Международная заочная научная конференция (г. Челябинск, октябрь 2012 г.)
 Скачать 6.49 Mb.
|
|
Условия Дисконтированный финансовый результат Банкротство – возврат через суд – срок возвращения – 1 год – сумма возвращенных средств 500 тыс. руб. – ставка размещения 16 % 846 502 руб. Реструктуризация – срок реструктуризации 5 лет – ставка 12 % годовых – возврат: 500 тыс. ч/з 4 года, 500 тыс. ч/з 5 лет 1 648 226 руб. Основная проблема для банка – это определение це- лесообразности реструктуризации. Для этого нужно сде- лать экономическое обоснование источников погашения долга, базирующееся на грамотном финансовом модели- ровании деятельности предприятия. Такое обоснование предполагает анализ финансово-хозяйственной деятель- ности предприятия, прогнозирование производственных и финансовых результатов, денежных потоков, проработку и структурирование сделки, анализ возможных рисков. Обоснование целесообразности и оптимальной схемы реструктуризации может сделать как банк, так и клиент. Однако, как правило, специалисты кредитного отдела банка не имеет опыта проведения такого анализа. Сотруд- ники кредитных и клиентских управлений – люди подго- товленные, но ежедневно такой сложной работой занима- ются лишь в подразделениях проектного финансирования, которые есть в малом числе банков. Более того, стоимость необходимых исследований и подготовки комплекта доку- 9. Финансы, деньги и кредит 112 Проблемы современной экономики (II) ментов достаточно велика. Банк просто не имеет права расходовать на глубокий анализ всех подряд заёмщиков и кредитов такие деньги (пусть и в форме рабочего вре- мени своих сотрудников). Мы считаем, что для работы с проблемными активами в банке необходимо создать спе- циальное подразделение. Например, в Алтайском Сбер- банке существует отдел по работе с проблемной задол- женностью, в число задач которого входят разработка и реализация оптимальных схем реструктуризации про- блемных кредитов. Проведение кризисного анализа и обоснование ре- структуризации кредита, конечно, в первую очередь за- дача самих заемщиков. Таким образом, для того, чтобы начать диалог с кредитором о возможности реструкту- ризации кредита, заемщику нужно тщательно подгото- виться, а именно: 1) разработать убедительную программу антикризи- сных мер. (в ней должны быть определены меры, необхо- димые для сохранения платёжеспособности бизнеса) 2) предоставить экономическое обоснование возврата долга, базирующееся на грамотном финансовом модели- ровании деятельности предприятия и многофакторном анализе ситуации, моделирующее сценарии с реструкту- ризацией и без неё. Вместе с тем, основная часть заемщиков алтайских банков, в т.ч. Алтайского отделения Сбербанка являются малыми и средними предприятиями, которые не имеют в штате специалистов-профессионалов, способных сделать грамотное обоснование целесообразности и параметров реструктуризации. Кроме того, реструктуризация требует комплексного подхода и взаимодействия всех основных кредиторов, особенно, если ими являются разные банки. В этих условиях мы считаем эффективным создание специальной организации, занимающейся разработкой экономического обоснования возврата долга и различных вариантов реструктуризации задолженности, а, возможно также и бизнеса заемщика. Опыт такой работы уже есть. В Москве более 10 лет успешно осуществляет свою де- ятельность компания «Финематика», благодаря которой были «спасены» десятки кризисных крупных предпри- ятий с полным погашением их задолженности перед бан- ками. Мы предлагаем создать подобную организацию на базе Алтайского банковского союза. К работе по реструк- туризации можно привлечь также и Гарантийный фонд Алтайского края, разработав механизм предоставления гарантий при реструктуризации кредитов для снижения рисков. Преимущества данного предложения состоят в следу- ющем: – Алтайский банковский союз объединяет практи- чески все самостоятельные банки и основные филиалы иногородних банков, работающих в крае, и пользуется ав- торитетом и доверием; – Возможность привлечения высококвалифициро- ванных специалистов для проведения кризисного анализа и выработки схем и параметров реструктуризации – Возможность координация взаимодействия банков при реструктуризации кредитов – Возможность разработки единых правил взаимо- действия банков между собой при реструктуризации кре- дитов, основанных на принципах INSOL. Банковский союз может выступать и в качестве меди- атора, при недостижении консенсуса между заемщиком и кредитором. Таким образом, мы считаем, что применение банками инструментов реструктуризации проблемной задолжен- ности, а так же схемы взаимодействия, предложенной нами в статье, позволит улучшить им качество кредитных портфелей и будет способствовать восстановлению и раз- витию бизнеса в регионе. Литература: 1. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 120, октябрь 2012. Экспресс-выпуск (ин- тернет-версия). Информационно-аналитические материалы. http://cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf 2. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере Алтайского края (статистико-аналитические материалы) № 53, Барнаул – 2012 г. Анализ влияния коммерческих банков на развитие реального сектора экономики тарасова ольга евгеньевна, студент курский государственный медицинский университет С огласно экономической теории развитая банковская система играет существенную роль в стимулировании экономического роста. Она служит своего рода фильтром, перераспределяющим денежные потоки в сектора, име- ющие наибольший потенциал роста. Мировой опыт свидетельствует о том, что процессы взаимодействия банковского и промышленного капитала играют весьма существенную роль как в ведущих про- мышленно развитых, так и в развивающихся странах, а также в государствах, вставших на путь рыночных реформ. 113 Функционирование банковского сектора можно счи- тать эффективным только тогда, когда банки выступают связующим звеном между вкладчиками и теми, кто готов вкладывать денежные средства в реальный сектор эко- номики, который нуждается в масштабных капиталов- ложениях для преодоления кризисного спада, выхода на траекторию устойчивого экономического роста и реструк- туризации всей экономики на современной технологи- ческой основе [5, с. 6]. Однако банковский сектор пос- тоянно подвергается критике за то, что он не выполняет важнейшей своей задачи – кредитования экономики и создает преграды для экономического роста, а промыш- ленный – за то, что он обладает низкой инвестиционной привлекательностью. [2, с. 21] Эффективное взаимодействие банковского и промыш- ленного капитала является необходимым фактором раз- вития рыночной экономики. Возрождение экономики и структурная перестройка промышленности предпола- гают масштабные инвестиционные вложения в реальный сектор, необходимость которых чрезвычайно актуальна в связи с тем, что в недалеком будущем ожидается мас- совое выбытие производственных мощностей, обуслов- ленное значительным физическим и моральным износом основных фондов, а также несоответствием их совре- менным требованиям научно-технического прогресса. Сложившаяся в России банковская система имеет признаки определенной близости к германской модели универсального коммерческого банка, при которой банк, являясь основным кредитором реального сектора, имеет возможность владеть крупными пакетами акций нефи- нансовых предприятий. Определенное сходство с герман- ской моделью проявляется также в ведущей роли банков в механизме инвестирования: более 70 % инвестиций при- ходится на коммерческие банки. Вместе с тем универ- сальный тип коммерческих банков во многом носит вы- нужденный характер, что обусловлено неразвитостью фондового рынка и сети небанковских институтов. В таких условиях банковский кредит выступает как одна из ос- новных форм поддержки инвестиционных проектов. Последние несколько лет в целом недокапитализиро- ванная банковская система России демонстрирует бес- прецедентно высокие темпы кредитования предприятий (свыше 130 %). Темпы роста объемов кредитов предпри- ятиям реального сектора экономики опережают темпы роста банковских активов, что способствует повышению удельного веса кредитов предприятий и организаций в активах банковской системы. По мнению многих эконо- мистов, имеются все основания утверждать, что банков- ский сектор страны по отдельным показателям пережи- вает стадию кредитного бума [4, с. 16]. При этом растет удельный вес долгосрочных кредитов. Так если в 2006 г. доля кредитов на срок свыше 1 года составляла 30 %, то к началу 2012 г. ее значение возросло до 44 %. Улучшение инвестиционного климата и включение ме- ханизма устойчивых мотиваций к долговременному вло- жению средств в реальный сектор экономики является комплексной задачей, решение которой предполагает ис- пользование всего арсенала средств как собственно ры- ночных, так и мер целенаправленного государственного воздействия. В числе важнейших мероприятий, способст- вующих развитию отношений коммерческих банков с ре- альным сектором экономики, необходимо выделить три: создание совершенной законодательной базы органи- зации кредитования предприятий банками; повышение уровня капитализации и создание долгосрочной ресур- сной базы коммерческих банков; снижение кредитных ри- сков. [1, с. 34] Основным инструментом взаимодействия банков с ре- альным сектором экономики является банковская стра- тегия, то есть обоснованный набор возможных решений и действий банка, оказывающих существенное влияние на состояние его потенциала и собственного капитала и вле- кущих долговременные и труднообратимые последствия. Роль кредитно-инвестиционной и депозитно-аккуму- ляционной стратегий в стратегическом планировании банковской деятельности исключительно высока: в суще- ственной степени именно они определяют эффективность функционирования банка и его взаимоотношения с ре- альным сектором экономики, охватывают значительную сферу банковской деятельности. Первая объединяет кре- дитную и инвестиционную стратегии, вторая – стра- тегии формирования собственного капитала и заемных (привлеченных) средств. Эффективность реализации на- званных стратегий определяется в ходе анализа активных и пассивных операций банка. Сбербанк России является системообразующим не только по количеству филиалов и объему пассивов и ак- тивов, но и по важнейшим функциям, обеспечивающим устойчивое развитие банковской системы. Успешная ре- ализация банковских стратегий позволяет Сбербанку России входить в число эффективно функционирующих банков. На протяжении последних пяти лет отмечается достаточно высокий темп роста валюты баланса (свыше 120 %), объемов работающих активов (за 2011 г. – 176 %), объемов кредитов, особенно частным клиентам (свыше 200 % за год). В 2011 году собственный капитал банка возрос на 47 %, что превысило темп роста активных операций. Основу ресурсной базы СБ РФ составляют средства частных клиентов, привлеченные во вклады, которые за последний год превысили 1,5 трлн. руб. В связи с этим важной задачей является совершенствование депозитно- аккумуляционной стратегии СБ РФ. Курское отделение № 8596 занимает доминирующее положение на рынке вкладов населения. Основными задачами, стоящими перед Курским отделением СБ РФ в отношении привле- чения средств во вклады, являются максимизация объ- емов привлечения средств, сохранение доли рынка, уве- личение удельного веса долгосрочных вкладов на срок свыше 2-х лет, развитие системы VIP-обслуживание, улучшение качества банковского сервиса. Для дости- жения поставленных задач необходимо уделять серьезное 9. Финансы, деньги и кредит 114 Проблемы современной экономики (II) внимание уровню подготовки ОКР, рекламе банковских услуг и анализу конкурентной среды региона в целях эф- фективной реализации конкурентных преимуществ Кур- ского ОСБ. Ориентируясь на нужды реальной экономики, а также на возрастающие потребности населения в финансовых ресурсах, Сбербанк России продолжает наращивать кре- дитный портфель, который по состоянию на 01.01.2012 превысил 1,9 трлн. руб., при сохранении высокого ка- чества кредитных вложений. СБ РФ является основным кредитором российской экономики. Свыше 1400 млрд. руб. кредитных средств предоставлено предприятиям различных отраслей и форм собственности. До 2011 г. объемы кредитования реального сектора росли высокими темпами (прирост достигал 52 %), однако за последний год темпы роста объемов кредитования как предприятий, так и физических лиц несколько сократились. При этом растет доля долгосрочных кредитов экономике: за 2006– 2011 гг. удельный вес кредитов на срок свыше 1 года увеличился с 24 до 54 %. Таким образом Сбербанк вы- полняет свои стратегические задачи и обеспечивает ре- альный сектор необходимыми ему долгосрочными ресур- сами. [3, с. 177] Сбербанк – крупнейший поставщик долгосрочных кредитных ресурсов экономике: более 150 млрд. руб. дол- госрочных кредитов предоставлено на реализацию инве- стиционных проектов. Курское отделение занимает лидирующее положение на рынке долгосрочного кредитования промышленности. Большая доля кредитов банка предоставляется на стро- ительство многофункциональных торговых центров в го- роде Курске. Курское ОСБ предоставляет ссуды на срок 3–5 лет. В перспективе планируется увеличить сроки кредитования до 8-ми лет. В 2012 году параллельно ре- шению задач по наращиванию объемов инвестиционного портфеля необходимо решать важнейшие задачи по обес- печению и поддержанию его качества путем снижения уровня проблемной и просроченной задолженности, уси- лению внутреннего контроля за рисками инвестицион- ного кредитования. Важно также обеспечить удержание доли Курского ОСБ на кредитном рынке Курской области. Развитие кредитно-инвестиционной стратегии Сбербанка России должно базироваться на расширении комплек- сного обслуживания клиентов, применении к каждому за- емщику индивидуального подхода, постоянном монито- ринге состояния реального сектора экономики. Сберегательный банк ставит перед собой многоо- бразные серьезные задачи, в том числе по увеличению собственного капитала и обеспечению относительного показателя прироста прибыли к капиталу не менее 20 %. Этот банк должен сохранить ориентацию на развитие предприятий реального сектора промышленности через увеличение объемов инвестиционного кредитования при сохранении высокого качества кредитного портфеля. Вместе с тем Сбербанк России должен стать и главным проводником социального назначения сберегательных банков как банк, призванный решать задачи обществен- ного благосостояния. Именно Сбербанк должен оста- ваться на защите интересов малоимущих слоев населения страны, преследуя цели не только извлечение прибыли, но и оказание жизненно необходимых услуг этой категории граждан. Литература: 1. Афанасьева О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. – 2004. – № 4. 2. Бурая Г.А., Иванченко О.Г. Роль банковского сектора в развитии экономики Хабаровского края //Деньги и кредит. – 2006. – № 1. 3. Гнездицкая А. Стратегия русских банков // РЖ. Сер. 2. Экономика. – 2004. – № 3. 4. Зеленский Ю.Б. Формирование системы информационного взаимодействия между реальным и банковским секторами экономики // Банковские услуги. – 2003. – № 5. 5. Меликьян Г.Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы //Деньги и кредит. – 2006. – № 1. Математическое исследование динамики индикатора эффективности банковского кредитования хоменко павел михайлович, студент; могиленских олег петрович, кандидат экономических наук, профессор уральский федеральный университет им. первого президента россии б.н. ельцина (г. екатеринбург) Д еятельность коммерческого банка ориентирована на получение прибыли, увеличение рентабельности капитала и снижение затрат на банковские операции. Прирост прибыли банка и увеличение эффективности использования его средств обусловлены процессами фор- мирования доходов, расходов и финансовых результатов 115 деятельности банка, которые обычно представляют собой нелинейную функцию. Устойчивость работы банка опре- деляется величиной риска, кредитным потенциалом и над- ежностью заемщиков. Для оценки устойчивости банка с точки зрения эффек- тивности кредитных операций вводится индикатор эффек- тивности банковского кредитования, полученный в ре- зультате математического моделирования. Наиболее подходящей формой аппроксимации фун- кции прибыли банка от величины кредитного потенциала является обратно пропорциональная зависимость. С уве- личением кредитного потенциала банка доходы возра- стают неодинаковыми темпами и поэтому изменение при- были можно представить в виде уравнения гиперболы: b P a Q = − , (1) где P – прибыль банка от кредитования, Q – объем кре- дитного портфеля банка, a и b – эмпирические пара- метры модели. Расширение долговых обязательств в активах банка пропорционально увеличивает риск, связанный с нару- шением условий кредитного договора. С увеличением объема выданных кредитов растет сумма невозвратов по выданным банковским займам. Функциональную зави- симость объема кредитного портфеля и убытков, причи- ненных банку вследствие нарушения заемщиками при- нятых обязательств, можно описать с помощью линейной функции: L kQ = (2), где L – сумма потерь от невозвратов по кредитам, а k – доля невозвратов по кредитам. В результате алгебраического сложения функций (1) и (2) получаем уравнение линии второго порядка: b I P L a kQ Q = − = − − , (3) где I – прибыль банка от кредитования, уменьшенная на величину потерь от невозвратов по кредитам. В таблице приведены исходные данные для расчета па- раметров модели и индикаторов эффективности банков- ского кредитования. В столбце (1) указан год, в столбце (2) кредитный потенциал банка, в столбце (3) прибыль банка. В столбцах (4), (6) и (8) рассчитана величина не- возврата по кредитам на указанный год и при заданном значении доли невозвратов по кредитам. В столбцах (5), (7) и (9) – значение прибыли, уменьшенной на величину невозвратов по кредитам. Банк в период с 2004–2008 гг. наращивает кредитный портфель. Допустим, доля невозвратов по кредитам со- ставляет 0,01, 0,05 и 0,1 от величины кредитного потен- циала. Прибыль банка в ситуациях с долей невозвратов 0,01 и 0,05 возрастает замедляющимися темпами (т.е. имеет место эффект насыщения). Прибыль банка при невозврате 0,1 кредитов снижается и превращается в убыток. Невозвраты по кредитам увеличиваются пропор- ционально кредитному потенциалу. Эти рассуждения от- носятся к интервалу кредитного потенциала банка от 11,1 до 19,6 млрд. руб. и иллюстрированы в виде математиче- ских моделей на графике 1. Для исследования этих процессов на основе данных та- блицы методом наименьших квадратов были получены чи- сленные значения коэффициентов регрессии функции (1): 21,22 3,07 P Q = − Затем, для различных значений доли невозврата (k) определяем функцию L (2). Путем алгебраического сло- жения функций P и L получаем окончательную модель I (3). В точке экстремума прибыль банка, уменьшенная на величину невозвратов по кредитам, имеет максимум, то есть производная функции I равна нулю: 2 0 b I k Q ′ = − = 2 2 2 0 * b b b b k k Q Q Q Q k k − = ⇔ = ⇔ = ⇔ = (4) Оценим влияние изменения доли невозвратов по кре- дитам на точку максимума эффективности кредитования. таблица значения кредитного потенциала, прибыли, объема невозвратов по кредитам (k=0,01, 0,05, 0,1) и прибыли банка, уменьшенной на величину потерь от невозвратов, млрд. руб. |