Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
Раздел III ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 374 7. Банковские риски, надежность и эффективность... БАНКОВСКИЕ РИСКИ, НАДЕЖНОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность коммерческого банка Ликвидность — одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков, так как создает условия для его платежеспособности. Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязатель- ства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка (рис. 7.1). Рис. 7.1. Óñëîâèå ñîáëþäåíèÿ íàäåæíîñòè áàíêà Развитие и постоянное усложнение финансовой и банковских систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность банка тесно переплетена с ликвидностью рынка, на кото- ром он работает. Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкуренто- способен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность 7 Ликвидность Надежность Платежеспособность 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность... 375 банка». В настоящее время для наиболее развитых банков ских систем ликвидность банка определяется как его способность свое временно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязатель- ствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах. Ликвидность российского банка в современных условиях невысокой ликвидности финансового рынка следует ограничить способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязатель- ствам, т.е. обеспечивать платежеспособность. Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещен- ных активов и привлеченных пассивов. Связь ликвидности, платеже- способности и надежности банка представлена на рис. 7.2. Рис. 7.2. Îñíîâíûå óñëîâèÿ ñîáëþäåíèÿ íàäåæíîñòè áàíêà Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для под- держания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести время, источник ликвидности, тип платежного средства и раз- мер издержек банка для поддержания его ликвидности. Фактор времени очень важен в оценке ликвидности, так как обя- зательства банка и его вложения носят срочный характер и нередко не совпадают по срокам. Это объясняется, во%первых, тем, что банк является посредником на финансовом рынке, аккумулируя ресурсы в пассивах и размещая их в разные виды активных операций, во%вторых, тем, что Актив Пассив Требования банка Ликвидность (текущая) Своевременность исполнения требований банка Обязательства банка Платежеспособность Надежность банка Своевременность исполнения обязательств 376 7. Банковские риски, надежность и эффективность... состояние российской экономики не позволяет банкам иметь долго- срочную ресурсную базу при очень высокой потребности в долгосрочных вложениях, а также другими обстоятельствами деятельности банков. Для того чтобы определить ликвидность по требованиям и платеже- способность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, ликвидность делится по временному признаку транс- формации на ежедневную (мгновенную), текущую, средне% и долго- срочную. По источникам ликвидность делится на накопленную и покупную. Быстрота, с которой можно осуществить продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности акти- вов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные. Характеристика ликвидности может применяться к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется свое- временностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата, т.е. кредит дополнительно к свой- ству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секьюритизация активов). Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения. Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков (рис. 7.3). Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка. При подобном подходе характеристика ликвидности должна учи- тывать не только данные отчетных балансов банка, но и информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другие сведения финансового характера. Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике под- держания ликвидности банка. Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгал- терский баланс и другая отчетность, которая должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений с целью полу- чения прибыли и сохранения ликвидности. 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность... 377 Рис. 7.3. Êëàññèôèêàöèÿ õàðàêòåðèñòèê áàíêîâñêîé ëèêâèäíîñòè При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка принимают следующий вид (табл. 7.1). Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих коми- тентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать принципы ликвидности и платеже- способности. Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вто- ричный. Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы, необходимые в процессе инкассирования. Вторичные резервы ликвидности — высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а ино- Основные признаки классификации банковской ликвидности По объекту По источникам По временному признаку По виду платежных средств Активы банка Накопленная Мгновенная Текущая Валютная Наличная Безналичная Средне- срочная Долго- срочная Ценные бумаги Покупная Ликвидные Неликвидные Высоко- ликвидные Мало- ликвидные Баланс банка Банк Банковская система Финансовый рынок 378 7. Банковские риски, надежность и эффективность... гда — средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов — служить источником пополнения первичных ресурсов. Таблица 7.1 Группировка статей баланса по методу ликвидности Активы Пассивы Первичные резервы (кассовая наличность, Депозиты, включающие все резервы в центральном банке, средства виды вкладов различных на корсчетах, денежные документы в про% категорий контрагентов до цессе инкассирования) востребования Вложения в краткосрочные ценные бума% Депозиты, в основном разме% ги и короткие кредиты — это активы, ко% щенные в банке на короткий торые могут быть оперативно обращены срок в кассовую наличность Статьи, связанные с минимальным риском Прочие привлеченные на срок и приближающиеся к ликвидным активам средства Кредиты, выданные торгово%промышлен% Акционерный капитал (посто% ным организациям, финансово%кредитным янные фонды и резервы) учреждениям, частным лицам (малолик% и долгосрочные займы видные активы) Иммобилизация — инвестиции в движи% мое и недвижимое имущество В целом банковская ликвидность определяется как разность между объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов. Расчет ликвидной позиции по этой модели осуществляется по фор- муле Прогнозирование движения средств по активным и пассивным счетам может производиться на основе разнообразных методов стати- стического и факторного анализа. Ликвидная позиция банка Приток средств на счета клиентов Отток средств со счетов клиентов Возврат ранее размещенных активов Выдача ссуд и покупка финансовых инструментов Прочие платежи банка Прочие поступления в банк = + — — — — + 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность... 379 Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нормы обязательного резерва, устанавливаемой ЦБР, и уровня резерва лик- видности, который банк определяет для себя самостоятельно. Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. На общий уровень кре- дитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка; общая величина мобилизованных в банке средств; структура и стабильность источников кредитного потенциала; уровень обязательных резервов в ЦБР; режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности; общая сумма и структура обязательств банка. Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчи- вой и в то же время гибкой банковской системы. Требуется качественная отработка всего кредитно%денежного механизма и совершенствование структуры управления им. Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность явля- ется важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финан- совые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому, совершая конкретную сделку, коммерческий банк никогда не может быть до конца уверен в ее результате или, другими словами, несет риск финансового результата сделки. В заявлении Правительства РФ и ЦБР от 30.12.2001 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации», принятой и рассчитанной на среднесрочную перспективу (пять лет), говорится сле- дующее: «Дефицит средне% и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Долгосрочные обязательства (со сроком исполнения свыше года) по состоянию на 1 июля 2001 г. составляли только около 7% совокупных обязательств банков. На протяжении всего послекризисного периода сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвид- ности банковского сектора» 1 Для сохранения ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации 1 Вестник Банка России. 2002. № 5 (583). 380 7. Банковские риски, надежность и эффективность... активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесет нежелательные для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности. Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью. Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск потери ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (табл. 7.2). Таблица 7.2 Риск потери ликвидности Актив баланса Пассив баланса Количественный риск Имеются ли фактически в наличии Есть ли возможность приобретения активы, которые можно было бы средств в необходимых размерах: реализовать: кредитов центрального банка; денежные и приравненные к ним межбанковских кредитов; средства; средств на расчетные (текущие) ценные бумаги; и депозитные счета от юридических драгоценные металлы и природные и физических лиц драгоценные камни; имущество и капитальные вложения банка Ценовой риск Риск отрицательного изменения Увеличение процентных ставок, по цены, по которой могут быть про% которым могут быть привлечены даны активы: пассивы: невозможность продажи активов увеличение ставки рефинансирова% по номиналу или без скидок; ния центрального банка; изменение процентных ставок отно% увеличения процента по МБК из%за сительно периода покупки активов возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования; необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств Риск управления активами — воз% Риск управления пассивами — потен% можность возникновения потерь циальный риск приобретения при реализации активов по занижен% средств по слишком высокой цене ной цене или отсутствие активов или их недоступность для продажи 7.1. Надежность, ликвидность и платежеспособность... 381 Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от мно- жества факторов. На уровне самого банка главными из них являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности); другие виды рисков (например, валютный, процентный); репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов. Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части — из%за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам. Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается необхо- димый минимум ликвидности; используется вся совокупность средств кредитного потенциала; извлекается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал. Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью: • удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов; • сохранение надежности банка на финансовом рынке при мини- мизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов; • ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и опти- мизация совокупной прибыли банка. Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных резервов первой и второй очереди) и покупной ликвидности (совокупный объем кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудности определения совокупной потребности банка в ликвидности — по%прежнему основная проблема управления активами и пассивами банка. (Ведь деятельность банка зависит не только от внутреннего состояния банка, но и от внеш- них факторов.) Рассмотрим эти факторы (табл. 7.3). Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк, до статочно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации 382 7. Банковские риски, надежность и эффективность... должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвид ностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуа- ции развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляю- щих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. Анализ ликвидности и платеже- способности коммерческого банка включает этапы, представленные на рис. 7.4. Таблица 7.3 Зависимость деятельности банка от внешних факторов и внутреннего состояния банка Внутренние параметры, Внешние параметры, влияющие на ликвидность определяющие спрос на ликвидность Динамика численности клиентов Фаза экономического цикла (спад Распределение клиентов по отрас% или подъем) лям и секторам экономики, зави% Динамика изменения процентных симость их бизнеса от сезонных ставок и соотношение ценовых колебаний показателей различных секторов Размер банка и его имидж финансового рынка Доля неснижаемых остатков на Уровень развития рынка ценных счетах мелких и средних клиентов бумаг Качество существующего кредит% Возможности рефинансирования ного портфеля кредитов в центральном банке Качество портфелей ценных бумаг, Особенности региональной эконо% прежде всего торгового портфеля мики, ее отраслевая структура Согласованность пассивов и акти% вов по срокам исполнения обяза% тельств и требований Таким образом, можно констатировать, что текущее управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приори- тетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации. |