Баланс. Учебное пособие. 2е изд. М. Издательство Дело и Сервис
 Скачать 7.94 Mb.
|
|
Движение денежных средств Месяц Остатки денежных средств (по ж/о № 1 ,2 , 3), тыс. руб. Оборот за месяц, тыс. руб. Период оборота, Дни (гр. 1x30 дней/гр. 2) 1 2 3 4 Январь 1538 14646 3,15 Февраль 687 8311 2,48 и т .д .... В «Отчете о движении денежных средств» суммируются по токи денежных средств за отчетный период, с тем чтобы полу 212 чить дополнительную информацию о результатах производствен но-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестици онной и финансовой деятельности. В отчете содержится информация, которая дополняет дан ные отчетного бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». В частности, из этого отчета можно получить инфор мацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности до статочным притоком денежных средств, способствующим рас ширению проводимых операций или, по крайней мере, позво ляющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хо зяйственные общества, капитальные вложения в основные сред ства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Наконец, от чет дает представление о деятельности организации по привле чению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей. Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой дея тельности. В международной практике существуют два метода состав ления отчета о движении денежных средств — прямой и кос венный. Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п. Косвенный метод составления отчета дает отражение толь ко части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяй ственной деятельности. Анализ движения денежных средств также можно прово дить прямым и косвенным методом. Методика анализа движения денежных средств прямым ме тодом достаточно проста. Форму № 4 «Отчет о движении де нежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (табл. 6.2). В колонках 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 143 067 тыс. руб. Из них 83,8% приходится на текущую деятель 213 ность, 1,5% — на инвестиционную и 14,7% — на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде со ставил 143 907 тыс. руб. Из них 92,6% — это средства, приходя щиеся на текущую деятельность, 5,2 % — по инвестиционной деятельности и 2,3% — финансовая деятельность. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы де нежных средств наибольший удельный вес приходится на вы ручку от продажи работ, товаров, услуг — 74,8%, 4,5% прихо дится на дивиденды и проценты по финансовым вложениям. При этом 65,15% приходится на инвестиционную деятельность. Точно так же анализируется отток денежных средств организа ции. Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их при током на 840 тыс. руб. (6525 — 7365). Для финансовой стабильно сти должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в орга низации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток де нежных средств. Необходимым условием финансовой стабиль ности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увели чение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления ин вестиций. Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвя зи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. Величина притока денежных средств существенным обра зом отличается от суммы полученной прибыли. Как следует из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2), анализируемая организация получила прибыль 22250 тыс. руб., а прибыль за вычетом всех налогов и обязательных платежей составила 11806 тыс. руб. В то же время денежные средства орга низации сократились за анализируемый период на 840 тыс. руб., и тому есть несколько причин. 1. Прибыль (убыток), отражаемые в форме № 2, формиру ется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, со гласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реаль ного движения денежных средств): 214 ♦ наличие расходов будущих периодов; ♦ наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, кото рые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет; ♦ расходы текущие и капитальные. Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амор тизация), но именно они сопровождаются значительным отто ком денежных средств. 2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. 3. Приобретение активов долгосрочного характера не отра жается на прибыли, а их реализация меняет финансовый ре зультат. 4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация). 5. Изменения в составе собственного оборотного капита ла. Увеличение остатков текущих активов приводит к допол нительному оттоку денежных средств, а сокращение — к их притоку. Деятельность организации, накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (ре ализованы), величина финансового результата не изменится. 6. Наличие кредиторской задолженности позволяет органи зации использовать запасы, которые еще не оплачены. Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечить руко водство организации информацией о наличии и движении де нежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения денежных средств кос венным методом. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денеж ных средств за период. Н а п е р в о м э т а п е устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат опера ций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. 215 Таблица 6.2 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом Наименование показателя Код строки Сумма, тыс.руб. В том числе Относилзльные величины по теку щей деятель ности по ин вести ционной деятель ности по фи нансо вой дея- тель- ности всего по те кущей дея тель ности по ин в е с т ционной дея тель ности по фи нансо вой дея тель ности по теку щей дея тельнос ти по ин- вести- цион- ной дея тель ности по фи нансо вой дея тельнос ти 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 Остаток денежных средств на начало года 010 7365 X X X X X X X X X X 2. Поступило денежных средств всего 020 143 067 119 894 2149 21 024 100 83,8 1,5 14,7 100 100 100 в том числе: выручка от продажи товаров, продукции работ и услуг 030 106 969 106 969 _ _ 74,8 X X X 89,2 _ _ выручка от продажи основных средств и иного имущества 040 749 _ 749 _ 0,5 X X X _ 34,9 _ авансы, полученные от покупа телей (заказчиков) 050 864 864 _ _ 0,6 X X X 0,7 0,0 _ бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 060 _ _ _ _ _ X X X _ _ _ безвозмездно 070 — — — — — X X X — — — Кредиты полученные 080 15 307 307 — 15000 10,7 X X X 0,3 — 71,3 Займы полученные 085 3000 2000 — 1000 2,1 X X X 1,7 — 4,8 дивиденды, проценты по фина нсовым вложениям 090 6424 _ 1400 5024 4,5 X X X _ 6Е,1 23,9 прочие поступления 110 9754 9754 — — 6,8 3 3 3 8,1 — — 3. Направлено денежных средств — всего 120 143 907 133 208 7426 3273 100 92,6 5,2 2,3 100 100 100 в том числе: на оплату приобретенных това ров, оплату работ, услуг 130 60 408 59 064 1344 — 42,0 X X X 44,3 18,1 — Окончание табл. 6.2 Наименование показателя Код строки Сумма, тыс.руб. ТОМ чисг е ОТНОСИТ! Пкчые аэличины по теку щей деятель ности по ин вести ционной деятель ности по фи нансо вой дея- тель- ности всего по те кущей дея тель ности по ин вести ционной дея тель ности по фи нансо вой дея тель ности по теку щей дея тельнос ти по ин- вести- цион- ной дея тель ности по фи нансо вой дея тельнос ти 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 на оплату труда 140 20 942 20 942 — — 14,6 X X X 15,7 — — отчисления на социальные нужды 150 19 339 19 339 ___ _ 13,4 X X X 14,5 _ на выдачу подотчетных сумм 160 8351 8351 — — 6,3 — — на выдачу авансов 170 5415 4415 1000 — 3,8 X X X 3,3 13,5 — на оплату долевого участия в строительстве 180 115 ___ 115 _ 0,1 X X X X 1,5 _ на оплату машин и транспортных средств 190 4967 ___ 4967 _ 3,5 X X X X 66,9 _ на финансовые вложения 200 1182 — — 1182 0,8 X X X X — 36,1 на выплату дивидендов, процентов 210 2091 _ ___ 2091 1,5 X X X X _ 63,9 на расчеты с бюджетом 220 18 444 18 444 — — 12,8 X X X 13,8 — X на оплату процентов по получен ным кредитам, займам 230 2011 2011 ___ ___ 1,4 X X X 1,5 _ _ прочие выплаты, перечисления ит. п. 250 642 642 ___ _ 0,4 X X X 0,5 _ 4. Остаток денежных средств на конец периода 260 6525 X X X X X X X X X X При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амор тизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добав лены к нераспределенной прибыли. Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает вли яния, поскольку отток средств был значительно раньше — в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть до бавлена к величине прибыли. Н а в т о р о м э т а п е корректировки устанавливают соот ветствие изменений собственного оборотного капитала и де нежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счетов (табл. 6.3). Таблица 6.3 Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета (тыс. р у б ) Счета Сальдо на начало Обороты Сальдо на конец дт КТ дт КТ ДТ КТ Счет 01 87731 — 18853 9052 97532 — Счет 02 — 10905 — 6542 — 17447 Счет 10 17 576 — 54615 68758 3433 — Счет 62 49391 — 106969 105912 50448 — Счет 61 7999 — 10155 11 801 6353 — И Т . Д . Например: счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчика ми». Этот счет в нашем примере имеет активное сальдо, следо вательно, для него действует принцип определения конечного сальдо по формуле: Ск = Сн + ОД - ОК, где Сн, Ск — сальдо на начало и конец периода; ОД, ОК — обороты по дебету и кредиту счета, 218 тогда OK = ОД + Сн - Ск = ОД - (Ск - Сн); 105 912 = 106 969 + 49 391 - 50 448; 105912 = 106969 - 1057. Ск > Сн — значит, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксирован ного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на 1 057 тыс. руб. По форме № 2 выручка от продажи составила 106 969 тыс. руб., а реально 105 912 тыс. руб. Значит, сумму прибыли нужно уменьшить на 1 057 тыс. руб. Счет 02 «Амортизация основных средств» — это счет пас сивный, значит Ск = Сн + ОК - ОД; ОК = ОД + (Ск - С,,); 2084 = 0 + (53 767 - 51 683). Увеличение начисленной амортизации основных средств увеличивает сумму прибыли на 6542 тыс. руб., так как реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину. Такие корректировочные операции проводятся по всей те кущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Про цесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц со держат ценную управленческую информацию, в которой заин тересовано руководство организации и инвесторы. С ее помо щью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 6.4. Таблица 6.4 Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом Показатели Сумма, тыс. руб. Начисленная амортизация +6672 Изменение объема незавершенного производства +880 Изменение объема готовой продукции +16820 Изменение расходов будущ их периодов +153 219 Окончание табл. 6.4 Показатели Сумма, тыс. руб. Изменение авансов выданных -1646 Изменение дебиторской задолженности -3710 Изменение задолженности поставщикам +14 939 Изменение по авансам полученным -118 Уплата процентов за пользование кредитом -2011 Краткосрочные финансовые вложения -1182 Использование фонда социальной сферы -3365 Изменение производственных запасов (+НДС) -14963 Изменение кредиторской задолженности +6607 Долгосрочные финансовые вложения +115 Изменение задолженности по кредитам и займам -20932 Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей +910 Изменение в состоянии денежных средств -840 Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в табл. 6.4, показывает, что факти чески расхождения величины полученной прибыли и нали чия денежных средств у организации нет (910 + 47087 (показатели с плюсом) — 47927 (показатели с минусом) = = —840 тыс. руб.). Анализ движения денежных средств дает возможность оце нить: 1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их ис пользования; 2) достаточно ли собственных средств организации для ин вестиционной деятельности; 3) в состоянии ли организация расплатиться по своим те кущим обязательствам; 4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; 5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств. Контрольные вопросы по главе 6 1. Какую информацию содержит «Отчет о движении денежных средств»? 2 2 0 2. В чем различие между понятиями «денежные средства организа ции», «эквиваленты денежных средств», «чистые денежные сред ства»? 3. По каким видам деятельности распределяются денежные потоки в отчетности? 4. Как рассчитать длительность оборота денежных средств организа ции? 5. Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами? |