В. В. Бузырев Т. А. Ивашенцева А. Г. Кузьминский
 Скачать 1.71 Mb.
|
|
риском принято понимать вероятность потери предпринимателем или организацией части своих ресурсов, недополучение до- ходов или появление дополнительных расходов в результате определенной про- изводственной и финансовой деятельности. Очевидно, что невозможно полностью избежать риска в предпринима- тельской, а, следовательно, и в инвестиционно-строительной деятельности. Риск упущенной выгоды содержится даже в самом отказе от каких-либо дейст- вий. Риск в бизнесе существует объективно, независимо от того, осознают ли это сами участники предпринимательской деятельности или нет. Совершенно избежать риска не позволяет сложность возникающих ситуаций и недостаток информации. Хозяйственные процессы, хотя и обладают скрытыми тенденция- ми, но в точности не повторяются. Часть информации, связанной с рисковыми ситуациями, намеренно скрывается или искажается участниками хозяйственной деятельности. Некоторые виды информации слишком дороги, и их получение не окупится выгодным разрешением рисковой ситуации. Кроме того, часто не хватает времени на сбор и анализ максимально полного объема информации. Если рассматривать риск как экономическую категорию, то он представ- ляет собой событие, которое может произойти или не произойти. То есть риск - это вероятностная категория. Риск может приводить к трём возможным экономическим результатам [53]: • отрицательный - ущерб, убыток, проигрыш - то, чего больше всего опа- саются менеджеры и предприниматели; • нулевой - нет ни выигрыша, ни проигрыша, или выигрыш равен проиг- рышу; • положительный - выигрыш, выгода, прибыль - то, ради чего стоит идти на риск. Строительная деятельность связана с постоянными изменениями. Суще- ствует даже такое выражение “искусство застройки - это искусство управлять риском”. Риск никогда не может быть сведен к нулю, но может быть уменьшен. Чтобы его уменьшить, нужно знать факторы риска, уметь их оценить и каким- то образом учесть. Вообще, риск - это действия без верного расчета, подвер- женные случайности. В инвестиционной деятельности можно выделить шесть факторов риска [54]: 1) вероятностный характер производственных процессов; 2) вероятностный характер сбыта готовой продукции и расчетов за вы- полненные работы (большая задолженность заказчиков); 68 3) конкуренция (победа или поражение на торгах); 4) инфляция (за 1992 г. цены на СМР повысились в 10 раз, на начало 1994 г. - в 1567 раз и на конец 1997 г. - в 8137 раз по сравнению с 1991 г. (табл. 2); 5) физические риски (стихийные бедствия, аварии, войны); 6) неполнота и неточность информации, нестабильность законодательст- ва. Каждый из факторов риска может по-разному влиять на различные сферы инвестиционной деятельности. Строительство как очень специфическая отрасль народного хозяйства имеет свои риски: а) риск изменения цены из-за неточности информации (при индивидуаль- ном строительстве); б) риск своевременности строительства; в) риск изменения условий деятельности инвестора и подрядчика (бан- кротство инвестора, изменение ставок налогообложения, процентов за кредиты, неплатежи, забастовки); г) риск изменения потребности в продукции капитального строительства (спад производства, кризис финансов, внешнеэкономическая ситуация, внеш- неполитическая ситуация, война, структурные перестройки и т.п.). В рыночной экономике риски всегда оцениваются. Любой инвестицион- ной проект проверяется на подверженность рискам. Существует несколько схем оценки риска. Например, рассмотрим схему, используемую “Морган-банком” (ФРГ). Она предусматривает свою группировку рисков (с позиции инвестора) - шесть групп: I - риски, связанные с получением ресурсов (оценивают объемы, источ- ники и сроки по всем ресурсам - финансовым и материальным); II - риски, связанные с нормальным осуществлением строительства (оце- нивают затраты и прибыль, срок строительства и санкции за его нарушение, ка- чество строительства и возможность продажи готового объекта); III - риски, связанные с нормальной эксплуатацией завершенного объекта (оцениваются транспортные схемы поступления сырья и вывоза готовой про- дукции, трудовые ресурсы, коммунальные услуги, инфраструктура); IV - риски, связанные со сбытом продукции, производимой на построен- ном объекте (анализируют схемы кривых продаж и цен по различным товарам); V - риски, связанные с местом вложения капитала - страной или районом пребывания (так, например, Россия по одному из авторитетнейших в деловых кругах рейтингу инвестиционного климата, составляемому экспертами журнала “Euromoney”, на протяжении 1992-95 гг. устойчиво занимала 130-150 место, в сентябре 1995 г. - 142, в 1996 г. рейтинг начал повышаться - в марте - 100-е ме- сто и в сентябре 1996 г. - уже 86-е [55]) - оценивается политическая и общая макроэкономическая ситуация; 69 VI - форс-мажорные риски - экстремальные ситуации, не связанные с че- ловеческой деятельностью (война, стихийные бедствия, забастовки, мобилиза- ция средств на устранение чрезвычайных ситуаций). По методике “Морган-банка” оценка начинается с шестой группы рисков как самых существенных и по степени возрастания - до первой. После качественной и количественной оценок всевозможных рисков, воз- никающих в процессе инвестиционно-строительной деятельности, их необхо- димо учесть и принять окончательное решение о возможности осуществления намеченных инвестиций. Известно несколько путей учёта рисков. Во-первых, часть из них можно избежать (например, форс-мажорные и экологические рис- ки); во-вторых, отдельные риски (положительные или спекулятивные, ради ко- торых и вкладываются инвестиции) следует принять на ответственность инве- стора; в-третьих, значительное количество рисков в условиях рынка передаётся другим организациям (например, страховым компаниям); и, в-четвёртых, мож- но снизить риски - разработать мероприятия, позволяющие сократить вероят- ность и объём потерь по всем факторам риска. В практике управления любым проектом существует три способа сниже- ния риска, а именно: • распределение риска между участниками-партнерами (передача со- исполнителям); • страхование участников проекта; • резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов [56]. В строительстве, представляющем собой самую продолжительную фазу реализации инвестиционного проекта, чаще всего применяется такой способ учёта и снижения рисков, как их передача или страхование. В рыночной экономике страхование имеет особый смысл и значение. Оно является неотъемлемой и очень важной частью экономической жизни. Прежде, в условиях, когда практически все предприятия в нашей стране были основаны на принципах государственной собственности и основные ис- точники финансирования капитального строительства также были государст- венными, государство же и являлось гарантом выхода любой организации из неблагоприятной производственной или финансовой ситуации. Порча и кража имущества, материалов, последствия пожаров - все это покрывалось из допол- нительных средств, за счёт увеличения сметной стоимости строительства. Приватизация государственной собственности, развитие предпринима- тельской деятельности, разных форм собственности и разнообразных организа- ционно-правовых форм предприятий и организаций привели к тому, что в со- временных условиях гарантом неблагоприятных, рисковых ситуаций становят- ся сами собственники. Ущерб от наступления рискового события ложится на предпринимателя, который, естественно, заинтересован в максимальном уменьшении неблагопри- ятных последствий. 70 Во всем мире для минимизации возможного ущерба широко используется страхование. Процессы страхования являются неотъемлемым элементом ры- ночной экономики, также как собственность, деньги, кредиты и т.д. На сегодняшний день страхование - это наиболее экономичный, рацио- нальный и достаточный механизм защиты интересов юридических и физиче- ских лиц. В общем виде страхование представляет собой систему мер по обра- зованию денежного страхового фонда, из которого может производиться воз- мещение денежного ущерба от наступления различных страховых событий. Та- кими страховыми событиями могут быть стихийные бедствия, аварии и другие физические риски, различного рода экономические риски [51]. Перечень страховых событий или страховых услуг предлагается страхо- вой фирмой - страховщиком. В конечном итоге, по развитости рынка страхо- вых услуг, по состоянию страховых организаций судят об уровне цивилизован- ности рыночных отношений в той или иной стране. В развитых странах страхо- вое дело по доходности опережает производственную и банковскую деятель- ность. В России рынок страховых услуг пока развит слабо. Намечаемая струк- турная перестройка экономики, привлечение прямых отечественных и ино- странных инвестиций невозможно без развитого рынка страхования. В бли- жайшей перспективе в нашей стране следует ожидать активизации страховой деятельности. Этому способствует и вхождение России в мировое общество страховщиков, допуск на территорию России иностранных страховых фирм. Страхование строящихся объектов находит свое отражение при заключе- нии контрактов подряда. Инвестиционный подрядный рынок невозможен без конкурсной системы заключения контрактов (тендеров) и страхования строи- тельно-монтажных рисков. Страхование строительных рисков должно обеспечить, с одной стороны, защиту строящихся объектов и самих участников строительства от чрезвычай- ных происшествий; с другой стороны, - потребителей строительной продукции от ненадлежащего исполнения контрактов подряда. Действующее в настоящее время “Руководство по составлению договоров подряда на строительство в Российской Федерации (утверждено письмом Ми- нистерства архитектуры, строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ от 10.06.92 №БФ-558/15)” [9] рекомендует в заключаемых договорах подря- да предусматривать ряд рисковых ситуаций и возможность страхования рисков. Пункт 28 руководства устанавливает, что подрядчик несёт риск уничтожения или случайного повреждения построенного объекта до сдачи его в эксплуата- цию. Подрядчик обеспечивает также страхование строительных рисков (п. 34 руководства). В руководстве отмечается также, что в договоре подряда необходимо предусмотреть не только гарантии финансового состояния сторон, но и качест- ва выполняемых работ, используемых материалов, оборудования, комплек- тующих изделий; сроки устранения дефектов и недоделок, выявленных в про- 71 цессе производства работ и гарантийного периода эксплуатации (п. 46). Кроме того, как заказчики, так и подрядчики работ могут иметь гарантов или поручи- телей (п.45). В этом случае перед подписанием договора подряда рекомендует- ся договаривающимся сторонам и поручителям заключить соглашение и опре- делить в нем обязательства и ответственность поручителей, а также условия, на которых указанные обязательства принимаются поручителями. В руководстве определены также обстоятельства непреодолимой силы, освобождающие под- рядчика от ответственности за случайное уничтожение или повреждение объек- та (п. 7.3 Приложения к руководству) [9]. На практике страхование пока не получило широкого распространения в строительстве. Это объясняется низкой инвестиционной активностью и отсут- ствием жесткой конкуренции на рынке подрядных работ. Вместе с тем, дейст- вует ряд объективных причин, которые с развитием рынка страховых услуг приведут к расширению применения страхования в строительстве. Среди этих причин можно выделить следующие: • стоимость материалов, машин, оборудования постоянно растет, по- вышается интенсивность производственных процессов в строительстве; рас- тет и размер возможного ущерба в результате неблагоприятных событий или обстоятельств , вызванных проявлением тех или иных видов риска; • постоянно уменьшается доля государственных средств, направляемых на возмещение ущерба в строительном комплексе; • всё большее распространение получает система тендеров при распре- делении заказов на строительство объектов федерального и регионального назначения; • происходит расширение внешнеэкономических связей, которое влечёт необходимость применения международных стандартов во всех сферах эко- номики, в том числе и в строительном комплексе. В рамках развития страхования строительной деятельности в начале 1996 г. разработаны “Методические рекомендации о порядке осуществления добровольного страхования рисков участников подрядных торгов”. Они могут применяться в дополнение к “Положению о подрядных торгах в Российской Федерации”. Таким образом, происходит постоянное совершенствование сис- темы учета и снижения строительных рисков при заключении контрактов под- ряда на строительство [57]. В рыночных условиях страхование является делом всех субъектов инве- стиционно-строительной деятельности, но строительные организации пока не- охотно заключают договора страхования. В то же время заказчики (инвесторы) хотят иметь определённые гарантии сохранности и возврата выделяемых средств. Польза страхования очевидна также и для подрядчика. Страхование позволяет подрядчику и другим участникам строительства на всех стадиях инвестиционного строительного процесса (от разработки ТЭО до пуска объекта в эксплуатацию) не только возмещать страхователю (строи- тельной или другой организации, застраховавшей своё имущество или ответст- 72 венность) внезапные и непредвиденные убытки, возникающие при строительст- ве, но и защищать капиталовложения. Оно позволяет экономить финансовые средства за счёт отказа от создания резервных фондов на случай возникновения ущерба, что даёт возможность подрядчику использовать эти средства в качестве работающего капитала. При возникновении страхового случая восстановление объекта может быть произведено значительно быстрее за счёт возмещения страховщиком дополнительных расходов, связанных со срочной доставкой строительных материалов, техники, оплатой расходов по расчистке территорий и сверхурочных работ. Кроме того, в процессе страхования повышается куль- тура производства на строительной площадке, так как страховая компания сни- жает страховые взносы, если подрядчик проводит превентивные мероприятия по улучшению системы противопожарной безопасности, усилению режима ох- раны стройплощадки, повышению заинтересованности персонала в безаварий- ной работе [58]. Затраты по страхованию строящихся объектов несёт подрядчик, но они могут включаться в общую стоимость подряда. С 15 ноября 1996 г. действует постановление Правительства № 1387 от 22 ноября 1996 г. “О первоочередных мерах по развитию рынка страхования в Российской Федерации”, которым раз- решено включать в себестоимость продукции страховые платежи по добро- вольному страхованию имущества, средств транспорта, гражданской ответственности организаций, профессиональной ответственности и т.д., не превышающие одного процента стоимости реализации товаров, работ и услуг [59]. Обычно страховая премия составляет от 0,3 до 1% от стоимости строи- тельной продукции, в то время как размер непредвиденных затрат в сметах на строительство составляет, как правило, 2-3%. Средства строительных организа- ций в пределах 1% объёма реализуемой строительной продукции, предусмот- ренные на страхование, включаются в главу 9 “Прочие работы и затраты” свод- ного сметного расчёта стоимости строительства [58]. В России начата практика страхования профессиональной ответственно- сти строителей. Страхование строительно-монтажных работ обычно не покры- вает ошибки и упущения, допускаемые при производстве работ, поэтому целе- сообразно заключать договор страхования профессиональной ответственности строителей. Такой договор заключается строительной организацией со страхо- вой фирмой на определённый срок, например, на один год. Страховая сумма устанавливается по соглашению сторон исходя из планируемого годового объ- ёма работ. Стоимость страховки - от 0,3 до 2% от суммы договора. В течение года на любой стадии реализации проекта могут возникнуть отрицательные риски (приносящие ущерб). Страховая компания обязана возместить подрядчи- ку все убытки. Опыт заключения таких договоров уже имеется. Например, в 1997 г. в Калининградской области одна из строительных фирм неправильно оценила особенности грунта, в ходе строительства произошел оползень, здание обруши- 73 лось. В этом случае страховая компания возмещает все убытки, связанные с ошибкой в проектировании [60]. В настоящее время договор о страховании профессиональной ответствен- ности строителей является обязательным элементом для получения лицензии на строительную деятельность. Госстроем России для этих целей уже аккредито- вано 12 крупнейших страховых компаний, среди которых “Энергогарант”, “Ин- госстрах”, “Росгосстрах” [61]. Виды контрактов подряда в мировой практике Во всём мире взаимоотношения строителей и инвесторов регулируются контрактами. В каждой стране изданы свои рекомендательные документы по проведению торгов и заключению договоров подряда, которые предопределяют функции отдельных участников инвестиционного процесса. Например, функ- ция заказчика - финансирование строительства (как правило, это профессионал, действующий от имени инвестора) другие функции по его поручению выполня- ет специальная инженерная фирма - поиск проекта, подготовка участка, участие в тендере, заказ оборудования, контроль за ходом строительства и др. Все инжиниринговые фирмы (участвующие в строительстве по поруче- нию заказчиков) объединились в Международную организацию инженеров- консультантов строительного профиля “ФИДИК”, которая существует уже бо- лее 20 лет (со штаб-квартирой в США). ФИДИК разрабатывает правила и стан- дарты, которыми руководствуются строители Америки и Европы [62]. Условия типовых контрактов, разработанные ФИДИК, широко исполь- зуются при выполнении международных и национальных строительных проек- тов. Эти документы применяют Международный и Европейский банки разви- тия и реконструкции, государственные и частные заказчики в большинстве стран мира. В России эти стандарты действуют при проведении международ- ных тендеров. На основе опыта строительства объектов с участием иностран- ных инвестиций составлена примерная форма контракта подряда, учитывающая стандарты ФИДИК, требования Гражданского кодекса РФ и различных отече- ственных методических рекомендаций [63]. Документами ФИДИК рекомендуется усреднённый договор подряда, ко- торый в каждой стране дополняется некоторыми изменениями. В США, например, изданы рекомендации по составлению строительного контракта (разъясняется концепция контракта, форма, стиль изложения, прави- ла толкования) [64]. Отличительная особенность американской контрактной системы от на- ших договоров заключается в том, что контракт подписывают не только заказ- чик и подрядчик, но и так называемый “поручитель генподрядчика”. В роли по- ручителя выступает страховая компания, с которой заказчик заключает согла- шение, обязывающее страховую компанию принять на себя ответственность за 74 состоятельность генподрядчика. Трёхстороннее соглашение между заказчиком, поручителем и генподрядчиком устанавливает обязанности поручителя и сум- му, за которую поручитель взял на себя указанную ответственность. Такая тройная система контрактных договоров способствует выполнению сроков окончания строительства объектов и снижению стоимости строительства. В США в практике строительства различных объектов (в зависимости от их специфики) используются различные формы контрактов. Чаще других нахо- дят применение такие: заказчик - управляющий - подрядчик; заказчик - подряд- чик; заказчик - завод-изготовитель и т.д. В ФРГ отношения между участниками строительства регулируются “По- рядком подряда на производство строительных работ”, который состоит из двух разделов [65]: А - общие положения о выдаче подрядов на строительные работы (вари- анты сдачи заказа через торги, условия представления информации заказчиком, допуска к конкурсу подрядчиков и другие требования. Предметы торгов - цена, сроки строительства, система санкций, гарантии страховок от изменения цен); Б - общие условия договора на выполнение строительных работ расписа- ны очень подробно со ссылками на параграфы действующих законов ФРГ. Существует несколько классификаций контрактов подряда на строитель- ство, используемых в мировой практике [12]. Рассмотрим две наиболее распро- странённые. Первая классификация - |