банквское дело. Банковское дело и банковские операции учебник 2021. Учебник Рекомендовано

• Название: Учебник Рекомендовано
• Анкор: банквское дело
• Дата: 19.11.2022
• Размер: 7.51 Mb.
• Имя файла: Банковское дело и банковские операции учебник 2021.docx
• Тип: Учебник; #799351
• страница: 41 из 88

Требования к банкам и выдаваемым ими банковским гарантиям при организации валютных операций

-


Банковская гарантия может являться обеспечением заявки на участие в кон- курсе или аукционе ¹⁶. Изменения в законодательстве предусматривают обновле- ние требований к банкам, выступающим в роли гаранта.

В период с 01.01.2020–31.12.2020 г. включительно банки, выдающие заказчи- кам банковские гарантии, должны одновременно соответствовать следующим требованиям:

1. 
   капитал в размере не менее 300 млн руб. по состоянию на последнюю отчетную дату;
   
2. 
   кредитный рейтинг не ниже уровня «B(RU)» по национальной рейтинго- вой шкале для РФ кредитного рейтингового агентства АКРА и (или) «ruB»
   

¹⁵ Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) № 146-ФЗ от 31.07.1998 г. // Кон- сультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата обраще- ния: 01.06.2020).

¹⁶ О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государст- венных и муниципальных нужд : Федеральный закон № 44-ФЗ от 05.04.2013 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144624/ (дата обращения: 01.06.2020).
по национальной рейтинговой шкале для РФ кредитного рейтингового агентства

«Эксперт РА».

В период с 01.01.2021–31.12.2021 г. требования к капиталу те же, а кредитный рейтинг не ниже уровня «B+(RU)» АКРА и «ruB+» «Эксперт РА».

Банковская гарантия и поручительство могут выступать способами обеспе- чения исполнения обязанности по уплате таможенных пошлин, налогов в рамках Евразийского экономического союза (Беларусь, Республика Казахстан и Россий- ская Федерация) ¹⁷. В этом случае к банку предъявляются требования:

1. 
   наличие лицензии на осуществление банковских операций;
   
2. 
   осуществление банковской деятельности не менее пяти лет;
   
3. 
   наличие капитала в размере не менее 1 млрд руб.;
   
4. 
   соблюдение обязательных нормативов на все отчетные даты в течение последних шести месяцев;
   
5. 
   неосуществление мер по финансовому оздоровлению банка по требованию Банка России;
   
6. 
   неназначение в банк временной администрации по управлению кредитной организацией;
   
7. 
   отсутствие в отношении банка действующего моратория на удовлетворе- ние требований кредиторов кредитной организации;
   
8. 
   отсутствие не исполненных банком обязательств по банковским гаранти- ям, обеспечивавшим исполнение обязанностей;
   
9. 
   истечение одного года после погашения задолженности по уплате тамо- женных платежей, пеней и процентов в случае,если банк исключался из реестра в связи с неисполнением обязательств по банковской гарантии.
   

При заключении договоров о сотрудничестве с другими странами стороны формируют индивидуальные требования к банковским гарантиям.

При проведении валютных операций банки должны учитывать величину валют- ного риска и, чтобы его минимизировать законодательно, устанавливать лимиты открытой валютной позиции¹⁸.

Уполномоченный банк получает право на открытие позиций в иностранных валютах с даты получения им от Банка России лицензии на осуществление бан- ковских операций в рублях и иностранной валюте.

Валютная позиция – балансовые активы и пассивы, внебалансовые требо- вания и обязательства в иностранной валюте.




¹⁷ О таможенном регулировании в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации : Федеральный закон № 289-ФЗ от 03.08.2018 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_304093/ (дата об- ращения: 01.06.2020).

¹⁸ Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями : Инструк- ция Банка России № 178-И от 28.12.2016 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_214254/ (дата обращения: 01.06.2020).
С целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежеднев- но рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

• 
  по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов– чистые позиции (балансовая; SPOT; срочная; опционная; по гарантиям (банков- ским гарантиям), поручительствам и аккредитивам);
  
• 
  совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждо- му из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой спот- позиции с учетом знака позиций);
  
• 
  совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют и каж- дому из драгоценных металлов (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету непо- лученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещен- ным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам);
  
• 
  открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдель- ных драгоценных металлах;
  
• 
  балансирующая позиция в рублях;
  
• 
  сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.
  

С целью расчета размера (лимитов) открытых валютных позиций определя- ются величины открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах суммированием чистой балансовой позиции, чистой SPOT-позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чис- той позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккреди- тивам с учетом знака позиций.

Со знаком «+» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностран- ных валютах и отдельных драгоценных металлах включается длинная чистая позиция, которая представляет собой положительный результат расчета.

Со знаком «–» в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностран- ных валютах и отдельных драгоценных металлах включается короткая чистая позиция, которая представляет собой отрицательный результат расчета.

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавли- ваются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

• 
  сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от капитала банка;
  
• 
  любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных ино- странных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должны превышать 10 % от капитала банка.
  

Размеры (лимиты) открытых валютных позиций кредитные организации обя- заны соблюдать ежедневно.

10.2. Конверсионные операции банка

Конверсионныеоперации–сделки между участниками валютного рынка по купле-продаже иностранных валют на основе согласованного курса и срока проведения операции. Банк проводит спекулятивные операции или операции по поручению клиентов. В разрезе валютной политики банк определяет свои по- зиции на валютном рынке: проведение операций на биржевом и внебиржевом рынке. Участие в биржевых торгах возможно при выполнении требований, уста- новленных биржей в зависимости от вида операции.

Биржевой валютный рынок России начал свое становление в 1992 г.

На сегодняшний день на валютном рынке Московской биржи проводятся торги:

• 
  долларом США, евро, британским фунтом, швейцарским франком, гонконг- ским долларом, китайским юанем, японской иеной, белорусским рублем, казах- станским тенге и турецкой лирой;
  
• 
  евро, британский фунт, швейцарский франк, китайский юань, казахстанский тенге, турецкая лира – за доллары США.
  

Основные характеристики и многообразие инструментов валютного рынка Московской биржи представлены в табл. 10.5.

При проведении конверсионных операций банки активно задействуют ресур- сы, размещенные на депозитных счетах в Банке России или других банках в Рос- сии и за рубежом. Депозитные валютные операции – это совокупность кратко- срочных (от одного дня до одного года) операций по размещению свободных де- нежных остатков, а также привлечению недостающих средств в иностранных валютах на различные сроки под определенный процент, обслуживающих кратко- срочную ликвидность банков и компаний и служащих целям получения прибыли.

При проведении конверсионных операций в расчетах используются даты:

• 
  дата заключения сделки (dealdate) – по специальным каналам связи, по телефону, телексу, письменно и т. д.;
  
• 
  дата исполнения сделки, или дата валютирования (value date) – дата испол- нения условий сделки. При фиксации даты валютирования считаются только ра- бочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, то срок поставки валют увеличивается на один день. В случае, если следующий день является нерабочим для другой валюты, срок поставки увеличивается еще на один день.
  

Конверсионные операции делятся на кассовые и срочные.

Кассовые операции (сделки с немедленной поставкой) – это конверсионные операции с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два дня. Кассовые операции получили наиболее широкое применение на валютных рынках и составляют в настоящее время большую часть общего объема межбанковского рынка.

Выделяют следующие виды кассовых операций:

• 
  сделка today(TOD) – конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки;
  

Т а б л и ц а 10.5

Характеристика инструментов торгов валютного рынка Московской бирж¹и⁹

Валютная пара	Сделки СПОТ	Сделки СВОП и СВОП контракты	Поставочные фьючерсные контракты
USD/RUB	TOD, TDB, TOM, TMB, WAP, SPT (T + 2), FIX	O/N, TOM/SPT, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M, 9M, 1Y	MMYY (03 – март, 06 – июнь, 09 – сентябрь, 12 – декабрь соответствующего года), LTV (T + 3 – 366 дней во внесистемном режиме)
EUR/RUB	TOD, TDB, TOM, TMB, SPT (T + 2), FIX	O/N, TOM/SPT, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M, 9M, 1Y	MMYY (03 – март, 06 – июнь, 09 – сентябрь, 12 – декабрь соответствующего года), LTV (T + 3 – 366 дней во внесистемном режиме)
EUR/USD	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
CNY/RUB	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M	MMYY (03 – март, 06 – июнь, 09 – сентябрь, 12 – декабрь соответствующего года), LTV (T + 3 – 184 дней во внесистемном режиме)
USD/CNY	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
HKD/RUB	TOD, TOM	O/N
GBP/RUB	TOD, TOM	O/N
GBP/USD	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
CHF/RUB	TOD, TOM	O/N
USD/CHF	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
BYN/RUB	TOD, TOM	O/N
KZT/RUB	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT, 1W, 2W, 1M, 2M, 3M, 6M	LTV (T + 3 – 184 дней во внесистемном режиме)
USD/KZT	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
TRY/RUB	TOD, TOM	O/N
USD/TRY	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT
JPY/RUB	TOD, TOM	O/N
USD/JPY	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT

¹⁹ Московская биржа : офиц. сайт. URL: https://www.moex.com/s135 (дата обращения: 01.06.2020).

• 
  сделка tomorrow (TOM) – конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день;
  
• 
  сделка SPOT – конверсионная операция с датой валютирования не позже второго рабочего дня, следующего за днем заключения сделки. Кассовые сделки на условиях SPOT используются не только для немедленного получения валюты, но и для страхования валютного риска, проведения спекулятивных операций. Спот- курс, является ли он свободно плавающим или фиксированным, отражает, на- сколько высоко оценивается национальная валюта за пределами данной страны в момент проведения операций.
  

Второй вид конверсионных операций – срочные.

Срочные валютные операции – это сделки по обмену валютами по заранее согласованному курсу, заключаемые сегодня, но с отложенной на определенный срок в будущем датой валютирования.При проведении таких операций существу- ет временной разрыв между датой подписания контракта и обменом валютой.

Основная цель срочных операций заключается в хеджировании валютных рисков.

Существует четыре основных вида срочных валютных операций: валютный форвард, валютный своп, валютный фьючерс и валютный опцион.

Валютный форвард (foreigncurrency forwardcontracts) – договор двух сто- рон по обмену валютой через определенное время по заранее определенному кур- су, который должен завершиться действительной поставкой валюты. При этом валюта, сумма, курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки.

Форвардная операция часто является частью сделки своп.

Особенностью форвардной операции является отсутствие вторичного рынка и стандартизированных контрактов, что позволяет подобрать форвардный кон- тракт под конкретную операцию. Контракты заключаются только на межбанков- ском рынке.

Виды форвардных операций:

1. 
   простая форвардная сделка (сделка аутрайт – outright) – стороны договари- ваются предоставить определенную сумму к установленному сроку по заранее фиксированному курсу. Форвардная сделка проводится по срочному курсу, кото- рый исчисляется путем прибавления премии или вычитания дисконта из курса спот. Величина премии или дисконта, называемая срочной разницей, определяет- ся банком (маркет-мейкером), к которому обращается клиент, желающий провес- ти сделку. За прогноз изменения валютных курсов и гарантию проведения сделки по заранее установленному форвардному курсу маркет-мейкер получает процент хеджирования;
   
2. 
   брейк-форвард (break-forward) – валютный контракт, который может быть исполнен досрочно по установленной ставке брейк банка;
   
3. 
   рейндж-форвард (range-forward) – контракт, в котором устанавливается оп- ределенный промежуток колебаний валютных курсов.
   

Валютный своп (foreignexchangeswap) –это соглашение об одновремен- ной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при усло- вии расчетов по ним на разные даты. Такая валютная операция сочетает в себе
одновременно сделку спот и форвардную сделку: купля-продажа двух валют проис- ходит на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на оп- ределенный срок с теми же валютами. При этом курсы спот и форвард устанав- ливаются одновременно.

Выделяются два вида свопов: валютный своп и процентный.

1. 
   Валютныйсвоп–это сделка, предусматривающая обмен между сторонами основными суммами и процентами по долгам, оформленным в разных валютах.
   

Если ближняя конверсионная сделка является покупкой валюты (обычно ба- зовой), а более удаленная – продажей валюты, такой своп называется «купил/ продал» – buy and sellswap(buy/sell, b+s).

Если сначала осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сдел- ка является покупкой валюты, этот своп будет называться «продал/купил» – sell and buy swap (sell/buy или s+b).

В РФ сделки «валютный своп» введены Банком России с 2002 г. как меха- низм рефинансирования кредитных организаций. Они могут заключаться на Москов- ской бирже Банком России и кредитными организациями. Банк России осуществ- ляет мониторинг ситуации на денежном и валютном рынках и в случае необхо- димости корректирует величину лимита по операциям «валютный своп». Так,

с 17.07.2020 г. лимит на ежедневный объем операций «валютный своп» по прода- же долларов США за рубли с расчетами TOD снижен с 5 до 3 млрд долл. США²⁰.

2. 
   Процентныйсвоп– сделка, в которой две стороны договариваются об об- мене периодическими процентными выплатами по некоторой согласованной условной номинальной стоимости. Как правило, одна сторона производит плате- жи по переменной ставке, а другая – по фиксированной.
   

Валютный фьючерс (currencyfutures) – это контракт на покупку-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а по- купатель – купить определенное количество валюты по установленному курсу в указанный срок. Особенностями валютного фьючерса являются:

• 
  стандартизованные контракты по размеру и дате поставки;
  
• 
  посредником в сделке выступает биржа;
  
• 
  легко торгуются на рынке;
  
• 
  все контракты ежедневно пересчитываются по новой рыночной цене с не- медленной реализацией прибылей и убытков.
  

Опцион(option) –двусторонний договор на право купить или продать определен- ный актив (ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы и пр.) по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Видыопционов

Опцион покупателя (колл-опцион – call option) – покупатель опциона приоб- ретает право, но не обязательство купить биржевой актив.




²⁰ Банк России снижает лимит по операциям «валютный своп» : Информация Банка России от 16.07.2020 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_357527/ (дата обращения: 01.06.2020).
Опцион продавца (пут-опцион – putoption) – покупатель опциона имеет пра- во, но не обязательство продать биржевой актив.

По срокам исполнения различают американские и европейские опционы.

Американский опцион может быть исполнен в любой день в течение огово- ренного срока (как правило, это один месяц).

Европейскийопционможет быть исполнен только на дату окончания срока его действия (с семидневным уведомлением о совершении сделки).

Таким образом, мы видим, что на сегодняшний день банк имеет весьма об- ширный арсенал выбора валютных сделок и операций, которые могут при пра- вильном управлении валютным риском принести значительный доход, обеспечи- ваемый волатильностью валют.

Контрольные вопросы

1. 
   Какова роль уполномоченных банков при проведении валютных операций и сделок?
   
2. 
   Как классифицируются валютные операции, проводимые уполномоченными банками?
   
3. 
   В чем особенности привлечения банками валютных средств?
   
4. 
   Каковы условия по валютным кредитам?
   
5. 
   Какие виды счетов банки открывают в иностранной валюте?
   
6. 
   Каковы особенности открытия и ведения счетов резидентов и нерезидентов в ино- странной валюте?
   
7. 
   Каковы основные направления деятельности СПФС?
   
8. 
   Виды переводов денежных средств по поручению клиентов.
   
9. 
   Каковы особенности международных расчетов с участием банков?
   
10. 
    Охарактеризуйте объекты валютного контроля в РФ при реализации банками функ- ций агента валютного контроля.
    
11. 
    Какие специальные сведения о кредитном договоре фиксирует банк, если кредит- ная сделка подпадает под валютный контроль?
    
12. 
    Какие виды кассовых операций банк вправе проводить с наличной иностранной валютой? Охарактеризуйте их особенности?
    
13. 
    Какова роль банка при инкассировании векселей?
    
14. 
    Как в банке осуществляются операции по обмену валюты?
    
15. 
    Какие валютные курсы банк устанавливает для обмена валютой и как осуществляет выбор валюты?
    
16. 
    Каковы особенности переводов денежных средств без открытия счетов клиентами?
    
17. 
    Какие валютные операции банк может проводить с ценными бумагами?
    
18. 
    Какова роль банка при предоставлении банковских гарантий и поручительств? При- ведите примеры операций с использованием банковских гарантий и поручительств.
    
19. 
    Поясните существующую классификацию конверсионных операций.
    
20. 
    Какие валютные пары и с использованием каких инструментов торгуются на Мос- ковской бирже?
    
21. 
    Опишите сущность и виды валютного форварда.
    
22. 
    Опишите сущность и виды свопов.
    
23. 
    Дайте понятие и опишите особенности валютных фьючерсов.
    
24. 
    Опишите сущность и виды опционов.
    

283
Глава 11