Финансы. Контрольные вопросы по каждой главе способствуют проверке и закреплению знаний
 Скачать 3.55 Mb.
|
|
Глава 3 КРЕДИТ, ЕГО ФОРМЫ И ВИДЫ 3.1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТА Кредит представляет собой движение ссудного капитала, использо вание средств одного предприятия на другом при условии их возврата первому как задолженность одного субъекта другому. Возникновение кредита в экономике в широком смысле связано с товарно-денежными отношениями, а также с необходимостью обес печения непрерывности процесса воспроизводства, бесперебойности кругооборота фондов в организациях разных форм собственности. Возникает кредит не на стадии производства материальных ценностей, а в процессе обмена, распределения денежных средств. В ходе кругооборота основного и оборотного капитала, с одной стороны, происходит его высвобождение в денежной форме, с другой стороны, возникает временная потребность в дополнительных денежных средствах на производственные и социальные нужды. Для разрешения данного противоречия используют кредит. Следовательно, его экономи ческой основой, условием возникновения является движение капитала организаций разных форм собственности и сфер деятельности. Для понимания причин существования кредитных отношений следу ет выяснить, как формируются временно свободные денежные средства в хозяйстве, что является их источником и каким образом возникает временная потребность в средствах у организаций, частных лиц. Оборот основных и оборотных средств организаций характеризуется постоянной сменой денежной и натуральной форм. Фонды организаций в процессе движения поочередно принимают форму денежных средств, производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных и снова свою первоначальную, т.е. денежную, форму. В результате превращения Глава 3. Кредит, его формы и виды 27 товарной формы фондов в денежную организации получают доход, который используется и распределяется, как правило, постепенно. Часть полученного дохода предназначена для погашения обяза тельств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Платежи перечис ляются в бюджет в конкретные, установленные сроки, поэтому какое-то время данные источники выступают в качестве свободных ресурсов организаций. Другая часть дохода направляется на формирование целевых фондов. Создание этих фондов и их использование, например для оплаты труда, социального развития, тоже не совпадают по времени. Так происходит высвобождение средств из кругооборота организаций, т.е. формиро вание временно свободных денежных ресурсов. В качестве свободных могут выступать не только средства предприятий различных отраслей экономики и разнообразных форм собственности, но и деньги населения в виде сбережений, ресурсы государства, собственные фонды и резервы банков и кредитных организаций, остатки средств на счетах бюджетных организаций. Одновременно с созданием свободных ресурсов в ходе кругооборота капитала в организациях возникает временная потребность в денежных средствах, т.е. в кредите. Она может быть вызвана: • сезонностью производства и реализации продукции. Это характер но прежде всего для сельскохозяйственных предприятий и организаций, занимающихся переработкой сырья данной отрасли (пищевая, легкая промышленность). Такие предприятия и организации на протяже нии года получают сырье и материалы от поставщиков нерегулярно, неравномерно. Для формирования больших по размерам запасов сезонного характера собственных средств оказывается недостаточно, следовательно, возникает потребность в заемных источниках, в том числе в банковском кредите; • несовпадением по времени поступления дохода от реализации, внереализационной деятельности и оплаты расчетных документов по ставщиков, осуществления других затрат. У организаций возникает потребность привлечения средств на более длительный срок для авансирования кругооборота основного капита ла. Это вызвано в основном разрывом во времени между накоплением средств на капитальные вложения и их использованием для покрытия затрат, связанных со строительством, реконструкцией, расширением производства. Кредит необходим не только юридическим, но и физическим лицам. Индивидуальные заемщики обращаются в банк за кредитом при недо статочности собственных накоплений для строительства, приобретения жилья, предметов длительного пользования, оплаты лечения, обучения. 28 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ В привлечении временно свободных средств может нуждаться и го сударство при недостаточности поступлений в бюджет для финансиро вания экономики, социально-культурной сферы. Использование заемных средств в обороте того или иного хозяй ствующего субъекта порождает материальную ответственность за со хранность этих средств и их своевременный возврат. Значит, участники кредитной сделки должны быть собственниками имеющегося у них имущества либо обладать правами владения и пользования им (это касается государственных предприятий). Данное условие необходимо, поскольку имущество предприятия-заемщика выступает своеобразным обеспечением кредита. Другое условие — одновременное совпадение интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен располагать свободными денежными средствами, а заемщик испытывать потребность в них. Материальным выражением кредита являются денежные средства, но кредит — это и важнейшая экономическая категория. Как экономическая категория кредит представляет собой совокуп ность экономических отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу движения ссудного капитала (рис. 3.1). Рис. 3.1. Элементы структуры кредитных отношений Функции кредита, как и любой другой категории, отражают его определенные сущностные черты, особенности. В экономической лите ратуре выделяют перераспределительную функцию кредита и функцию замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. Данные функции общепризнаны. Функции кредита пред ставлены на рис. 3.2. Рис. 3.2. Функции кредита Глава 3. Кредит, его формы и виды 29 Кредитные отношения, как было выяснено выше, возникаю т не на стадии производства, а в процессе обмена и перераспределения стоимости. Поэтому важнейшей функцией кредита является функция перераспределения денежных средств и материальных ценностей. Особенностью рассматриваемой функции кредита является то, что в данном случае происходит перераспределение не только денежных средств, но и товарно-материальных ценностей. Примером служит та кая форма, как коммерческий кредит, когда объектом сделки выступает товар поставщика, реализуемый на условии отсрочки платежа. В банковской системе кредитные ресурсы формируются за счет свободных средств предприятий одних отраслей, а затем используются для кредитования других отраслей и секторов экономики. Так проис ходит межотраслевое перераспределение. Аналогично осуществляется перелив банковских ресурсов между территориями, что характерно для кредитной деятельности межрегиональных коммерческих банков. Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями проявляется в том, что в процессе функци онирования кредита создаются такие платежные средства, долговые обязательства, как вексель, банкнота, чек. В современных условиях, когда золото утратило свойство денежного товара, рассматриваемая функция кредита проявляется иначе. Помещая наличные деньги в банк на определенный срок либо до востребования, клиент выступает в качестве кредитора, банк — в роли заемщика. На личные деньги зачисляются на банковский счет и превращаются в без наличные. На какое-то время они могут быть предоставлены другому субъекту в качестве ссуды, в том числе в наличной форме. Теперь уже банк выступает в роли кредитора, а другой клиент — в качестве заемщика. Таким образом, в ходе действия кредита постоянно происходит за мещение наличных денег безналичными — записями по банковским счетам. Кроме того, в экономической литературе называются и такие функ ции кредита, как контрольно-стимулирующая, эмиссионная, опосре дование кругооборота денежными средствами. При подобном подходе функции кредита смешиваются с отдельными функциями банков. Это касается прежде всего эмиссионной и контрольной функций. Роль кредита выражает результат кредитных отношений. С помощью кредита экономика регулируется как на макроуровне через проведение государством в лице центрального банка денежно-кредитной политики, так и на микроуровне в процессе кредитования заемщиков коммерче скими банками. Роль кредита состоит в том, что с его помощью поддер живаются определенные пропорции между денежной и товарной массой, 30 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется денежное обращение. Роль кредита можно рассматривать и в другом аспекте. Испытывая временную потребность в денежных средствах, организации обращаются в банк за ссудой, т.е. кредит выступает в качестве источника формиро вания основного и оборотного капитала. В результате использования кредита происходит ускорение воспроизводственного процесса, кру гооборота средств организаций. Таким образом, кредит содействует регулированию экономики, ускорению кругооборота капитала в организациях, обладает созида тельной силой. Представление сущности кредита не может быть полным без рас крытия законов его движения. Экономические законы предполагают наличие устойчивой взаимосвязи между экономическими явлениями, в том числе между кредитом и другими экономическими категориями. Закон возвратности кредита в отличие от собственных или бюджет ных ресурсов отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. Движение ссуженной стоимости зависит от источников ее об разования. Эту зависимость кредита от источников его образования и определяет закон равновесия между высвобождаемыми и перерас пределяемыми на началах возвратности ресурсами. К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссужен ной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют своих потребительских свойств и своей стоимости. Ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. Законы кредита имеют большое значение для практики. Отход от их требований, нарушение их сущности отрицательно влияют на денежный оборот, снижают роль кредита в экономике. Положительное воздействие на экономику кредит оказывает лишь при оптимальном уровне кредитных вложений. Поэтому большое зна чение имеет вопрос о границах кредита. Если кредит будет предоставлен в избытке, то это может явиться одной из причин образования за счет заемных средств повышенных запасов, что ослабляет заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реа лизации продукции. И наоборот, если потребности в средствах будут удовлетворены за счет кредита не полностью, могут возникнуть труд ности в деятельности предприятий, например нехватка средств для приобретения необходимых материалов, что влечет за собой замедление Глава 3. Кредит, его формы и виды 31 воспроизводственных процессов. Объем предоставляемого кредита влияет на обеспечение оборота платежными средствами. Чрезмерное ограничение размера предоставляемого кредита может привести к труд ностям в приобретении материальных ценностей, к снижению платеже способного спроса и, соответственно, отразиться на сдерживании роста цен. Таким образом, рациональное определение и соблюдение границ кредита важно для всех форм и видов кредитных отношений. Обычно границы регулируются и изменяются различными нормативными ак тами. Объемы кредита зависят от возможностей и заинтересованности кредитора предоставлять заемные средства. Количественные границы принимают форму лимитов кредито вания. Лимит кредитования — это предельная сумма выдач кредита или предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом. 3.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА Кредитные отношения реализуются на практике в различных формах. Признаками выделения формы кредита являются: объект кредитной сделки, состав ее участников, организация кредитных отношений и др. В зависимости от содержания кредитной сделки и состава ее участников рассматривают следующие формы кредита: банковский, государственный, потребительский, ипотечный, коммерческий, меж государственный (международный), межбанковский. С учетом особенностей организации кредитных отношений некото рые специалисты выделяют следующие формы кредита: межхозяйствен- ный, отсрочка платежа за товар, банковский, облигационный. Ориентируясь на такой признак, как характер ссуженной стоимости, различают товарную и денежную формы кредита в зависимости от целе вых потребностей заемщиков — производительную и потребительскую. Рассмотрим содержание отдельных форм кредитных отношений, опираясь на один из названных признаков. Банковский кредит является важнейшей формой кредита. Он выра жает экономические отношения между кредитором, в качестве которого выступают банки, и заемщиком — предприятиями, организациями. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуды, выдаваемой при каждой из других его форм, поскольку банк является особым субъектом экономических отношений. Он организует многократное обращение денежных средств на возвратной основе. Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными 32 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность данной формы кредита характеризуется тем, что банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен таким образом использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и полу чить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом. На практике банковский кредит получил развитие как ссуда де нег, предоставляемая клиентам на условиях возвратности, срочности и платности. Роль кредитора могут выполнять различные банки: государственные и коммерческие, универсальные и специализированные (инвестицион ные, ипотечные, биржевые). Источником банковского кредита являются аккумулированные вре менно свободные денежные средства организаций, государства, частных лиц. Ресурсом выступают также собственные средства (капитал) самих банков (рис. 3.3). Рис. 3.3. Состав банковских ресурсов Глава 3. Кредит, его формы и виды 33 Банковский кредит в зависимости от сроков пользования и объекта бывает кратко- и долгосрочным. Краткосрочный кредит направляется в оборотный капитал для формирования производственных запасов, осуществления затрат, про ведения торгово-закупочных мероприятий. Срок пользования им, как правило, не превышает одного года. В настоящее время в отечественной банковской практике рассматри ваемый вид банковского кредита наиболее распространен. Основные причины: краткосрочный характер ресурсной базы коммерческих бан ков, низкий уровень капитализации многих российских банков, высокие риски, которым подвержено долгосрочное кредитование. Долгосрочный кредит направляется в основной капитал. Он исполь зуется как источник нового строительства, реконструкции, расширения производства, т.е. капитальных вложений. В зависимости от обеспечения выделяют обеспеченные и необеспе ченные (бланковые) банковские кредиты. Обеспеченные кредиты выдаются под конкретные источники по гашения: залог материальных ценностей, гарантию третьего лица, по ручительство, на основе страхования ответственности заемщика. Сле довательно, данные кредиты для банка являются наиболее надежными, менее рисковыми и в большей степени распространенными. Необеспеченные кредиты предоставляются без использования конкретного вторичного источника погашения. Заемщиками таких до вольно рисковых ссуд выступают кредитоспособные клиенты, имеющие безупречную репутацию. В зависимости от механизма кредитования банковский кредит под разделяется на следующие виды: учетный, ломбардный, контокоррент ный, консорциальный. Учетный кредит выдается в форме покупки банком коммерческих векселей у векселедержателя. При выдаче такого кредита с последнего в предварительном порядке взимается учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег по векселю. Ломбардный кредит выдается банком под залог движимого иму щества. Объектом залога могут выступать товары, бытовая техника, ценные бумаги, депозитные счета в банке, ювелирные изделия, авто транспорт и др. Контокоррентный кредит выдается банком с единого активно- пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов. Такой кредит предоставляется для покрытия недостатка средств на счете в случае превышения обязательств клиента над его тре бованиями. В отечественной практике данный вид кредитования не применяется. 34 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ Консорциальный кредит — это ссуда, оформляемая объединением нескольких банков с целью снижения рисков, как правило, под крупные инвестиционные проекты. По своевременности погашения банковский кредит подразделяют на срочный, отсроченный (пролонгированный) и просроченный. Срочный кредит — это кредит, срок погашения которого не наступил в соответствии с договором. Отсроченный ( пролонгированный) кредит — это кредит, срок по гашения по которому перенесен на более отдаленный период по со гласованию с заемщиком. Просроченным считается кредит, который не погашен в установлен ный срок, зафиксированный в договоре. Представляет для банка повы шенный риск. Поэтому по нему устанавливаются процентные ставки и формируются страховые резервы в повышенном размере. Государственный кредит — особая форма кредитных отношений, когда в роли кредитора либо заемщика выступает государство в лице его органов: министерства финансов, местных органов власти, цен тральных банков. На практике данная форма реализуется в процессе выпуска и раз мещения государственных займов: облигаций, казначейских векселей и др. Назначение государственного кредита заключается в том, что по средством аккумулирования временно свободных денежных средств организаций, банков, населения осуществляется финансирование дефицита бюджета, покрытие государственных расходов. Кроме того, государственный кредит служит одним из инструмен тов денежно-кредитного регулирования. Это проявляется в процессе совершения центральным банком операций на открытом рынке по ку- пле-продаже государственных ценных бумаг, во взаимоотношениях с коммерческими банками. Данные операции косвенным образом воздействуют на кредитный потенциал коммерческих банков, объем кредитных вложений в эконо мику и в итоге на объем денежной массы. Для кредиторов государственный кредит является одной из форм сбережений и накопления средств, источником дохода, например в виде процентов по облигационным займам. Причем это наиболее гарантиро ванная, надежная и ликвидная форма вложения свободных ресурсов организаций и населения. Другая разновидность государственного кредита имеет место, когда государство выступает, наоборот, в роли кредитора. На практике это реализуется в ходе предоставления центральными банками кредитов рефинансирования коммерческим банкам в форме переучета векселей, ломбардных ссуд под залог ценных бумаг и др. Глава 3. Кредит, его формы и виды 35 Потребительский кредит — экономические отношения между кре дитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. В качестве заемщика в данном случае выступают физические лица, кредитором являются банки, чаще специализированные: сберегатель ные, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации, а также не банковские кредитные организации, например ломбарды. По характеру ссуженной стоимости потребительский кредит бывает следующих видов: товарным (реализация товара с рассрочкой платежа магазинами) и денежным (выдача целевых ссуд населению банками и небанковскими кредитными организациями). Виды потребительского кредита по срокам пред оставления и обеспечению те же, что и при классификации банковского кредита (см. выше). По целевому направлению выделяют такие виды: инвестиционные кредиты, кредиты для покупки дорогостоящих товаров длительного пользования, кредиты на неотложные нужды, на оплату обучения в вузе, колледже. Отдельные авторы в состав потребительского кредита вклю чают ипотечный. На наш взгляд, критерием выделения потребительско го кредита выступает не только категория заемщика, но и содержание операции, целевое назначение. Поэтому ипотечный кредит следует рассматривать как особую форму кредитных отношений, имеющую, как и все другие формы, свою специфику. По механизму предоставления выделяют следующий вид — креди ты с использованием кредитных карт. Кредитная карта — это свиде тельство о выдаче потребительского кредита в рамках установленного клиенту лимита. Таким образом, владелец кредитной карты получает возможность производить оплату товаров, услуг за счет заемных ре сурсов банка. Коммерческий кредит — экономические отношения между двумя организациями по поводу реализации товаров с отсрочкой платежа. Данная отсрочка оформляется долговым обязательством — коммерче ским векселем. В рассматриваемой сделке покупатель (заемщик), получив товар от продавца (кредитора), выписывает вексель и передает его послед нему. Объектом кредитования в данной операции является товар, реализуемый с отсрочкой оплаты. Коммерческий кредит взаимосвязан с банковским и может транс формироваться в последний. Это наблюдается, когда владелец коммер ческого векселя (векселедержатель), не дожидаясь наступления срока получения платежа от должника (векселедателя), учитывает вексель в банке. Таким образом, банк, покупая данное долговое обязательство, предоставляет кредит векселедателю. 36 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ Коммерческий кредит выгоден и кредитору (продавцу), и заемщику (покупателю). Для предприятия-поставщика данная форма удобна тем, что осуществляется ускоренная реализация товаров. Кроме того, по добная сделка приносит доход кредитору в виде процента за отсрочку платежа, который включается в стоимость проданных товаров и фик сируется в векселе. Покупатель (заемщик) имеет возможность оплатить товар спустя оговоренный между сторонами срок, по тем или иным причинам не имея в данный момент денежных средств. Часто коммерческий кредит ока зывается для заемщика более доступным способом удовлетворения потребности в средствах, чем банковский. Межгосударственный (международный) кредит представляет со бой экономические отношения, складывающиеся между двумя странами по поводу движения временно свободных средств. Участниками (субъектами) кредитных отношений являются банки различных стран: коммерческие или центральные государственные, международные валютно-кредитные организации (М ВФ , М Б РР), а также отдельные организации, занимающиеся экспортно-импортной деятельностью. Межгосударственный кредит может быть таких видов, как денежный и товарный, во внутреннем экономическом обороте страны. Межбанковский кредит представляет собой экономические от ношения, складывающиеся между банками по поводу купли-продажи ресурсов на условиях возвратности, платности, срочности. Сторонами договора (кредиторами и заемщиками) выступают банки. Роль креди тора может выполнять и центральный банк. В отличие от других форм кредита межбанковский кредит представляет собой чисто рыночную форму. Основное назначение этой формы — регулирование совокупной банковской ликвидности. 3.3. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ Ссудный процент определяется в экономической литературе как своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости, специфическая плата за ресурсы, предоставленные во временное пользо вание кредитором заемщику. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме пре доставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Глава 3. Кредит, его формы и виды 37 Ссудный процент выполняет регулирующую и стимулирующую функции. Регулирующая функция проявляется в кредитной деятельности бан ковской системы, в частности центральных банков. Так, предоставляя кредиты рефинансирования коммерческим банкам, центральные банки устанавливают официальную процентную ставку (учетную, ломбард ную), изменяют ее в зависимости от уровня инфляционных процессов, состояния межбанковского рынка, других сегментов финансового рынка. В этих условиях центральные банки оказывают косвенное воздействие на процентную политику коммерческих банков, объемы кредитных вложений в экономику и величину денежной массы. Таким образом, при изменении официальной ставки осуществляется регулирующее влияние на состояние денежно-кредитной сферы экономики в целом. Стимулирующая функция выражается в том, что в процессе повы шения процентной ставки по вкладам, депозитам коммерческие банки способствуют приливу сбережений населения, средств юридических лиц на счета кредитных организаций. Факторы, влияющие на уровень и динамику ссудного процента, можно подразделить на две группы: 1) объективные — общеэкономические и политические; 2) субъективные, связанные с проводимой конкретным банком политикой. К объективным факторам относятся: • экономическая и политическая ситуация в стране, уровень ин фляции; • спрос и предложение на кредитные ресурсы на рынке ссудных капиталов; • денежно-кредитная политика Банка России. Субъективными факторами являются: • сроки хранения депозитов и сроки предоставления кредитов (чем на большие сроки привлекаются и размещаются ресурсы, тем они до роже для заемщика); • суммы депозита (как правило, чем больше размер вклада, тем выше устанавливается банком процентная ставка); • целевое назначение депозита (более высокие процентные ставки устанавливаются по пенсионно-накопительным и детским вкладам); • уровень кредитоспособности заемщика (для наиболее надежных, финансово устойчивых клиентов банки снижают процентные ставки по ссудам); • степень риска кредитуемого проекта (по наиболее рисковым про ектам процентная ставка повышается, и в этом случае она играет роль своеобразной платы за риск); 38 РАЗДЕЛ I. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ • своевременность погашения кредита (по просроченным ссудам банки начисляют пени, тем самым увеличивая плату за кредит). Ссудный процент можно классифицировать по различным крите риям. В зависимости от того, кто устанавливает ссудный процент и как он формируется, выделяют следующие его разновидности. Рыночный ссудный процент формируется на рынке ссудных капита лов по операциям, связанным с куплей-продажей кредитных ресурсов. Другая разновидность ссудного процента — это ставка, устанав ливаемая центральными банками: учетная, ломбардная, депозитная. Изменяя процентную ставку, центральный банк проводит денежно- кредитное регулирование. Учетный процент — один из основных инструментов, с помощью ко торого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной массы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса и валютный курс. Еще одна разновидность ссудного процента — процентные ставки коммерческих банков по различным операциям с клиентами. Уровень данных ставок находится в непосредственной зависимости от офици ального процента центрального банка и стоимости ресурсов на меж банковском рынке. По виду операций выделяют: процент по депозитным операциям, по ссудным операциям и учету векселей. Банковский процент по ссудам — одна из наиболее развитых в Рос сийской Федерации форм ссудного процента, возникает, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банк размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за по средничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Депозитные ставки по пассивным операциям банков устанавливаются при привлечении ресурсов во вклады. Они подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кре дитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму средств с некоторой доходно стью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государ ственных облигаций, купить корпоративные облигации или векселя. Наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам. Процентная маржа {спред) — разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. За счет нее покрываются Глава 3. Кредит, его формы и виды 39 расходы на обеспечение работы банка, формируется прибыль. Основ ными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. В условиях рыночной экономики действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные со ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере. Уровень ссудного процента, сложившийся в результате соот ношения спроса и предложения кредита, является стимулом к допол нительным инвестициям, которые будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. В целом для современных экономических отношений харак терно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции. Контрольные вопросы 1. В чем заключается необходимость кредита в экономике? 2. Каковы основные причины потребности в кредите организаций и ф и зи ческих лиц? 3. Какие ф ункции выполняет кредит? 4. Почему важно соблю дение границ кредита для реализации его роли в экономике? 5. По каким критериям осуществляется классификация кредита? 6. Почему банковский кредит выступает в качестве основной его формы? 7. В чем состоят отличительные особенности потребительского кредита? 8. В чем проявляется взаимосвязь таких форм кредита, как банковский и коммерческий? 9. Какие ф ункции выполняет ссудный процент? 10. Что такое процентная маржа и как она определяется? |