межд. бизнес (кейсы)i. Международный бизнес внешняя среда и деловые операции
 Скачать 18.52 Mb.
|
|
56 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Таблица 2.1. (Продолжение) IV. Южная Азия Бангладеш, Бутан, Индия, Мьянма, Непал, Пакистан, Шри-Ланка V. Латинская Америка и Карибский регион Источник: World Development Report, 1990 (New York: Oxford University Press, 1990), pp. X and XI. * Примечание: ОЭСР включает Австралию, Австрию, Бельгию, Канаду, Данию, Финляндию, Францию, Германию (ны- не объединенную), Грецию, Исландию, Ирландию, Италию, Японию, Люксембург, Нидерланды, Новую Зеландию, Норвегию, Португалию, Испанию, Швецию, Швейцарию, Турцию, Великобританию, США. Греция, Португалия и Турция относятся к категории экономик со средним уровнем дохода по статистике МБРР, хотя они и входят в состав ОЭСР. Данный перечень включает только страны с населением в 1 млн. человек и более. литических и экономических системах. В табл. 2.1 приведены классифика- ция, ежегодно публикуемая в "Докладе о мировом развитии" (World Development Report). Традиционно страны классифицировались по принадлежности к "пер- вому", "второму" или "третьему миру". Страны "первого мира" располагают экономикой с высоким уровнем дохода. К ним относятся промышленно развитые и некоторые нефтедобывающие страны с высоким уровнем дохо- да. Страны "второго мира" имеют централизованную плановую экономику, которая находится в состоянии непрерывного изменения. Согласно оцен- кам Всемирного банка (МБРР), страны "второго мира" располагают эконо- миками с низким и средним уровнями дохода. Трудно понять, как называть теперь страны с централизованной плановой экономикой (ЦПЭ), потому что большинство из них находится на разных ступенях перехода к рыноч- ной экономике. МБРР принял решение называть их традиционно плановы- ми экономиками (ТПЭ), так что наименование "второй мир" выходит из употребления и многие страны попадают в категорию "третьего мира". Страны "третьего мира", известные также как развивающиеся, имеют экономику с низким и средним уровнями дохода. За редким исключением страны с низким уровнем дохода находятся в Азии, Африке и Латинской Америке. Страны со средним уровнем дохода географически разбросаны более широко. При этом большинство населения Латинской Америки про- живает в странах с высшим средним уровнем дохода, африканские же стра- ны чаще относятся к категории с низшим средним уровнем дохода. Страны с высшим средним уровнем дохода и страны с высоким уровнем дохода, не относящиеся к промышленно развитым, объединяются в категорию "новые индустриальные страны" (НИС). Хотя Всемирный банк еще не выпустил По мере перехода от стран с низ- ким уровнем дохода к промыш- ленно развитым странам с рыноч- ной экономикой распределение ВВП смещается от сельского хо- зяйства к промышленности и сфе- ре услуг. Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 57 полного списка НИС, это обозначение обычно относится к Аргентине, Бразилии, Китаю, Гонконгу, Венгрии, Индии, Израилю, Южной Корее, Мексике, Польше, Португалии, Румынии, Сингапуру, Тайваню. Ключевые экономические показатели В табл. 2.2 приводится сравнение показателей по различным группам стран. По мере перехода от стран с низким уровнем дохода к странам с вы- соким уровнем распределение валового внутреннего продукта (ВВП) сме- щается от сельского хозяйства к промышленности и сфере услуг. Рис. 2.4 ВНП на душу населения по основным группам стран Источник: World Development Report, 1990 (New York: Oxford University Press, 1990), pp. 202—203. Группа стран ВНП на душу населения в 1988 г. (долл. США) Высокий уровень дохода (25) 17080 ОЭСР (19) 17470 Другие (6) 8380 Развивающиеся страны (96) 750 Низкий уровень дохода (42) 320 Средний уровень дохода (54) 1930 Низший средний уровень дохода (37) 1380 Высший средний уровень дохода (17) 3240 58 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Географическое распределение валового национального продукта (ВНП) показано на рис. 2.4. Богатство мира располагается преимуществен- но в странах с высоким уровнем дохода. Страны с низким и средним уров- нями дохода, где проживает основная часть населения, значительно отстают по доходу на душу населения. Шесть ключевых проблем: • экономический рост; • инфляция; • торговая стратегия; • дисбаланс платежей; • государственный долг; • бедность населения. КЛЮЧЕВЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ В ПРОМЫШЛЕННО РАЗВИТЫХ И РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАНАХ Разнообразные культурные, правовые, политические и экономические фак- торы оказывают влияние на управление многонациональным предприятием (МНК). Сила воздействия этих факторов значительно варьирует в зависи- мости от страны. Очевидно, что среда в такой стране, как Китай, значи- тельно отличается от среды такой индустриальной страны, как Германия. У развивающихся стран, несмотря на огромные различия, есть много общих проблем и характеристик. К некоторым из наиболее часто упомина- емых проблем относятся инфляция, внешний долг, слабая валюта, недоста- ток квалифицированных работников, политическая и экономическая неста- бильность, чрезмерная опора на государственный сектор в развитии эконо- мики, войны и восстания, массовая бедность, быстрый рост населения, не- конкурентные цены на товары и зависимость от импорта нефти. В этой главе мы не можем обсуждать каждую трудную проблему про- мышленно развитых или развивающихся стран или же рассматривать воп- росы, характерные для традиционно плановой и переходной экономики. Однако мы обсудим шесть экономических факторов, существенно влияю- щих на управленческие решения: экономический рост, инфляцию, торго- вую стратегию, дисбаланс платежей, государственный долг и бедность насе- ления. Мы закончим рядом комментариев в отношении противоречий ме- жду промышленно развитыми и развивающимися странами, известных как противоречия Север — Юг. В развивающихся странах имеет место более быстрый экономиче- ский рост, но инвестиции связаны с большим риском. Бурный экономический рост на- блюдался в Восточной и Южной Азии. Экономический рост Для многонациональных предприятий предпочтительнее, чтобы каждая страна мира имела политическую стабильность, низкие темпы инфляции и высокие темпы реального экономического роста. Если бы фирма даже не расширяла свою долю на каждом рынке, она смогла бы увеличивать свою прибыль теми же темпами, что и экономика страны пребывания в целом. Развивающиеся страны обладают большим рыночным потенциалом и в це- лом отличаются быстрыми темпами экономического роста, но осуществле- ние здесь инвестиций обычно связано с большим риском, чем в промыш- ленно развитых странах. На рис. 2.5 представлен реальный рост ВВП в промышленно развитых и развивающихся странах за 1973—1980 гг., 1980—1989 гг. и за 1989 г. Хотя экономический рост в развивающихся странах был несколько больше, чем в промышленно развитых, обе группы стран, по сути, имели одинаковые темпы роста. За последние годы наиболее резкий экономический подъем отмечался в Восточной и Южной Азии (см. рис. 2.5). В Азии имеется огромный рынок и наблюдается быстрый рост экономики. Относительно более медленный экономический рост промышленно развитых стран является тревожным Группа стран 1973—1980 1980—1989 1989 Развивающиеся страны 5,4 4,3 3,3 Африканские страны региона южнее Сахары - 1,0 3,5 Восточная Азия - 8,4 5,1 Южная Азия - 5,5 4,8 Восточная Европа - 1,4 0,0 Ближний Восток, Северная Африка и ряд стран Европы - 2,9 2,5 Латинская Америка и страны Карибского бассейна - 1,6 1,5 Промышленно развитые страны 2,8 3,0 3,6 Рис. 2.5 Реальные темпы роста ВВП Источник: World Development Report, I990 (New York: Oxford University Press, 1990), p. 8. признаком, поскольку эти страны обычно стимулируют экономическое раз- витие в других частях света. Интересной тенденцией 80-х годов было расширение приватизации бизнеса. Предпринятые в 60-х и 70-х годах инициативы по поглощению промышленности государственным сектором оказались не очень успешны- ми в промышленно развитых и развивающихся странах. Например, в тече- ние 80-х годов ряд английских государственных компаний был продан от- дельным акционерам в рамках политики Маргарет Тэтчер по расширению Французы и англичане распрода- ют многие государственные пред- приятия. Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 59 60 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Темпы роста ВВП на душу насе- ления в развивающихся странах снизились. сектора фирм, находящихся во владении частных собственников. Право- центристская коалиция во Франции, возглавляемая Жаком Шираком, по- бедила социалистов на выборах 1986 г. и начала распродавать многие ком- пании, перешедшие в собственность государства, когда Франсуа Миттеран был впервые избран президентом. Огромная внутренняя и внешняя задолженность стала стимулом для ус- корения приватизации в Аргентине, где в 1990 г. правительство продало два крупнейших государственных предприятия. Первым из них стала наци- ональная телефонная компания, в которой было продано 60% государст- венной доли частным вкладчикам. Вторым — авиакомпания "Аэролинеас Аргентинас" (Aerolineas Argentinas), проданная испанской авиакомпании "Иберия" (Iberia). Правительство сохранило 5% акций, продало 10% слу- жащим, а остальное — "Иберии". Оно смогло освободиться от финансовой ответственности за авиакомпанию и погасить 2,01 млрд. долл. иностранно- го долга за счет части выручки от этой продажи. Аналогичные тенденции возникли в других развивающихся странах, главным образом в Африке, ко- торые обнаружили, что государственный социализм не обеспечивает доста- точного экономического роста. На рис. 2.6 приведены показатели роста ВВП на душу населения в реги- онах развивающихся стран для трех разных периодов. За исключением Азии, темпы роста в этих регионах при расчете ВВП на душу населения за последнее время снизились. Инфляция быстро увеличивалась в Бразилии, Боливии, Перу и Израиле, Инфляция Инфляция составляет важную часть экономической среды (см. главу 8) в связи с ее воздействием на процентные ставки, обменные курсы, стоимость жизни и общее доверие к политической и экономической системам стра- ны. Например, боязнь инфляции в Японии и Германии объясняет нежела- ние этих стран стимулировать свою экономику для достижения более бы- строго экономического роста. Размер инфляции, наблюдаемый во многих развивающихся странах, непонятен для большинства населения промыш- ленно развитых стран. Так, за период с 1980 по 1988 г. инфляция достигла в Аргентине — 290,5%, Бразилии — 188,7, Боливии — 482,8, Перу — 119,1, Израиле — 136,6% . В Бразилии к концу 80-х годов инфляция со- ставила 1000% в год. В условиях высокой инфляции фирмам трудно планировать будущую деятельность и вести прибыльные операции. Компании должны менять це- ны почти ежедневно, чтобы сохранить достаточный поток наличности для возмещения товарно-материальных запасов и поддержки деятельности фирмы. Точный прогноз инфляции труден, 'поэтому фирмы выпускают продукцию с заниженной или завышенной ценой, что приводит к нехватке денежных средств или к такой цене, которая оказывается слишком высо- кой, чтобы можно было сохранить свою долю рынка. Инфляция такого размера, который наблюдается в Боливии, Аргентине или Бразилии, также создает проблемы для фирм, действующих на между- народных рынках. Если обменный курс ухудшается такими же темпами, ка- кими растет инфляция, то цена, которую иностранцы платят за экспорт из подверженной инфляции страны, в действительности не изменится. Но ес- ли обменный курс не меняется в такой же мере, в какой инфляция заставля- ет компании поднимать цены, то местные компании вскоре обнаружат, что они не могут конкурировать на мировых рынках. Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 61 Рост реального ВВП на душу населения, % Регионы 1965-1973 1973-1980 1980-1989 Африканские страны региона южнее Сахары 3,2 0,1 -2,2 Восточная Азия 5,1 4,7 6,7 Южная Азия 1,2 1,7 3,2 Восточная Европа 4,8 5,3 0,8 Ближний Восток, Северная Африка, ряд стран Европы 5,5 2,1 0,8 Латинская Америка и страны Карибского бассейна 3,7 2,6 -0,6 Рис. 2.6 Рост реального ВВП на душу населения по регионам за отдельные периоды Источник: World Development Report, 1990 (New York: Oxford University Press, 1990), p. 11. Инфляция приводит к политической дестабилизации. Если правитель- ство пытается контролировать ее путем регулирования заработной платы, реальные доходы населения снижаются и наступает безысходность. Если правительство решает ничего не предпринимать, страна рискует ухудшить экономику до такой степени, что реальные доходы все равно уменьшатся. Введение финансовых ограничений ставит правительство в уязвимую пози- цию и, самое главное, трудно осуществимо. Несмотря на проблемы, созда- Инфляция ослабляет курс валюты и дестабилизирует страну в поли- тическом отношении. 62 Часть 2 Разновидности среды бизнеса ваемые инфляцией, страны, живущие в условиях инфляции, все-таки спо- собны обеспечить коммерсантам и инвесторам получение больших прибы- лей. Бразилия смогла поддержать свой экономический рост главным обра- зом благодаря инфляции и смягчить воздействие инфляции при помощи специальной фискальной политики. Ее большой рынок и относительно вы- сокий доход на душу населения создали хорошие возможности, несмотря на неуверенность и нестабильность. Изменения уровня инфляции в течение 80-х годов по группам стран показаны в табл. 2.3. Внешнеторговая стратегия Стратегия внешней торговли каждой страны имеет свои особенности. Так, в промышленно развитых странах инвестиции многонациональных пред- приятий обычно направлены на обслуживание национальных рынков, а экспорт и импорт относительно свободны. Развивающиеся страны, наобо- рот, часто принимают решения, стимулирующие экспорт и затрудняющие импорт. Руководство многонационального предприятия должно понимать отношение страны к внешней торговле, поскольку это влияет на тип инве- стиций. Такие страны, как Южная Корея, Гонконг и Сингапур, разработали политику, которая стимулирует деятельность фирм по выпуску продукции на экспортный рынок. Другие страны, например Аргентина и Филиппины, ввели торговые барьеры и стимулы для поощрения производства на внут- ренний рынок. Причины, по которым фирмы торгуют, а правительства вмешиваются в торговлю, обсуждаются в главах 4 и 5. Имеется ряд интересных фактов о макроэкономических показателях стран, сведенных в группы в зависимости от их внешнеторговой ориентации. Ориентированные на экспорт страны обычно имеют более высокий средний процент роста ВВП, более высокий средний процент роста ВНП на душу населения, более высокую процент- ную долю валовых внутренних сбережений относительно ВВП и более вы- сокий процент роста промышленного экспорта, чем другие страны. У них также обычно наблюдается более низкий уровень инфляции 21 Показатели платежного баланса в развивающихся странах в послед- ние годы отражали разнородные тенденции. США имеют огромный дефицит платежного баланса, а Япония и Германия — огромные активные сальдо платежного баланса. Дисбаланс платежей В табл. 2.4 приведены текущие платежные балансы (экспорт за вычетом импорта товаров, услуг и односторонних переводов) для различных катего- рий стран в течение 1981—1990 гг. Показатели в развивающихся странах отражали разнородные тенденции. В целом ситуация с их дефицитом улуч- шалась до середины 80-х годов, а во второй половине десятилетия он был подвержен колебаниям, однако, в азиатском регионе определенно снизился. Промышленно развитые страны дают не очень хорошую картину в це- лом по этой группе, главным образом из-за показателей США. Дефицит платежного баланса США в 156,6 млрд. долл. в 1990 г. был частично ском- пенсирован активными сальдо в Японии и Германии. Огромный дефицит США был постоянным источником разногласий между Соединенными Штатами и остальным миром. Поскольку платежный баланс страны всегда должен сохранять устойчивость, США были в состоянии компенсировать дефицит своего текущего платежного баланса притоком капитала из-за ру- бежа. Иностранные правительства и отдельные лица продолжали осуществ- лять инвестиции в США благодаря относительно высоким реальным став- кам процента, политической стабильности, сильной местной экономике и общему доверию к политико-экономической системе США. Кроме того, в начале 80-х гг. американские фирмы начали делать больше инвестиций в США, чем за рубежом, снижая таким образом отток капитала на зарубеж- ные прямые инвестиции. В результате США с некоторых пор покупают иностранную продукцию, "продавая" в обмен силу и стабильность амери- канской экономики. Некоторые считают, что такая массивная опора на иностранный капитал сделала США крупнейшим в мире должником. Од- нако деньги поступали в ответ на предоставление экономических возмож- ностей, и это — путь, который значительно отличается от того, по которо- му идут другие страны — крупные должники. Некоторые могут оспаривать утверждение, что активное сальдо платеж- ного баланса является свидетельством меркантилистской государственной политики, когда поощряется экспорт, а не импорт. Страны, обладающие ак- тивным сальдо платежного баланса, обычно достаточно удовлетворены сво- им положением. Однако в последние годы страны с большим активным сальдо, например Тайвань и Япония, стали испытывать давление со сторо- ны других стран, вынуждающее открыть свои рынки и стимулировать по- требление с целью уменьшить размер активного баланса. Страны с дефици- том платежного баланса находились под давлением, вынуждающим увели- чивать экспорт и корректировать основные экономические диспропорции с Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 63 Таблица 2.3. • ИНФЛЯЦИЯ В 1971 — 1990 гг., в % 1971-80 1981 1931 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1989 Промышленно развитые страны 8,7 . 10,1 7,5 4,9 4,7 4,1 2,3 2,9 3,2 3,8 3,5 США 7,8 10,4 6,1 3,2 4,4 3,5 2,0 3,6 4,1 4,7 4,9 Япония 9,0 4,9 2,7 1,9 2,3 2,0 0,6 0,1 0,7 1,3 1,0 ФРГ 5,1 6,3 5,3 3,3 2,4 2,2 -0,2 0,2 1,2 2,8 2,4 Другие промышленно развитые страны 2 10,6 12,7 11,0 8,1 6,7 6,1 4,2 4,1 4,0 4,6 3,9 Развивающиеся страны 3 20,5 25,8 25,2 32,4 38,2 39,7 31,1 40,5 67,1 45,5 18,1 По регионам: Африка 14,1 20,8 13,1 17,9 20,8 13,3 14,4 15,0 18,8 15,1 11,8 Азия 10,5 10,4 6,4 6,7 7,3 7,1 9,1 9,8 14,6 10,0 6,8 Европа 13,8 23,6 33,1 22,8 25,4 25,5 24,8 30,3 49,3 50,3 35,5 Ближний Восток 13,5 15,1 12,9 12,0 14,4 17,0 18,2 19,3 18,8 14,6 13,5 Западное полушарие 39,8 60,8 66,8 108,6 133,0 144,9 87,8 130,0 277,6 154,9 34,2 1 Фактический среднегодовой темп изменения по странам, кроме Китая. Среднее значение изменения в процентах по отдельным странам, взвешенное относительно средней величины их соответствующего ВНП, выраженного в ам. долларах, за предыдущие три года. 3 Процентные изменения геометрических средних значении индексов потребительских цен по отдельным странам, взвешенные относительно средней величины их соответствующего ВНП, выраженного в долларах США, за предыдущие три года. |