Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів (лист 1418. 22238 від 14. 10. 2005 р.)
 Скачать 4.14 Mb.
|
|
ГлаВа 2. инФОРмациОннОе ОБеСПечение ФинанСОВОГО анализа Бухгалтерский учет и финансовая отчетность как основной источник данных для проведения финансового анализа Управленческая информация в системе информационного обеспечения финансового анализа Прочие источники информации , используемые в финансовом анализе Контрольные вопросы тесты и задачи к главе 2 Финансовый анализ 71 2.1. БУхГалтеРСКий Учет и ФинанСОВая ОтчетнОСть КаК ОСнОВнОй иСтОчниК данных для ПРОВедения ФинанСОВОГО анализа 2.1.1. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в Украине Основным источником информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам, состав которой на Украине определяется нормативными документами. Основной целью предоставления финансовой отчетности в соответствии с МСФО является обеспечение информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия рис. 2.1). Эта информация необходима широкому кругу пользователей для принятия экономически обоснованных управленческих решений. Вид информации информация, необходимая для: Вид отчетности 1 2 3 Информация о финансовом положении оценки экономических ресурсов — оценки финансовой структуры предприятия оценки ликвидности и платежеспособности оценки способности предприятия адаптироваться к изменениям окружающей среды Бухгалтерский баланс 72 Финансовый анализ Информация о результатах деятельности предприятия оценки потенциальных изменений в экономических ресурсах, которые предприятие, возможно, будет контролировать в будущем — прогнозирования способности компании создавать потоки денежных средств за счет имеющейся ресурсной базы — формирования суждения об эффективности использования потенциальных ресурсов Отчет о финансовых результатах Информация об изменениях в финансовом положении предприятия оценки инвестиционной, финансовой и операционной деятельности — оценки способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты — оценки потребностей компании в денежных средствах Отчет о движении денежных средств Рис. 2.1. Информация о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия Далее представлены компоненты финансовой отчетности согласно МСФО и нормативным требованиям Украины: МСФО Украинская финансовая отчетность Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет об изменениях в капитале Отчет о движении денежных средств Учетная политика и пояснительные примечания Баланс Отчет о финансовых результатах Отчет о движении денежных средств Отчет о собственном капитале Примечания к финансовой отчетности Финансовая, налоговая, статистическая и другие виды отчетности, использующие денежные измерители, базируются на данных бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет является обязательным видом учета, который ведется предприятием. Ответственность за организацию бухгалтерского учета и обеспечение фиксации фактов осуществления всех хозяйственных операций в первичных документах, сохранение обработанных документов, регистров и отчетности в течение установленного срока, ноне менее трех лет, несет собственник собственники) или уполномоченный орган (должностное лицо, который Финансовый анализ осуществляет управление предприятием в соответствии с законодательством и уставными документами [17, с. Предприятие самостоятельно выбирает форму организации бухгалтерского учета (бухгалтерская служба, услуги специалиста по бухгалтерскому учету, централизованная бухгалтерия, аудиторская фирма, ведение бухгалтерского учета собственником или руководителем определяет учетную политику выбирает форму бухгалтерского учета как определенную систему регистров учета, порядка и способа регистрации и обобщения информации в них с соблюдением единых принципов, установленных Законом Украины О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине, и с учетом особенностей своей деятельности и технологии обработки учетных данных разрабатывает систему и форму внутрихозяйственного (управленческого) учета, отчетности и контроля хозяйственных операций, определяет права работников на подписание бухгалтерских документов утверждает правила документооборота и технологию обработки учетной информации, дополнительную систему счетов и регистров аналитического учета может выделять на отдельный баланс филиалы, представительства, отделения и другие подразделения, которые обязаны вести бухгалтерский учет, с последующим включением их показателей в финансовую отчетность предприятия [68, с. 8 — Правовые основы регулирования, организации и ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в Украине определены Законом Украины от 16.07.99 г. № 996-XIV О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине. Этот закон распространяется на всех юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством Украины, независимо от их организационно-правовых форм и форм собственности, а также на представительства иностранных субъектов хозяйствования, которые обязаны вести бухгалтерский учет и подавать финансовую отчетность в соответствии с за- конодательством. Государственное регулирование бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Украине осуществляется с целью создания единых правил ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, которые являются обязательными для всех предприятий, гарантируют и защищают интересы пользователей совершенствования бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Государственную политику в сфере бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Украине реализуют Министерство финансов Украины, Национальный банк Украины, Государственное казначейство Украины, министерства и другие центральные органы исполнительной власти в пределах полномочий, регламентированных законодательством. Наибольшие полномочия в сфере 74 Финансовый анализ регулирования бухгалтерского учета и финансовой отчетности принадлежат Министерству финансов Украины, которое утверждает национальные Положения (стандарты) бухгалтерского учета, другие нормативно-правовые акты, касающиеся ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности [17, с. 14 — национальное Положение (стандарт) бухгалтерского учета (П(С)БУ) — это нормативный документ, утвержденный Министерством финансов Украины, который определяет принципы и методы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, не противоречащие международным стандартам бухгалтерского учета (МСБУ), которые разрабатываются и утверждаются Комитетом по Международным стандартам бухгалтерского учета (КМСБУ). Разработку проектов национальных Положений (стандартов) бухгалтерского учета в Украине начала Федерация профессиональных бухгалтеров и аудиторов Украины (ФПБАУ), которая является общественным профессиональным объединением бухгалтеров и аудиторов деятельность ее направлена на инициацию разработки законодательно-нормативных актов по бухгалтерско- Рис. 2.2. Права предприятия, касающиеся организации бухгалтерского учета Выделение на отдельный баланс структурных подразделений предприятия ВЫБ ОР ПР Е ДПР ИЯ Т ИЕ Форма организации бухгалтерского учета Учетная политика Форма бухгалтерского учета и технология обработки новой информации Система внутрихозяйственного управленческого учета Правила документооборота Финансовый анализ 75 му учету и финансовой отчетности, популяризацию бухгалтерской профессии, обучение и сертификацию профессиональных бухгалтеров и т. д. Усилия ФПБАУ по разработке стандартов бухгалтерского учета были поддержаны Государственной комиссией по ценным бумагами фондовому рынку (ГКЦБФР), которая вначале года определила ФПБАУ как организацию, разрабатывающую стандарты бухгалтерского учета для профессиональных участников рынка ценных бумаг. 28 октября 1998 года Кабинет Министров Украины утвердил Программу реформирования системы бухгалтерского учета с использованием международных стандартов, согласно которой одним из важнейших заданий реформы является создание системы национальных Положений (стандартов) бухгалтерского учета и отчетности, которая обеспечит необходимой информацией пользователей, прежде всего инвесторов [17, с. На сегодняшний день утверждены и вступили в силу 27 положений (стандартов) бухгалтерского учета. При ведении бухгалтерского учета согласно П(С)БУ необходимо также учитывать требования других нормативных документов Министерства финансов Украины, таких как План счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций и Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета активов капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденные указом Министерства финансов Украины от 31.11.99 г. № 291; — Указ Министерства финансов Украины от 29.11.2000 г. № 302 О примечаниях к финансовой отчетности Методические рекомендации по использованию регистров бухгалтерского учета, утвержденные указом Министерства финансов Украины от 29.12.2000 г. № 356; — Указ Министерства финансов Украины от 28.03.2001 г. № 143 О корреспонденции счетов и другие. Важным инструментом регламентации бухгалтерского учета является План счетов учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций. План счетов — это систематизированный перечень счетов бухгалтерского учета, необходимых для отражения деятельности предприятий, организаций и учреждений. В Украине используется четыре плана счетов план счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций план счетов бухгалтерского учета бюджетных учреждений план счетов бухгалтерского учета НБУ; — план счетов бухгалтерского учета коммерческих банков Украины. План счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций ориентирован в первую 76 Финансовый анализ очередь на обеспечение составления финансовой и внутренней отчетности. Поэтому структура Плана счетов согласована со структурой финансовых отчетов, которая установлена соответствующим П(С)БУ (табл. 2.1) [17, с. 18 — Финансовая отчетность содержит и раскрывает информацию, удовлетворяющую потребности пользователей, касающуюся приобретения, продажи и владения ценными бумагами состояния имущества предприятия состава обязательств предприятия участия в капитале предприятия оценки качества управления оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства обеспеченности обязательств предприятия определения суммы дивидендов, подлежащих распределению регулирования деятельности предприятия других решений [17, с. Порядок предоставления финансовой отчетности утвержден постановлением Кабинета Министров Украины от 28.02.2000 г. № 419, согласно которому срок предоставления квартальной финансовой отчетности (кроме сводной икон- солидированной) установлен на 25 число месяца, следующего за отчетным кварталом, а годового — 20 февраля. Таблица Согласованность Плана счетов предприятия со структурой финансовых отчетов План счетов Финансовый отчет Класс название класса 1 Необоротные активы Б АЛАНС Раздел I актива 2 Запасы Раздел II актива 3 Денежные средства, расчеты и другие активы Разделы II и III актива 4 Собственный капитал и обеспечение обязательств Разделы I и II пассива 5 Долгосрочные обязательства Раздел III пассива 6 Текущие обязательства Разделы IV и V пассива 7 Доходы и результаты деятельности ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ 8 Расходы по элементам 9 Расходы деятельности 0 Забалансовые счета ПРИМЕЧАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Финансовый анализ Годовая финансовая отчетность предприятия (кроме бюджетных учреждений, представительств иностранных субъектов хозяйственной деятельности и субъектов малого предпринимательства) включает) Баланс) Отчет о финансовых результатах) Отчет о движении денежных средств) Отчет о собственном капитале) Примечания к финансовой отчетности. Квартальная финансовая отчетность является промежуточной и объективно не может содержать в себе некоторые важные сведения и характеристики годового финансового отчета. Квартальная финансовая отчетность подается пользователем только в составе Баланса и Отчета о финансовых результатах [87, с. Информация, предоставляемая в финансовых отчетах, должна быть доходчивой и рассчитанной на однозначное толкование ее пользователями, при условии, что они имеют достаточные знания и заинтересованы в восприятии данной информации. Финансовая отчетность должна содержать только уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями, дает возможность своевременно оценить прошлые, настоящие и будущие события, подтвердить и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом. Финансовая отчетность должна быть достоверной. Информация, приведенная в финансовой отчетности, является достоверной, если она не содержит ошибок и искажений, способных повлиять на решение пользователей отчетности. Финансовая отчетность должна предоставлять возможность пользователям сравнивать финансовые отчеты предприятия заразные периоды финансовые отчеты разных предприятий. Предпосылкой сравнимости является приведение соответствующей информации предыдущего периода и раскрытие информации об учетной политике и ее изменениях. Финансовая отчетность предприятия формируется с соблюдением следующих принципов автономностипредприятия, в соответствии с которым каждое предприятие рассматривается как юридическое лицо, обособленное от собственников. Поэтому личное имущество и обязательства собственников не должны отражаться в финансовой отчетности предприятия непрерывности деятельности, предусматривающей оценку активов и обязательств предприятия, исходя из предположения, что его деятельность будет продолжаться далее периодичности, допускающей распределение деятельности предприятия на определенные периоды времени с целью составления финансовой отчетности Финансовый анализ — исторической (фактической) себестоимости,определяющей приоритет оценки активов исходя из расходов на их производство и приобретение начисления и соответствия доходов и расходов,в соответствии с которым определение финансового результата отчетного периода производится путем сопоставления доходов отчетного периода с расходами для получения этих доходов. При этом доходы и расходы отражаются в учете и отчетности в момент их возникновения, независимо от времени поступления и уплаты денег полного освещения, согласно которому финансовая отчетность должна содержать всю информацию о фактических и потенциальных последствиях операций и событий, которая может повлиять на решения, принимаемые на ее основании последовательности, который предусматривает постоянное (из года в год) применение предприятием избранной учетной политики. Изменение учетной политики должно быть обосновано и раскрыто в финансовой отчетности предусмотрительности,согласно которой методы оценки, применяемые в бухгалтерском учете, должны предотвращатьзанижение оценки обязательств и расходов и завышение оценки активов и доходов предприятия превалирования содержания над формой, в соответствии с которым операции должны учитываться в соответствии сих сущностью,а не только исходя из юридической формы единого денежного измерителя,который предусматривает измерение и обобщение всех операций предприятия в его финансовой отчетности веди- ной денежной единице [75, с. 15 — 17]. 2.1.2. Баланс — отчет о финансовом состоянии предприятия Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив, и по источникам их финансирования — с другой (пассив). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке, кроме того, он обладает кумулятивным эффектом, так как представляет последствия всех решений и сделок, которые имели место и были учтены до даты его составления. Получение такой информации является необходимым условием для обоснования управленческих решений, а также для оценки эффективности будущих вложений капитала и уровня финансовых рисков [40, с. 15 — Таким образом, наиболее информативной формой для анализа служит бухгалтерский баланс, те. финансовый отчет, показывающий финансовое положение данной организации на определенную дату баланс отражает Финансовый анализ объем капитала и его структуру по составу, размещению или основным направлениям вложения (актив, по источникам образования (пассив статьи актива располагаются по принципу убывания ликвидности, статьи пассива — в порядке закрепленности за компанией, начиная с краткосрочных обязательств и кончая статьями собственного капитала. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Баланс позволяет судить о ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности. В соответствии с существующими требованиями к финансовым отчетам во всем мире принято использовать балансовую модель, в которой на одной чаше весов (левой) находятся активы, а на другой (правой) — пассивы (капитал и обязательства). Основной балансовый принцип заключается в том, что активы всегда должны равняться пассивам, поскольку в активной части баланса отражаются ресурсы, контролируемые предприятием в результате происшедших событий, использование которых, как ожидается, приведет к поступлению экономических выгод в будущем, а в пассивной — источники формирования активов. Стандарты и практика составления финансовой отчетности требуют дополнительного деления активов и пассивов. Активы разделены на необо- |