межд. бизнес (кейсы)i. Международный бизнес внешняя среда и деловые операции
 Скачать 18.52 Mb.
|
|
Таблица 2.4. • СВОДКА ТЕКУЩИХ ПЛАТЕЖНЫХ БАЛАНСОВ ЗА 1981—1990 гг.* (в млрд. долл. США) 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 Промышленно развитые страны -15,8 -19,5 -18,0 -57,3 -51,1 -17,5 -44,6 -59,0 -67,0 -74,5 США 6,9 -8,7 -46,3 -107,1 -115,1 -138,8 -154,0 -135,3 -139,3 -156,6 Япония 4,8 6,9 20,8 35,0 49,2 85,8 87,0 79,5 84,0 93,5 ФРГ -3,6 5,1 5,3 9,9 16,6 39,3 45,0 48,5 49,7 51,2 Другие промышленно развитые страны -23,9 -22,8 2,1 4,9 -1,7 -3,8 -22,7 -51,6 -61,4 -62,2 Развивающиеся страны -49,1 -83,4 -62,4 -31,4 -26,0 -42,2 1,4 -19,1 -19,4 -26,0 По регионам: Африка - 22,1 -21,3 -12,2 -8,0 -0,6 -9,6 -5,3 -9,5 -7,8 -8,4 Азия -18,6 -16,5 -14,2 -4,2 -14,0 -3,9 -21,6 10,0 8,8 5,6 Европа -13,9 -8,0 -5,8 -3,0 -3,1 -2,0 1,0 3,5 1,4 -1,3 Ближний Восток 48,5 5,0 -19,4 -13,7 -3,6 -17,2 -3,8 -11,7 -10,4 -6,2 Западное полушарие -43,0 -42,5 -10,9 -2,5 -4,7 -17,3 -12,0 -11,5 -11,5 -15,8 В том числе официальные переводы. Двумя крупнейшими регионами- должниками являются Латинская Америка и Африка. 64 Часть 2 Разновидности среды бизнеса целью уменьшения импорта и достижения большей сбалансированности внешнеторговых платежей. Государственный долг Одним из последствий резкого роста стоимости нефти в течение 70-х годов было такое же быстрое увеличение задолженности, так как развивающиеся страны обращались к частным и правительственным учреждениям в других странах за помощью в финансировании импорта нефти и другой продукции, необходимой для развития. Задолженность развивающихся стран увеличи- лась с менее 100 млрд. долл. США в 1970 г. до 1336,6 млрд. долл. США в 1990 г. 22 Двумя крупнейшими регионами-должниками являются Латин- ская Америка и Африка. На рис. 2.7 указаны основные развивающиеся страны-должники; наи- больший размер долга имеют Бразилия и Мексика. Интересно отметить, что в 1986 г. Южная Корея находилась на третьем месте, а в 1988 г. она отошла на десятое место. Главной проблемой, связанной с задолженностью, является то, что, выплачивая долги, страны переживают трудное время. Коэффициент обслуживания долга — отношение суммы выплаченных про- центов и основных амортизационных начислений к экспорту — довольно высок, особенно в Западном полушарии. Это заставляет предполагать, что страны не могут направлять такую часть своих поступлений от экспорта, Рис. 2.7 Должники из стран "третьего мира" (в млрд. долл. США) Источник: "Brazil Will Press for Concessions Won by Mexico", published in Wall Street journal, Jan. 9, 1987, p. 24. World Report, 1990, pp. 218—219. Общая сумма долга в 1988 г. Страна Сокращение (в млрд. долл.) Бразилия BRZ 114,6 Мексика МЕХ 101,6 Аргентина ARG 58,9 Индия IND 57,5 Индонезия INDO 52,6 Египет EGY 50,0 Польша POL 42,1 Китай CHI 42,0 Турция TUR 39,6 Южная Корея SK 37,2 Венесуэла VEN 35,3 Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 65 Банки создали резервы для смяг- чения проблем, вызываемых зай- мами развивающихся стран. Своп долг акции представляет со- бой один из способов, которым развивающиеся страны пытаются решить проблемы своей задол- женности. МВФ предоставляет экономиче- ские рекомендации, направлен- ные на помощь странам в реше- нии проблем их задолженности и получении новых кредитов. какую хотели бы, на экономическое развитие. Все увеличивающаяся доля этих поступлений уходит на погашение их задолженности. По мере роста задолженности неизбежны кризисы. Первый кризис про- изошел в международных банковских кругах в 70-х годах под влиянием со- бытий в Польше. В это время оказалось, что Польша будет вынуждена пре- кратить платежи (не платить по своим обязательствам), и многие эксперты колебались относительно того, какое воздействие это может оказать на ме- ждународное финансовое сообщество. Следующий кризис наступил в авгу- сте 1982 г., когда Мексика, имеющая долг, который почти в четыре раза превышал задолженность Польши, оказалась не в состоянии выполнять свои обязательства по его погашению. В результате она была вынуждена произвести реструктуризацию основного долга и процентов. Когда страна осуществляет реструктуризацию своих долгов, она изменяет ставку процен- та по займу и (или) график погашения основного долга и процентных пла- тежей. Большинство крупных должников, например Бразилия и Аргентина, оказались в таком же положении и должны были в это же время провести реструктуризацию своих долгов. В 1987 г. кризис платежей, особенно среди латиноамериканских долж- ников, достиг критических размеров. Бразилия объявила мораторий на по- гашение основного долга и выплату процентов коммерческим кредиторам, что, по существу, означало прекращение платежей, мотивируя это тем, что не может себе позволить выплачивать ежегодно по процентам 5 млрд. долл., составляющих 12% ее федерального бюджета 23 . В связи с большой степенью ненадежности латиноамериканских займов многие банки образу- ют большие резервы на случай неуплаты долгов по этим займам. Резервы создаются путем сокращения доходов и увеличения резервных счетов. Это позволяет им понемногу уменьшать доходы каждый год, особенно в при- быльные годы, вместо того, чтобы ожидать крупного прекращения плате- жей и сразу же полностью лишиться дохода. Однако такая политика сокра- щения доходов проблематична, потому что параллельно уменьшает кредит- ные возможности и финансовую прочность банков. Латиноамериканские страны также предпринимали попытки поиска новых путей снижения давления долгового пресса, например посредством преобразования долга в акции. Своп долг/акции базируется на обмене дол- говых обязательств, принадлежащих иностранному заемщику в развиваю- щейся стране, на реальные активы в этой стране, например акции местных предприятий. Примером свопа долг/акции является продажа "Аэролинеас Аргенти- нас" фирме "Иберия", упоминавшаяся выше. "Иберия" выплачивает на- личными 260 млн. долл. США и приобретает долговых обязательств на 2,01 млрд. долл. США в счет 85% акций в "Аэролинеас Аргентинас". Международный валютный фонд (МВФ) сыграл определяющую роль в оказании помощи странам-должникам при перестройке их экономики. Он рекомендовал им строгие экономические ограничения в качестве предварительного условия для получения займов. Займы МВФ — почти необходимая предпосылка для убеждения международных коммерческих банков пересмотреть их планы предоставления кредитов. Ограничения включали сочетание расширения экспорта, замещения импорта внутрен- ним производством и резкого сокращения государственных расходов. В Мексике, например, дефицит государственного бюджета составлял при- близительно 17,6% ВВП в 1982 г., и МВФ предложил правительству сни- зить его до 5,5—6,5%, что означает значительное сокращение государст- венных расходов 24 66 Часть 2 Разновидности среды бизнеса К стратегиям по ликвидации бед- ности относятся: • эффективный рост трудоемких отраслей; • предоставление адекватных со- циальных услуг. Во многих развивающихся странах такие радикальные требования МВФ вызвали горячие дебаты и подвергли серьезным испытаниям политическую устойчивость правительств. После того как МВФ намечает цели, он их пе- риодически контролирует, что является предварительным условием предо- ставления средств. Частные международные банки, формируя свою поли- тику, используют результаты этого контроля. Руководству многонационального предприятия небезразлична ситуация высокой государственной задолженности, потому что в такого рода среде очень трудно работать. Импорт зачастую сокращается, и трудно получить твердую валюту. Кроме того, правительства могут осуществлять различные меры на макроэкономическом уровне для контроля долга, в том числе сни- жать темпы экономического роста, что может оказать отрицательное воз- действие на сбытовые возможности фирм. Бедность населения Основной темой выпуска "Доклада о мировом развитии" 1990 г. была бед- ность населения. Несмотря на то что в течение последних трех десятилетий в мире происходил быстрый экономический рост, особенно в отношении доходов, потребления и ряда более общих показателей благосостояния, свы- ше одного миллиарда людей в развивающихся странах все еще живут в бед- ности. Уровень бедности — это всего лишь 370 долл. дохода в год. Более общие условия благосостояния населения в развивающихся странах тоже значительно хуже, чем в странах с высоким уровнем доходов. Например, средняя продолжительность жизни в африканских странах региона южнее Сахары составляет всего 50 лет по сравнению с 80 годами в Японии. В табл. 2.5 приведены некоторые общие показатели бедности в развива- ющихся странах. Африка и развивающиеся страны Азии находятся в худ- шем положении, чем Латинская Америка. Показатели смертности и сред- ней продолжительности жизни отличаются незначительно, но валовые по- казатели и процент населения, находящегося ниже уровня бедности, значи- тельно больше. МБРР выделяет две стратегии улучшения положения большей части бедных: 1. Эффективный тип экономического роста за счет трудоемких отраслей на основе соответствующих рыночных стимулов, физической инфра- структуры, учреждений и технологических нововведений. 2. Предоставление адекватных социальных услуг, в том числе начального образования, основного медицинского обслуживания и помощи в регу- лировании рождаемости 25 Первая стратегия играет значительную роль для многонационального предприятия. Из-за низких ставок заработной платы в развивающихся стра- нах возникают условия для производства дешевых товаров. Правительства могут оказывать помощь в развитии инфраструктуры и поощрять размеще- ние фирм в своих странах, чтобы стимулировать экономическое развитие. ДИАЛОГ СЕВЕР—ЮГ В 1964 г. в Женеве была проведена первая сессия Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), приведшая к так называемым противо- Конференция О О Н по торговле и развитию (ЮНКТАД) предста- вляет собой форум для обсужде- ния вопросов взаимоотношений между Севером и Югом. речиям или диалогу Север—Юг. (Понятие "Север" относится к промыш- ленно развитым странам, а "Юг" — к развивающимся странам.) Ни одно из заявлений, прозвучавших на этой сессии, не представляло ничего нового, но коллективная решимость развивающихся стран (т.е. Юга) оказалась более сильной, чем когда-либо. С 1974 г. проводились различные совещания по конкретным пробле- мам с целью продолжить диалог Север—Юг. В частности, развивающиеся страны выразили озабоченность состоянием дел в следующих областях: стабилизация поступлений от экспорта и цены на товары, уменьшение числа торговых барьеров в промышленно развитых странах, увеличение помощи, мораторий на выплаты долга и дополнительные частные инвести- ции. Главный вопрос, который их интересует,— перемещение богатства из промышленно развитых стран в развивающиеся. Даже при условии смяг- чения позиций каждой из сторон остается большое несоответствие между тем, что хотят развивающиеся страны, и тем, что готовы им дать страны промышленно развитые. Пятая сессия ЮНКТАД, проведенная в Маниле в 1979 г., возможно, явилась началом новой эпохи в сотрудничестве и достижении взаимопони- мания в рамках этого диалога. На конференции выявились четыре основ- ные области особого интереса: 1) торговые и финансовые аспекты взаимо- отношений между промышленно развитыми и развивающимися странами; Примечания: Уровень бедности 1985 г. составляет 275 долл. США на душу населения в год для самых бедных и 370 долл. США на душу населения в год для бедных. Показатель количества бедных определяется как процент населения, живущего ниже уровня бедности. 95%-ные доверительные интервалы около точечных оценок для показателей количества бедных составляют: африканские страны южнее Сахары — 19, 76; Восточная Азия — 21, 22; Южная Азия — 50, 53; Восточная Европа — 7, 10; Ближний Восток и Северная Африка— 13, 51; Латинская Америка и Карибский бассейн — 14, 30; все развивающиеся страны — 28, 39. Уровень бедности определяет, сколько в целом необходимо добавить к суммарному доходу бедных в процентах от суммарного потребления. Показатели смертности в возрасте ниже 5 лет приводятся для периода 1980—-1985 гг., кроме Китая и Южной Азии, где данные взяты для периода 1975—1980 гг. Источники: Hill and Реbleу 1988, Ravallion and others (background paper), and United nations and World Bank data 1989. World Development Report, 1990 (New York: Oxford University, 1990), p. 29. Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 67 Таблица 2.S. • НАСКОЛЬКО ВЕЛИКА БЕДНОСТЬ В РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАНАХ! ПОЛОЖЕНИЕ В 198S г. Самые бедные Бедные (в том числе самые бедные) Социальные показатели Чистый Смертность показатель Показатель Показатель в возрасте Средняя контингента Численность количества Численность количества ниже 5 лет продолжительность учащихся населения бедных Уровень населения бедных Уровень (а расчете жизни начальных Регион (в млн. чел.) (в %) бедности' (в млн. чел.) (в %) бедности' на тыс. чел.) (в годах) школ (в %) Африканс- кие страны южнее Сахары 120 30 4 180 47 11 196 50 56 Восточная Азия 120 9 0,4 280 20 1 96 67 96 Китай 80 8 1 210 20 3 58 69 93 Южная Азия 300 29 3 520 51 10 172 56 74 Индия 250 33 . 4 420 55 12 199 57 81 Восточная Европа 3 4 0,2 6 8 0,5 23 71 90 Ближний Восток и Северная Африка 40 21 1 60 31 2 148 61 75 Латинская Америка и Карибс- кий бассейн 50 12 1 70 19 1 75 66 92 Все разви- вающиеся страны 633 18 1 1116 33 3 121 62 83 68 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Диалог Север—Юг сконцентри- рован на следующих проблемах: • стабилизация экспортных по- ступлений и цен на экспортные товары; • уменьшение числа торговых барьеров и больший доступ на рынки; • увеличение размера помощи; • мораторий на выплату долга и частичное списание задолжен- ности; • увеличение частных инве- стиций; • увеличение мировой ликвид- ности. 2) усиление взаимозависимости между отдельными частями мировой эко- номики; 3) усилия по вовлечению социалистических стран в диалог по эко- номическим проблемам; 4) упор на либерализацию торговли и озабочен- ность расширением протекционизма . В отличие от предыдущих сессий ЮНКТАД, насыщенных конфликтными ситуациями, на этот раз, как пред- ставляется, господствовало настроение сотрудничества. Шестая сессия ЮНКТАД, проведенная в 1983 г. в Югославии, сосре- доточилась на проблемах задолженности и протекционизма. На этой сессии развивающиеся страны выделили следующие вопросы в качестве ключевых для обсуждения: 1) автоматическое частичное списание задолженности; 2) увеличение мировой ликвидности при помощи МВФ; 3) увеличение размера помощи и предоставление частными банками кре- дитов развивающимся странам; 4) более свободный доступ для экспорта развивающихся стран на рынки богатых стран 27 Однако совещание оказалось не таким плодотворным, как надеялись развивающиеся страны. Промышленно развитые страны признали, что протекционизм наносит вред развивающимся странам, и согласились от- крыть больший доступ на свои рынки, как только произойдет оживление экономической активности. Но они также обратились к более богатым раз- вивающимся странам с предложением оказать такую же помощь своим бо- лее бедным соседям. Это предложение натолкнулось на определенное со- противление развивающихся стран, которые считали, что какие-то барьеры им необходимы для поддержки собственных неразвитых отраслей экономи- ки. Промышленно развитые страны воспрепятствовали также обсуждению увеличения ликвидности, так как считали, что рассмотрение таких вопро- сов лучше провести в рамках МБРР и МВФ. Изначально ЮНКТАД была создана для рассмотрения вопросов движения товаров, в то время как МБРР и МВФ были нацелены на решение финансовых проблем. Кроме то- го, промышленно развитые страны контролируют МБРР и МВФ в большей степени; чем ЮНКТАД. Как представляется, промышленно развитый Се- вер заявил, что множество проблем Юга исчезнет, как только начнется эко- номическое оживление в развивающихся странах. Седьмая сессия ЮНКТАД, проведенная в 1987 г. в Женеве, сосредото- чилась на стимулировании экономического роста и международной торгов- ли. В частности, три цели были поставлены директором-распорядителем ЮНКТАД: 1) формирование в каждой стране программ структурной пере- стройки, ориентированных на экономический рост; 2) обеспечение финан- сирования, соответствующего ситуации чрезмерной задолженности; 3) реа- лизация на практике усилий по всеохватывающей перестройке, ориентиро- ванной на экономический рост 28 . Основным достижением совещания стало заключительное соглашение о создании общего товарного фонда. Фонд бу- дет использоваться в целях оказания помощи в развитии новых рынков для товаров, производимых странами, которые зависят от сбыта этих товаров, и для диверсификации экономики стран. Это значительно отличается от то- го, что первоначально предполагалось в 1977 г. В последнее время ЮНКТАД призвала к значительному сокращению задолженности 15 крупнейших стран-должников. Она рекомендовала бан- кам списать одну треть задолженности 15 стран-должников. Это предложе- Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 69 ние пользуется поддержкой стран-должников, но не очень популярно среди банков 2 9 Международный валютный фонд предоставляет финансовую поддержку странам, испытываю- щим проблемы с платежными ба- лансами. Всемирный банк обеспечивает финансирование развития по кон- кретным проектам. ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ Международные учреждения Путь к развитию является сложным, и развивающимся странам трудно в одиночку справиться со своими проблемами. Международный валютный фонд (МВФ) (International Monetary Fund, IMF) и Всемирный банк (World Bank), или, другими словами, Международный банк реконструкции и раз- вития (МБРР) играют весьма важную роль в процессе развития. МВФ пре- доставляет финансовую поддержку странам, испытывающим серьезные проблемы с платежными балансами, т. е. большинству развивающихся стран. Как отмечалось ранее, эта финансовая помощь, хотя и разносторон- няя, предоставляется только при определенных условиях. Страны часто вы- нуждены делать значительные и политически непопулярные уступки МВФ за его поддержку. Временами они чувствуют, что финансовая помощь МВФ влечет за собой слишком большую потерю суверенитета. Всемирный банк также предоставляет финансовую помощь развиваю- щимся странам с низким уровнем доходов, особенно для развития инфра- структуры, например транспорта, систем связи и энергетики. Всемирный банк стремится играть более активную роль в оказании помощи странам по изменению их основной экономической политики в обмен на помощь, что должно привести политику стран в большее соответствие с политикой МВФ. В целом, транснациональные предприятия не оказывают такого большого влияния на развиваю- щиеся страны, как когда-то счи- талось. Транснациональное предприятие В 70-х годах были опубликованы многочисленные книги и статьи, описыва- ющие воздействие транснационального или многонационального предпри- ятия на развивающиеся страны. Транснациональные корпорации обвиня- лись в том, что они являются источником разнообразных проблем, в том числе приводят к разрушению государства. Это обвинение кажется неспра- ведливым по нескольким причинам: 1) главная роль в соглашениях с ТНК отводится принимающим их странам; 2) все большее распространение по- лучают транснациональные предприятия с местонахождением штаб-квар- тир в других, кроме США, странах, и таким образом ликвидируется моно- польное положение США как единственного источника экономического влияния; 3) сами развивающиеся страны создают транснациональные кор- порации; 4) число многонациональных компаний увеличивается, в том чис- ле возрастает количество мелких, более подвижных предприятий; 5) дости- гается большая гибкость многонациональных предприятий в приспособле- нии к местным условиям 30 Один из этих пунктов требует дополнительного пояснения. Дело в том, что число транснациональных предприятий "третьего мира", которые обычно расположены в быстро развивающихся странах со средним уровнем дохода, резко выросло за последние годы. Эти предприятия размещаются главным образом в развивающихся странах трех типов: страны с богатыми природными ресурсами (например, члены ОПЕК); быстро индустриализу- ющиеся страны с богатыми трудовыми ресурсами (например Гонконг, Тай- вань и Южная Корея); быстро индустриализующиеся страны с обширным внутренним рынком (например, Бразилия, Мексика и Филиппины) 31 70 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Развивающимся странам необхо- дим доступ к капиталу и техноло- гиям транснациональных пред- приятий "Хюндай Мотор" (Hyundai Motor) и "Голдстар" (Goldstar) являются приме- рами двух южнокорейских транснациональных корпораций. Правительства в этих странах стремятся принимать участие в международном бизнесе. Кроме того, транснациональные предприятия из развивающихся стран обычно благожелательнее воспринимаются родственными странами, по- скольку являются "частью группы" и рассматриваются как меньшая угроза, чем транснациональные корпорации промышленно развитых стран. Юмористическое описание транснационального предприятия, полного противоречий, появилось несколько лет назад в журнале "Экономист": "Оно манипулирует своими счетами. Оно старается уменьшить свои налоги или не платить их вовсе. Оно искусственно вздувает отпускные цены, исполь- зуемые при расчетах между его самостоятельными подразделениями. Им упра- вляют иностранцы из центров принятия решений, расположенных за тысячи миль от места событий. Оно импортирует зарубежные стереотипы работы с наемным персоналом. Одновременно оно их не желает применять. Оно недоп- лачивает. Оно ведет нечестную конкуренцию с местными фирмами. Но оно и в сговоре с местными фирмами. Из-за него богатые страны теряют свои рабо- чие места. ТНК — инструмент империализма богатых стран. Технологии, ко- торые оно внедряет в "третьем мире", уже значительно устарели или, наобо- рот, слишком современны. Оно вмешивается не в свои дела. Оно занимается подкупом. Никто не может его контролировать. Оно разрушает платежные ба- лансы стран. Оно изменяет экономическую политику. Оно настраивает прави- тельства друг против друга, чтобы получить большие инвестиционные льготы Не будет ли оно так любезно появиться здесь и сделать капвложения? Да нет же — пусть к чертям убирается домой" 32 Многие развивающиеся страны должны обеспечивать лучший климат для иностранных инвестиций, чтобы получить доступ к капиталу и техно- логии транснациональных корпораций промышленно развитых стран в ка- честве ключевого элемента своей промышленной стратегии. В течение мно- гих лет Мексика не разрешала кому-либо иметь контрольный пакет акций большей части новых инвестиций, но проблемы задолженности в начале 80-х гг. заставили ввести новое законодательство для привлечения капита- ла. В результате этою в 1984 г. начались улучшение инвестиционного кли- мата и восстановление доверия иностранных инвесторов. Кроме того, в 1990 г. мексиканское правительство вступило в переговоры с США о за- ключении соглашения о зоне свободной торговли с участием Канады. Транснациональные предприятия очень многое могут предложить раз- вивающимся странам с точки зрения капитала, технологий, управленческого опыта и доступа к мировым рынкам. Однако, как показывает опыт нефтя- ных компаний, им необходимо быть все более гибкими в отношении спосо- ба получения прибыли. Как будет показано в главе 15, лицензионные согла- шения, соглашения о производственной кооперации, контракты на управле- ние и совместные предприятия иногда заменяют прямые инвестиции, нахо- дящиеся в полной собственности Т Н К . По мере того, как принимающие страны улучшают среду хозяйственной деятельности с целью привлечения инвестиций, а транснациональные предприятия приспосабливают рабочие стратегии к новым условиям, темпы развития и прибыль увеличиваются. ЗАГЛЯДЫВАЯ В БУДУЩЕЕ Важнейшие изменения в будущем мире будут сопровождать- ся кардинальными политическими и экономическими пре- образованиями. События конца 80-х — начала 90-х п. ясно показывают, что тоталитаризму брошен вызов во всем мире, но он борется за свое суще- Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 71 ствование. Значительная политическая нестабильность будет скорее прави- лом, чем исключением, в странах с изменяющимися политическими идео- логиями. В России и Китае продолжится процесс политической либерали- зации общества, хотя при этом возможны и значительные людские потери. По всей видимости, лидеры нового поколения возьмут бразды правления в XXI веке. В экономическом отношении тот же тип либерализации будет иметь место в странах с централизованной плановой экономикой. Однако эти страны, вероятно, будут стремиться к какой-то форме демократического социализма, а не к системе капитализма с полностью свободной конкурен- цией типа существующей, скажем, в Гонконге. Преобразование централизо- ванной экономики в рыночную является трудным и болезненным процес- сом. В переходный период возникнут высокий уровень безработицы и эко- номический застой. Это может вызвать политическую нестабильность, так что результат преобразований предсказать невозможно. Тем не менее Вос- точной Европе будет необходима техническая и управленческая помощь, и для ее получения ей придется еще больше повернуться к Западу. Проблемой промышленно развитых стран станет открытие рынков для развивающихся стран. Медленный экономический подъем начала 90-х гг. приведет к большему давлению на торговлю и усилению протекционизма и может создать угрозу для обстановки сотрудничества, которая сложилась в 80-е годы. Конкурировать с промышленно развитыми странами Запада все в большей степени будут новые индустриальные и развивающиеся страны Азии, и баланс сил в этой конкуренции, возможно, сместится в сторону Азии, что заставит Запад чаще обновлять продукцию и производственную технологию. Развивающиеся страны продолжат свою борьбу с политической и эко- номической нестабильностью, инфляцией, дефицитом торгового баланса и большими выплатами для погашения задолженности, поскольку сейчас они находятся в трудном, почти безнадежном положении. Их экономический рост и развитие будут оказывать значительное воздействие на промышлен- но развитые страны, так как они выступают как рынки сбыта и сферы про- изводства промежуточной и готовой продукции. РЕЗЮМЕ Роль политической системы заключается в интеграции общества, эконо- мической — в распределении ограниченных ресурсов. Наиболее сложными являются плюралистические общества, в которых сосуществует множество разнообразных идеологий. Демократические общества отличаются широким участием населения в процессе принятия решений, в то время как в тоталитарных государст- вах в нем участвует относительно малое число людей. Тоталитарные ре- жимы могут быть коммунистическими, теократическими или светски- ми. В настоящее время они начинают допускать большее участие населе- ния в процессе принятия решений. В большинстве демократических стран действуют многочисленные по- литические партии, хотя в некоторых, например в Мексике, имеется од- на доминирующая политическая партия. 72 Часть 2 Разновидности среды бизнеса Экономическая система определяет, кто владеет ресурсами и контроли- рует их распределение. В рыночной системе ресурсы распределяют от- дельные лица; в командной экономике — правительство. Командная экономика совместима с тоталитарной политической системой; рыноч- ная экономика совместима с демократией. Транснациональное предприятие (ТНК) прежде чем внедриться в стра- ну, должно определить характер ее политико-экономической системы и возможные способы адаптации. Мировая экономика делится на три основные части: "первый мир" включает промышленно развитые страны с рыночной экономикой, "вто- рой мир" — страны с централизованной плановой экономикой, "третий мир" — развивающиеся страны. Централизованные экономики пережи- вают в настоящее время значительные перемены. Развивающиеся страны подразделяются на категорию стран с низким уровнем дохода (ВНП на душу населения составляет менее 545 долл. США) и категорию стран со средним уровнем дохода (ВНП на душу на- селения составляет от 545 до 6000 долл.). Страны со средним уровнем дохода разделяются на две категории: страны с низшим средним уров- нем дохода и страны с высшим средним уровнем дохода. По мере того как страны становятся более развитыми и переходят из ка- тегории стран с низким уровнем дохода в категорию стран с высоким уровнем дохода, распределение ВВП смещается от сельского хозяйства через промышленность к сфере услуг. К некоторым важнейшим проблемам, с которыми сталкиваются разви- вающиеся страны, относятся инфляция, внешний долг, слабеющая валюта, нехватка квалифицированной рабочей силы, политическая нестабильность, войны и восстания, массовая бедность, быстрый рост населения, неконкурентоспособные цены на товары и зависимость от импорта нефти. Тем не менее в последние десятилетия здесь наблю- дался бурный экономический рост, но они по-прежнему являются более рискованной сферой для инвестиций, чем промышленно разви- тые страны. В настоящее время инфляция не так свирепствует, как в 70-х гг., но она все еще велика в таких странах, как Аргентина, Бразилия и Израиль. Торговая стратегия стран варьирует от сильной внешней ориентации (например, Гонконг и Южная Корея) до сильной внутренней ориента- ции (например, Аргентина и Индия). Многие из стран — крупных должников были вынуждены провести ре- структуризацию своих займов в связи с неспособностью осуществлять выплаты по основному долгу и процентам. Сессии ЮНКТАД сосредоточивают свое внимание на экономическом росте и решении проблем внешней задолженности. МВФ занимается стабилизацией обменного курса и оказанием помощи странам в реше- нии проблем их внешней задолженности, МБРР — предоставлением средств для развития стран "третьего мира". Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 73 К О Н К Р Е Т Н А Я С И Т У А Ц И Я "БАТА ЛТД" 3 3 В 1990 г. руководство компании "Бата Лтд" (Bata Ltd) должно было принять жизненно важное ре- шение, касающееся возобновления инвестиций в Чехословакию (ныне Чешская и Словацкая Рес- публики). На первый взгляд это может показать- ся не такой серьезной проблемой, но здесь важна история взаимоотношений между компанией "Бата" и Чехословакией. Когда в 1939 г. в Европе разгорелась война, Том Бата-старший столкнулся с трудной ситуацией. Его отец, представитель де- вятого поколения сапожников в Чехословакии, создал по всему миру сеть обувных предприятий, расположенных в 28 странах, используя оборудо- вание и технологию массового производства, сло- жившуюся еще в 20-е гг. На Тома легла ответст- венность за руководство этой империей в период величайшей нестабильности во всем мире. Из-за вторжения нацистов и неопределенности будуще- го Бата взял с собой 100 чешских семейств и эмигрировал в Канаду, чтобы сохранить отцов- ское дело. Правильность решения Бата была подтвер- ждена временем и доказана интенсивным ростом этого предприятия в международном масштабе. Сегодня эта компания представляет собой семей- ное предприятие, производственные мощности которого выпускают свыше 300 млн. пар обуви в год, давая доход свыше 3 млрд. долл., обеспечива- емый сбытом обуви в 6000 розничных торговых точках и 125 независимых розничных предпри- ятиях, принадлежащих фирме в 115 странах. Ее 85 000 сотрудников работают на более чем 90 фа- бриках и в пяти инженерно-конструкторских бю- ро, а также розничных торговых предприятиях, упомянутых выше. Влияние компании является всепроникающим: она производит и продает одну из каждых трех пар туфель, изготовленных и про- данных в некоммунистическом мире. Во многих частях Африки слово "бата" означает "обувь". Отделения компании управляются как децен- трализованные предприятия, которые могут сво- бодно приспосабливаться к местным условиям в определенных рамках. Том Бата много разъезжает для осуществления контроля качества и налажи- вания хороших отношений с правительствами стран, где действует "Бата Лтд". Хотя компания имеет фабрики более чем в 90 странах и в той или иной форме осуществляет свои операции более чем в 100 странах, она не яв- ляется собственником всех этих мощностей. Там, где это возможно, компания владеет предприятия- ми на все 100%, однако в некоторых странах пра- вительства требуют, чтобы иностранной компании не принадлежало большинство акций. Например, в Индии 60% акций местных предприятий компа- нии выпускается на Индийскую фондовую биржу, в Японии "Бата Лтд" владеет всего 9,9% акций предприятий. В некоторых случаях "Бата" предос- тавляет лицензии, консультационную и техниче- скую помощь обувным компаниям, в акционер- ном капитале которых она вообще не участвует. Стратегия компании по обслуживанию миро- вых рынков является поучительной. Некоторые многонациональные корпорации пытаются сни- зить издержки путем достижения эффекта мас- штаба производства, который означает, что они производят как можно больше продукции на фа- брике оптимального размера и затем обслужива- ют рынки во всем мире с этой единственной про- изводственной единицы*. "Бата Лтд" стремится обслуживать разные национальные рынки, произ- водя в соответствующей стране любую обувь, ко- торая находит сбыт на ее рынке. Обоснованием такой стратегии является отчасти то, что компа- ния в состоянии быстро достичь эффекта мас- штаба, потому что обладает достаточно большим объемам производства в разных странах. В это, может быть, трудно поверить, особенно с учетом того, что "Бата Лтд" располагает произ- водственными мощностями в некоторых афри- канских странах, где вообще является единствен- ной отраслью промышленности. Однако компа- ния считает, что может очень легко достичь эф- фекта масштаба, поскольку обувное производст- во — дело трудоемкое. Кроме того, она стремит- ся получить все сырье из местных источников, что, правда, не всегда возможно в ряде бедных развивающихся стран. Тем не менее компания старается иметь как можно больше добавленной стоимости в этих странах. Еще одним направлением корпоративной по- литики "Бата Лтд" является то, что она предпо- читает не экспортировать продукцию, а ориенти- руется на создание местного производства для об- служивания местного рынка. Ясно, что это пра- *"Эффект масштаба производства" (economy of scale) достигается вследствие того, что при росте объема производства происходит экономия условно-посто- янных (в частности, накладных) расходов на единицу продукции и соответст- венно растет прибыль Вместе с тем слишком большое предприятие может стать плохо управляемым и неэффективным В каждой отрасли имеется неко- торый диапазон "оптимальных размеров" предприятия, в рамках которого лег- че всего достичь наиболее высокой рентабельности (Прим ред) 74 Часть 2 Разновидности среды бизнеса вило не является строгим, поскольку компания выпускает продукцию только в 90 странах, а рас- пространяет ее более чем в 100 странах; Иногда отношения компании с местными правительства- ми осложняются, когда она импортирует некото- рые сырьевые материалы, а готовую продукцию не экспортирует. Тогда, чтобы работать, ей при- ходится приспосабливаться к местному законода- тельству и другим требованиям. "Бата Лтд" избегает чрезмерной зависимости от экспорта частично из-за фактора риска. На- пример, если страна, импортирующая обувь, вво- дит ограничения на внешнюю торговлю, компа- ния может утратить свою долю рынка. По мне- нию мистера Бата, развивающаяся страна для сво- ей же пользы не должна становиться на путь тор- гового протекционизма. "Мы очень хорошо знаем, какое социальное потря- сение вызвало закрытие завода в Канаде. Но в Ка- наде мы все же имеем страхование по безработице, все виды социального обеспечения и множество альтернативных мест работы, куда люди могут об- ратиться. В противоположность этому в большин- стве развивающихся стран увольнение становится для людей вопросом жизни и смерти. Они оторва- ли себя от сельского хозяйства. Они пришли в го- род работать в промышленности. Они привели с собой родственников, потому что заработки в про- мышленности значительно выше. Таким образом, большая группа их родственников стала зависимой от них, изменила свой образ и уровень жизни. Для этих людей потеря работы — ужасная вещь. И по- этому мы очень внимательно относимся к данной проблеме". "Бата Лтд" действует в различных экономиче- ских системах. У нее разветвленная сеть подразде- лений как в промышленно развитых, так и в раз- вивающихся странах. Ее очень серьезно критико- вали (как и большинство транснациональных корпораций) за ведение дел с ЮАР, ее осуждали за работу в странах с тоталитарными режимами, например в Чили. Но, возражал Бата, компания действует в Чили более 40 лет и в течение этого периода к власти приходили разные режимы. Хотя местные филиалы компании не очень часто подвергались национализации, она имела в своей истории несколько совершенно уникальных случаев. Так, в Уганде филиалы были национали- зированы Милтоном Оботе, денационализирова- ны Иди Амином, тем же Амином снова национа- лизированы и, наконец, Амином же денационали- зированы. В течение всего этого времени фабрика продолжала работать так, как будто ничего не произошло. То, что компанию, наконец, оставили в покое, мистер Бата объясняет следующим обра- зом: "Обувь должна была покупаться и зарплата выплачиваться. Жизнь продолжалась. В боль- шинстве случаев правительства приходили к за- ключению, что действительно не в их интересах управлять предприятиями, и поэтому они отме- няли решения о национализации". Несмотря на способность компании действо- вать в любой политической ситуации, мистер Бата предпочитает среду демократическую. Он считает, что хотя и демократический, и тотали- тарный режимы являются бюрократическими, при демократии имеется потенциальная возмож- ность оспаривать и изменять процедуры, в то время как при тоталитаризме иногда лучше про- молчать. "Бата Лтд" оказывает многостороннее воздей- ствие на страну пребывания. Основной стратеги- ей компании является предоставление обуви за приемлемую цену возможно большей части насе- ления. Ее продукция — обувь — представляет со- бой скорее предмет первой необходимости, чем роскоши. Производство является трудоемким, поэтому создаются рабочие места, которые спо- собствуют увеличению покупательной способно- сти потребителей. Хотя высшие менеджеры могут привлекаться из-за рубежа, проводится также обучение местного управленческого персонала. Поскольку компания старается получать боль- шую часть сырьевых ресурсов из местных источ- ников, она способствует развитию предприятий- поставщиков. Так как "Бата Лтд" предпочитает диверсифицировать свои закупки, она обычно ис- пользует нескольких поставщиков, что ведет к конкуренции и повышению эффективности. Обычно компания при вводе в действие сво- его нового филиала вкладывает собственный кор- поративный капитал, но она весьма искусна и в обращении к международным рынкам капитала. Не раз использовались ресурсы Международной финансовой корпорации (МФК) — отделения Всемирного банка, предоставляющего кредиты на частнопредпринимательские проекты, осуществ- ляемые в развивающихся странах. Одной из пос- ледних попыток получить кредиты МФК было расширение кожевенного завода в Бангладеш. Имея поддержку МФК, "Бата Лтд" может быст- рее привлечь заемный и акционерный капитал из других источников. Пять предыдущих проектов, поддержанных МФК, были успешными, и креди- ты по ним были погашены в срок. Однако южноафриканская проблема постави- ла перед руководством компании уникальную за- Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 75 дачу. ЮАР давно рассматривалась в качестве хо- рошего региона для инвестиций благодаря боль- шой емкости своего рынка. ВНП на душу населе- ния в этой стране — самый большой в Африке. Здесь можно получить невероятно высокий про- цент прибыли благодаря низкой стоимости тру- довых и наличию минеральных ресурсов. Относи- тельно большой рынок позволяет фирме достичь эффекта масштаба производства за счет низкой стоимости трудовых ресурсов. Но ситуация резко ухудшилась в начале 80-х гг. Система апартеида, которая привела к политиче- скому, социальному и экономическому разделе- нию черных, цветных и белых, была характерна для ЮАР В течение десятилетий и изменения шли очень медленно. Правительственная оппо- зиция начала объединяться вокруг концепции "один человек — один голос". Черные национа- листы были готовы согласиться только на такое право голоса, в то время как белое правительство изо всех сил сопротивлялось этой концепции. Беспорядки привели к множеству убитых и уси- лили неопределенность политического будущего. Большая часть столкновений имела место между соперничающими группировками черного насе- ления. В этот период рост ВНП на душу населе- ния в ЮАР в течение 1980—1988 гг. был равен 0,8%, что значительно ниже среднего темпа в 2,3% для развивающихся стран с высшим сред- ним уровнем дохода. В дополнение к этим про- блемам на страну стали оказывать давление ино- странные фирмы и правительства. Ряд фирм США, в том числе "Эппл Компьютер" (Apple Computer), "Кока-Кола", "Форд" (Ford), "Интер- нешнл Харвестер" (International Harvester), "Дже- нерал Моторс" (General Motors), "АйБиЭм", "Ха- ниуэлл" (Honeywell) и "Уорнер Коммьюни- кейшнс", продали или значительно сократили свои активы в ЮАР. В 1984 г. только 7 амери- канских компаний покинули рынок этой страны, в 1985 г. — 40, в 1986 г. — 50, а в 1987 г. — еще до середины года — уже 33. Между 1982 и 1986 гг. американские инвестиции в эту страну сократи- лись наполовину. Даже консульство США в Йо- ганнесбурге потеряло веру в будущее ЮАР, отме- чая, что она на пути к тому, чтобы стать "еще од- ной африканской страной — хроническим долж- ником, зависимым от импорта... с репрессивным режимом, неспособным сохранить свою внутрен- нюю опору каким-либо позитивным способом". Отношение Канады к ЮАР также было отри- цательным. Канадское правительство приняло очень сдержанные рекомендации по поводу новых добровольных инвестиций. В результате этих со- бытий Бата принял решение покинуть страну в 1986 г. Имя покупателя фирмы и продажная цена названы не были. Компания отрицала, что апарте- ид является причиной продажи филиала. Персо- нал компании утверждал, что это действительно было деловое решение, учитывающее все факто- ры, влияющие на инвестиции в ЮАР в настоящее время. По условиям продажи имя компании "Ба- та" и ее торговый знак не будут больше использо- ваться здесь и все связи с Канадой будут прерва- ны. Очевидно, новый покупатель предоставил га- рантии, что рабочие места для черного населения будут сохранены. Однако поскольку экономика ЮАР в конце 80-х гг. начала менять свою направ- ленность и правительство Де Клерка приступило к ликвидации апартеида и разрешению политиче- ского тупика, руководство компании "Бата", воз- можно, и пересмотрит свое решение. Иной является проблема в бывшей Чехослова- кии. Бата заинтересован в возобновлении своей деятельности здесь, но между правительством и владельцем фирмы существуют имущественные проблемы, связанные с прошлым. Некоторые экс- перты полагают, что Бата получит в распоряжение акционерный капитал в обмен на управленческий опыт, содействие в маркетинге и финансировании. По оценкам экспертов, потребуется до 100 млн. долл. США для модернизации заводов, на кото- рых в настоящее время работают 85 000 человек и которые выпускают 100 млн. пар обуви в год. Вопросы 1. Почему, по вашему мнению, развивающаяся страна может разрешить компании "Бата Лтд" действовать на своей территории? 2. Согласны ли вы с оценкой рискованности экс- порта компании? Какой, по вашему мнению, может быть реакция развивающихся стран на эту оценку? 3. Объясните, почему предприятия компании менее чувствительны к серьезным политиче- ским воздействиям, чем предприятия компа- ний других типов. 4. С какими проблемами, по вашему мнению, может столкнуться компания, снова начиная свою деятельность в Чешской и Словацкой Республиках? 76 Часть 2 Разновидности среды бизнеса П р и м е ч а н и я К г л а в е 1. Основные источники описания данной конкретной ситуации: William H. Overholt, "Hong Kong: A Look at the Coming Decade," Pacific Rim Business Digest, October 1990, pp. 5—10; David E. Sanger, "As Hong Kong's Elite Leave, Investors from Japan Arrive," New York Times, 29 May 1990, p. Al; Pete Engardino, "In Asia, The Sweet Taste of Success," Business Week, 26 November, 1990, p. 96; Culturgram: Hong Kong (Provo, Utah: Brigham Young University, January 1988); "The Dragon's Embrace," Economist, 26 August 1989, pp. 51—52; David Lethbridge, ed., The Business Environment in Hong Kong, 2d ed. (Oxford: Oxford University Press, 1984); Swire Pacific Limited Annual Report, 1988; The Swire Group (Hong Kong: Swire Group Public Relations Hong Kong, November 1989). 2. Michael Litka, International Dimensions of the Legal Environment of Business (Boston: PWS— Kent, 1988), p. 4. 3. Ibid. 4. Richard N. Farmer and Barry M. Richman, Comparative Management and Economic Progress (Homewood, I11.: Richard D. Irwin, 1965), pp. 238—255. 5. Litka, op. cit., pp. 22—23. 6. Robert Wesson, Modern Government—Democracy and Authoritarianism, 2d ed. (Englewood Cliffs, N.J.; Prentice—Hall, 1985), pp. 41—42. 7. Europa Yearbook, 1989, pp. 2679 and 2692. 8. Europa Yearbook, pp. 1013—1018. 9. Michael Barone, "Playing Politics, Soviet Style," U.S. News and World Report, 15 January 1990, pp. 38—41; "Is the Soviet Union Next?" U.S. News and World Report, 15 January 1990, pp. 31- 37; "Soviet Union," Business Week, 29 October 1990, p. 51; Carroll Bogert, "The Congress of Futility," Newsweek, 29 October 1990, p. 50. 10. Gail E. Schares and Lynne Reaves, "Poland Isn't Just Picking a President, It's Picking a Future," Business Week, 5 November 1990, p. 74. 11. Marc F. Plattner, "Democracy Outwits the Pessimists," Wall Street Journal, 12 October 1988, p.A20. 12. R. Bruce McColm, Freedom in the World: Political Rights Civil Liberties 1989—90 (New York: Freedom House, 1990), p. 1. 13. Ibid, pp. 19 and 20. 14. Ibid., p. 4. 15. Clyde Haberman, "Chairman of Top Italian Company Resigns," New York Times, 23 November 1990, p. Cl. 16. World Development Report, 1984 (Washington, D.C.: World Bank, 1984), p. 67. 17. "Freedom House Comparative Survey of Freedom for 1987," Freedom at Issue, January- February, 1987, p. 33. Это обследование содержит очень интересную матрицу, в которой по одной оси наносятся политические системы, а по другой — экономические системы. При- меры по странам вносятся в каждую ячейку матрицы. 18. John R. Freeman, Democracy and Markets: The Politics of Mixed Economies (Ithaca, N.Y.: Cornell University Press, 1989), p. 7. 19. Ibid 20. World Development Report, 1990 (New York: Oxford University Press, 1990), pp. 202—203. 21. World Development Report, 1987, p. 84. 22. World Development Report, 1990, p. 225. 23. Jeffrey Ryser, Stephen Baker, and Elizabeth Weiner, "The Debtors' Revolt Is Spreading in Latin America," Business Week, December 28, 1987, pp. 88—89. 24. "Will Mexico Make It?," Business Week, October 1, 1984, pp. 74—77. 25. World Development Report, 1990, p. 138. 26. Mahmud al Burney, "A Recognition of Interdependence: UNCTAD V," Finance & Development, September 1979, p. 18. 27. Paul Lewis, "Aid and Trade Are in the Air at North—South Talks," New York Times, June 12, 1983, p. 8F. 28. "Conditions in Global Economy Prompt Renewed Focus on Growth," IMF Survey, July 27, 1987, p. 233. 29. " A Debtor's Dream," Economist, 10 September 1988, p. 81. 30. Paul Streeten, "Multinational Revisited," Finance 8c Development, June 1979, pp. 39—42. 31. David A. Heenan and Warren J. Keegan, "The Rise of Third World Multinationals," Harvard Business Review, January/February 1979, pp. 102—103. 32. "Controlling the Multinationals," Economist, January 24, 1976, p. 68. Глава 2 Правовые, политические и экономические среды ведения бизнеса 77 33. Материал для данного примера взят из следующих источников: Dean Walker, "Shoemaker to the World," Executive, January 1981, pp. 63—69; Gary Vineberg, "Bata Favors Free Trade but Tempers Asia Stance," Footwear News, Vol. 39, No. 24, June 13, 1983, pp. 2ff; Ira Breskin and Gary Vinesbert, "Parent Bata Looks After Far Flung Footwear Family," Footwear News, Vol. 39, No. 23, June 6, 1983, pp. 1ff.; Ira Breskin, "Globe—Trotting Bata, Ltd.: A World Bank Customer," Footwear News, Vol. 38, No. 38, October 4, 1982, p. 23; "After Sullivan," Economist, June 13, 1987, p. 71; Elizabeth Weiner and Steve Mufson, "All Roads Lead Out of South Africa," Business Week, November 3, 1986, pp. 24—25; Jonathan Kapstein, John Hoerr, and Elizabeth Weiner, "Leaving South Africa," Business Week, September 23, 1985, pp. 104—112; Robert Collison, "How Bata Rules Its World," Canadian Business, September 1990, pp. 28—34; Peter C. Newman, "The Return of the Native Capitalist," Macleans, 12 March 1990, p. 53. |