки безубыточности Максимальные объемы продаж продуктов 1 и 2в среднесрочной перспективе будут снижаться. До какого уровня снижение объема продаж можно считать приемлемым с учетом того, что распределение постоянных затрат остается прежним? Задание 2. Рост переменных затрат В связи с изменением цен поставщиков переменные затраты для изделия 1 и 5 вырас- тут на 10%. Какую отпускную цену следует установить на изделия, чтобы сохранить тот же уровень безубыточности продаж (ту же рентабельность продаж по маржинальной прибыли). Задание 3. Обоснование нижнего предела цены В компании имеются залежалые запасы изделия 1 и 2, объемом 5000 ед. и 3000 ед. со- ответственно. Маркетинговый отдел считает, что их можно реализовать по сниженным ценам. Затраты на сбыт составят 3 руб. на единицу. Какую минимальную цену следует установить на данные изделия. Задание 4. Сокращение ассортимента Экономический отдел центрального подразделения фирмы предлагает убрать про- дукт 3 из производственной программы, чтобы достичь более высокой прибыли. Ответствен- ный менеджер продукта протестует. Какие аргументы приведете вы? Задание 5. Рекламная компания Для рекламных целей в распоряжении имеется разовая сумма в размере 25 000 руб. Маркетинговый отдел считает, что эффект от рекламы будет наибольшим, если эти средства использовать для рекламы только одного изделия. Какое изделие вы бы рекламировали, если, 160 благодаря этой рекламе, показатели сбыта, приведенные в таблице, повысились бы по каж- дому изделию на 15%? Задание 6. Изменение структуры ассортимента Из-за поломки покрасочного станка в цеху возникло узкое место; максимальные объемы сбыта не могут быть достигнуты. По отдельным видам продуктов требуется следующее производственное время: Продукт 1: 2 машино-часа. Продукт 2: 2машино-часа. Продукт 3: 4 машино-часа. Продукт 4: 4,5 машино-часа. Продукт 5: 1 машино-час. Сколько единиц объема каждого изделия необходимо произвести, чтобы в этом пе- риоде максимизировать прибыль? С учетом узкого места имеется 259 000 машино-часов? Задание 7. Рекламная кампания Какое изделие вы бы рекламировали при таких ограниченных мощностях (задание 6), если можно предположить такой же эффект от рекламы, как и в задании 5? Обоснуйте ваше решение. Задание 8. Нижние ценовые границы в сфере продаж Цена продукта 3 из-за сезонных сложностей временно значительно снизилась. В тече- ние двух месяцев может быть достигнута отпускная цена в размере 13 руб. Экономический отдел вновь предлагает убрать продукт из производственной программы, так как ситуация с затратами по-прежнему затруднительная, а выручка слишком мала. Какие аргументы вы выдвинете как менеджер продукта? Что изменится при возникно- вении узкого места? Задание 9. Обоснование цены на специальный заказ В компанию обратился клиент, желающий приобрести 15000 изделий 4. Клиент готов платить больше 15 руб. за изделие. Чтобы изготовить заказ заводу придется отказаться от производства других изделий. Какую цену следует назначить клиенту за спецзаказ? Задание 10. Возможности приобретения на стороне Существует возможность приобретения изделий 1, 2, 3 и 5 по следующим ценам у других предприятий: Изделие Цена покупки на стороне, руб. 1 15 2 10 3 20 5 3,5 Изделие 4можно изготовить только собственными силами. Проведите расчеты для принятия решения, какие изделия должны быть изготовлены собственными силами, а какие – лучше приобрести на стороне. Задание 11. Приобретение оборудования За счет приобретения нового станка предполагается расширение мощности узкого места. Введение в действие новой установки означает возникновение постоянных затрат в размере 82 000 руб. в течение периода (амортизация, проценты, прочие постоянные затраты). Мощ- ность этой установки составит 110 000 единиц в течение периода. Переменные затраты на единицу и время изготовления единицы при введении в строй новой установки не изменятся. Насколько целесообразны с точки зрения прибыли инвестиции в новую установку? Будете ли вы приобретать изделие на стороне, как в задании 10? 161 ТАБЛИЦЫ ДЛЯ РЕШЕНИЯ Отчет по маржинальной прибыли, руб. Показатель Продукт 1 2 3 4 5 Итого Цена 20 18 22 15 10 Переменные затраты на единицу 12 8 10 6 4 Маржинальная прибыль на ед. Объем продаж 25 000 30 000 15 000 50 000 35 000 Маржинальная прибыль объема Постоянные затраты завода 86 000 172 000 172 000 344 000 86 000 860 000 Постоянные затраты компании 60 000 75 000 60 000 45 000 60 000 300 000 Прибыль продукта 54 000 53 000 -52 000 61 000 64 000 180 000 Порог рентабельности, единиц Расчет маржинальной прибыли на машино-час, руб. Показатель Продукт 1 2 3 4 5 Маржинальная прибыль на ед. Машино-часы Маржинальная прибыль на машино-час Оптимальная производственная программа при наличии узкого места Продукт Максим. объем выпуска Машино- час Итого машино- часов 162 Отчет по маржинальной прибыли при оптимальной производственной программе, руб. Показатель Продукт 1 2 3 4 5 Итого Цена 20 18 22 15 10 Переменные затраты на единицу 12 8 10 6 4 Маржинальная прибыль Объем продаж Маржинальная прибыль объема 163 МОДУЛЬ 8 БЮДЖЕТИРОВАНИЕ Учебные цели модуля В ходе изучения восьмого модуля Вы: поймете процедуру составления бюджета; изучите методы прогнозирования, используемые при бюджетировании; рассмотрите влияние различных факторов на бюджетные показатели. Критерии оценки В результате обучения Вы должны уметь: производить расчеты прогнозных показателей, используя методы статистического анализа; определять факторы, которые оказывают влияние на бюджет: жизненный цикл продукта, политические, экономические, социальные и технологические факторы; определять бюджетный цикл; определять функции бюджетного комитета; описывать этапы подготовки бюджета; описывать характерные особенности различных методов составления бюджета: составление бюджета с ненулевого уровня, составление сметы с нуля и система скользящих бюджетов; объяснять значение мониторинга бюджета через обратную связь, осуществление контроля, прямую связь и исполнительскую отчетность по проекту; уметь готовить основной и финансовый бюджет. 8.1. Что нужно знать о бюджетировании Бюджетирование – процесс составления бюджетов. Основной бюджет – финансовое, количественно определенное выражение маркетин- говых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей. Бюджет служит инструментом для решения задач планирования и контроля в процессе управления деятельностью компании. Характерные особенности основного бюджета предприятия: 1. Бюджет составляется на определенный период времени. 2. Бюджеты, входящие в состав основного бюджета, составляются на различных уровнях управления компанией. Любой центр финансовой ответственности должен иметь свой бюджет. Благодаря этому в бюджете будут охвачены все сферы деятельности компании: производство, сбыт, снабжение, инвестиции, финансирование, налогообложение, расчеты с дебиторами и кредиторами, распределение прибыли, денежные потоки. 3. Бюджет включает в себя ряд целевых и нормативных показателей, за выполнение которых менеджеры компании несут ответственность. 4. Бюджет составляется на основе долгосрочных планов компании. 5. Взаимосвязь отдельных бюджетных показателей. 6. Выходные документы основного бюджета аналогичны формам управленческой отчетности. Отклонение от бюджета фиксируется финансовой службой предприятия и вклю- чается в регулярно составляемые отчеты об исполнении. 164 7. Бюджет официально утверждается руководством в виде письменного документа. Ответственность за контроль составления и за исполнение бюджета вменяется в должност- ные обязанности и закрепляется в должностных инструкциях. КАК ПОДГОТОВИТЬ БЮДЖЕТНЫЕ ПРОГНОЗЫ Подготовка бюджетных прогнозов начинается с ответа на вопрос: «Каких результатов компания хочет добиться в предстоящем периоде времени?». Менеджмент компании должен понимать, каких реалистичных показателей следует достичь. Бюджетирование имеет нераз- рывную связь со стратегией компании (рис. 8.1): Стратегия Сбалансированная система показателей Система показателей для каждого сотрудника (каждому сотруднику должно быть понятно что делать) Бюджеты Рис. 8.1. Влияние стратегии на бюджеты компании Бюджеты компании должны готовиться с учетом ограничивающего фактора: рынок или производственные мощности компании (машино-часы, человеко-часы, складские площади). В целом логика построения бюджетов следующая (рис. 8.2): – сколько компании необходимо продать с учетом ограничивающих факторов, чтобы получить требуемую величину прибыли (бюджет продаж); – сколько компании надо произвести продукции или закупить товаров для перепро- дажи (бюджет производства); – сколько потребуется сырья, материалов, трудовых ресурсов (бюджет закупок и за- работной платы); – какие периодические расходы ожидают компанию (бюджеты расходов); – какой финансовый результат ожидает компанию (бюджет доходов и расходов, бюд- жет движения денежных средств). Операционный бюджет Бюджет продаж Бюджеты подразделений Бюджет производства Бюджет затрат на сырье Бюджеты затрат Бюджет общепроизвод- ственных расходов Бюджет коммерческих расходов Бюджет затрат на оплату труда Бюджет управленческих расходов Налоговый бюджет Финансовый бюджет Бюджет доходов и расходов Прогноз балансового отчета Бюджет денежных потоков Инвестиционный бюджет Рис. 8.2. Логическая последовательность формирования основного бюджета 165 Преимущества бюджетирования: бюджет координирует действия сотрудников (бюджет устанавливает «рамки», в которых следует работать); способствует инициативе (при правильной системе мотивации у сотрудников есть стимул достигать бюджетных целей); средство контроля (достижение бюджетных показателей считается критерием вы- полненной работы). Недостатки бюджетирования увеличение объема бумажной или электронной работы; приводит к временным затратам; и недовольству сотрудников. В результате, бюджет может превратиться в бесполезные электронные таблицы. Чтобы избежать недостатков в компании должен быть разработан бюджетный регла- мент – совокупность внутрифирменных документов, описывающих бюджетный процесс. Основные документы бюджетного регламента: – порядок формирования бюджетов; – перечень бюджетов с указанием ответственного менеджера за составление и выпол- нение, сроки подготовки; – положение о мотивации персонала (чтобы система бюджетирования работала, пер- сонал должен быть мотивирован на бюджетные показатели); – положение о бюджетном комитете. Пример. Выписка из бюджетного регламента СОСТАВ БЮДЖЕТНОГО КОМИТЕТА Генеральный директор Ф.И.О. Финансовый директор Ф.И.О. …….. Заседания бюджетного комитета проводятся ежемесячно. ФУНКЦИИ БЮДЖЕТНОГО КОМИТЕТА Утверждение бюджета. Утверждение корректировок, вносимых в бюджет. БЮДЖЕТНЫЙ ПЕРИОД Февраль текущего года по февраль следующего года. СРОК УТВЕРЖДЕНИЯ ГОДОВОГО БЮДЖЕТА до 25 января текущего года. ПРОЦЕДУРА ВНЕСЕНИЯ ДАННЫХ В БЮДЖЕТ Данные для первичных бюджетов готовятся менеджерами подразделений. Менеджеры при планировании своей деятельности на год должны учитывать ситуацию на рынке и маркетинговую стратегию компании. Менеджеры подразделений в бюджет предоставляют планируемые расходы на предстоящий период времени. Все цифры первичных бюджетов должны быть защищены перед бюджетным комитетом. 166 ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ В БЮДЖЕТ Ежемесячно ответственные лица за формирование первичных бюджетов могут вносить из- менения в годовой бюджет. Все предлагаемые изменения должны быть защищены перед бюджетным комитетом. ВНЕСЕНИЕ ДАННЫХ В «ПРОГРАММУ БЮДЖЕТ» в EXCEL Все предоставленные менеджерами данные для формирования первичных бюджетов и теку- щие изменения, после утверждения их бюджетным комитетом, в программу бюджетирова- ния в EXCEL вносит специалист финансовой службы. Ошибки, допускаемые при составлении бюджетного регламента: – неправильное распределение ответственности. Планировать бюджетные показатели должны те менеджеры, которые ответственны за их выполнение; – фрагментарность бюджета. Например, составление бюджета дохода и расхода без бюджета движения денежных средств; – усложненная процедура планирования, перегруженность данными. Попытка плани- ровать множество цифр в условиях неопределенности всегда безуспешна. В бюджет необхо- димо вносить только ключевые данные. БЮДЖЕТНЫЙ ЦИКЛ Бюджетный цикл представляет собой непрерывный процесс формирования, исполне- ния и контроля над бюджетом (рис. 8.3). Стратегия планирование Краткосрочные цели Система показателей Формирование основного бюджета организация Утверждение бюджета Измерение и оценка исполнения бюджета контроль При необходимости корректировка стратегии и цели Рис. 8.3. Бюджетный цикл ФОРМЫ ДЛЯ БЮДЖЕТНЫХ ПРОГНОЗОВ Отдельное внимание следует уделить формам для составления бюджетных прогнозов. Процесс формирования форматов бюджетов состоит из: создания соответствующей формы, наполнения еѐ содержанием и доработки окончательной версии. Форма для бюджета должна быть: – простой (удобно составлять, коллегам понимать); – привлекательной (цифры должны быть различимы); – совместимой с другими формами. 167 БЮДЖЕТНЫЙ КОМИТЕТ Бюджетный комитет позволяет координировать работу по формированию и исполне- нию бюджетов. В состав бюджетного комитета, как правило, входят генеральный директор, финансовый директор, ключевые менеджеры. Для эффективной работы бюджетного комитета необходимо планировать работу: – до заседания (определение круга рассматриваемых вопросов, оповещение сотрудни- ков, которые будут выступать (обязательное требование – сотрудник должен готовиться к выступлению), выбор времени проведения заседания); – на заседании (рассматривать обсуждение тех вопросов, которые были заявлены, обязательно принятие решения по результатам заседания); – после заседания (контроль за реализацией решений). Ниже приведены вопросы, ответы на которые следует знать при бюджетировании. |