Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
Рис. 8.1. Èñòî÷íèêè èíôîðìàöèè äëÿ ïðîâåäåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî àíàëèçà áàíêà Но при проведении анализа не стоит забывать о том, что баланс не свободен от ряда ограничений. 1. В нем все еще остаются регулирующие, накопительные и тран- зитные счета, завышающие валюту баланса, что приводит к искаже- Информационное обеспечение экономического анализа деятельности коммерческого банка Система внешней информации предназначена для снабжения ру- ководства банка необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предпола- гает накопление различных дан- ных о ситуации на рынке (о кон- курентах, клиентах и т.д.) Газеты, журналы, телевидение, радио, публикуемые годовые от- четы, производственная статис- тика, статистика потребления, личные контакты с клиентурой, обмен информацией со служа- щими других банков Статистическая отчетность, бух- галтерская отчетность, дополнен- ная элементами управленческой отчетности, оценочные расчеты по кредитованию, отчеты от- раслевых (региональных) управ- ляющих, результаты внутренних расследований, акты ревизий и проверок, правки различного рода (например, о временном ис- пользовании изъятых из обраще- ния ценностей и др. Система внутренней информа- ции характеризует банк с точки зрения внутреннего состояния его дел. Она возникает в резуль- тате деятельности самого банка и должна быть направлена на полное отражение текущей дело- вой информации, а также выдачу оперативных сведений Система внутренней информации Система внешней информации Источники информации 8.1. Роль, задачи и информационная база анализа 419 нию результатов расчета коэффициентов, оценивающих финансовое состояние банка. 2. Ряд показателей, описывающих текущее состояние банка, кото- рое то и дело меняется, не могут быть корректно рассчитаны, так как состояние на счетах, участвующих в расчете к моменту анализа, может существенно измениться (отчасти данную проблему позволяет решить применение средних значений за период, но и они не могут в полной мере охарактеризовать состояние банка в каждый конкретный день). 3. Невозможность оценить реальное качество кредитного портфеля, т.е. реальный уровень просроченных и проблемных кредитов. В суще- ствующей практике укоренилась пролонгация таких кредитов. 4. Баланс фиксирует итоги финансовых операций к моменту его составления. Поэтому и анализ, проводимый на его основе, будет харак- теризовать финансовое положение банка на тот момент. Чем больше прошло времени с даты составления баланса, тем в большей степени будет отличаться реальная ситуация в банке на момент проведения анализа от полученных прежде результатов. 5. Баланс на одну дату — это лишь мгновенный срез работы банка. Для того чтобы результаты анализа наиболее полно отражали истинное финансовое положение банка, оценка его деятельности должна прово- диться в динамике. 6. Итоги анализа финансовой отчетности нельзя рассматривать в отрыве от факторов, которые не отражаются (состояние финансового рынка, ситуация в экономике, политические события и т.п.). 7. Объективный анализ невозможен без применения корректно рас- считанных граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия работы на финансовом рынке требуют и корректировки гранич- ных значений показателей, в противном случае вероятность ошибочной оценки финансового состояния банка возрастает. 8. Серьезную проблему представляет реальная оценка активов банка, в частности его основных средств. Главная причина заключается в возможном несоответствии балансовой оценки этих активов и их реальной стоимости на момент проведения анализа из%за инфляции, конъюнктуры рынка, переоценки, используемых методов учета и т.п. Например, здание, принадлежащее банку и оцениваемое в круглую сумму, может либо вообще не найти покупателя, либо предложение на покупку составит значительно меньшую сумму. 9. Для того чтобы оценить перспективы развития банка, невозможно сделать качественный прогноз только на основе финансовой отчетно- сти; необходим анализ информации, вообще не имеющей стоимост ной оценки. Нужно учитывать вероятные политические и общеэкономиче- ские изменения, трансформации условий функционирования сегментов 420 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка рынка, на котором работает банк, структурные и прочие изменения, происходящие в самом банке. Тем не менее баланс банка (вместе с расчетными нормативами на отчетную дату) остается зачастую единственным финансовым доку- ментом, который позволяет провести как внешний финансовый анализ (со стороны рейтинговых агентств, потенциальных партнеров, будь то банки%корреспонденты, клиенты%вкладчики, акционеры (пайщики) и т.п.), так и внутренний анализ. Ведь, несмотря на перечисленные недостатки, баланс коммерческого банка обладает и рядом достоинств: • коммерческие банки в законодательном порядке должны публи- ковать данные годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков; • данные балансов коммерческих банков являются основным ис- точником для выработки ЦБР основных направлений денежно% кредитной политики и регулирования деятельности этих банков; • в процессе исследования баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и сте- пени рискованности отдельных банковских операций; • роль баланса в анализе ликвидности коммерческого банка на- столько велика, что нередко данный анализ называют анализом баланса; • баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов коммерческих банков, источники их формирования и направления использования, а также финансовые результаты деятельности кредитной организации за анализируемый период; • оценка баланса позволяет определить наличие собственных средств, уточнить изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.п.; • при анализе нескольких балансов в период, составляющий четы- ре — шесть месяцев, удается проследить тенденцию изменения финансового состояния банка, что является дополнительной важной информацией. 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, мас- сивам обрабатываемой информации и времени проведения (рис. 8.2). Главная особенность построения этапов — их логическая взаимо- связь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к более сложному. Каждый предыдущий этап является 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка 421 базой для следующего этапа, каждый следующий этап является логи- ческим завершением предыдущего. Именно поэтому очевидно, что качество анализа и его результаты зависят от правильности определения приоритетов на каждом из этапов. Рис. 8.2. Ýòàïû àíàëèçà äåÿòåëüíîñòè êîììåð÷åñêîãî áàíêà Помимо информационной базы огромное значение для анализа имеют приемы и методы, с помощью которых он осуществляется. Более того, очень важно выделить основные направления исследования изучаемого объекта. В противном случае достаточно сложно систе- матизировать информацию, полученную в результате проведенной аналитической работы. В то же время следует отметить, что к методам анализа деятельности банка, положенным в основу дистанционного надзора, относят: • структурный анализ отчетности (позволяющий определить удель- ные веса, относительные показатели); • метод группировки абсолютных показателей для расчета отно- сительных показателей или исчисления финансовых коэффи- циентов; Постановка задачи и определение цели Предвари- тельный этап Аналити- ческий этап Заключи- тельный этап Проверка достоверности, анализ качества и отбор данных Группировка, комбинирование и структурирование данных Расчет оценочных и нормативных абсолютных и относительных показателей Окончательное изложение результатов исследования Сопоставление текущей позиции банка с результатами работы банков-конкурентов Оценка уровня и качества менеджмента банка Выработка прогнозов и рекомендаций Описание полученных показателей на основе анализа динамики показателей, структуры показателей, группировок показателей 422 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка • нормативный метод (расчет экономических нормативов/коэф- фициентов, например, по методикам ЦБР); • метод оценки уровня показателей по сравнению с нормативами ЦБР, по сравнению с базой (динамические сопоставления по- казателей), по отношению к уровню по группе сопоставимых банков. Для обеспечения устойчивости банковской системы ЦБР издал Инструкцию от 16.01.2004 № 110%И «Об обязательных нормативах банка» (далее — Инструкция ЦБР № 110%И), которая устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определенных коэффициентов с заданным уровнем. В основу Инструкции ЦБР № 110%И положены рекомендации Базельского комитета по разработке экономических нормативов деятельности коммерческих банков. Экономические нормативы рассчитываются коммерческими бан- ками на основе данных бухгалтерского баланса при помощи метода коэффициентов и служат для контроля над деятельностью этих банков не только со стороны ЦБР, но и для целей внутреннего аудита. Посредством экономических нормативов регулируются: во%первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредит- ной организации; во%вторых, ликвидность баланса; в%третьих, диверси- фикация активных и пассивных операций банка; в%четвертых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обе- спечения финансовой устойчивости банковской системы в целом. Рас- четы выполнения экономических нормативов все коммерческие банки должны производить ежемесячно. Такой подход является основой для управления ликвидностью самим коммерческим банком, а также для внешнего аудита и анализа деятельности банка. Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создается система анализа и контроля. Ее подготовкой занимается группа аналитиков, которая разрабатывает специальные методики анализа. Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям: сравнение фактических значений показателя с нормативным; рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя; выявление факторов, оказавших воздействие на показатели. На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характе- ризующую фактический уровень экономических нормативов в сопо- ставлении с его предельным значением. На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню. Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убе- диться в устойчивости или случайности ситуации. 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка 423 На следующем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы установить причины отклонений. Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с оцен- кой показателя, характеризующей достаточность капитала (Н1). Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) обусловлен двумя его составляющими: объемом собственного капитала и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объема собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимально допустимое значение норматива Н1 (т.е. минимальная величина уставного капитала в процентах от объема рисковых активов) устанавливается ЦБР в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в размерах, указанных в табл. 8.2. Таблица 8.2 Минимально допустимое значение норматива H1 в зависимости от размера собственных средств банка От 5 млн евро и выше Менее 5 млн евро – 10% – 11% В результате анализа достаточности капитала конкретного банка должны быть сделаны выводы, отражающие следующие аспекты: • достаточность капитала в соответствии с нормативами и ее из- менение в течение года; • трансформация активов, взвешенных по степени риска, и их влияние на уровень достаточности капитала; • изменение коэффициента иммобилизации. После оценки достаточности капитала банка начинается этап непо- средственного анализа ликвидности его баланса. На этом этапе прежде всего следует уточнить, как выполнялись нормативы, установленные ЦБР. Среди них особенно важны нормативы ликвидности, значения которых зависят в основном от эффективности депозитной и кредитной политики банка. Банки стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью банка. Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя мгновенной ликвидности, т.е. ликвидности в течение одного операци- онного дня — Н2. Его уровень зависит от объема общей суммы высоко- 424 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка ликвидных активов и суммы обязательств по счетам до востребования. Критериальный уровень — не менее 15%. Анализ соблюдения банком коэффициента Н2 в динамике, а он должен быть не менее 15%, позволяет определить тенденции развития текущей ликвидности банка, соответствие фактического значения Н2 его нормативному уровню и изменение по сравнению с базовым периодом. Сумма ликвидных активов банка и сумма его обязательств до востребования — это те два фактора, которые оказывают соответственно прямое и обратное влияние на Н2. Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса банка, а увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность и оказывает повышающее влияние на фактические значения норматива Н2. Таким образом, чем больше обязательства банка до востребования, тем больше он должен иметь и быстроликвидных активов для удовлетворения требуемого уровня норматива Н2. Количественное влияние этих двух факторов на показатель Н2 в динамике за определенный период может быть рассчитано методом цепных подстановок. Улучшение текущей ликвидности банка достигается за счет: • уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые обязательства на срок свыше 1 месяца; • опережающих темпов роста ликвидных активов; • создания отражаемых в активе баланса резервов на случай не- погашения ссуд (на основании удельного веса несвоевременно погашенной задолженности) и на случай досрочного изъятия срочных депозитов. Если фактические значения коэффициента Н2 намного превышают норматив, то необходимо обратить внимание на отдельные элементы ликвидных активов. В том случае если доля остатков активов с мини- мальным уровнем риска относительно велика (по сравнению с их общей величиной), то необходимо изыскать возможность использования их для получения дохода. Наряду с показателем мгновенной ликвидности (Н2) в соответ- ствии с Инструкцией ЦБР № 110%И определяется показатель текущей ликвидности банка (Н3), определяемый в виде отношения ликвидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов и остат- ков на счетах к обязательствам до востребования и на срок до 30 дней. Его минимально допустимое значение — 50%. Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель Н4. Он рассчитывается как отношение долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка со сроком погашения свыше одного года. Его максимальное значение установлено в пределах 120%. 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка 425 Соотношение ликвидных и суммарных активов (за вычетом обяза- тельных резервов) банка позволяет оценить показатель общей ликвид- ности Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере 20%. Анализ значений нормативов Н3, Н4 и Н5 осуществляется по схеме, аналогичной схеме анализа Н2. Показатель Н4, например, улучшается при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Снижение его значений наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам. Нарушение нормативного соотношения Н4 свидетельствует о трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения средств. Иными словами, для под- держания устойчивости банка важно, чтобы при росте долгосрочных активов увеличивался и объем долгосрочных ресурсов. Значение Н5 характеризует долю ликвидных активов в общей сумме активов, т.е. качественную сторону размещения средств. Таким образом, изменение Н5 происходит под влиянием общей величины активов и ликвидных активов. Повышение доли последних в совокупных акти- вах улучшает показатель Н5. В случае же если темпы роста совокупных активов опережают темпы роста ликвидных активов, показатель Н5 ухудшается. Итак, улучшение Н5 может достигаться за счет: изменения структуры активов в пользу ликвидных; поддержания на определенном уровне доли кредитов сроком погашения до 30 дней и т.д. Тем не менее значительное превышение фактического значения Н5 над нормативным считается негативным явлением и свидетельствует о наличии резервов увеличения активов, приносящих доход (резервы эти можно будет использовать путем предоставления межбанковских кредитов из средств на корреспондентском счете в Банке России). Если позволяет информационное поле, то проводится анализ соот- ветствия по срокам активных и пассивных операций на основе их сопоставления. Результат сравнения позволяет выявить ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения обяза- тельств по срокам их предъявления и дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка. Полученные данные, скорректированные с учетом риска потерь, показывают максимальную величину резервов, которыми должен располагать банк для выполнения своих обязательств. В результате такого анализа делаются выводы о тенденциях изме- нения абсолютных величин ликвидных активов, о темпах их роста и об изменении по сравнению с базовым периодом в общей валюте баланса. Одним из методов регулирования деятельности кредитных органи- заций, который получил развитие в последнее время, стало ограниче- 426 8. Экономический анализ деятельности коммерческого банка ние крупных по величине рисков. Анализ диверсификации кредитных вложений осуществляется на основе показателей предельной суммы ссуд, максимального размера риска на одного заемщика, удельного веса крупных ссуд в общей сумме задолженности, количества крупных кредитов и их среднего размера. В этой связи в Инструкции ЦБР № 110%И предусмотрен ряд показа- телей (Н6, Н7, Н8, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются мак- симальные размеры риска осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций. Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заемщика, а также группу экономически или юридически свя- занных между собой заемщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также гарантий, предоставленных одному заемщику (группе связанных заемщиков) к объему собственных средств кредитной организации. Его максимально допустимое значение — 25%. Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитных рисков. При этом крупной считается совокупная ссудная задолженность одного заемщика или группы взаимосвязанных заем- щиков с учетом взвешивания на коэффициент риска, превышающая 5% собственного капитала кредитной организации. Данный показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объему его соб- ственного капитала. Максимально допустимое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800%. Исследование выданных банком «крупных» кредитов позволяет сделать вывод об уровне диверсификации кредитного портфеля банка. Улучшение этого показателя характеризуется ростом количества круп- ных кредитов при снижении их доли в общей сумме кредитных вложе- ний и уменьшении среднего размера «крупного» кредита. Сокращение числа «крупных» кредитов при неизменной или возрастающей их доле в общей сумме кредитных вложений банка за счет роста среднего размера «крупного» кредита свидетельствует о недостаточной работе банка по диверсификации кредитных вложений. Это обстоятельство повышает риск невозврата ссуды и возможность возникновения дефицита лик- видных средств. Коэффициенты Н9.1 и Н10.1 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9.1 отражает самый крупный риск на одного акционера (участника) банка, показатель Н10.1 — мак- симальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся 8.2. Методы анализа деятельности коммерческого банка 427 или акционерами (имеют более 5% акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов. Показатель Н9.1 определяется в виде отношения совокупной суммы требований банка (в том числе и забалансовых) в рублях и ино странной валюте в отношении одного акционера (пайщика), взвешенных на коэффициенты риска к собственному капиталу банка. Максимально допустимое значение устанавливается в размере 50%. Показатель Н10.1 рассчитывается как отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении инсайдеров кредитной организации и связанных с ними лиц к собственному капиталу банка. Максимально допустимое значение Н10.1 устанавливается в размере 3%. В связи с тем что банки могут участвовать в капитале других орга- низаций, введен показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является Н12, который рас- считывается в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н12 установлено в размере 25%. Банки обязаны соблюдать установленные настоящей Инструкцией обязательные нормативы ежедневно. Нарушение банком числового зна- чения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива. Банки ежемесячно по состоянию на первое число каждого месяца представляют в территориальные учреждения Банка России, осущест- вляющие надзор за их деятельностью, сведения о расчете обязательных нормативов и их значениях в виде отчета «Информация об обязательных нормативах». Банк обязан по требованию Банка России представлять сведения о расчете обязательных нормативов и их значениях на внут- римесячную дату (даты). Для расчета обязательных нормативов на внутримесячную дату (даты) используется показатель собственных средств (капитала) банка, рассчитанный по состоянию на 1%е число отчетного месяца. Территориальные учреждения Банка России осуществляют надзор за соблюдением банками обязательных нормативов на основании: |