Экономическая конъюнктура Клинов. Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избран

• Название: Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избран
• Анкор: Экономическая конъюнктура Клинов.docx
• Дата: 26.04.2017
• Размер: 0.99 Mb.
• Имя файла: Экономическая конъюнктура Клинов.docx
• Тип: Документы; #5586
• страница: 8 из 19

ЧАСТЬ II

Г лава 4

ЦИКЛЫ В РАЗВИТИИ КОНЪЮНКТУРЫ

Цикл, или систематически повторяющееся чередование явлений (фаз), характеризует форму динамики воспроизводственного процесса, а вместе с тем и движение экономической конъюнктуры. Понятие цикла и цикличности, но определению С.П.Аукуционека(Институт мировой экономики и международных отношений РАН, Москва), относится «к периодическому и последовательному чередованию разных состояний конъ-юнктуры и соответственно колебанию интенсивности производственного процесса»¹.

1 Аукуционек С.П. Дискуссионные вопросы теории цикла. М.: ИМЭМО, 1990.

2 Mitchell W.C. Business Cycles. The Problem and Its Setting. N.Y.: NBER, 1930. P. 377 ³ Ibid. P. 458.

На Конференции по циклам, проводившейся под эгидой Фонда Карнеги в 1922 г., понятие цикла было определено как «повторение различных фаз отклонений со знаком плюс или минус»². Циклические колебания часто называют волнами. В основе концепции экономических циклов, по мнению У. Митчелла, лежит представление о ритмичности деловой активности³.

Сменяют друг друга периоды активности и отдыха, накопления и расходования ресурсов, повышения и снижения интенсивности процессов. Воспроизводственные процессы испытывают воздействие естественных ритмов (смены дня и ночи, морских приливов и отливов, времен года). Природные ритмы, а также ритмы общественной жизни, предписываемые обычаями и юридическими нормами, находят отражение в календарях (солнечном и лунном).

Большинство циклов конъюнктуры может быть отнесено к категории календарных. Они преимущественно (но не исключительно) связаны с воздействием на процесс воспроизводства внешней, экзогенной среды. В частности, интенсивность деловой активности и рыночные цены зависят от времени суток и времени года. Они меняются с течением недели, а также связаны с выплатой зарплаты и других регулярных доходов.

Годовой ритм включает существование праздников и периодов массовых отпусков. Имеют значение:

• 
  сроки начала и окончания сезона дождей в тропических странах, периоды разлива рек;
  
• 
  время начала выпуска на рынок новых моделей автомобилей, традиционные сроки заключения коллективных трудовых соглашений;
  
• 
  другие регулярно повторяющиеся события в природе и общественной жизни.
  

В той или иной мере такого рода события влияют на производство товаров и услуг, распределение доходов, накопление и расходование запасов, обмен и потребление создаваемых благ, а следовательно, и на экономическую конъюнктуру.

Некоторые календарные циклы охватывают несколько лет. Циклы солнечной активности продолжительностью от 7 до 17 лет (в среднем около 12 лет) оказывают влияние на погоду и геомагнитную обстановку, а вместе с тем отмечаются колебания в продуктивности сельского хозяйства, что в свою очередь воздействует на работу всего агропромышленного комплекса. Погода и геомагнитная обстановка влияют на заболеваемость людей, а следовательно, на спрос на медикаменты и медицинские услуги. Имеют место сезонные изменения в спросе на одежду, топливо, продовольственные товары и напитки.

С библейских времен известны многолетние циклы хозяйственной деятельности. В земледелии, например, правилами севооборота предусматривался отдых пашни под паром каждый седьмой год, а в конце очередной седьмой семилетки земля отдыхала под паром два года подряд, 49-й и 50-й. Таким образом, в растениеводстве существовали семилетний и полувековой циклы.

Особое место принадлежит среднесрочным и долгосрочным циклам общехозяйственной конъюнктуры, присущим динамике экономики капиталистических стран со времен промышленного переворота в Великобритании конца XVIII - начала XIX в. Их следует связывать с возросшей ролью научно-технического прогресса в экономическом росте и процессом наращивания и обновления капитала, особенно основных фондов (машин, оборудования, зданий и сооружений, в которых материализуются достижения научно-технического прогресса).

Механизм календарных циклов отличается от циклов развитого капиталистического хозяйства тем, что они вызываются физическими, по терминологии теоретика экономической конъюнктуры Вернера Зомбарта (1863-1941)¹, а в более широком толковании внешними относительно экономической сферы² (экзогенными) условиями. Циклы промышленно развитого капиталистического хозяйства являются эндогенными по своей природе.

¹ Mitchell W.C. Business cycles. P. 15.

² Schumpeter J.A.Business Cycles. Analysis of the Capitalist Process. N.Y.: McGraw-Hill Book Company, Inc., 1939. P. 7, 11.

Сжатую характеристику эндогенных циклов экономической конъюнктуры дал Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) в своем главном труде, посвященном теоретическим основам регулирования капиталистического хозяйства. «Под циклическим движением, — писал он, — мы подразумеваем такое развитие экономической системы, например в сторону подъема, при котором вызывающие его силы накапливаются и усиливают друг друга, но потом постепенно ослабевают, пока в известный момент не замещаются силами, действующими в противоположном направлении. В свою очередь противодействующие силы крепнут в течение определенного времени и взаимно активизируются, пока они, достигнув своего максимума, не начнут убывать, уступая место своей противоположности. Под циклическим движением мы понимаем, однако, не только то, что повышательная и понижательная тенденции, раз начавшись, не действуют бесконечно в одном и том же направлении и что в конечном итоге они меняют его на противоположное. Мы полагаем также и то, что имеется заметная регулярность в чередовании и продолжительности повышательных и понижательных тенденций»¹.

Данная характеристика механизма циклического развития приложима к описанию закономерностей как средних, так и больших циклов капиталистического хозяйства. Это будет показано в разделах 4.3 и 5.4.

Деловые (в английской терминологии, а в традиционном переводе на русский язык — экономические) циклы могут трактоваться как формы динамики, свойственные предпринимательской системе хозяйства, целью которой является получение прибыли и накопление капитала.


¹ Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРБ, 1999. С. 290.

² Там же. С. 289.

Как полагал Дж.М. Кейнс, имея в виду смену тенденций развития, порождаемых закономерностями капитализма, «лучше всего рассматривать экономический цикл как явление, вызываемое циклическими изменениями предельной эффективности капитала, хотя и осложненное и усиленное сопутствующими изменениями других важных краткосрочных переменных экономической системы»².

Фундаментальный труд «Экономические циклы» Йозефа Шумпетера(1883-1950), посвященный исследованию их природы, имеет второй заголовок, уточняющий, что речь идет об анализе капиталистического процесса¹.

Американский исследователь деловых циклов АртурБёрнс (р. 1904) в предисловии к монографии классика статистического анализа циклов Уэсли Митчелла (1874-1948) «Что происходит во время деловых циклов» утверждал, что «проблема деловых циклов не отделима от проблемы функционирования капиталистической экономики»².

Исследование природы экономических циклов и систематическое наблюдение за их развитием имеет значение для управления не только хозяйственной деятельностью, но и политическими процессами. Регулярно повторяющиеся кризисы перепроизводства, как первоначально назывались фазы спада среднесрочных циклов, порождают социальные и политические последствия. Спады сопровождаются ростом безработицы, увеличением числа банкротств, сокращением числа занятых и доходов населения. При этом обостряются диспропорции во внешнеторговых и платежных балансах, подвергаются испытанию на прочность системы денежно-кредитного и бюджетного регулирования экономики. Спад в экономике чреват обострением гражданских конфликтов и поражением на выборах правящей партии. В то же время экономические потрясения стимулируют процессы обновления и повышения эффективности экономики.

¹ Schumpeter J.A. Business Cycles. Analysis of the Capitalist Process.

² Mitchell W.C. What Happens During Business Cycles. N.Y.: NBER, 1951. P. VII.

Изучение циклических процессов имеет первостепенное значение для прогнозирования экономической конъюнктуры, а следовательно, для совершенствования управления предприятиями и народным хозяйством в целом. Сложность исследования состоит в том, что экономические циклы (даже календарные, а тем более те, которые формируются в условиях развитого капиталистического хозяйства) подвержены изменениям.

Продолжительность цикла и его фаз, а также их интенсивность систематически изменяются в ту или иную сторону. Ритм воспроизводственных процессов то и дело нарушается под влиянием случайных событий, а также возникновением в каждом отдельно взятом отрезке времени все новых комбинаций циклов различной продолжительности и природы.

Даже суточные циклы деловой активности могут нарушаться ввиду вмешательства спонтанных сил. Подвижны сроки смены сезонов, которые в свою очередь отличаются в той или иной степени от аналогичных периодов прошлых лет количеством и распределением тепла (холода) и осадков. Интенсивность циклов капиталистического хозяйства зависит от их синхронности в отдельных странах, которая может нарушаться под влиянием локальных событий во внешних относительно экономики средах.

По данным Фонда по изучению экономических циклов (США), по состоянию на середину 1980-х годов было выявлено 1380 разновидностей экономических циклов продолжительностью от 20 ч до 700 лет¹. Очевидно, что число возможных комбинаций фаз различных циклов практически безгранично, это обстоятельство не может не создавать бесконечные вариации в состояниях конъюнктуры.

Характер конъюнктуры и ее динамика меняются также вследствие эволюции экономической системы. Происходят сдвиги в структурах народного хозяйства и эластичности спроса и предложения но ценам и доходам под воздействием научно-технического и организационного прогресса. Возрастает регулирующая роль в экономике крупных хозяйствующих субъектов и государств.

В данной работе основное внимание уделяется циклам развитого капитализма ввиду их доминирующего воздействия на общехозяйственную конъюнктуру, а также на конъюнктуру товаров и отраслей. Что касается календарных циклов, то их влияние в большей степени сказывается на особенностях движе-

Mager N.H. The Kondratieff Waves. N.Y.: Praeger, 1987. P. 2.

ния конъюнктуры отдельных товаров и услуг и отраслей народного хозяйства.


4.1.Циклы капиталистического способа производства: Джозефа Китчина, Клемента Жюглара, Саймона Кузнеца, Николая Кондратьева

Й. Шумпетер выделил три тина циклов капиталистического хозяйства, которые он назвал именами их первых исследователей. В их числе он различал средние циклы англичанина ДжозефаКитчина(продолжительностью от 2 до 5 лет) и француза Клемента Жюглара (длиной от 7 до 11 лет), а также большие циклы россиянина Николая Кондратьева (протяженностью от 45 до 60 лет)¹.

Представление о существовании двух разновидностей среднесрочных циклов сформировалось уже в 1920-х годах. Н.Д. Кондратьев в докладе о больших циклах экономической конъюнктуры 1926 г., ссылаясь на исследования Д. Китчина, отмечал существование циклов длиной 3-3,5 года наряду с циклами, охватывающими от 7 до 11 лет².

¹ Schumpeter J.A. Business Cycles. P. 169-174. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. С. 343. Kuznets S.S. Swings in the Growth of Population and Related Economic Variables//American Philosophical Society Proceedings. 1958. N 1.P. 25-52. ⁴ Mitchell W. Business Cycles. P. 226-233.

В работах, опубликованных уже после второй мировой войны, Саймон Кузнец обосновал существование длинных колебаний в экономическом росте периодом от 15 до 25 лет³. Предположения о существовании таких колебаний конъюнктуры С. Кузнец высказал в 1920-х годах. Гипотезы С. Кузнеца и Н.Д. Кондратьева рассматривались У. Митчеллом в монографии, работу над которой он завершил в 1927 г.⁴

О длинных циклах, выявленных С. Кузнецом, упоминается и в работе Й. Шумпетера¹. Но он не включил их в свою полициклическую схему развития капитализма, ограничившись триадой, сочтя ее «удобным инструментом» для описания циклических колебаний². Возможно, Й. Шумпетер посчитал, как и многие исследователи следующего поколения, циклы Кузнеца эпизодическим явлением в развитии американского капитализма.

Особую позицию занимает современный исследователь истории экономических циклов СоломосСолому(Кембриджский университет). Он полагает, что циклы Кузнеца наблюдались в 1870-1913 гг., помимо США, в других странах, занимавших ключевые позиции в мировой экономике, в частности во Франции, Германии, Великобритании, а также в ряде стран — поставщиков сырья на мировой рынок³. Вместе с тем, по мнению С. Солому, не только длинные амплитуды маятника конъюнктуры (long swings) Кузнеца, но и волны Кондратьева не являются «регулярно повторяющимися особенностями развития современной экономики»⁴. При этом С. Солому признает, что траектория мирового экономического развития после второй мировой войны, «по-видимому, соответствует критериям волны Кондратьева»⁵.


¹ Schumpeter J.A. Business Cycles. P. 165.

² Ibid. P. 170.

³ Solomou S.N. Economic Cycles. Long Cycles and Business Cycles since 1970. Manchester, N.Y.: Manchester University Press, 1998. P. 99-104.

4 Ibid. P. 107. ⁵ Ibid. P. 75.

Согласно теоретическим представлениям об эндогенной природе циклов капиталистического хозяйства, материальной основой их являются особенности динамики вложений в соответствующие элементы капитала. Изменение конъюнктуры в рамках цикла Китчина зависит от роста товарно-материальных запасов (оборотного капитала). Циклы Жюглара формируются в процессе обновления и наращивания парка машин и оборудования (активной части основного капитала).

Хронология циклов Кондратьева связана (особенно в современной интерпретации) с развитием инфраструктуры (пассивной части основного капитала). Динамика последней переменной в свою очередь зависит от жизненного цикла отраслей хозяйства. Процесс обновления и наращивания капитала в развитых странах диктуется не только и не столько физическим, сколько моральным износом и возникновением новых потребностей на фоне роста доходов. Отсюда следует, что материальная основа циклов формируется под воздействием НТП.

Что касается циклов Кузнеца, то они наблюдались в США с середины XIX в. до 1912 г. в форме периодических всплесков строительной активности, кои порождались волнами иммиграционных потоков населения. При этом волновой характер эмиграции из Европы в США был связан с циклическим характером развития экономики Старого Света, прежде всего стран Западной Европы, и распространением процессов индустриализации на страны Восточной и Южной Европы.

В неоклассической теории волнообразные колебания в экономике трактуются как результат исключительно внешних воздействий на воспроизводственный процесс. Иначе говоря, волны поднимаются и опускаются в результате стечения то преимущественно благоприятных, то неблагоприятных событий. Циклические колебания действительно возникают в результате сложения случайных возмущений, воздействующих на воспроизводственный процесс. Это доказал Е.Е.Слуцкий(1880-1948) в статье, которая была опубликована Конъюнктурным институтом в Москве в 1927 г., а спустя десять лет переведена на английский язык и издана в США1.

Однако имеются веские основания предполагать существование циклов эндогенного характера в динамике капиталистичес-

1 Слуцкий Е.Е. Сложение случайных причин как источник циклических процес-сов//Вопросы конъюнктуры. 1927. Т. 3. № 1. С. 34-64; Slutsky Е. The Summation of Random Causes as the Source of Cycle Process//Econometrica. 1937. N 5.

кого производства, т.е. циклов, порождаемых закономерностями накопления и расходования капитала в условиях быстрого НТП. Во-первых, речь идет о циклических явлениях, которые появились на определенном этапе развития капитализма, а именно после промышленного переворота конца XVIII в. Во-вторых, эти циклы свойственны индустриально развитым капиталистическим странам. В-третьих, источником колебаний является обрабатывающая промышленность, особенно отрасли, производящие товары длительного пользования.

Современные исследователи циклов капиталистического способа производства подтверждают (с определенными оговорками относительно статистических трудностей измерения периодичности колебаний деловой активности) теоретическое значение эндогенных концепций циклического развития, подразумевающее сосуществование циклов Кондратьева, Кузнеца, Жюглара и Китчина¹.

Сложность статистического выявления циклов Китчина состоит в том, что, когда фаза рецессии этого цикла не совпадает с соответствующей фазой цикла Жюглара, она не обязательно проявляется в абсолютном сокращении производства, но лишь в замедлении экономического роста. В последнем случае цикл не регистрируется, так как он не соответствует критериям измерения циклов, выработанных НБЭИ. Циклы Кондратьева и Кузнеца тем более не существуют с точки зрения названной методики регистрации циклов, поскольку они проявляются в колебаниях темпов экономического роста, хотя и воздействуют на глубину спадов среднесрочных циклов.


¹ Zarnovitz V., Moore G.H. Major Changes in Cyclical Behavior. In: The American Business Cycle. Continuity and Change. Chicago, London: NBER, 1986. P. 520-521.

² Burns A.F., Mitchell W.C. Measuring Business Cycles. N.Y.: NBER, 1946. P. 431 —

У. Митчелл и А. Бёрне, заложившие основы методики измерения среднесрочных циклов в НБЭИ, обстоятельно исследовали влияние динамики цен в рамках циклов Кондратьева на динамику среднесрочных циклов². В частности, они отмечали, что подъем длинной волны (долговременная тенденция повышения цен) в большинстве случаев характеризуется благоприятным соотношением продолжительности фаз расширения и сжатия среднесрочных циклов. Тогда как спад волны (преобладание тенденции цен к понижению) сопровождался относительным удлинением и усугублением фазы сжатия среднесрочных циклов¹.

В начале XIX в. французский экономист Жан-БатистСэй (1767-1832) сформулировал закон рынка. Сэй утверждал, что предложение создает спрос, делая общее перепроизводство невозможным. По Сэю, доходы, создаваемые в процессе производства, равны стоимости выпускаемой продукции. Следовательно, доходы достаточны, чтобы купить всю произведенную массу товаров и услуг².

На самом деле часть доходов не расходуется, а сберегается, чтобы в будущем приобрести товары и услуги длительного пользования. Рост воспроизводимого национального богатства обеспечивается увеличением сберегаемого дохода и повышением нормы вложений в капитал (в том числе в так называемый человеческий капитал) и имущество домашних хозяйств. В рамках полного цикла сумма сбережений и сумма вложений в национальное богатство могут уравновешиваться.

Вместе с тем внутри цикла выделяются фазы и стадии, когда процесс накопления сбережений идет быстрее их расходования. Это означает, что емкость рынка растет медленнее, чем производство. Соответственно развиваются явления перепроизводства. В заключительной стадии циклического подъема происходят изменения конъюнктуры в пользу покупателя, но одновременно вызревают предпосылки для спада производства.


¹ Burns A.F., Mitchell W.C. Measuring Business Cycles. P. 432-433.

Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. М.: Прогресс, 1968. С. 497.

В противовес состоянию перепроизводства существуют периоды, когда процесс расходования сбережений идет быстрее их накопления. Это значит, что спрос растет быстрее предложения, конъюнктура определяется как рынок продавца. Рынок продавца характерен для начала фазы циклического подъема, когда повышается норма капиталовложений. Благоприятная для продавцов конъюнктура сохраняется до тех пор, пока капиталовложения не превратятся в новые производственные мощности и пока не начнет снижаться отдача от капиталовложений вследствие опережающего роста предложения и уменьшения возможностей для повышения эффективности производства.

Итак, ухудшение конъюнктуры происходит тогда, когда емкость рынка растет медленнее, чем производство (накопление сбережений перевешивает их расходование). Улучшение конъюнктуры обеспечивается опережающим ростом емкости рынка, (расходование сбережений перевешивает их накопление). Поскольку данные о сбережениях менее точны и доступны, чем данные о капиталовложениях, то именно последние обычно служат индикатором соотношения спроса и предложения в масштабе народного хозяйства. Опережающий рост вложений в основной капитал по сравнению с ВВП, т.е. повышение нормы капиталовложений, означает подъем конъюнктуры, а снижение этой нормы сопутствует спаду деловой активности.

Исследователи экономической конъюнктуры связывают среднесрочный цикл капиталистического хозяйства с обязательным присутствием в нем фазы спада, т.е. достаточно продолжительного периода (не менее полугода), когда выпуск промышленной продукции сокращается. В современных условиях, когда в развитых странах на долю промышленности приходится все меньшая часть хозяйственной деятельности, акцент переносится на последствия сокращения промышленного производства для экономики в целом.

Сначала спад в промышленности сопровождается повышением нормы безработицы, но при этом общая занятость и численность рабочей силы могут расти за счет отраслей сферы услуг. Перелом в общехозяйственной конъюнктуре в худшую сторону наступает, когда промышленный спад вызывает сокращение общей численности занятых в народном хозяйстве в целом и снижение доходов в реальном выражении.

Социально-экономические последствия спада весьма многообразны. Происходят регрессивные изменения в структуре спроса, ухудшается финансовое положение большинства предприятий, увеличивается число банкротств. Все это негативно отражается на состоянии денежно-кредитной системы и государственных финансах. Сокращение импорта товаров, услуг и капиталов способствует синхронизации циклических спадов в развитых странах.

Принципиально важным является то обстоятельство, что без спада, т.е. без насильственного выравнивания предложения и спроса посредством сжатия промышленного производства (прежде всего за счет ухода из процесса воспроизводства наименее эффективных предприятий), невозможно начало нового цикла и достижение новых высот на пути экономического развития. Соответственно необходимо различать негативные, социальные последствия спада среднесрочного цикла и его оздоровляющее значение для повышения эффективности производства.

Выдающийся вклад в исследование циклической динамики капиталистического хозяйства внес американский экономист У. Митчелл — основатель существующего и ныне в США Национального бюро экономических исследований (НБЭИ). В рамках НБЭИ были осуществлены фундаментальные исследования XX в. в области национального продукта и богатства, экономического роста и среднесрочного цикла.

В своих первых работах по циклам У. Митчелл сочетал систематизацию теоретических взглядов различных школ экономической мысли на природу деловых циклов с проверкой результатов эмпирических наблюдений. В 1913 г. вышел его труд «Экономические циклы» объемом 600 страниц. В 1927 г. была опубликована монография «Экономические циклы: проблема и ее постановка», написанная уже по программе НБЭИ, но во многом развивавшая идеи книги 1913 г.

В дальнейшем был сделан крен в сторону эмпирических наблюдений за циклами с тем, чтобы создать надежную основу для статистического отслеживания и измерения циклических колебаний. Предполагалось вернуться к теоретическим построениям на прочном эмпирическом фундаменте. Однако теоретическую часть программы завершить не удалось.

Итоговые работы У. Митчелла, в том числе выполненное совместно с А. Бёрнсом исследование «Измерение экономических циклов», опубликованное в 1946 г., а также вышедшая после смерти автора в 1951 г. монография «Что происходит во время экономических циклов» отражают результаты статистических наблюдений. Они в большей степени нацелены на решение методических проблем измерения циклов, но в то же время проливают свет на механизм развития среднесрочных циклов.

Методика измерения среднесрочных циклов, выработанная Митчеллом и Бёрнсом, основывается на выявлении высших и низших поворотных точек в движении циклов. Соответственно цикл расчленяется на две составляющие: фазу расширения (expansion) от низшей до высшей точки и фазу сжатия (contraction) от высшей до низшей отметки. Эти же вехи (от пика до следующей высшей точки либо от одной низшей отметки до следующей) служат границами цикла в целом.

Принятая в НБЭИ методика выявления поворотных точек среднесрочного цикла предполагает исключение краткосрочных, в том числе сезонных и спонтанных, колебаний деловой активности. На ее основе были установлены характеристики циклической динамики экономики США за период с 1854 по 1949 г. Средняя продолжительность цикла за период наблюдения составила 49 месяцев, т.е. примерно 4 года. При этом фаза расширения занимала в среднем 29 месяцев, или 59% времени цикла, а фаза сжатия — 20 месяцев, или 41%1.


¹ Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. С. 102.

127

Более поздние оценки, несмотря на некоторые различия в периодизации, подтверждают выводы относительно средней протяженности среднесрочных циклов и соотношения фаз расширения и спада до середины XX в. По данным профессора Чикагского университета ВиктораЗарновицаи главы Центра международных исследований экономических циклов при Колумбийском университете Дж.Мура,за 100 лет (с 1846 по 1945 г.) средняя длина циклов по методике НБЭИ составила 50 месяцев. Из них пришлось на фазу расширения 30 и фазу сжатия 20 месяцев¹.

В странах Западной Европы средняя долгота циклов до второй мировой войны была больше, чем в США. Наибольшей величиной отличались циклы в Великобритании. За период с 1854 по 1938 г. средняя продолжительность циклов в этой стране составила 64 месяца против 48 — в США. Максимальная длительность цикла в указанный период достигала в Великобритании 135 месяцев, а в США — 101. В обоих случаях речь идет о циклах, фаза сжатия которых завершилась в 1879 г. Столь же синхронно протекали самые короткие циклы этих стран продолжительностью в каждом случае 17 месяцев. Это был первый цикл по окончании первой мировой войны, прошедший фазу сжатия со второй половины 1918 до начала 1919 г. и фазу расширения до начала 1920 г.

В большинстве случаев продолжительность фаз сжатия до второй мировой войны колебалась в пределах от 10 до 24 месяцев, фаза расширения — от 18 до 42 месяцев, а средняя протяженность полного цикла в основном колебалась в пределах от 2,5 до 5,5 года. Эти расчеты основываются на данных по 64 циклам четырех стран. В их числе 21 цикл США и 16 циклов Великобритании (с 1854 по 1938 г.); 17 циклов Франции (с 1865 по 1938 г.) и 10 циклов Германии (с 1879 но 1932 г.)².

После второй мировой войны в США, согласно данным НБЭИ, существенно увеличилась продолжительность фаз расширения, а протяженность фаз сжатия сократилась. За период с 1945 по 2001 г. средняя долгота фазы расширения почти удвоилась, составив 56 месяцев. Фаза сжатия уменьшилась практически вдвое, составив 11 месяцев. Если за 100 лет (до 1945 г.) в США фазы расширения превышали фазу сжатия вВысшие точки	Низшие точки	Продолжительность фаз (в месяцах)
		сжатия	расширения
Февраль 1945 г.	Октябрь 1945 Г.	8	37
Ноябрь 1948 г.	Октябрь 1949 г.	11	45
Июль 1953 г.	Май 1954 г.	10	39
Август 1957 г.	Апрель 1958 г.	8	24
Апрель 1960 г.	Февраль 1961 г.	10	106
Декабрь 1969 г.	Ноябрь 1970 г.	11	36
Ноябрь 1973 г.	Март 1975 г.	16	58
Январь 1980 г.	Июль 1980 г.	6	6
Январь 1981 г.	Ноябрь 1982 г.	22	92
Июль 1990 г.	Март 1991 г.	8	120
Март 2001 г.	Апрель 2002 г.	13

Источник: Business Cycle Dating Committee of the National Bureau of Economic Research. Cambridge MA, 2003. www.nber.org/cycles, html

Таблица 4.1
Поворотные точки в развитии среднесрочных циклов в экономике США начиная с 1945 г. по методологии НБЭИ

среднем в 1,5 раза, то во второй половине XX в. соответствующий коэффициент возрос до 5. Общая продолжительность цикла увеличилась на одну треть, составила 67 месяцев (см. табл. 4.1).

В 1950-х и 1960-х годах необычной продолжительностью и интенсивностью отличались фазы расширения в Японии, ФРГ, Франции и Италии, что, по-видимому, объясняется уникальностью положения в этих странах, сложившегося к концу второй мировой войны¹.

1 Zarnovitz V., Moore G.H. Major Changes in Cyclical Behavior. In: The American Business Cycle. Chicago, London: NBER, 1986. P. 533.

1 Zarnovitz V., Moore G.H. Major Changes in Cyclical Behavior. In: The American Business Cycle. Chicago, London: NBER, 1986. P. 523.

2 Moore G.H., Zarnovitz V. The NBER's Business Cycle Chronologies. In: The American Business Cycle. Chicago, London: NBER, 1986. P. 749-752.

07

Регистрируемые циклы были бы короче и разница в их длине существенно меньше, если бы была принята концепция циклов роста. Суть концепции циклов роста состояла в том, чтобы признавать фазой спада не только отрезок абсолютного сокращения производства, но и существенное замедление темпов роста на достаточно продолжительный период. Соответствующие предложения выдвигались в рамках НБЭИ в середине 1980-х годов. В период с 1948 по 1980 г. в США было выделено 10 циклов роста. На 3 цикла больше, чем в соответствии с классической для НБЭИ методикой определения границ циклов¹.

Дополнительные низшие поворотные точки циклов роста в США были выявлены в июле 1952 г., октябре 1964 г. и октябре

1967. 
      г. В первом случае это практически совпало с прохождением низших поворотных точек Великобританией и Нидерландами; в последнем США были в низших поворотных точках на 2-3 месяца позже, чем ФРГ, Великобритания, Швеция и Нидерланды. Следом за США в первой половине или середине
      
1968. 
      г. прошли низшие поворотные точки Канада, Франция и Бельгия. В европейских странах циклы роста были существенно длиннее, чем в США.
      

Средняя продолжительность циклов роста по низшим точкам в указанный период составила в США 38 месяцев, в Великобритании — 55 и Швеции — 66 месяцев, т.е. длина циклов роста находилась в диапазоне от 3 до 5 лет². Это практически укладывается в представления о средней продолжительности циклов Китчина.


1 Klein A., Moore G.H. Monitoring Growth Cycles in Market-Oriented Countries. Developing and Using International Economic Indicators. Cambridge, Mass., 1985. P. 348.

² Ibid. P. 43-45.

Для характеристики развития цикла до середины XX в. отслеживалась динамика нескольких сотен различных переменных. «Отсутствие обобщающего показателя экономической активности, ряды которого охватывали достаточно продолжительный период на сопоставимой основе»¹, создавало значительные трудности для измерения циклических процессов. Динамические ряды тех сводных показателей, которые относятся к периоду до второй мировой войны, с позиции современных исследователей, фрагментарны и не очень надежны»².

Между тем наблюдения за циклами в период между двумя мировыми войнами, выполненные в рамках НБЭИ, показали 100%-ное совпадение поворотных точек в динамике циклов деловой активности и в динамике индекса промышленного производства³. Следует иметь в виду, что агрегатный индекс промышленного производства стали рассчитывать (да и то в экспериментальном порядке) для наблюдения за деловой активностью в передовых странах лишь в 1920-х годах, а ВВП в неизменных ценах — в 1950-х.

Индекс промышленного производства позволяет более точно отслеживать развитие среднесрочного цикла, нежели ВВП в неизменных ценах. Другие отрасли народного хозяйства, помимо промышленности, лишь пассивно, с запозданием реагируют на циклическую динамику промышленности и скорее сглаживают, нежели усиливают, колебания среднесрочного цикла.

Среднесрочный цикл общехозяйственной конъюнктуры является порождением индустриализации, результатом становления фабричной крупномасштабной системы производства. До промышленной революции конца XVIII, начала XIX в. экономические потрясения носили эпизодический характер. Они вызывались неблагоприятными погодными условиями, эпидемиями, войнами, спекулятивными горячками и другими внешними условиями развития воспроизводства.


¹ Moore G.H., Zarnovitz V. The NBER's Business Cycle Chronologies. P. 745.

² Ibid. P. 745.

³ Mitchell W.C. What Happens During Business Cycles. P. 17, 32.

Начиная с XIX в. среднесрочный цикл приобрел в передовых капиталистических странах регулярный эндогенный характер. Наиболее рельефно он отражается в динамике промышленного производства. Промышленность (прежде всего обрабатывают щая) остается локомотивом экономического и технического развития, несмотря на то, что статистически измеряемый вклад промышленности в создание ВВП сокращается.

Обрабатывающая промышленность семи ведущих капиталистических стран производила в 1950-х и 1960-х годах от 30 до 31% ВВП. Начиная с 1970 г. доля ее продукции обнаруживает долговременную тенденцию к снижению. Она составила в 1996 г. 20,4%1. В США доля обрабатывающей промышленности в ВВП уменьшилась к 2000 г. до 15,9%. В 2001 г. в условиях спада она сократилась до 14%².

В международной торговле продукция этой отрасли преобладает. Она вытеснила с первых позиций продукцию сырьевых отраслей (сельского хозяйства и добывающей промышленности). Ее доля в мировом экспорте товаров достигла 50% в 1955 г. и 78,5% в 1998 г. Доля промышленности в целом, т.е. обрабатывающей и добывающей, превысила в 1998 г. 86% мирового экспорта товаров³.

Другие отрасли народного хозяйства испытывают колебания в росте своей продукции, которые не обязательно связаны с развитием промышленного цикла. Чаще они обусловлены воздействием условий, формирующихся вне экономической сферы. Так, согласно данным НБЭИ, частота колебаний объема реализуемой продукции сельского хозяйства была в период с 1919 по 1938 г. в 3 раза выше, чем у промышленности, а амплитуда колебаний по крайней мере на порядок меньше⁴.

Как полагал У. Митчелл «главная причина, почему основные отрасли, занятые выращиванием сельскохозяйственных культур, не расширяются и не сокращаются в унисон с добывающей и обрабатывающей промышленностью, а также с торговлей, транспортом и финансами, состоит в том, что фермеры не могут

¹ Клинов В.Г. Волновая природа научно-технического прогресса и большие циклы конъюнктуры капиталистического хозяйства//Общество и экономика. 2002. № 6. С. 28.

² Survey of Current Business. 2003. N 7. P. D 31.

³ Международные экономические Отношения. С. 75, 79, 83.

⁴ Mitchell W.C. What Happens During Business Cycles. P. 32.

контролировать краткосрочные колебания выпуска своей продукции»¹.

Согласно тем же данным, динамика цен на фермерскую продукцию и розничных цен на продовольственные товары в большей степени соответствовала логике развития промышленного цикла, нежели колебания в объеме реализации сельскохозяйственной продукции².

Внутри промышленности отмечалась высокая синхронность циклических колебаний в динамике продукции производственного и потребительского назначения. При этом амплитуда колебаний в первом случае была примерно в 2 раза больше, чем во втором. Такая же синхронность наблюдалась в циклической динамике товаров длительного и краткого пользования. Амплитуда циклических колебаний выпуска товаров, предназначенных для длительного пользования, более чем в 2 раза превосходила аналогичный показатель товаров краткого пользования³.

На более детальном уровне обнаруживаются различия между традиционными и новыми товарами в период фазы интенсивного роста их жизненного цикла. Новые товары в минимальной степени испытывали воздействие фазы спада промышленного цикла. Рост их выпуска, если он приостанавливается, возобновлялся задолго до окончания спада. Это наглядно демонстрируют диаграммы динамики потребления хлопка (традиционного сырья) и искусственного волокна (нового товара) между двумя мировыми войнами XX в.⁴


1 Mitchell W.C. What Happens During Business Cycles. P. 56.

² Ibid. P. 172-173.

³ Ibid. P. 32,

⁴ Ibid. P. 33.

После второй мировой войны число новых отраслей, не сокращавших производство в период циклических спадов, существенно возросло. Это в значительной степени повлияло на ослабление циклических спадов в третьей четверти XX в. Вместе с тем новые отрасли теснят старые, среди последних производств появляются и отмирающие. Соответственно вытесняемые отрасли показывают наиболее глубокие сокращения во время циклического спада.

Понятие циклического спада не исключает роста производства в отдельных отраслях, равно как и циклический подъем сочетается с сокращением производства в ряде отраслей. К такому выводу пришел У. Митчелл, опираясь на ежемесячные показатели динамики сотен показателей деловой активности на протяжении нескольких десятков лет. «Деловые циклы состоят не только из относительно синхронного увеличения многих видов деятельности, за которыми следует относительно синхронное сокращение несколько меньшего их числа. Они включают также сокращение многих переменных в то время, когда тенденция к расширению доминирует, и многочисленные увеличения, когда доминирует сокращение»¹.

Бюро экономического анализа (Министерство торговли США) полагает циклический спад в экономике, когда реальный ВВП сокращается на протяжении не менее полугода. Со своей стороны Национальное бюро экономических исследований (США) считает ВВП недостаточно совершенным инструментом для отслеживания среднесрочных циклических колебаний. Во-первых, наблюдения ведутся НБЭИ на ежемесячной основе, а ВВП рассчитывается поквартально. Во-вторых, первые оценки ВВП основаны на неполных данных и подвержены серьезным уточнениям на протяжении длительного времени.

Особенности регистрации цикла в зависимости от использования тех или иных показателей наглядно проявились при определении границ спада 2001 г. в США. Например, согласно первым оценкам, ВВП США сокращался в 2001 г. только в третьем квартале, т.е. не было формальных оснований для регистрации спада, если ориентироваться на динамику ВВП. Последующие оценки показали, что ВВП этой страны сокращался три квартала подряд, начиная с первого квартала 2001 г.<sup>2

1</sup> Mitchell W.C. What Happens During Business Cycles. P. 79.

² Survey of Current Business. 2002. N 8. P. 7.

Доминирующая тенденция к сокращению объема промышленного производства отмечалась в США с июля 2000 до декабря 2001 г. Уже в ноябре 2001 г. газета «The Wall Street Journal Europe» отмечала, что это была самая длинная череда сокращений со времен Великой депрессии 1930-х годов¹. Тем не менее НБЭИ определил, что фаза расширения закончилась, а фаза сжатия началась лишь в марте 2001 г., т.е. спустя 9 месяцев после начала систематического снижения объема промышленного производства.

В марте 2001 г. индекс промышленного производства США снизился на 3,4% против июня 2000 г., в том числе товаров длительного пользования — на 5,1%.

В декабре 2001 г. степень снижения промышленного производства достигла 7,6%. Наиболее значительно сжался выпуск товаров длительного пользования (на 10,5%), включая оборудование производственного назначения (на 15,4%) 2.

ВВП США в третьем квартале 2001 г. оказался ниже ВВП четвертого квартала 2000 г. всего на 0,6%3.

В странах зоны евро сокращение выпуска продукции обрабатывающей промышленности началось в апреле 2001 г. и продолжалось вплоть до начала 2002 г. ВВП этой группы стран снижался только в четвертом квартале 2001 г.

Признавая, что именно промышленность является источником циклических колебаний, НБЭИ считает этот показатель важнейшим инструментом наблюдения за циклом. В то же время современная хронология циклов строится НБЭИ прежде всего на ежемесячных оценках общей численности занятых в народном хозяйстве США, личных доходах и объемах продаж в

неизменных ценах.


1 The Wall Street Journal Europe. 2001. November 19.

² Federal Reserve Bulletin. 2001. N 9; 2002. N 6; 2003. N 1. P. A44.

Main Economic Indicators. 2003. N 1. P. 52-53. ⁴ The Wall Street Journal Europe. 2001. December 4.

Начало сжатия было определено в 2001 г. на основании данных о сокращении численности занятых в народном хозяйстве США. Спад продолжался согласно этому показателю до апреля 2002 г. Численность занятых в США (исключая военнослужащих) сократилась до 133,4 млн. человек в марте и апреле 2002 г., т.е. сократилась на 1,8% по сравнению с 2001 г. (135,8 млн. человек)¹.

Возобновление роста занятости в масштабе народного хозяйства в апреле 2002 г. проходило на фоне продолжающихся увольнений в обрабатывающей промышленности. Через год в апреле 2003 г. занятость в обрабатывающей промышленности США сократилась на 95 тыс. человек. Это был уже 33-й месяц непрерывного уменьшения числа занятых в обрабатывающей промышленности США. Образовалась самая длинная череда увольнений в этой отрасли за весь период после второй мировой войны. Обозреватель Клэр Энсберри назвала две причины продолжавшихся увольнений: низкий уровень загрузки производственных мощностей и интенсивный рост производительности труда. Мощности в обрабатывающей промышленности в целом использовались на 73,4% (в том числе в производстве товаров длительного пользования — на 70,0%). Средний показатель за период с 1972 по 2001 г. составил 78,8%².

Использование нескольких показателей дает более полное представление об особенностях развития конъюнктуры. Однако поворотные точки в их динамике не совпадают, что создает значительные трудности в определении циклической хронологии. Так, например, объем продаж в США в реальном выражении сокращался с августа 2000 г. до сентября 2001 г., реальные личные доходы снижались с конца 2000 г. до конца 2001 г.

В принципе несовпадение поворотных точек в динамике выделенных переменных является правилом, а не исключением.

Во-первых, экономический рост осуществляется в основном за счет сферы услуг. Поэтому сокращение занятости в промышленности в условиях циклического спада с большим опозданием

¹ Monthly Labor Review. 2002. N 6. P. 84.

² Ansberry С. U.S. Manufacturing Confounds Economists, Policy Makers//The Wall Street Journal Europe. 2003. May 5. P. A10.

отражается на занятости в народном хозяйстве в целом, а возобновление роста занятости в народном хозяйстве начинается раньше, чем в промышленности.

Во-вторых, производительность труда в промышленности выше, чем в остальной части народного хозяйства. Сокращение личных доходов под влиянием спада в промышленном производстве начинается по этой причине раньше, чем наступает уменьшение числа занятых в народном хозяйстве.

В-третьих, ввиду роста производительности труда в народном хозяйстве сокращение личных доходов наступает позднее начала уменьшения выпуска продукции в промышленности. Напротив, после начала оживления в промышленности рост реальных доходов в стране возобновляется благодаря повышению производительности труда раньше, чем благоприятные изменения в промышленности отразятся на росте числа занятых лиц.

В-четвертых, покупатели чутко реагируют на первые симптомы ухудшения конъюнктуры, а также на эффективные меры против спада. Вслед за сокращением промышленного производства, еще до того как это приведет к сокращению реальных доходов в масштабе страны, увеличивается норма сбережений, сокращаются объемы реализации продукции на внутреннем рынке. Принятие на народнохозяйственном уровне мер против спада, например снижение ставки ссудного процента, может стимулировать рост закупок товаров длительного пользования и обеспечить общий рост продаж на внутреннем рынке за счет расходования накопленных сбережений до начала роста реальных доходов.

Как уже отмечалось, продажи на внутреннем рынке США в рамках рассматриваемого спада стали сокращаться спустя один месяц после начала спада промышленного производства в 2000 г. Рост продаж возобновился на три месяца раньше, чем произошел благоприятный поворот в динамике промышленного производства, и на семь месяцев раньше, чем завершился спад, но оценке НБЭИ.

Из этого следует, что для однозначной оценки границ фаз среднесрочного цикла необходимо выбрать один наиболее важный показатель, чтобы на основе его динамики определять границы фаз экономического цикла. С точки зрения природы среднесрочного цикла необходимо сосредоточить внимание на динамике индекса промышленного производства. Циклические изменения в экономике и социальной обстановке в стране коренятся в особенностях роста промышленного производства. Изменения в экономике и социальной обстановке следуют за изменениями в промышленности, прежде всего в обрабатывающем комплексе.

Что касается важнейшего показателя, отражающего социальные последствия циклических колебаний, то таковым следует признать численность занятых в народном хозяйстве. Социальная стабильность в обществе зависит от занятости населения. Чем лучше население обеспечено работой, тем выше доходы и равномернее их распределение в обществе.

Это обстоятельство, по-видимому, объясняет выбор НБЭИ динамического ряда численности работающих лиц в народном хозяйстве в качестве важнейшего показателя для членения цикла на фазы. Другие формальные причины преимущества численности занятости, которые важны для отслеживания среднесрочных изменений в экономической конъюнктуре, по сравнению с ВВП уже назывались. Это большая частота (ежемесячная, а не ежеквартальная) и точность измерений. Для отслеживания длительных тенденций развития народного хозяйства (и это признается НБЭИ) предпочтительнее наблюдать за динамикой ВВП и изменениями в его структурах.