Международная заочная научная конференция (г. Челябинск, октябрь 2012 г.)
 Скачать 6.49 Mb.
|
|
93 3. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – 2-е изд., стер, – М.: КНОРУС, 2006. 4. Жарковская, Е.П.Банковское дело. – М.: Омега, 2009. 5. Кумок С.И. «Создание и организация деятельности коммерческого банка» М.: Вече 1994 6. Организация деятельности коммерческого банка / Под. ред. Тагирбекова К.Р. М: «Весь мир». 2004. 7. Управление деятельностью коммерческого банка / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010. 8. www.yandex.ru Роль инвестиционной составляющей в методах оценки конкурентных преимуществ банка колесов павел Федорович, аспирант Санкт-петербургский государственный университет экономики и финансов Д ля проведения анализа инвестиционной деятельности банков и оценки ее влияния на финансово-экономи- ческие показатели, определяющие конкурентные преиму- щества банка, используется те же источники информации, которые применяются для оценки деятельности банка в целом. Поэтому данные источники можно сгруппировать следующим образом: • бухгалтерская финансовая отчетность; • учредительные и финансовые документы: учреди- тельный договор, устав банка, список акционеров, ли- цензии, аудиторские заключения, годовые отчеты, опера- тивная информация; • информация в средствах массовой информации: рейтинги, аналитические и деловые статьи; • информация, полученная у третьей стороны; • заключение специализированных агентств, мнение экспертных групп, специалистов, отзывы клиентов. Основным методом исследования деятельности коммер- ческого банка и инвестиционной деятельности в частности является метод экономического анализа использующий комплексное, органически взаимосвязанное исследо- вание с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации. Оценка баланса и финансовой отчетности дает воз- можность определить общее финансовое состояние, сте- пень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, надежности, уровень рискованности отдельных операций, определить источ- ники собственных, заемных и привлеченных средств, структуру их размещения на установленную дату либо за определенный период. Анализ различных операций банка является одним из важнейших направлений экономической работы. В данной статье основная цель анализа инвестиционной де- ятельности – получение ключевых (информационных) параметров, дающих объективную и точную картину вли- яния данной деятельности на конкурентные преимуще- ства банка. Цели анализа достигаются в результате решения опре- деленных взаимосвязанных аналитических задач. Ос- новной фактор при решении аналитической задачи – объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или фи- нансовая отчетность коммерческого банка это лишь «сырая» информация, подготовленная в ходе выполнения в банке учетных процедур. В процессе анализа данных баланса банка широко при- меняются методы группировки, табличные, а также другие экономико-математические и статистические методы. К числу наиболее распространённых приемов анализа относятся: Метод группировки позволяет изучать экономи- ческие явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показатель отдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных зако- номерностей, свойственных деятельности банков. Важно помнить, что в основу группировки всегда должна быть положена экономически обоснованная классификация изучаемых явлений и процессов, а также обуславлива- ющих их причин и факторов. Метод группировки позво- ляет путем систематизации данных баланса банка разо- браться в сущности анализируемых явлений и процессов. В случае исследования инвестиционной деятельности балансовые статьи могут быть сгруппированы так: депо- зитно-ссудные, собственные операции с ценными бума- гами, инвестиционно-посреднические (инвестиционный банкинг). Метод сравнения необходим для получения исчерпы- вающего представления о деятельности банка. Важно пос- тоянно следить за изменениями отдельных статей баланса и расчетных показателей, при этом непременно сравнивая их значения. Метод сравнения позволяет определить при- чины и степень воздействия динамических изменений и отклонений, например, фактической ликвидности от нор- мативной, выявить резервы повышения доходности бан- ковских операций и снижения операционных расходов. 9. Финансы, деньги и кредит 94 Проблемы современной экономики (II) Необходимо помнить, что условием применения ме- тода сравнений является полная сопоставимость срав- ниваемых показателей, т.е. наличие единства в методике их расчета. В связи с этим используют методы сопоста- вимости: прямого пересчета, смыкания, приведения к од- ному основанию. Интерес для практической деятельности и управления банком имеет не только внутрибанковский сравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показа- телей доходности, ликвидности, надежности, активности инвестиционной деятельности с данными других банков. Рассматриваемый метод анализа называют межбанков- ским сравнительным анализом, его используют, как пра- вило, банки-корреспонденты, потенциальные клиенты, а также пайщики банка для оценки результативности бан- ковского менеджмента. В целом при анализе деятельности коммерческого банка применяются несколько видов сравнений, пред- ставленных на рис. 1. Метод коэффициентов используется для выявления количественной связи между различными статьями, раз- делами или группами статей баланса. Параллельно с ним могут использоваться методы группировки и сравнения. С помощью метода коэффициентов можно рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пас- сива (актива) или в соответствующем разделе баланса. Так может быть определена доля инвестиционных опе- раций в общей величине активов. Активные (пассивные) счета могут сопоставляться как с противоположными сче- тами по пассиву (активу), так и с аналогичными счетами балансов предыдущих периодов, т.е. в динамике. Метод коэффициентов нужен для контроля достаточ- ности капитала, уровня ликвидности, размера рискован- ности операций коммерческих банков со стороны ЦБ России. Метод элиминирования позволяет выявить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Один из приемов элиминирования – метод цепных подстановок. Условием его применения является наличие мультипликативной формы связи, при которой факторы выступают сомно- жителями. Сущность метода заключается в последова- тельной замене базисной величины частных показателей фактической величиной и последовательном измерении влияния каждого из них. В заключение устанавлива- ется алгебраическая сумма влияния всех факторов на ре- зультат. Метод элиминирования нашел широкое применение в анализе факторов, влияющих на процентные доходы или расходы банка. Его можно использовать и для анализа кредитных вложений, обязательств банка, прибыли и др. Возможно применение и других методов измерения вли- яния отдельных факторов на результативный показатель (рис. 2). Рассмотренные методы позволяют выделить наиболее существенно влияющие на результат факторы (кредитная деятельность, инвестиционная деятельность и др.), уста- новить положительные и отрицательные моменты в де- ятельности банка, выявить резервы повышения его эф- фективности. Правомерно использование некоторых методов фи- нансового менеджмента и анализа, включающих расчеты приведенных стоимостей, потоков денежных поступлений, применение портфельного подхода в оценке и анализе пассивов и активов, а также анализа окупаемости инве- стиционных проектов. Так же анализ банковского баланса можно классифи- цировать относительно различных критериев: – сплошной просмотр финансовой отчетности; – горизонтальный анализ финансовой отчетности; – вертикальный анализ финансовой отчетности; – трендовый анализ финансовой отчетности; – анализ относительных показателей (коэффици- ентов); – сравнительный анализ; – факторный анализ. Метод сплошного просмотра финансовой отчетности основывается на оценке абсолютных показателей дея- тельности банка. Такой подход предполагает последова- тельный просмотр финансовых отчетов по статьям, сопо- ставление статей между собой и выявление динамики. Например, анализ бухгалтерского баланса банка по- зволяет получить информацию о собственном капитале, его структуре, источниках привлеченных средств, вели- рис. 1. методы сравнения 95 чине активов и направлениях их размещения, размере прибыли (убытков), доходов и расходов и т.д. Достоинство метода сплошного просмотра отчетности – в его простоте. Горизонтальный анализ финансовой отчетности пред- полагает ретроспективную оценку деятельности банка путем сравнения абсолютных и относительных показа- телей финансовой отчетности сопоставляемых периодов. В основу вертикального анализа финансовой отчет- ности положена оценка относительных показателей, ха- рактеризующих удельный вес отдельных статей финан- совых отчетов в общем итоге отчета. Он включает в себя анализ структуры баланса, структуры доходов и расходов. Эффективным методом, позволяющим проследить ди- намику изменения показателей деятельности банка, явля- ется трендовый анализ, основанный на оценке динамики финансового состояния. Трендовый анализ включает расчет и оценку относительных отклонений отдельных по- казателей финансовой отчетности на протяжении ряда периодов по отношению к выбранному базовому периоду. Преимуществом трендового анализа является возмож- ность не только определить направление изменения фи- нансового состояния кредитной организации, дать этому процессу количественную оценку по отношению к базо- вому периоду, но и прогнозировать изменения на основе различных статистических методов. Существуют также и другие методы анализа: статисти- ческие, эконометрические, адаптивный метод и математи- ческий. Кроме того в зависимости от объекта оценки анализ баланса банка можно разделить на: функциональный, структурный, операционно-стоимостный. Функциональный анализ баланса позволяет выявить особенности деятельности коммерческого банка, его воз- можности, формы и перспективы взаимодействия с другими контрагентами банковской системы, а также произвести оценку эффективности и целесообразности выполняемых банком функций. Исследование проводится на основе общей суммы баланса, соотношений размеров депозитов и кредитов, собственных и привлеченных средств. В ходе анализа выявляются ключевые направления деятельности коммерческого банка, определяющие его специализацию. В результате функционального анализа уточняется воз- можность повышения ликвидности банка и прибыльности его операций путем исключения из их числа тех, которые имеют низкую доходность и чрезмерную рискованность, а также посредством поиска более прогрессивных способов выполнения необходимых для банка операций. Одновре- менно выясняется степень надежности и конкурентоспо- собности исследуемого коммерческого банка. Структурный анализ проводится по видам банковских операций. Посредством данного анализа выявляются со- став и удельный вес экономических контрагентов по ак- тивным и пассивным операциям, а также структура до- ходов, расходов и прибыли банка. Операционно-стоимостный анализ сводится к опреде- лению рентабельности операций банка не только на базе сопоставления доходов по активным и расходов по пас- сивным операциям, но и с учетом стоимости их обработки, а также затрат на оказание бесплатных услуг. По сути, все методы, которые можно и необходимо ис- пользовать при анализе инвестиционной деятельности, – это хорошо известные методы общей теории статистики и математической статистики. Необходимо отметить, что наличие той или иной исходной статистической инфор- мации изначально определяет погрешность результата анализа. Неточно проведенный анализ может повлечь за собой очень много негативных последствий, таких как по- теря клиентуры, отрицательная реклама в средствах мас- совой информации, снижение прибыльности, т.е. сни- жению конкурентоспособности коммерческого банка. На основе проведенного исследования видов анализа банковского баланса и применяемых при этом методов автором проведена систематизация методов применяемых при анализе инвестиционной деятельности в методиче- ском обеспечении, определяющем конкурентные преиму- щества банков, и представлена в таблице 1. рис. 2 методы измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель 9. Финансы, деньги и кредит 96 Проблемы современной экономики (II) Так как эффективность деятельности присутствует в той или иной мере во всех методиках оценки конкуренто- способности коммерческого банка уточним определение «эффективность коммерческого банка». Рассматривая понятие «эффективность» с позиции экономической теории, мы приходим к выводу, что под данным термином понимается прежде всего соотношение результата к затратам, которые обусловили его полу- чение. «В общем случае эффективность определяется ра- чительностью, экономностью, экономностью хозяйство- вания и измеряется результатом, полученным от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производ- ства за определенное время» [1]. Банк, как особую посредническую фирму на финан- совом рынке, также можно рассматривать с точки зрения эффективности ее деятельности. Теоретиками банковского дела эффективность ком- мерческого банка определяется на основании различных критериев. Наиболее распространённой является точка зрения, когда эффективность трактуется с позиции до- ходности и прибыльности. Так авторским коллективом под руководством Кравцовой Г.И. отмечается: «Доход- ность банка выступает основным показателем эффектив- ности его хозяйственно-финансовой и коммерческой дея- тельности… Общий объем, динамика и структура доходов банка являются индикаторами эффективности управ- ления, что необходимо для сохранения и укрепления об- щественного доверия к кредитному институту» [2,c. 355]. Хотелось бы отметить, что способность генерировать доход тем или иным активом еще не свидетельствует об эффективности проводимых операций. Необходимо в ка- честве индикатора эффективности изучать не только спо- собность приносить доход, но прежде всего, способность приносить прибыль. «Размер динамики и структура при- были отражает степень эффективности работы банка» [2, c.365]. Если характеризовать деятельность банка только с позиции генерации прибыли, то таким показателем будет являться рентабельность того или иного актива. таблица 1 методы анализа инвестиционной деятельности Метод анализа Для чего применяется Виды анализа в зависимости от объекта оценки Для чего применяется Метод группировки Позволяет провести группи- ровку инвестиционной деятель- ности по экономически обосно- ванным критериям Функциональный Позволяет выявить особенности деятельности коммерческого банка, его возможности, а также произвести оценку эффектив- ности и целесообразности выпол- няемых банком функций. Метод сравнения Позволяет сопоставить актив- ность инвестиционной деятель- ности с данными других банков и за различные периоды. Метод коэффициентов Позволяет определить норма- тивы ЦБ РФ, рентабельность Методы измерения влияния отдельных факторов на результа- тивный показатель Позволяет выявить влияние инвестиционной деятельности на обобщенные показатели конкурентоспособности банка Метод сплошного просмотра финансовой отчетности Позволяет определить абсо- лютные показатели инвестици- онной деятельности банка Структурный, Проводится по видам банков- ских операций. Посредством дан- ного анализа выявляются струк- тура доходов, расходов и прибыли банка. Метод горизонталь- ного анализа финан- совой отчетности Позволяет провести ретроспек- тивную оценку инвестиционной деятельности банка Метод вертикального анализа финансовой отчетности Позволяет определить отно- сительные показатели, харак- теризующие удельный вес ин- вестиционной деятельности в общем итоге активов Операционно- стоимостный Сводится к определению рента- бельности операций банка на базе сопоставления доходов по ак- тивным и расходов по пассивным операциям. Метод трендового ана- лиза фин. отчетности Позволяет оценить динамику показателей инвестиционной деятельности. 97 Тавасиев А.М. выделяет критерии, по которым можно судить об эффективной и неэффективной структуре ак- тивов, которые расширяют представления об эффектив- ности. Такими критериями, по его мнению, считаются: «Степень диверсификации активов, структура активов, в том числе по объемам или долям «хороших» (обеспе- ченных, надежных) и «плохих» (высокорискованных, кри- тических, необеспеченных, сомнительных, безнадежных с точки зрения возврата) активов; Степень ликвидности разных групп активов; В какой мере банк соблюдает золотое правило соот- ветствия структуры активов структуре пассивов (по объ- емам и срокам привлеченных и размещенных средств)» [3, с. 315]. Таким образом, Тавасиев А.М. выделяет не только рентабельность как критерий эффективности, а говорит о качестве, рискованности, ликвидности активов. Рассмотренные точки зрения на эффективность дея- тельности банка либо приводятся в отношении функци- онирования банка в целом, либо затрагивают активные операции коммерческих банков. Применительно же к единичным операциям банка, в частности к кредитной деятельности, в литературе встречаются разрозненные взгляды на эффективность кредитных операций. Относительно узкого направления кредитной дея- тельности банка, в частности кредитно-инвестиционной, встречаются следующие разрозненные, не обобщенные в единую методику критерии эффективной организации ин- вестиционного кредитования. В тоже время эффективность инвестиционной деятель- ности в экономической литературе сводится в основном к оценке деятельности банка на рынке ценных бумаг, либо к анализу деятельности банка на сегменте реальных ин- вестиций, когда банк осуществляет инвестиции в собст- венное развитие. На основании изучения взглядов экономистов на кате- горию «эффективность» в целом и, в частности, на эф- фективность деятельности банка, автором предлагается уточненное определение: Эффективность коммерческого банка – это эконо- |