литература. УП_РИКТОП_Меркулова. Учебное пособие для студентов направления подготовки
 Скачать 2.12 Mb.
|
|
ГЛАВА 8. ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 8.1. Особенности современного рынка финансовых технологий. Цифровая трансформация финансовых услуг. 8.2. Влияние финансовых технологий на развитие банковской сферы. 8.3. Перспективы развития банковского сектора в условиях внедрения современных финансовых технологий. 8.4. Цифровизация страхового рынка. 8.1. Особенности современного рынка финансовых технологий. 91 Цифровая трансформация финансовых услуг Понятие «финансовые технологии», или «финтех», является относительно новым. Базельский комитет по банковскому надзору под финтехом понимает «порожденные технологиями финансовые инновации, которые могут привести к созданию новых бизнес-моделей, приложений, процессов или продуктов, которые впоследствии скажутся на финансовых рынках, институтах или производстве финансовых услуг». В качестве примеров финансовых технологий в исследовании Базельского комитета приводятся: краудфандинговые сервисы, площадки по взаимному кредитованию, онлайн-банкинг, цифровые валюты, мобильные кошельки, форекс, цифровые платформы по обмену данными, высокочастотная торговля, электронная торговля, робоэдвайзеры и пр. Понятие «финтех» также используется в отношении компаний, как правило, являющихся стартапами, которые активно используют инновационные, прорывные технологии в предоставлении финансовых услуг в условиях конкуренции с традиционными институтами. С другой стороны, традиционные банки, страховые и управляющие компании также активно внедряют новые технологии и с этой точки зрения тоже являются участниками рынка финтеха. Бурному развитию финтеха способствовали несколько трендов. 1. Изменения в потребительском поведении, проявляющиеся в растущем проникновении мобильных телефонов, желании делиться опытом с широким кругом людей, повышении требований к удобству пользования услугами, качеству информации и скорости ее получения. 2. Рост популярности социальных сетей, позволивший предложить новые виды финансовых услуг, основанные на обмене информацией между пользователями, например, краудфандинг, пиринговые переводы и т. д. 3. Развитие технологий обработки данных, которое привело как к появлению принципиально новых, так и к значительному улучшению существующих услуг, таких, как пиринговое кредитование, онлайн-скоринг, основанный на технологии больших данных, алгоритмическая торговля и др. 4. Повышение конкуренции на рынке. После глобального финансового кризиса 2007–2008 гг. произошло ужесточение регулирования банковского сектора, в связи с чем возник интерес потребителей к услугам, предлагаемым финтех-стартапами. Инновационные компании стали успешно конкурировать с банками, стимулируя последние к разработке инновационных продуктов. 5. Снижение стоимости финансовых услуг. Внедрение ИКТ-технологий позволило снизить издержки на обслуживание клиентов благодаря отказу от широкой сети физических офисов и переходу на электронное взаимодействие и с потребителем, и с регулятором. 6. Повышение доступности финансовых услуг за счет внедрения удаленных механизмов обслуживания и снижения порога входа на рынок. 92 7. Повышение прозрачности экономики и эффективности мер борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Глубокий анализ операций, сбор сведений об активности клиентов позволяют более предметно и точечно противодействовать незаконной деятельности. 8. Быстрый рост использования финтех-услуг на базе смартфонов и электронных кошельков, произошедший прежде всего в Китае и Индии, где наблюдался низкий уровень проникновения традиционных банковских услуг. Происходит рост числа потребителей финтех-услуг за счет аудитории, не охвачен- ной традиционными банковскими услугами. 9. Рост численности поколения Z. Согласно исследованиям, проведенным Facebook и MasterCard, более 90 % молодых людей в США не доверяет традиционной банковской системе, все чаще прибегая к новым финтех- сервисам. 10. Стремительный рост инвестиционных потоков в сферу финтеха: если в 2012 г. объем финансирования финтех-стартапов составлял 8,9 млрд. долл., то в 2016 г. инвестиции составили 64,0 млрд. долл. В 2018 г. вложения в этот сегмент составили рекордные 120,2 млрд. долл. 8.2. Влияние финансовых технологий на развитие банковской сферы Развитие и распространение на рынке финансовых технологий создает для банков как новые возможности, так и новые риски. Банки, которые эффективно формируют партнерские отношения или поглощают перспективные финтех-компании, смогут повысить свою конкурентоспособность, защитив и даже улучшив свои рыночные позиции. Как показывает опыт, внедрение финансовых технологий в ключевые процессы традиционного банка, будь то продажи новых продуктов или сервисное обслуживание в отделениях, позволяет сократить их стоимость на 40–60 %. Улучшается обслуживание клиентов банка за счет сокращения времени, необходимого для получения продукта или услуги, количества документов и контактов клиента с банком, результатом чего результатом становится повышение лояльности клиентов и расширение клиентской базы. Так, согласно исследованию McKinsey, проведенному во Франции, розничные банки, активно развивающие дистанционные каналы обслуживания, смогли опередить традиционные кредитные учреждения по индексу потребительской лояльности в среднем на 15–60 пп. Крупнейшие банки щедро инвестируют в цифровые технологии и извлекают выгоду из их применения благодаря эффекту масштаба. Лидеры рынка цифрового банкинга уже применяют новые подходы к организации больших массивов данных на базе единой платформы, а использование методов углубленного анализа больших объемов данных позволяет крупнейшим банкам повышать точность кредитного скоринга, формировать индивидуальные предложения, адресованные клиентам, и эффективно распределять ресурсы. Кроме того, крупные банки стремительно меняют 93 формат своих отделений, сокращают их количество, оснащая оборудованием, необходимым для самостоятельного осуществления клиентами большинства сервисных операций, и сосредоточивая усилия оставшегося персо- нала на консультировании и продажах. Распространение цифровых технологий в финансовом секторе также связано с определенными рисками. Согласно результатам опроса PwC среди более 500 компаний в 48 странах мира, 83 % респондентов, представляющих традиционные организации сектора финансовых услуг, полагают, что им грозит потеря части бизнеса. В случае с банками показатель оказывается еще более внушительным – 95 %. Финтех-компании имеют шансы превратиться в агрессивных конкурентов классическим банкам и даже потеснить их позиции на рынке. Согласно прогнозам PwC, к 2020 г. финансовые технологии будут охватывать 24–28 % рынка банковского обслуживания и платежей и до 22 % рынка страхования, управления активами и управления частным капиталом. По данным Citigroup, в ближайшие 10 лет около 800 тыс. работников сферы банковских услуг потеряют работу из-за введения новых технологий. Кроме банковских работников пострадает и сфера коммерческой недвижимости, когда банки станут повсеместно закрывать свои отделения в разных городах. По мнению McKinsey, самыми уязвимыми являются традиционные депозитарные и кредитные услуги: к 2025 г. банки могут потерять от 40 до 60% доходов от этой сферы. Отдельно выделяется сфера мобильных платежей, до 35 % которой могут забрать себе такие компании, как Apple и Google, благодаря своим платежным сервисам, позволяющим легко и быстро оплачивать покупки в магазинах. 8.3. Перспективы развития банковского сектора в условиях внедрения современных финансовых технологий Согласно исследованию McKinsey, в условиях дальнейшего развития финтех-сектора и распространения цифровых технологий у традиционных банков есть несколько возможных путей развития. Наиболее универсальный вариант – превращение традиционных банков в цифровые, которые предоставляют широкий спектр финансовых продуктов и услуг. Европейские банки чаще оставляют за старым банком традиционный бизнес, а для розницы создают «дочку» – цифровой банк. Другой вариант – переход от классического формата банка к финансовой экосистеме «банк-партнеры», подразумевающий выстраивание партнерских отношений с другими компаниями. Услуги, предоставляемые партнерами, должны отвечать широкому кругу потребностей клиента, что позволит владельцу экосистемы обслуживать их по принципу одного окна. 94 Третий вариант: банки могут сосредоточиться на предоставлении базовых услуг, таких как управление бухгалтерским балансом и проведение транзакций. Это направление не принесет высокой прибыли, но может стать привлекательным благодаря меньшему уровню риска и эффекту масштаба. Цифровые банки предоставляют широкий спектр финансовых продуктов и услуг, не имеют фронт-офисов, а для оказания услуг используют мобильные приложения и сайты. Нередко их называют онлайн-банками или директ- банками. Список банковских услуг, предлагаемых цифровыми банками, схож с услугами финтех-компаний: операции по счетам, выдача кредитов, инвестиции, работа с депозитами. Однако цифровые банки начинают использовать и новые форматы, которые зависят от экономического и технологического развития страны, принятой законодательной базы и развитости банковской сферы. Массачусетский технологический институт описывает три волны инноваций в цифровом банкинге: фундаменталисты, цифровые гибриды и полностью цифровые банки. Фундаменталисты появились в 1970-е гг. и лишь имитировали оцифровку своих технологических процессов, ограничиваясь красивым веб- сайтом, СМС-сообщениями на телефон клиента и личным электронным кабинетом. Но основные финансовые процессы шли вполне традиционно. Цифровые гибриды появились в 1996 г. Они используют специальную ИКТ-инфраструктуру, в которой присутствует электронный интерфейс, оптимизирующий все процессы, однако он опирается по-прежнему на централизованные хранилища информации с уязвимыми протоколами передачи данных и классический банковский бэк-офис. Полностью цифровые банки используют современные ИКТ и тесно интегрируются с жизнью современных людей, постоянно использующих мобильные устройства в интернете. Специалисты МТИ считают, что цифровой банк – это банк, обладающий современным набором возможностей. Сегодня традиционные банки, намеревающиеся быть конкурентоспособными в цифровом будущем, прилагают усилия в поисках технологий цифро- вой трансформации. Выделим основные ее направления: цифровой банкинг – реализация финансовых услуг с помощью мобильных и онлайн-платформ, что совершенствует качество работы банка с клиентом, экономит время и издержки, повышает безопасность, увеличивает скорость и качество работы сервисов. С момента зарождения банковского дела обслуживание клиентов осуществлялось посредством физического контакта в отделениях банка. В период активного развития дистанционного банковского обслуживания появились телефонный банкинг, терминальный банкинг, интернет-банкинг, ТВ-банкинг, мобильный банкинг. Но цифровой банкинг – это уже не только цифровые каналы общения с клиентом, это цифровые продукты, круглосуточно удовлетворяющие запросы клиентов. Ведущие игроки 95 предлагают новый и улучшенный опыт работы с клиентами. При цифровой модели банковского обслуживания появляются такие способы коммуникации, как об- ратная форма связи посредством веб-приложения банка в мобильном теле- фоне, социальные медиаплощадки («ВКонтакте», «Одноклассники», Facebook, Twitter), а также интерактивная видеосвязь с клиентом в точках продаж, отделениях и устройствах самообслуживания; электронные платежные системы, берущие процент или комиссию с продавца товара (заемщика), который использовал платформу данной расчетной системы. Среди наиболее известных финтех-компаний в сфере платежей – компании PayPal, AliPay, Klarna. В России известны электронные кошельки Яндекс.Деньги, Qiwi, Google; моментальное онлайн-кредитование c предоставлением клиентам кредитов на период до получения зарплаты, которые не практикуются традиционными банками из-за высокого риска. Одна из первых фирм на этом рынке – британская Wonga выдает кредиты до 400 фунтов стерлингов на срок от 1 до 35 дней. Пионерами моментального кредитования в Беларуси стали Альфа- банк, Балгазпромбанк, БелВЭБ; пиринговое кредитование, или Р2Р-кредитование, – альтернатива банковскому розничному кредитованию, предоставляющая возможность производить заимствования населением у других физических лиц. В США популярна площадка Lending Club, которая в соответствии с кредитной историей и целью займа предоставляет займы от 1 до 35 тыс. долл. (для юридических лиц – до 300 тыс.) по ставке от 6,8 % до 28,0 %. Экс-глава МВФ К. Лагард считает, что пиринговые площадки, обладающие передовыми технологиями больших данных и ИИ для автоматического кредитного скоринга, имеют большое будущее; краудсорсинг – мобилизация ресурсов людей посредством информационных технологий с целью решения задач, стоящих перед бизнесом, государством и обществом в целом. Краудсорсинг включает: краудфандинг – сбор средств для реализации проектов без последующего участия в акционерном капитале, краудлендинг – кредитование физическими лицами других физических или юридических лиц через специальные интернет- площадки, краудинвестинг – сбор средств для реализации проектов с последующим участием в акционерном капитале; удаленная идентификация – уже повседневность, клиентов по отпечаткам пальцев идентифицируют Bank of America, Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland. Используют и другие биометрические данные: образец голоса, сосудистый рисунок пальца, идентификацию по селфи. Внедрение удаленной идентификации и механизмы, распознающие биометрический признаки, позволяют запустить полноценный электронный документооборот, который прежде был невозможен; обработка естественной речи человека, которая включает в себя распознавание, понимание и генерацию речи. По оценкам, через 3–4 года 96 цифровые банковские ассистенты будут понимать вопрос клиента на естественном языке и отвечать в режиме диалога; использование ИИ банка. Для юридических лиц, желающих открыть счет или получить кредит, вместо разнообразных анкет нужно лишь сообщить банку регистрационный номер компании. Система ИИ банка на основании собственных данных и информации из внешних источников создает детальный портрет компании, ее дочерних структур, собственников, клиентов, юрисдикций. Вместо отдела безопасности ИИ проводит комплексную клиентскую проверку; робоэдвайзинг – автоматический сервис с помощью роботов- советников, которые подбирают инвестиционные активы и управляют портфелем. Экспертное мнение по приобретаемым активам предлагает приложение на смартфоне, которое агрегирует информацию из открытых источников, аналитические отчеты и прочую необходимую информацию, обрабатывает массивы данных с помощью ИИ и предлагает пользователю наиболее вероятный сценарий. С 2017 г. уже серьезные банковские игроки стали выделять значительные средства на свою цифровую трансформацию. По данным исследования Boston Consulting Group, топ-игроки мирового рынка банковских услуг вкладывают серьезные средства в создание цифровых банковских моделей. 8.4. Цифровизация страхового рынка За всю свою историю страхование претерпело несколько фундаментальных технологических инноваций. На рубеже XX–XXI вв. в организации страхового дела произошли революционные технологические изменения: появилось цифровое страхование – способ удовлетворения традиционной или специфической (порожденной цифровизацией) потребности в страховой защите посредством цифровых технологий. Использование рассредоточенных баз данных и доступное получение информации о подавляющем большинстве потенциальных страхователей и объектов страхования также обусловливают смену технологического уклада в страховой отрасли и формирование новых страховых услуг. Понятие «цифровое страхование» можно рассматривать с двух сторон. Во-первых, под цифровым страхованием может подразумеваться часть экономических отношений, обусловленных наличием страховых интересов у организаций и граждан и их удовлетворением посредством цифровых технологий, уже нашедшим применение на страховом рынке. Во-вторых, под цифровым страхованием понимается способ удовлетворения потребностей страхователей в специфической страховой защите, обусловленной случайными неблагоприятными событиями, происходящими преимущественно в среде цифровой экономики и сопутствующим применением технологического оборудования. На данный момент в качестве основных направлений цифровизации 97 страхового рынка выступают несколько феноменов, которые в рамках уже сложившейся терминологии цифровой экономики могут определяться как интернетизация, цифровизация и индивидуализация страховой деятельности (табл. 8.1). Интернетизация как направление цифровизации страхового рынка осуществляется посредством использования интернета в бизнес-процессах страховой компании: продажи страховых услуг, урегулирование страховых случаев и сбор информации о страхователях через интернет. Индивидуализация экономических отношений, отход от массовых стандартизованных продуктов на страховом рынке проявляются в индивидуализации предложений страховых компаний. Различные автоматизированные устройства сбора информации о страхователе или объекте страхования позволяют получать расширенный список показателей, необходимых для предконтрактной оценки риска, после чего страховщик имеет возможность формировать индивидуальные условия по программе страхования. Таблица 8.1 Характеристика основных направлений цифровизации страхового рынка Направление Определение Применяемые цифровые технологии Преимущественная аудитория страховщика Интернетизация Использование интернета в бизнес- процессах страховой компании Новые производственные технологии; технологии беспроводной связи; облачные технологии Внешняя – страхователи; внутренняя – работники, страховые агенты Индивидуализация Разработка индивидуального предложения по страхованию (по тарифу, рискам и иным условиям) на основе получения максимально широкого набора данных о страхователе и объекте страхования Большие данные; новые производственные технологии; технологии беспроводной связи Внешняя – страхователи (в том числе потенциальные) Цифровизация Использование цифровых технологий (оцифровывание) в бизнес-процессах страховщика Новые производственные технологии; технологии беспроводной связи Внутренняя – работники; внешняя – страхователи 98 Под цифровизацией на страховом рынке подразумевается использование цифровых технологий в бизнес-процессах страховщика. Цифровизации подвержены бухгалтерский учет и отчетность, оценка рисков страхователя в процессе предстраховой дисциплины, продажи страховых услуг и урегулирование. Интерес страховых компаний к цифровизации страхового бизнеса будет определяться степенью развития блокчейн-технологий и возможностью их использования в различных бизнес-процессах. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ 1. Трансформация промышленности в цифровой экономике. 2. Киберфизические системы. 3. Умные производства. 4. Точное земледелие. Экономические и экологические аспекты технологии точного земледелия. 5. Умные животноводческие фермы. |