Анализ. С. И. Крыловкрылов сергей иванович
 Скачать 5.51 Mb.
|
|
5.3. Практика составления прогнозного бухгалтерского баланса организации по методу процента от продаж Составим прогнозный бухгалтерский баланс организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на следу‑ ющие исходные данные: · ожидаемая в будущем году выручка (ВР * ) составит 5400 тыс. р.; · предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (Нпр * ) — 0,1; · предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чи‑ стой прибыли на дивиденды (Нр * ) — 0,5; · в будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки. Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтер‑ ского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в три этапа. I этап. Определим темп прироста выручки (ТПРвр), выраженный деся‑ тичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом: ТПРвр = (5400–4500)/4500 = 0,2. II этап. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 5.30). 141 5.3. Практика составления прогнозного бузгалтерского баланса организации... III этап. Проверим правильность расчетов в табл. 5.30 по формуле (4.7), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внеш‑ него финансирования (ДВФ): ДВФ = (2800/4500) × 900 — (550/4500) × 900–5400 × 0,1 × (1–0,5) = = 560–110–270 = 180 тыс. р. Полученная сумма дополнительного внешнего финансирования полно‑ стью соответствует данным по строке 1599 (табл. 5.30). Таким образом, рас‑ четы, выполненные в табл. 5.30, могут быть признаны правильными. Таблица 5.30 Прогнозирование бухгалтерского баланса на конец будущего года (тыс. р.) Показатели Код строки Расчет Результат 1 2 3 4 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 Без изменений 30 Результаты исследований и разработок 1120 Без изменений – Нематериальные поисковые активы 1130 Без изменений – Материальные поисковые активы 1140 Без изменений – Основные средства 1150 1360 + 1360 × 0,2 1632 Доходные вложения в материальные ценности 1160 Без изменений – Финансовые вложения 1170 Без изменений 110 Отложенные налоговые активы 1180 Без изменений 10 Прочие внеоборотные активы 1190 Без изменений – Итого по разделу I 1100 30 + 1632 + 110 + 10 1782 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 (940 / 4500)×5400 1128 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 (25 / 4500)×5400 30 Дебиторская задолженность 1230 (165 / 4500)×5400 198 Финансовые вложения (за исключени‑ ем денежных эквивалентов) 1240 (40 / 4500)×5400 48 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 (270 / 4500)×5400 324 Прочие оборотные активы 1260 (0/4500)×5400 – Итого по разделу II 1200 1128 + 30 + 198 + + 48 + 324 + 0 1728 БАЛАНС 1600 1782 + 1728 3510 142 Глава 5. ПракТические асПекТы ФинансовоГо анализа Окончание табл. 5.30 1 2 3 4 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 Без изменений 1500 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 Без изменений ( —) Переоценка внеоборотных активов 1340 Без изменений — Добавочный капитал (без переоценки) 1350 Без изменений 120 Резервный капитал 1360 Без изменений — Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 630+5400×0,1× × (1 — 0,5) 900 Итого по разделу III 1300 1500+120+900 2520 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 Без изменений 100 Отложенные налоговые обязательства 1420 Без изменений — Оценочные обязательства 1430 Без изменений — Прочие обязательства 1450 Без изменений — Итого по разделу IV 1400 100+0+0+0 100 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 300/4500)×5400 360 Кредиторская задолженность 1520 250/4500)×5400 300 Доходы будущих периодов 1530 Без изменений 50 Оценочные обязательства 1540 (0/4500)×5400 — Прочие обязательства 1550 (0/4500)×5400 — Итого по разделу V 1500 360+300+50 710 Дополнительное внешнее финансирование 1599 3510–2520–100 – – 710 180 БАЛАНС 1700 Равна стр. 300 3510 IV этап. Составим прогнозный бухгалтерский баланс на конец и начало будущего года и оформим его в виде табл. 5.31. 143 5.3. Практика составления прогнозного бузгалтерского баланса организации... Таблица 5.31 Прогнозный бухгалтерский баланс (тыс. р.) Статья бухгалтерского баланса Код строки На конец будущего года На начало будущего года 1 2 3 4 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 30 30 Результаты исследований и разработок 1120 — — Нематериальные поисковые активы 1130 — — Материальные поисковые активы 1140 — — Основные средства 1150 1632 1360 Доходные вложения в материальные ценности 1160 — — Финансовые вложения 1170 110 110 Отложенные налоговые активы 1180 10 10 Прочие внеоборотные активы 1190 — — Итого по разделу I 1100 1782 1510 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 1128 940 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 30 25 Дебиторская задолженность 1230 198 165 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 48 40 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 324 270 Прочие оборотные активы 1260 — — Итого по разделу II 1200 1728 1440 БАЛАНС 1600 3510 2950 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 1500 1500 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 ( —) ( —) Переоценка внеоборотных активов 1340 — — 144 Глава 5. ПракТические асПекТы ФинансовоГо анализа 1 2 3 4 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 120 120 Резервный капитал 1360 — — Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 900 630 Итого по разделу III 1300 2520 2250 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 100 100 Отложенные налоговые обязательства 1420 — — Оценочные обязательства 1430 — — Прочие обязательства 1450 — — Итого по разделу IV 1400 100 100 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 360 300 Кредиторская задолженность 1520 300 250 Доходы будущих периодов 1530 50 50 Оценочные обязательства 1540 — — Прочие обязательства 1550 — — Итого по разделу V 1500 710 600 Дополнительное внешнее финансирование 1599 180 — БАЛАНС 1700 3510 2950 Контрольные вопросы 1. Детализируйте резервы улучшения финансового состояния анализи‑ руемой организации. 2. Разработайте комплекс конкретных мероприятий, обеспечивающих улучшение финансового состояния анализируемой организации. 3. Составьте прогнозный баланс анализируемой организации на осно‑ вании следующих исходных данных: · ожидаемая в будущем году выручка составит 6000 тыс. р.; · предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли — 0,11; · предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чи‑ стой прибыли на дивиденды — 0,6; · в будущем году процент увеличения стоимости основных средств бу‑ дет соответствовать проценту наращивания выручки. Окончание табл. 5.31 145 ТеСТЫ дЛя САМОПрОВерКИ 1. Какое влияние на качество прибыли до налогообложения предприя‑ тия оказывает снижение в ней удельного веса прибыли от продаж? а) приводит к повышению; б) приводит к снижению; в) не оказывает никакого влияния. 2. Какое влияние на рентабельность активов организации оказывает увеличение нормы прибыли? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 3. Что характеризуют реальные активы? а) экономический потенциал торгового предприятия; б) производственный потенциал промышленного предприятия; в) экономический потенциал организации сферы услуг. 4. Может или не может значение коэффициента абсолютной ликвидно‑ сти организации превышать значение коэффициента текущей ликвидности? а) может; б) не может; в) оба ответа верны. 5. Какое влияние на значение коэффициента быстрой ликвидности ор‑ ганизации оказывает увеличение суммы кредиторской задолженности? а) приводит к увеличению; 146 ТесТы для самоПроверки б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 6. Что характеризует коэффициент финансовой зависимости предприя‑ тия? а) ликвидность; б) финансовую устойчивость; в) имущественное положение. 7. Какой из показателей рентабельности характеризует эффективность всей хозяйственной деятельности предприятия? а) рентабельность продаж; б) норма прибыли; в) рентабельность товарной продукции. 8. Какое влияние на рентабельность собственного капитала предприя‑ тия оказывает снижение рентабельности активов? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 9. Какой из перечисленных показателей используется для оценки об‑ щей платежеспособности организации? а) коэффициент задолженности; б) коэффициент абсолютной ликвидности; в) собственный оборотный капитал. 10. Указать рекомендуемое значение коэффициента финансовой неза‑ висимости организации: а) больше либо равно 0,5; б) меньше либо равно 0,5; в) больше либо равно 0,7. 11. Какое влияние на значение коэффициента концентрации заемного капитала организации оказывает увеличение суммы ее собственного капи‑ тала? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 12. Что характеризует прибыль на акцию? а) инвестиционную привлекательность обыкновенных акций; 147 ТесТы для самоПроверки б) дивидендную политику предприятия; в) финансовую устойчивость предприятия. 13. Что характеризует рентабельность продаж организации? а) эффективность текущей (основной) деятельности организации; б) эффективность всей хозяйственной деятельности организации; в) эффективность использования обязательств организации. 14. Чему равно значение коэффициента финансовой зависимости организации, если значение коэффициента финансовой независимости равно 0,5? а) 1; б) 2; в) 3. 15. Какой из показателей характеризует интенсивность использования оборотных активов организации? а) оборачиваемость оборотных активов; б) рентабельность оборотных средств; в) собственный оборотный капитал. 16. Что характеризует коэффициент обеспеченности собственными сред‑ ствами организации? а) ликвидность; б) платежеспособность; в) финансовую устойчивость. 17. Какое влияние на рентабельность активов организации оказывает снижение коэффициента их оборачиваемости? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 18. Какое влияние на значение коэффициента текущей ликвидности организации оказывает одновременное снижение суммы денежных средств денежных эквивалентов и увеличение суммы краткосрочных заемных средств на одну и ту же величину? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 148 ТесТы для самоПроверки 19. Указать рекомендуемое значение чистых оборотных активов органи‑ зации: а) равно нулю; б) больше нуля; в) меньше нуля. 20. Указать рекомендуемое значение коэффициента абсолютной лик‑ видности организации: а) больше либо равно 0,2; б) больше либо равно 0,7; в) больше либо равно 1. 21. Какое влияние на величину собственного оборотного капитала организации оказывает увеличение суммы ее внеоборотных активов? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 22. Чему равна рентабельность собственного капитала, если коэффици‑ ент финансовой зависимости равен 2, рентабельность активов равна 0,5? а) 2,5; б) 1,0; в) 1,5. 23. Укажите рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами организации: а) ≥ 0,2; б) ≥ 0,1; в) ≥ 0,3. 24. Что привязывается в процентном отношении к выручке организации при использовании метода процента от продаж? а) оборотные активы; б) долгосрочные обязательства; в) уставный капитал. 25. Что представляет собой разность оборотных активов и краткосроч‑ ных обязательств организации? а) чистые активы; б) чистые оборотные активы; в) товарные запасы. 149 ТесТы для самоПроверки 26. Что характеризует коэффициент мобильности собственного капита‑ ла организации? а) имущественное положение; б) финансовую устойчивость; в) ликвидность. 27. Может ли собственный оборотный капитал предприятия быть равен нулю? а) может; б) не может; в) оба ответа верны. 28. Какое влияние на чистую прибыль организации оказывает увеличе‑ ние прибыли до налогообложения? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 29. Какой из перечисленных показателей используется для оценки финансовой устойчивости предприятия? а) коэффициент финансовой независимости; б) коэффициент текущей ликвидности; в) рентабельность собственного капитала. 30. Какой из показателей характеризует интенсивность использования собственного капитала предприятия? а) оборачиваемость собственного капитала; б) рентабельность собственного капитала; в) коэффициент финансовой независимости. 31. Какое влияние на прибыль от прочей деятельности предприятия оказывает снижение его коммерческих расходов? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 32. Укажите наиболее оптимальное значение коэффициента мобильно‑ сти собственного капитала организации: а) 0,10–0,25; б) 0,3–0,5; в) 0,6–0,8. 150 ТесТы для самоПроверки 33. Чему равно соотношение земных и собственных средств в структуре капитала предприятия, если коэффициент концентрации заемного капитала равен 0,25? а) 1 : 2; б) 1 : 3; в) 1 : 4. 34. Какое влияние на длительность операционного цикла организации оказывает увеличение скорости оборота дебиторской задолженности? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 35. Какое влияние на длительность финансового цикла организации ока‑ зывает замедление оборачиваемости запасов? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 36. Какое влияние на рентабельность собственного капитала организа‑ ции оказывает снижение нормы прибыли? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 37. Что такое собственный оборотный капитал предприятия? а) собственный капитал — оборотные активы; б) собственный капитал — внеоборотные активы; в) денежные средства + дебиторская задолженность. 38. Какое влияние на чистую прибыль организации оказывает снижение текущего налога на прибыль? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 39. Указать рекомендуемое значение нормы распределения чистой при‑ были на дивиденды организации: а) 0,4–0,6; б) 0,1–0,2; в) 0,8–0,9. 151 ТесТы для самоПроверки 40. Какой из показателей характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия? а) оборачиваемость собственного капитала; б) рентабельность собственного капитала; в) коэффициент финансовой независимости. 41. Какое влияние на выручку предприятия оказывает снижение коэф‑ фициента оборачиваемости оборотных активов? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 42. Какое влияние на рентабельность собственного капитала предприя‑ тия оказывает рост коэффициента финансовой зависимости? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 43. Какое влияние на длительность финансового цикла предприятия ока‑ зывает замедление оборачиваемости кредиторской задолженности? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 44. Укажите рекомендуемое соотношение темпа роста оборотных акти‑ вов (ТРоба) и темпа роста внеоборотных активов (ТРва): а) ТРоба > ТРва; б) ТРоба ≤ ТРва; в) ТРоба < ТРва. 45. Укажите наиболее оптимальное значение доли покрытия собствен‑ ными оборотными средствами запасов предприятия: а) 0,3–0,5; б) 0,6–0,8; в) 0,90–1,0. 46. Какое влияние на значение рентабельности собственного капитала предприятия оказывает увеличение уставного капитала? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. 152 ТесТы для самоПроверки 47. Что такое рентабельность активов организации? а) отношение прибыли от продаж к выручке; б) отношение чистой прибыли к средней сумме всех активов; в) отношение прибыли от продаж к средней сумме основных средств. 48. В чем состоит условие оптимизации прибыли от продаж предприятия? а) темп роста выручки больше темпа роста полной себестоимости реали‑ зованной продукции; б) темп роста полной себестоимости реализованной продукции больше темпа роста выручки; в) разность выручки и полной себестоимости реализованной продукции больше нуля. 49. Указать рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности организации: а) больше либо равно 2; б) больше 3; в) больше либо равно 1. 50. Какое влияние на значение коэффициента обеспеченности собствен‑ ными средствами организации оказывает увеличение суммы ее нераспреде‑ ленной прибыли? а) приводит к увеличению; б) приводит к уменьшению; в) не оказывает никакого влияния. |