Алексеева. А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий комплексный экономический анализ
 Скачать 4.44 Mb.
|
|
Накладные затраты образуются в связи с организацией, обслуживани- ем производства, реализацией товаров и управлением. Они состоят из ком- плексных общехозяйственных и коммерческих расходов. Их величина зави- 290 сит от организации производственно-коммерческой деятельности, продолжи- тельности отчетного периода и других факторов. Разделение затрат на основные и накладные основано на том, что в се- бестоимость продукции должны включаться только производственные затра- ты. Они, как необходимые, формируют производственную себестоимость из- делия и используются для расчета себестоимости единицы товара. Наклад- ные расходы используются для обеспечения процесса реализации товаров и функционирования организации как хозяйственной единицы, в связи с чем должны списываться на уменьшение прибыли от реализации товаров. В международной практике основные затраты выступают в виде произ- водственных, а накладные – периодических затрат. Такая группировка пока редко встречается в практике отечественного бухгалтерского учета. Между тем, она давно и широко применяется в странах с развитой рыночной эконо- микой, использующих систему учета “Директ–кост”. В этом случае получае- мая учетная информация более адекватно отражает процесс рыночного цено- образования и позволяет всесторонне анализировать и планировать соотно- шение объемов производства, цен и себестоимости товаров. Большое значение имеет группировка затрат в зависимости от времени их возникновения и отнесения на себестоимость товаров. По данному признаку затраты подразделяются на текущие, будущего отчетного периода и предстоящие. К текущим относятся затраты по производству и продажам то- варов в текущем периоде. Они принесли доход в настоящем и потеряли спо- собность приносить доход в будущем. Расходы будущего периода – это затраты, произведенные в текущем отчетном периоде, но подлежащие включению в себестоимость товаров, ко- торые будут выпускаться в последующие отчетные периоды (например, рас- ходы на освоение вводимых в эксплуатацию цехов, производств, на подго- товку и освоение новых видов товаров). Такие затраты должны принести до- ход в будущем. К предстоящим относят затраты, которые в данном отчет- ном периоде еще не произведены, но для правильного отражения фактиче- ской себестоимости подлежат включению в затраты производства за данный отчетный период в плановом размере (расходы на оплату отпусков рабочих, выплату единовременного вознаграждения и другие затраты, имеющие пе- риодический характер). Большое значение в управлении затратами имеет система контроля, которая обеспечивает полноту и правильность действий в будущем, направ- ленных на снижение затрат и рост эффективности производства. Для обеспе- чения контроля затрат их группируют на контролируемые и неконтролируе- мые. Контролируемые - это затраты, которые поддаются контролю со сто- роны организации. Неконтролируемые же затраты не зависят от деятельно- сти организации, например, инфляционный рост цен на сырье, изменение цен на топливно-энергетические ресурсы и т.п. При построении системы контроля затрат необходимо определить: 291 - систему подконтрольных показателей, состав и уровень их детализа- ции; - сроки представления отчетности; - распределение ответственности за полноту, своевременность и досто- верность информации, содержащейся в отчетах по затратам, то есть “привя- зать” систему контроля к центрам ответственности в организации. Для того, чтобы система контроля затрат в организации была эффек- тивной, необходимо вначале выделить центры ответственности, где форми- руются затраты, классифицировать затраты, определить из нормативные или плановые значения и вести постоянный контроль. В этом случае создается возможность своевременно выделять “узкие места” в планировании, форми- ровании затрат и принимать соответствующие управленческие решения по их регулированию. Для этих целей затраты подразделяются на регулируе- мые и нерегулируемые. По степени регулируемости затраты подразделяются на полностью, частично и слабо регулируемые. Полностью регулируемые затраты возни- кают, прежде всего, в сферах производства и распределения. Это затраты, за- регистрированные по центрам ответственности, и величина их зависит от степени регулирования со стороны менеджера. Частично регулируемые за- траты имеют место главным образом в НИОКР (научно-исследовательских и опытно-конструкторских работах), маркетинге и обслуживании клиентов. Слабо регулируемые (заданные) затраты возникают во всех функциональ- ных областях. Степень регулируемости затрат зависит от специфики конкретного ор- ганизации: применяемой технологии; организационной структуры; корпора- тивной культуры и других факторов. Поэтому универсальной методики клас- сификации затрат по степени регулируемости не существует – ее можно раз- работать только применительно к конкретной организации. Степень регулируемости затрат будет различаться в зависимости от следующих условий: - длительности периода времени принятия решения (при длительном пе- риоде появляется возможность воздействовать на те затраты, которые в ко- ротком периоде считаются заданными); - полномочий лица, принимающего решение (затраты, которые являются заданными на уровне начальника цеха, могут оказаться регулируемыми на уровне директора организации). Успех любой производственной и коммерческой деятельности в пер- вую очередь зависит от усилий трудового коллектива, профессионализма ра- ботников, их заинтересованности в результатах своего труда. Для этого в управленческой деятельности широко используется система стимулирова- ния, где затраты организации подразделяются на обязательные, связанные с выполнением работниками основных трудовых обязанностей, и на поощри- тельные, направленные на достижение высоких качественных показателей. Приведенные классификации затрат позволяют каждой организации выбрать систему классификации затрат, исходя из специфики производства, 292 перечня и мест возникновения затрат, сформированной системы учета и кон- троля. 18.2. Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью Руководителю любой организации на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат организации, объема и структуры реали- зации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате организации. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точ- ки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы ор- ганизации полностью покрывают ее расходы. Одним из мощных инструментов в определении точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения “затраты-объем-прибыль” (Cost -Volume –Profit, СVР - анализ). Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности организации. Он помогает выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затра- тами, ценой и объемом продаж, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосно- вать рекомендации для улучшения работы организации. Ключевыми элементами анализа безубыточности производства высту- пают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный леверидж и маржинальный запас прочности. Маржинальный доход - это разница между выручкой организации от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Порог рентабельности (точка безубыточности) - это показатель, ха- рактеризующий объем реализации продукции, при котором выручка органи- зации от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным за- тратам, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни при- были, ни убытка. Производственный леверидж - это механизм управления прибылью организации в зависимости от изменения объема реализации продукции (ра- бот, услуг). Маржинальный запас прочности - это процентное отклонение фак- тического объема продаж от реализации продукции (работ, услуг) от порого- вого (порога рентабельности). При планировании производственной деятельности часто используют анализ «затраты — объем — прибыль». Если определен объем производства, то в соответствии с портфелем заказов благодаря этому анализу можно рас- считать величину затрат и продажную цену, чтобы организация могла полу- 293 чить определенную величину прибыли, как балансовой, так и чистой. При помощи данных анализа легко просчитать различные варианты производст- венной программы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию или поставляемые материалы, структура производства. Иначе говоря, анализ «затраты — объем — прибыль» позволяет получить ответ на вопрос, что мы будем иметь, если изменится один параметр производствен- ного процесса или несколько таких параметров. Анализ «затраты — объем — прибыль» — это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства, объема продаж (дохода), и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансо- вой деятельности; что позволяет менеджеру использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного планирования и оценки альтернатив- ных решений. Анализ соотношения «затраты — объем — прибыль» — один из самых мощных инструментов, имеющихся в распоряжении менеджеров. Он помога- ет им понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу товара, общей суммой посто- янных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти реше- ния касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты — объем — прибыль», не- сомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться макси- мально возможной в данных условиях прибыли организации. Для проведения анализа безубыточности производства необходимым условием является деление затрат организации на постоянные и переменные. Для расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные за- траты, производственные организации в своей практической деятельности используют такие показатели, как маржинальный доход, его средняя величи- на и норма. Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя вели- чина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Нормой маржинального дохода называется доля величины маржи- нального дохода в объеме продаж или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара. Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах вы- пуска. Ниже представлены результаты расчета средней величины и нормы маржинального дохода для исследуемого организации (Таблица 7.3)). 294 Таблица 7.3 Анализ средней величины и нормы маржинального дохода Показатели Предыдущий период Текущий период Откло- нение (+/-), тыс.руб. Темп роста, % сумма, тыс.руб., % структура, % сумма, тыс.руб. структура, % 1.Затраты на произ- водство в том числе: 541131 100,00 686079 100,00 +144948 126,79 1.1 переменные 464070 85,76 579800 84,51 +115730 124,94 1.2 постоянные 77061 14,24 106279 15,49 +29218 137,92 2.Объем производства товаров 572661 - 717416 - +144755 125,30 3.Объем продаж 563089 - 701605 - +138516 124,60 4.Маржинальный до- ход (п.3 - п.1.1) 99019 - 121805 - 22786 123,01 5. Прибыль (п.4 - п.1.2) 21958 - 15526 - -6432 70,71 6. Объем выпуска, шт. 40538 - 43230 - 2692 106,64 7. Средняя величина маржинального дохода (п.4./ п.6) 2,44 - 2,82 - 0,37 115,35 8. Норма маржиналь- ного дохода ((п.4 /п.3)*100), % 17,58 - 17,36 - -0,2241 98,73 Очевидно увеличение как постоянных, так и переменных затрат, что обуславливается ростом объема производства. Темпы роста объема произ- водства составляют 125,3% за период, а постоянных затрат – 137,92%. Сред- няя величина маржинального дохода увеличилась на 15,35%, что отражает увеличение вклада единицы изделия в покрытие постоянных затрат и полу- чение прибыли. Норма маржинального дохода снизилась на 1,27%, и это по- казывает, что доля средней величины маржинального дохода в цене товара снизилась. Анализ «затраты — объем — прибыль» часто называют анализом ве- личин в критической точке. Под критической точкой понимается та точка объема продаж, в которой он равен затратам. Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда объем продаж становится равным сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль орга- низации равна нулю, т. е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль. Анализ соотношения “затраты - объем - прибыль” на практике иногда называют анализом точки безубыточности. В литературе часто можно встре- тить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура “break-even point”), т.е. точка или порог рентабельности. 295 Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) ис- пользуются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода. При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рента- бельности) сводится к построению комплексного графика “затраты - объем - прибыль”. Последовательность построения графика заключается в следую- щем. Наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим пря- мую, параллельную оси абсцисс. Выбираем какую-либо точку на оси абс- цисс, т.е. какую-либо величину объема. Для нахождения точки безубыточно- сти рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению. Вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Строим прямую, отвечающую этому значению. Точ- ка безубыточности на графике - это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки (Рис. 7.2). Рис. 7.2.График нахождения точки безубыточности (порога рентабельности) Изображенная на рисунке точка безубыточности (порога рентабельно- сти) - это точка пересечения графиков валового объема продаж и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности объем продаж равен совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю.. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется порого- вым объемом производства (продаж). Если организация продает продук- ции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль. 296 Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) в ме- ждународной практике также используют метод уравнений, основанный на исчислении прибыли организации по формуле: Прибыль затраты Постоянные затраты Переменные продаж Объем (7.1) Детализируя порядок расчета показателей формулы, ее можно предста- вить в следующем виде: Прибыль затраты Постоянные товара единиц Количество единицу на затраты Переменные товара единиц Количество единицу за Цена ) * ( ) * ( (7.2) Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необхо- димо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка организа- ции, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся. Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) мето- дом уравнений воспользуемся следующим примером. Организация выпускает товар А и имеет показатели, приведенные ни- же (Таблица 7.4). Таблица 7.4 Показатели, характеризующие выпуск товара А Показатели Объем производства, 32155 шт. всего на единицу Объем продаж, тыс.руб. 434817, 0 13,5225 Переменные затраты, тыс.руб. 350435,5 10,8983 Маржинальный доход, тыс.руб. 84381,5 2,6242 Постоянные затраты, тыс.руб. 64216,2 - Прибыль, тыс.руб. 20165,3 - В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства продаж и суммы переменных и посто- янных затрат. 13,5225х = 10,8983х + 64216,2; 2,6242х = 64216,2; х = 2447, где х - точка безубыточности; 13,52 - цена единицы продукции, тыс.руб. 10,9 - переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.; 64216,2 - общая сумма постоянных затрат, тыс.руб. Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара А достигается при объеме 24471 штука. 297 Точку безубыточности можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке без- убыточности на цену единицы продукции: 13,5225 х = 13,5225* 24471 = 330909 тыс.руб. Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара прежде, чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет). Маржинальный запас прочности - это величина, показывающая пре- вышение фактического объема продаж над пороговым, обеспечивающий безубыточность продаж, т.е. отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему про- даж, выраженное в процентах (Financial safety margin): прочности продаж объем й Фактически продаж объем Пороговый продаж объем й Фактически запас ый Маржинальн %. 100 * (7.3) Запас финансовой прочности организации показывает, в каких преде- лах можно уменьшать выпуск продукции за год, оставаясь при этом безубы- точным. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для организа- ции. Для предыдущего примера маржинальный запас прочности по товару А составляет: [(434817 - 330909) /434817] *100% = 23,9%. Значение маржинального запаса прочности 23,9% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение кон- курентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 23,9%, то организация будет получать прибыль, если более, чем на 23,9% окажется в убытке. Для определения цены продукции при безубыточной реализации мож- но воспользоваться следующей формулой: выражении м натурально в продаж Объем продаж объем Пороговый ости безубыточн Цена (7.4) Для иллюстрации воспользуемся данными предыдущего примера. В нашем случае цена безубыточности единицы изделия равна 10,29 тыс.руб. (330909 тыс.руб. / 32155 шт.). Зная формулу цены безубыточности, всегда можно установить необходимую цену продажи единицы товара для получе- ния определенной величины прибыли при установленном объеме продаж. Производственный леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью организации, основанный на оптими- зации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от измене- ния объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности. 298 Необходимым условием применения механизма производственного ле- вериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат организации на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам из- менения объема продаж организации. Операционный рычаг – это количест- венная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема про- даж. Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы: Э ПЛ = МД / П (7.5) либо Э ПЛ = (З ПОСТ + П ) / П = 1 + (З ПОСТ / П), (7.6) где Э ПЛ - эффект производственного левериджа; МД- маржинальный доход; З ПОСТ - постоянные затраты; П- прибыль. Найденное с помощью формулы 7.5. значение эффекта производствен- ного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки организации. Для этого ис- пользуют следующую формулу: Э ПЛ = ∆S / ∆П(7.7) где ∆S - изменение объема продаж, %, ∆П - изменение прибыли, %. Для наглядности рассмотрим эффект производственного левериджа на следующем примере. Организация производит и продает товар А. В таблице приведены данные, характеризующие его деятельность (Таблица 7.5). Таблица 7.5 Данные для расчета эффекта производственного левериджа Показатели Значение 1.Объем продаж, тыс.руб. 434817, 0 2.Переменные затраты, тыс.руб. 350435,5 3. Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) 84381,5 4. Постоянные затраты, тыс.руб. 64216,2 5. Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) 20165,3 6. Объем продаж, шт. 32155, 0 7. Цена за единицу, тыс.руб. 13,5225 8. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) 4,18 Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема про- 299 даж, а также определим точку безубыточной продажи. Для нашего примера эффект производственного левериджа составляет 4,18 единиц (84381,5 / 20165,3). Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1 % прибыль сократится на 4,18 %, а при снижении объема продаж на 23,9% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой. Предполо- жим, что объем продаж сократится на 10 % и составит 391335,3 руб. (434817- 434817 * 10 / 100). В этих условиях прибыль организации сократится на 41,8% и составит 11736,2 тыс.руб. (20165,3 - 20165,3 * 41,8 / 100). Производственный леверидж является показателем, помогающим ме- неджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затра- тами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменять- ся под влиянием: - цены и объема продаж; - переменных и постоянных затрат; - комбинации любых перечисленных факторов. Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера (Таблицы 7.6 – 7.8) Таблица 7.6 Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа Показатели Фактичес- кое значение При увеличении цены продажи на 10% Условное значение Изменение от фактического (+\-) % 1.Объем продаж, тыс.руб. 434817 478298,7 43481,7 110 2.Переменные затраты, тыс.руб. 350436 350435,5 - 100 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) 84381,5 127863,2 43481,7 151,53 4.Постоянные затраты, тыс.руб. 64216,2 64216,16 - 100 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) 20165,3 63647,04 43481,7 315,63 6.Объем продаж, шт. 32155 32155 - 100 7.Цена за единицу, тыс.руб. 13,52 14,87 1,35 110 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) 24471 16149,06 -8321,9 65,99 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) 330909,1 240213,2 -90696 72,59 10.Маржинальный доход в расчете на единицу то- вара, тыс.руб. (п.3/п.6) 2,62 3,98 1,36 151,8 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% 23,9 49,8 25,9 208,3 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) 4,18 2,01 -2,17 48,06 Увеличение цены продажи на 10 % (до 14,87 тыс.руб. за единицу) при- ведет к увеличению объема продаж до 478298,7 тыс.руб., маржинального до- хода - до 127863,2 тыс.руб. и прибыли до 63647,04 тыс. руб. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,62 тыс.руб. до 3,98 тыс.руб. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребу- ется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 16149 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится 108,3%. Как следст- 300 вие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 43481,7 тыс. руб. При этом эффект производственного левериджа снизится с 4,18 до 2,01единиц. Таблица 7.7 Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа Показатели Фактичес- кое значение При снижении переменных затрат на 10% Условное значение Изменение от фактического (+\-) % 1.Объем продаж, тыс.руб. 434817 434817 - 100 2.Переменные затраты, тыс.руб. 350435,5 315392 -35043,5 90 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) 84381,5 119425,05 35043,6 141,53 4.Постоянные затраты, тыс.руб. 64216,16 64216,16 - 100 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) 20165,3 55209 35043,7 273,782 6.Объем продаж, шт. 32155,00 32155 - 100 7.Цена за единицу, тыс.руб. 13,52 13,52 - 100 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) 24471 17290,1 -7180,9 70,66 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) 330909,10 233805,43 -97103,67 70,66 10.Маржинальный доход в расчете на еди- ницу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) 2,62 3,71 1,09 141,76 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% 23,90 46,23 22,33 193,45 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) 4,18 2,16 -2,02 51,75 Снижение переменных затрат на 10 % (с 350435,5 тыс.руб. до 315392 тыс.руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 119425 тыс.руб. (434817-315392) и прибыли до 55209 тыс.руб. (119425-64216). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 257186 руб., что в натуральном выражении составит 17290 шт.. (233805,43: 13,52). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 46,23%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организа- ции снизится до 2,16 единиц, что составит 51,75% к фактическому уровню. По данным таблицы 7.7 при снижении постоянных затрат на 10 % (с 64216,16 тыс.руб. до 57794,54 тыс.руб.) прибыль организации увеличится до 26586,96 тыс.руб. (434817-350435,50-57794,54) или на 31,85 %. В этих усло- виях точка безубыточности в денежном выражении составит 297814 тыс.руб., а в натуральном выражении – 22024 шт. При этом маржинальный запас прочности организации будет соответствовать 31,51%. Как следствие, в ре- зультате снижения постоянных затрат на 10 % эффект производственного ле- вериджа составит 3,17единиц и по сравнению с первоначальным уровнем снизится на -1,01 единиц и составит 75,93% к фактическому уровню. Таблица 7.8 301 Анализ влияния постоянных затрат на эффект производственного левериджа Показатели Фактичес- кое значение При снижении постоянных за- трат на 10% Условное значение Изменение от фактического (+\-) % 1.Объем продаж, тыс.руб. 434817 434817 - 100 2.Переменные затраты, тыс.руб. 350435,50 350435,50 - 100 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) 84381,50 84381,50 - 100 4.Постоянные затраты, тыс.руб. 64216,16 57794,54 -6421,62 90 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) 20165,30 26586,96 6421,66 131,85 6.Объем продаж, шт. 32155,00 32155,00 - 100 7.Цена за единицу, тыс.руб. 13,52 13,52 - 100 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) 24471 22024 -2447 90 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) 330909,10 297814 -33095,1 90 10.Маржинальный доход в расчете на едини- цу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) 2,62 2,62 - 100,16 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% 23,90 31,51 7,61 131,85 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) 4,18 3,17 -1,01 75,93 Анализ приведенных расчетов позволяет сделать вывод о том, что в основе изменения эффекта производственного левериджа лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат организации. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной в организациях, имеющих раз- личное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации. Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Так, положительное воздействие производственного левериджа начинает проявляться лишь после того, как организация преодолела точку безубыточной своей деятельности. Для того, чтобы положительный эффект производственного левериджа начал прояв- ляться, организация в начале должна получить достаточной размер маржи- нального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что организация обязана возмещать свои постоянные затраты независи- мо от конкретного объема продаж, поэтому, чем выше сумма постоянных за- трат, тем позже, при прочих равных условиях, она достигнет точки безубы- точности своей деятельности. По мере дальнейшего увеличения объема про- даж и удаления от точки безубыточности эффект производственного леве- риджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к все большему темпу прироста суммы прибыли. 302 Механизм производственного левериджа имеет и обратную направлен- ность - при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли организации. Между производственным леве- риджем и прибылью организации существует обратная зависимость. Чем выше прибыль организации, тем ниже эффект производственного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный леве- ридж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходно- сти и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельно- сти. Эффект производственного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты организации остают- ся неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, организации необходимо преодолевать новую точку без- убыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятель- ность. Понимание механизма проявления производственного левериджа по- зволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и перемен- ных затрат в целях повышения эффективности производственно- хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товар- ного рынка и стадии жизненного цикла организации. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла организации, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат организации. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды организация может значи- тельно расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных средств. При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что вы- сокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенно- стями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости про- изводимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматиза- ции труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому организации, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управле- нии своими затратами. Однако, несмотря на эти объективные ограничители, на каждом орга- низации имеется достаточно возможностей снижения, при необходимости, суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести: существенное сокращение накладных расходов (расходов по управ- лению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосроч- 303 ных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собст- венность; сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие. При управлении переменными затратами основным ориентиром долж- но быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления организацией точки безубыточ- ности ведет к росту маржинального дохода, что позволяет быстрей преодо- леть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли организа- ции. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отне- сти: снижение численности работников основного и вспомогательных произ- водств за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды небла- гоприятной конъюнктуры товарного рынка; обеспечение выгодных для орга- низации условий поставки сырья и материалов и другие. Использование механизма производственного левериджа (операцион- ного рычага), целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся услови- ях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли организации. Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Он связан с уровнем предпринима- тельского риска: чем выше операционный рычаг, тем выше риск, чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение (также как и возможные поте- ри). Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с уве- личением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли - тем выше, чем ближе к точке безубыточности "расположен" объем продаж, с чем и связан высокий риск. При одинаковых суммарных затратах операци- онный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек. Операционный рычаг зависит от отрасли. Высокий уровень рычага со- ответствует фондоемким отраслям - машиностроению, судостроению, низкий - пищевой и легкой промышленности, торговле. Если рентабельность пози- ции отрицательная (общая себестоимость больше объема продаж), то в зна- менателе появляется минус, что делает бессмысленным показатель операци- онного рычага (в таком случае он удаляется из расчета). |