Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
Рис. 7.6. Îò÷åò î ïðèáûëÿõ è óáûòêàõ áàíêà 408 7. Банковские риски, надежность и эффективность... назвать чистым процентным доходом, или, иначе говоря, прибылью от операций банка, связанных с направлением всех привлеченных им средств в активные операции, приносящие процентный доход. Другая составляющая анализа эффективности операций коммерче- ского банка — анализ процентной политики банка. Процентная политика коммерческого банка отражается в динамике процентных ставок по его пассивным и активным операциям. Пас- сивные операции банка связаны с привлечением ресурсов. Ресурсная база формируется за счет таких привлеченных ресурсов, как вклады (депозиты) до востребования и срочные депозиты юридических и физических лиц, межбанковские кредиты, депозитные сертификаты, векселя. Устойчивую базу для развития активных операций банка составляют депозитные операции — вклады до востребования и сроч- ные, депозитные сертификаты, которые являются наиболее дешевыми ресурсами. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка исследуется стоимость всех ресурсов и депозитных операций. Основные направления такого анализа: изучение динамики, в том числе номинальной средней цены ресурсов коммерческого банка; изучение средней номинальной процентной ставки по привле- ченным ресурсам в целом и по отдельным их видам; расчет реальной стоимости ресурсов, включая отдельные их виды; анализ изменения доли процентного расхода по привлеченным ресурсам в общем размере расходов коммерческого банка; выявление основного фактора удорожания ресурсов банка. Расчет средней номинальной цены ресурсов и отдельных их видов позволяет выявить динамику цены — удорожание или удешевление ресурсов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также определить отклонение цены по отдельным видам ресурсов от средней. Кроме того, представляется возможным установить самый дорогой для банка вид ресурсов. При определении стоимости ресурсов различаются номинальная (рыночная) и реальная их цена. Номинальная, или рыночная, цена — это процентные ставки, отражаемые в договорах и складывающиеся на рынке. На их основе осуществляется начисление процентных платежей в пользу владельца ресурсов. Однако под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, нежели это предусмотрено в договоре по их привлечению. Реальная (фактическая) — это цена, фактически складывающаяся для банка. Данная цена всегда превышает номинальную. Причиной этого являются: 7.6. Рентабельность работы коммерческого банка 409 • депонирование части привлеченных ресурсов в Фонде обязатель- ного резервирования (ФОР) ЦБР; • отнесение на себестоимость банковских услуг расходов по про- центным платежам только в пределах нормы (учетная ставка + + 3%); По состоянию на сегодня норма депонирования в ФОР составляет 3,5% всех привлеченных средств. Тогда с учетом отчислений в ФОР реальную цену ресурсов можно рассчитать следующим образом. Например, по обязательствам перед юридическими лицами: ставка резервирования — 3,5%; номинальная цена — 8%. Реальная цена определяется из следующего соотношения: тогда Реальная стоимость межбанковского кредита формируется под влиянием действующей системы налогообложения. На себестоимость банковских операций относятся процентные платежи по межбанков- скому кредиту, исходя из ставки, равной учетной ставке ЦБР плюс три пункта. Процентные платежи сверх этой нормы покрываются прибылью банка, которая является объектом налогообложения. При анализе процентной маржи следует исходить из ее назначения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли и покрытия договорных скидок. 7.6. Рентабельность работы коммерческого банка В банковской практике не существует какого%то одного показателя, который бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыль- ности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показа- тель рентабельности банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотноше- ние величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка. 3,5 , 100 100 8 x = − 3,8%. 100 x x = = 410 7. Банковские риски, надежность и эффективность... Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения ком- мерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности. Для того чтобы оценить эффективность деятельности коммерческого банка по сравнению с другими субъектами экономики, целесообразно использовать такой показатель, как отношение чистой прибыли к раз- меру оплаченного уставного фонда коммерческого банка. Он характе- ризует эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень «отдачи» уставного фонда. Существуют и другие показатели, характеризующие рентабельность (прибыльность, эффективность) деятельности коммерческого банка. В их числе — соотношение прибыли и суммы доходов коммерческого банка. Этот показатель отражает удельный вес прибыли в общей сумме доходов коммерческого банка. Иными словами, он показывает, какая часть доходов коммерческого банка идет на формирование прибыли. Если вычесть значение этого показателя (в долях единицы) из единицы, то будет получен показатель, характеризующий ту часть общей суммы доходов, которую банк направляет на возмещение своих расходов. Снижение этого показателя является крайне нежелательным для банка, поскольку означает увеличение доли доходов кредитной организации, используемых на покрытие расходов, и одновременное снижение доли прибыли в доходах. Для принятия решения относительно повышения рентабельности деятельности банка следует рассмотреть факторы, определяющие уро- вень банковской прибыли, приходящейся на единицу акционерного капитала (ROE). Взаимодействие этих факторов и виды возможных управленческих решений схематично представлены на рис. 7.7. Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие позволяет произвести более детальный анализ прибыльности банка. Рассмотрим формулу Прибыль Чистая прибыль Операционные доходы Операционные доходы Активы Активы Акционер- ный капатал Акционер- ный капатал или ROE Чистая маржа прибыли Коэффициент использова- ния активов Мультипликатор акционерного капитала = = × × × × , 7.6. Рентабельность работы коммерческого банка 411 Рис. 7.7. Ôàêòîðû, îïðåäåëÿþùèå óðîâåíü áàíêîâñêîé ïðèáûëè â åäèíèöå àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà, è èõ âëèÿíèå íà âèäû óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé Муль типликатор капитала или использование финансового рычага для увеличения чистой прибыли актионеров (совокупные активы : : акционерный капитал) У правленческие решения относительно структуры капитала: какие источники финансиро- вания должны использоваться; в каком размере должны выплачиваться дивиденды акционерам после налого- обложения Маржа прибыли банка (чистая прибыль после налогообложения : : операционные доходы) Использование активов как показатель эффективности управления активами (операционные доходы : : совокупные активы) Доходность совокупных активов банка как показатель общей эффективности деятельности (R OA или чистая прибыль после налогообложения : : совокупные активы) Доходность акционерного капитала (RO E или чистая прибыль после налообложения : : акционерный капитал) У правленческие решения относительно: структуры привлеченных и инвестированных средств; того, насколько крупным должен быть банк; контроля над операцион- ными расходами; установления цен на у слуги; способов минимизации налоговых отчислений банка 412 7. Банковские риски, надежность и эффективность... Каждый элемент этой формулы представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности. Например: эффективность управления Маржа прибыли банка отражает расходами и политики уста% новления цен на услуги банка Коэффициент политику управления портфе% использования отражает лем (особенно в части струк% активов банка туры активов банка и доходов по ним) финансовый рычаг или поли - тику в области финансирова- Мультипликатор отражает ния: выбранные источники форкапитала формирования банковских ре- сурсов (долговые обязательства или акционерный капитал). Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает, сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Поскольку капитал должен покрывать убытки по активам банка, постольку чем выше уровень мультиплика- тора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Если в формулу ROE внести коррективы, представив чистую маржу прибыли как произведение показателей, приведенных ниже, то в основную формулу вводятся еще два фактора, влияющие на ROE: Изменение этих показателей также должно контролироваться банком. Прибыль до уплаты налогов и учета прибыли по ценным бумагам Прибыль (убыток) после уплаты налогов Операционные доходы Прибыль до уплаты налогов и учета прибыли по ценным бумагам × , Эффективность контроля над расходами Эффективность управления налогами × 7.6. Рентабельность работы коммерческого банка 413 Выводы Прибыль — главный показатель результативности работы банка. Она обра- зуется как разность доходов и расходов банка за конкретный период и опреде- ляется нарастающим итогом за год. В доходной части можно выделить следующие группы статей: • доходы от операционной деятельности банка, включающие процентные и непроцентные доходы и доходы от валютных операций, а также доходы от полученных комиссий и штрафов; • доходы от побочной деятельности, а также полученные в результате оказания услуг небанковского характера; • доходы, отраженные по ряду статей и не заработанные банком. Расходная часть счета прибылей и убытков может быть сгруппирована следующим образом: операционные расходы; расходы, связанные с обеспечением функционирования банка; расходы на покрытие банковских рисков, к которым относится создание резервов на покрытие кредитных потерь и прочих убыточных операций. Приведенная группировка доходов и расходов банка не является един- ственной, но она позволяет судить о методе формирования прибыли банка и перспективах рентабельности его деятельности. В зарубежных банках составляется так называемый баланс усредненных капиталов, в котором операции банка увязываются с доходами и расходами по ним. Поэтому он является ценным документом не только для анализа доход- ности деятельности банка в целом, но и по отдельным группам операций. Регулирующие органы вправе устанавливать для банков различные формы отчетов о прибылях и убытках, которые представляются банками для контроля их деятельности, а также для обеспечения возможности широкому кругу поль- зователей такой отчетности ознакомиться с основными результатами деятель- ности банков. Другой составляющей анализа эффективности операций коммерческого банка является анализ его процентной политики. Процентная политика коммерческого банка отражается в динамике про- центных ставок по его пассивным и активным операциям. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому необходимо фактически рассчитать показатель рентабель- ности банка. Для того чтобы оценить эффективность деятельности коммерческого банка по сравнению с другими субъектами экономики, целесообразно использовать такие показатели, как отношение чистой прибыли к размеру оплаченного устав- Выводы 414 7. Банковские риски, надежность и эффективность... ного капитала коммерческого банка, соотношение прибыли и суммы доходов коммерческого банка. Контрольные вопросы и задания 1. Как формируется прибыль коммерческого банка? 2. Какие доходы включаются в состав процентных доходов? 3. Перечислите процентные расходы коммерческого банка. 4. В результате чего могут возникнуть убытки? 5. Перечислите доходообразующие активы банка. 6. Перечислите платные пассивы банка. 7. Как определить рентабельность деятельности банка? 8. Определите рентабельность деятельности коммерческого банка, уставный фонд которого 125 млн руб. Доходы за год — 50 млн руб., расходы — 40 млн руб. 9. На основании условия предыдущей задачи определите уровень прибыли в доходах банка. 10. Какой показатель позволяет определить эффективность контроля над расходами банка? ? 7.6. Рентабельность работы коммерческого банка 415 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 8.1. Роль, задачи и информационная база анализа Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причем большинство таких случаев связано с неадекватной оценкой банками собственного финансового положения, а также надежности и устойчивости их основных клиентов и партнеров по бизнесу. Ситуация осложняется тем, что многие методы анализа финансового состояния банка, применяемые на Западе, неприем- лемы или недостаточно эффективны в условиях России. Поэтому для отечественных банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения собственных эффективных методов анализа их финансового состояния, соответ- ствующих условиям местного рынка. Экономический анализ деятельности банка включает: • оценку состояния и результатов его работы на момент проведения анализа; • сравнение состояния и результатов деятельности банка за ис- следуемый период; • сопоставление итогов деятельности банка с результатами работы других банков; • обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности работы банка. Действительно, чтобы дать оценку финансового состояния ком- мерческого банка и определить перспективы его развития, необходимо проанализировать не только баланс и другие отчетные материалы самого банка, но и охарактеризовать экономическое положение его клиентов (кредиторов и заемщиков), оценить конкурентов, провести маркетин- говое исследование конъюнктуры рынка и т.д. 8 416 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка В зависимости от целей и статуса тех, кто пользуется результатами исследований, анализ банка делится на внешний и внутренний. Характеристика параметров и особенностей видов внутреннего и внешнего финансового анализа представлена в табл. 8.1. Таблица 8.1 Сравнительная характеристика внутреннего и внешнего финансового анализа Параметры Характеристика особенностей и признаки внутреннего финансового внешнего финансового финансового анализа анализа анализа Предмет анализа Финансово%экономические Итоги финансово%эко% процессы, их факторы номических процессов и результаты Объекты анализа Финансовые результаты, Показатели финансовых рентабельность и финансо% результатов, рентабель% вое состояние банка, эко% ности и финансового номическая эффективность состояния банка управления Субъекты анализа Большинство банковских Аутсайдеры банка, специалистов, менеджеры органы надзора, разных уровней и видов собственники управления, аналитики, внутренние аудиторы и контролеры, руководство банка, привлекаемые ауди% торы и консультанты Степень Решения органов управле% Международные регламентации ния банка и национальные стан% дарты Объем использу% Вся система информации В рамках действующей емой информации о деятельности банка и об финансовой отчетности окружающей его среде Качество получа% Носит в значительной сте% Более объективно, так емой в результате пени вероятностный как анализ основывается анализа инфор% и субъективный характер на утвержденной над% мации зорными органами информации по уже проведенным операциям Способы отражения Любые На основе общеприня% информации тых принципов и стан% дартов учета 8.1. Роль, задачи и информационная база анализа 417 Окончание табл. 8.1 Параметры Характеристика особенностей и признаки внутреннего финансового внешнего финансового финансового анализа анализа анализа Виды анализа Текущий, ретроспектив% Ретроспективный анализ в зависимости от ный, перспективный того, к какому вре% анализ мени относится используемая при его проведении информация Единицы измерения Любые Денежные, безразмерные Регулярность Любая Установленная проведения нормативными актами Степень ответст% Дисциплинарная Административная венности В нашей стране далеко не вся информация подобного рода при- меняется для оценки финансового состояния банка. В большинстве случаев анализ финансового положения банка строится на отчетных (чаще балансовых) данных кредитной организации. Информацию, необходимую для проведения анализа, можно клас- сифицировать следующим образом: • финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязатель- ных нормативов, другие формы финансовой отчетности; • учредительные и финансовые документы: учредительный до- говор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, ли- цензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы; • информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов; • информация, полученная у третьей стороны: заключение спе- циализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка. Структура информационного поля для экономического анализа представлена на рис. 8.1. Безусловно, основной информацией для проведения анализа финан- сового состояния того или иного банка является его финансовая отчет- ность. Причем наиболее качественно оценить состояние любого кредит- ного учреждения можно на основе оборотной ведомости или баланса по 418 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка счетам второго порядка (если они доступны для пользования), так как в этих отчетах содержится максимальный объем сведений и они могут быть составлены на любое число, т.е. могут рассматриваться с любой периодичностью и наиболее оперативно отражать ситуацию. |