Банковские дело. Банковские-системы-и-банковское-дело_конспект-лекций. Конспект лекций Составитель к э. н., профессор Ефимова Е. Г. Москва, 2013 2 Оглавление
 Скачать 0.98 Mb.
|
|
ЛЕКЦИЯ 4.ПАССИВНЫЕ И АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕР- ЧЕСКИХ БАНКОВ. Содержание 1. Банковские ресурсы и пассивные операции банков 2. Активные операции и кредитная политика банков 1. Банковские ресурсы и пассивные операции банков Для осуществления своей деятельности банки нуждаются в денежных ресурсах. Операции по формированию ресурсов банка, учитываются на пассивных балансовых счетах, имеют кредитовое сальдо и называются пассивными. Все ресурсы банка делятся на собственные и привлеченные (депозитные, заемные, эмиссионные), при этом подавляющая часть банковских ресурсов – это привлеченные средства. Собственные средства банка составляют в среднем 10% всех банков- ских ресурсов и включают: уставный фонд (обычно – акционерный капитал). Может формироваться не только за счет выручки от продажи акций, но и за счет вносимых материальных и нематериальных активов. Центральный банк устанавливает минимально необходимые размеры уставного капитала. Сегодня его величина определена в 5 млн. евро; резервный капитал, образуемый за счет прибыли и предназначенный для покрытия непредвиденных убытков; специальные фонды – средства, полученные от переоценки основных фондов, средства от продажи акций сверх их номинальной стоимости и т.п. нераспределенная прибыль, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. 100 Хотя собственные ресурсы банка относительно незначительны, они играют очень большую роль в банковской деятельности. Собственные ресурсы банка выполняют: защитную функцию – возможность выплаты средств вкладчикам в случае ликвидации банка. Банк считается платежеспособным, пока не затронут собственный капитал; оперативную функцию – собственный капитал банка является источником средств для приобретения земли, зданий, оборудования и т.п.; регулирующую функцию. Многие экономические нормативы, устанавливаемые Банком России и регламентирующие деятельность коммерческих банков «привязаны» к величине собственного капитала банка. При всей значимости собственных средств основные банковские ресурсы – это привлеченные средства, которые образуются путем: приема вкладов (депозитов) – денежных средств, передаваемых их собственником на хранение на определенных условиях; открытия и ведения счетов клиентов, в том числе счетов ЛОРО бан- ков-корреспондентов; операций репо – соглашение об обратном выкупе (заключается ме- жду банком и фирмой или между банком и дилером ГЦБ); получения межбанковских кредитов; выпуска собственных ценных бумаг. Привлекаемые банком средства схематично представлены на рис. рис.10.5. 101 Рис. 1. Привлеченные средства коммерческих банков Большую часть привлеченных средств составляют депозиты (от лат. depositum – вещь, отданная на хранение). Природа депозита двояка: с одной стороны, это - деньги – можно выписать платежный документ и пустить в обращение, с другой стороны – это капитал, так как депозит приносит до- ход. Депозиты с точки зрения банка, являются его долговыми обязательст- вами и относятся к его пассивам. Существует более 30 видов депозитов. Депозиты классифицируют по разным признакам: по срокам (до востребо- вания, срочные, условные); по категориям вкладчиков (физические лица, корпорации, правительства, местные органы власти, иностранные вклад- чики); по условия внесения и изъятия; по уплачиваемым процентам др. Вклады (счета) до востребования – могут быть изъяты вкладчиком или приведены другому лицу по первому требованию владельца. Сущест- вует два типа вкладов до востребования: беспроцентные и процентные (сберегательные). Привлеченные средства Вклады, финансовые обязательства перед клиентами Кредиты, получен- ные у ЦБР и других банков Ценные бумаги банка Акции и облигации Депозиты предприятий и физи- ческих лиц Векселя, депозитные и сберегательные сертификаты До востребования (расчетные счета) Срочные счета Сберегательные счета физических лиц 102 Беспроцентные текущие счета, – счета, по которым не выплачи- вается процент и которые предназначены для расчетов, осуществления те- кущих расходов. Взнос и изъятие денег может осуществляться как по час- тям, так и полностью, в любое время без всяких ограничений; деньги могут изыматься как в наличной, так и в безналичной форме; владелец счета уп- лачивает банку комиссию за пользованием счетом. Процентные (сберегательные) счета до востребования – могут быть изъяты в любое время, приносят процент, но по этим счетам не могут про- изводиться расчеты. Срочные вклады – это вклады, зачисляемые на определенный срок и приносящие процент. Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков, по ним не могут производиться расчетные операции, досрочно их можно получить только после предварительного уведомления. При досроч- ном изъятии теряется часть процента. Норматив обязательных резервов по срочным депозитам ниже, чем по депозитам до востребования. Разновидность срочного вклада – депозитный сертификат – ценная бумага, удостоверяющая наличие в банке срочного депозита на определен- ную (значительную) сумму. Приобретаются юридическими лицами и опла- чиваются безналично. В депозитном сертификате указывается срок обяза- тельного выкупа сертификата банком и размер надбавки (процента). Соотношение срочных счетов и счетов до востребования имеет очень большое значение в банковской деятельности. При увеличении доли вкла- дов до востребования расходы банка уменьшаются – соответственно воз- растает прибыль. Но счета до востребования не предсказуемый элемент пассивов, если их доля повышается, то снижается ликвидность банков – способность выполнять свои обязательства. Срочные депозиты обеспечивают более высокую ликвидность, но не являются дешевым ресурсом. Вопрос об оптимальном соотношении сроч- ных счетов и счетов до востребования сложный вопрос. Практически он 103 решается в зависимости от конъюнктуры рынка, государственного регу- лирования нормы процента, от качества банковского менеджмента. В 2003 г. Государственной Думой РФ был принят ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Его целями яв- ляются: • защита прав и законных экономических интересов вкладчиков банков; • укрепление доверия к банковской системе РФ; • стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему РФ. Данным законом предусмотрено создание стройной системы гаранти- рования вкладов граждан, в основу действия которой закладываются сле- дующие принципы: • обязательное участие банков в системе страхования вкладов; • сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств; • прозрачность деятельности системы страхования вкладов; • накопительный характер формирования фонда обязательного страхо- вания вкладов за счет регулярных страховых взносов банков-участников системы страхования вкладов. Помимо депозитов источником банковских ресурсов могут быть и не- депозитные ресурсы, в частности, кредиты, полученные у других банков и займы у центрального банка. Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств. Субъектами кредит- ных отношений являются банки. Банки, располагающие свободными кре- дитными ресурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов – де- нежном рынке. Межбанковские кредиты являются самым оперативным ис- точником для поддержания ликвидности баланса банков, а также для про- ведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов. 104 Межбанковский кредит – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма межбанковского кредита может быть использована бан- ком для прибыльных вложений. Существует две основные формы межбанковского кредитования: кредитование в форме овердрафта (предоставления краткосрочного кредита в случае, когда величина платежа превышает остаток средств на счете банка-клиента); «продажа ресурсов» на межбанковском рынке. Цена кредитных ре- сурсов – процентная ставка на рынке межбанковских кредитов складыва- ется под влиянием соотношения спроса и предложения и дифференцирует- ся в зависимости от сроков кредитования. Сегодня наиболее распростране- ны кредиты сроком на 7 дней. Займы у Центрального банка. В целях поддержания и регулирова- ния ликвидности банки могут получать кредиты в Банке России. Банк России предоставляет: внутридневные кредиты - кредиты, предоставляемые при осуще- ствлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на счете банка; однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт) - кредиты, предоставляемый банку в конце рабочего дня работы РКЦ в сумме не по- гашенного банком внутридневного кредита. Банк России предоставляет кредиты под залог ценных бумаг, вклю- ченных в Ломбардный список Банка России. Ломбардный список содержит только наиболее надежные виды ценных бумаг: облигации федерального займа, облигации Банка России, облигации субъектов Федерации, облига- ции кредитных организаций, гарантированные государством и т.п. Лом- бардные кредиты предоставляются на срок от 3 до 30 дней. 105 Еще одним способом формирования банковских ресурсов является проведение операции репо – продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа.Этооперация, состоящая из двух сделок: первая – про- дажа банком ценных бумаг на определенный срок по определенному курсу и вторая – покупка банком этих же ценных бумаг через определенный срок по более высокой цене. Фактически операции репо – это разновидность кредита, разница в ценах сделок выступает платой за кредит. Наконец, для формирования своих ресурсов банк может осуществлять эмиссию и продажу разного рода долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. В соответствии с Положением «Об обязательных резервах кредитных организаций» от 29 марта 2004 года банки в обязательном порядке должны резервировать часть привлеченных средств в Банке России, перечисляя их на отдельный счет в расчетно-кассовом центре. Обязательные резервы (ре- зервные требования) — один из основных инструментов денежно- кредитной политики Банка России, механизм регулирования общей лик- видности банковской системы. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на оп- ределенном уровне денежной массы в обращении 2. Размещение банковских ресурсов (активные операции банков) Выполняя функцию посредника, коммерческий банк аккумулирует денежные средства не для себя, а для своих клиентов. Операции по размещению банковских ресурсов с целью получения дохода учитываются на активных балансовых счетах, имеют дебетовое сальдо и называются активными. Соответственновсе размещаемые банком денежные ресурсы образуют долги банку и являются его активами. Формируя свои активы, банки должны одновременно решать три 106 взаимосвязанные и взаимопротиворечивые задачи: получать прибыль, поддерживать необходимый уровень ликвидности - возможность использовать актив в качестве платежного средства или возможность его быстрого превращения в таковое, рационально распределять риски между отдельными видами операций. Исходя из этих задач, все банковские активы оцениваются с точки зрения их доходности, степени риска и уровня ликвидности. По уровню доходности активы делятся на: приносящие доход (работающие) активы – это ссуды, инвестиции. При этом выделяют: высокодоходные и низкодоходные активы; активы, приносящие стабильный или нестабильный доход; не приносящие дохода активы – кассовая наличность, остатки денежных средств в резервном фонде и на корреспондентском счете в Центральном банке, беспроцентные ссуды, пролонгированные и отсроченные ссуды, по которым процент не уплачивается. Вся деятельность коммерческих банков связана с множеством рисков, как макроэкономического,так и микроэкономического характера. Риски макроуровня (внешние риски), предопределяются внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями дея- тельности. Внешние риски связаны с изменениями ситуации в экономике в целом, они не зависят от деятельности самого банка. Банки могут их лишь предвидеть и приспосабливаться к ним. Риски микроуровня (внутренние риски) – это риски, обусловленные деятельностью конкретного банка, и во многом зависят от качества и компетентности управленческого аппарата банка. Среди рисков микроуровня можно выделить: финансовые и операционные и чрезвычайные. 107 Финансовые риски: чистые (кредитный риск, риски потери ликвидности и платежеспособности), которые могут привести к убыточности банка и спекулятивные риски (процентный, валютный, и рыночный), которые могут иметь своим результатом, как прибыль, так и убыток. Постоянно присутствующим является кредитный риск – риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Причинами возникновения кредитного риска могут быть недобросовестность, ухудшение финансового положения конкретного заемщика, неблагоприятная экономическая конъюнктура. Операционные риски зависят от: общей деловой стратегии банка; его организации; функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; согласованности политики банка, мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества. Чрезвычайные риски включают все типы экзогенных рисков, которые в конкретных условиях способны подвергнуть опасности деятельность банка или подорвать его финансовое состояние и достаточность капитала. С точки зрения степени риска Центральный банк делит все банковские активы на следующие пять групп: активы со степенью риска от 0 до 2% – кассовая наличность, средства на счетах в Центральном банке, вложения в облигации Банка России; активы со степенью риска до 10% – вложения в государственные ценные бумаги, ссуды под гарантии Правительства РФ, ссуды под залог драгоценных металлов; активы со степенью риска 25% – вложения в муниципальные ценные бумаги, средства на счетах иностранных банков стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОСЭР); активы со степенью риска 70% – средства на счетах российских 108 банков и иностранных банков, не входящих в ОСЭР; активы со степенью риска более 100% – все остальные активы. В зависимости от уровня ликвидности все активы делятся на: высоколиквидные активы – могут быть немедленно использованы для возврата вкладов или предоставления ссуд, находятся в наличной форме или могут быть быстро превращены в нее. К высоколиквидным активам относятся кассовая наличность и средства в Центральном банке и на банковских корреспондентских счетах; ликвидные активы – могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительными потерями – ссуды до востребования, краткосрочные ссуды, вложения в государственные ценные бумаги; низколиквидные активы – превращения в наличные деньги затруднено или полностью отсутствует – долгосрочные ссуды, инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания и сооружения. Исходя из такой противоречивой характеристики своих активов, банки используют при управлении ими так называемый портфельный подход – распределяют активы таким образом, чтобы минимизировать риски, постоянно поддерживать ликвидность, обеспечивать максимальную прибыльность. Активные операции могут быть классифицированы и по другим признакам: в соответствии с экономическим содержанием – на кредитно- ссудные и инвестиционно-фондовые, в зависимости от вида используемой валюты - на операции с рублями и с инвалютой; исходя из частоты повторяемости – на регулярные операции (совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им) и иррегулярные (носящие для банка случайный, эпизодический характер); в зависимости от характера бухгалтерского учета - балансовые и забалансовые операции и др. Основные направления размещение ресурсов коммерческих банков 109 представлено на рис. 10.5. Рис.2. Основные направления размещение ресурсов коммерческого банка Рассмотрим подробнее два основных вида активных операций – кредитование и инвестирование. Кредитование – это вид банковскойдеятельности по предоставлению ссудных ресурсов. Выдача ссуд всегда связана с определенным риском, поэтому при выдаче ссуд банк, прежде всего, определяет кредитоспособность клиента. Кредитоспособность – это наличие у клиента предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Показателем кредитоспособности является кредитный рейтинг, который зависит от экономического положения заемщика, его надежности, наличия ликвидных активов, возможности мобилизации финансовых ресурсов. При оценке кредитоспособности учитываются: дее- и правоспособность заемщика совершать кредитные сделки; Размещенные средства Свободный ос- таток ликвид- ных средств Кредиты Инвестиции в ценные бума- ги Другие опера- ции коммерче- ского банка Кредиты дру- гим банкам Кредиты клиен- там (кроме бан- ков) Инвестиции в основной ка- питал Операции на фондовом рынке Лизинговые операции Факторинговые операции Ипотечные, трастовые и др. операции 110 способность клиента своевременно и в полном объеме погасить задолженность, финансовая устойчивость; движение денежных потоков; источник погашения ссуды; обеспечение ссуды, гарантии; имидж заемщика, его репутация; кредитная история и т.п. Существует множество зарубежных и отечественных методик оценки кредитоспособности клиента – его кредитного рейтинга. Наиболее распространенной в России является методика определения кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов – показателей, характеризующих ликвидность, деловую активность, прибыльность, финансовую устойчивость предприятия. Фактические значения тех или иных показателей сопоставляются с их нормативными значениями и в зависимости от их соотношения заемщику присваивается тот или иной класс. В свою очередь в зависимости от класса заемщика банк определяет условия предоставления кредита: степень риска, который банк готов взять на себя, размер кредита, который может быть предоставлен, условия предоставления кредита и др. В зависимости от класса заемщика банк может: открывать кредитную линию – выдавать заемщику в течение определенного периода (обычно года) кредиты в пределах согласованного лимита; выдавать кредит по овердрафту; открывать контокоррентный счет; выдавать бланковые ссуды; устанавливать более низкую процентную ставку. |