Методическое пособие Минск 2011
 Скачать 1.37 Mb.
|
|
Государственный комитет по науке и технологиям Республики Беларусь ИнновацИонная деятельность И венчуРный БИзнес Научно-методическое пособие Минск 2011 © Государственный комитет по науке и технологиям Республики Беларусь, 2011 © Коллектив авторов © Оформление, ГУ «БелИСА», 2011 Авторы: И. В. Войтов, В. М. Анищик, А. П. Гришанович, Н. К. Толочко Рецензент: А. В. Белый, чл.-кор. НАНБ, д. т. н., проф. Одобрено Научно-техническим советом ГУ «БелИСА». Инновационная деятельность и венчурный бизнес: научно-методическое по- собие / И. В. Войтов, В. М. Анищик, А. П. Гришанович, Н. К. Толочко. — Минск: ГУ «БелИСА», 2011. — 188 с. ISBN 978-985-6874-19-5 Издание посвящено анализу практики венчурного бизнеса в инновационной сфере, включая такие вопросы, как формы и методы инновационной деятельности и венчурного бизнеса, мировой опыт развития инновационной венчурной системы, а также особенности ее формирования в Беларуси. Адресуется широкому кругу специалистов, интересующимся проблемами развития инновационной венчурной системы, — научным, инженерным, производ- ственным, административным, финансовым работникам, а также преподавателям, магистрантам, студентам вузов и аспирантам. удК 330.322:001.895 ББК 65.293:73 И 66 ISBN 978-985-6874-19-5 УДК 330.322:001.895 ББК 65.293:73 И 66 3 содеРжанИе ПРедИсловИе ....................................................................................................... 5 Глава 1. ИнновацИонная деятельность: оБЩая ХаРаКтеРИстИКа ............................................................................... 7 1.1. Основные понятия инновационной деятельности......................................... 7 1.2. Субъекты инновационной деятельности........................................................ 8 1.3. Инновационный менеджмент и инновационный маркетинг....................... 12 1.4. Методология инновационной деятельности................................................. 17 Глава 2. венчуРный БИзнес: оБЩая ХаРаКтеРИстИКа ............ 24 2.1. Основные понятия венчурного бизнеса.......................................................... 24 2.2. Субъекты венчурного бизнеса......................................................................... 25 2.3. Венчурное финансирование............................................................................. 30 2.4. Этапы развития венчурной фирмы................................................................ 46 Глава 3. венчуРный БИзнес в ИнновацИонной ЭКоноМИКе ............................................................. 57 3.1. Взаимосвязи в развитии инновационной деятельности . и венчурного бизнеса............................................................................................... 57 3.2. Функции венчурного капитала в инновационной экономике........................ 63 3.3. Инновационные риски венчурного бизнеса..................................................... 68 3.4. Подготовка и отбор инновационных проектов . для венчурного финансирования............................................................................. 71 Глава 4. МИРовой оПыт РазвИтИя ИнновацИонной венчуРной сИстеМы ........................................... 73 4.1. Мировые тенденции развития инновационной экономики........................... 73 4.2. Мировые тенденции развития инновационной венчурной системы........... 91 4.3. Особенности развития инновационной венчурной системы . в разных странах..................................................................................................... 99 4.4. Инновационная венчурная система России..................................................111 Глава 5. ПеРсПеКтИвы РазвИтИя ИнновацИонной венчуРной сИстеМы в БелаРусИ .............. 124 5.1. Необходимость создания инновационной венчурной системы.................. 124 5.2. Проблемы создания инновационной венчурной системы........................... 125 5.3. Современное состояние и основные направления развития . инновационной венчурной системы..................................................................... 126 4 5.4. Первоочередные меры по созданию инновационной . венчурной системы............................................................................................... 131 5.5. Белорусский инновационный фонд в системе финансирования . инновационной венчурной деятельности............................................................ 137 лИтеРатуРа ........................................................................................................ 145 Приложение 1 ......................................................................................................... 147 Приложение 2 ......................................................................................................... 177 5 ПРедИсловИе В современной экономике, основанной на знаниях, одну из ключевых ро- лей играет совершенная система финансирования всех этапов инновационного процесса. Существуют многочисленные источники финансовых средств, привле- каемых для обеспечения производства инновационного продукта: государствен- ные (бюджетные), частные (отечественные и иностранные), средства различных фондов, корпоративные и т. д. Механизмы предоставления этих средств также имеют различные формы. К ним можно отнести прямые инвестиции, субсидии и ссуды, гранты, возвратные (кредиты) и невозвратные, косвенные (в виде налого- вых льгот, отложенных платежей), бизнес-ангельские и венчурные схемы. Зародившаяся в середине прошлого века в США схема венчурного финанси- рования явилась прямым следствием активного предпринимательского интереса к проектам, обладающим повышенной прибыльностью и огромным потенциаль- ным рынком. В свою очередь это было связано с новыми предложениями продук- тов и услуг, основанных на результатах научно-исследовательских разработок. Немаловажное значение для возникновения венчурных механизмов сыграло на- личие большого количества свободных денежных средств, ищущих возможность их применения. Повышенный риск и достаточно высокая вероятность потери их при неудачном исходе компенсируется особенностями работы венчурного фонда. Вкладыванием средств фонда в несколько проектов, каждый из которых потенци- ально имеет норму доходности не менее 40 % годовых, обеспечивается суммарная итоговая положительная прибыль. Другими основными особенностями работы венчурных фондов являются наличие высококвалифицированной управленческой команды (управляющей компании), тщательная проработка и отбор венчурно- го проекта (бизнес-план), управление проектом на всех стадиях его реализации (в течение 5–7 лет), подготовка и выход проекта на завершающей стадии его реализации. Венчурная деятельность и инновационное предпринимательство органично дополняют друг друга, так как новые решения открывают большую перспективу и обеспечивают конкурентные преимущества более совершенным товарам и ус- лугам. Так было с созданием персональных компьютеров, интегральной микро- электроники, космических и ядерных технологий. Эти новые отрасли возникли в течение последнего века и стали определяющими для экономик высокоразвитых стран. Еще раз подтверждается тезис о прямой зависимости успешности страны в мировом разделении труда от степени образованности населения, развития науки, государственной поддержки и стимулирования предпринимательской инициати- вы. В последние годы сформировались такие направления, как информационно- коммуникационные технологии, новые материалы, фармацевтика и биотехноло- гии, новая энергетика, природоохранные решения, которые будут востребованы обществом и будут приносить его создателям большие прибыли. Отдавая должное развитию инновационной направленности экономики, страны ЕС предпринимали значительные усилия для создания у себя националь- ных инновационных систем, конкурирующих с США и Японией. Так называемая Лиссабонская инициатива предусматривала достижение в странах ЕС к 2010 г. 6 экономических показателей, сравнимых с показателями передовых стран, на ос- нове комплекса мер по стимулированию и поддержке науки и инновационного предпринимательства. В среде деловых людей существует мнение о том, что недостатка свободных денег нет. Есть недостаток хорошо подготовленных и обоснованных бизнес-идей и готовых к реализации «упакованных» проектов. Можно задаться вопросом: а может ли быть осуществлен механизм венчурного финансирования в Беларуси в его классическом варианте? Что мешает его реализации? Почему у ближайших соседей (России, Украины, Казахстана), где рыночные механизмы продвинуты в большей степени, чем у нас, тоже нет впечатляющих результатов реализации вен- чурных проектов? В итоговом отчете о развитии национальной инновационной системы Бела- руси, подготовленном в 2010 г. группой международных экспертов Европейской экономической комиссии ООН, дается попытка объяснить, по каким направле- ниям следует совершенствовать инновационную политику в стране, чтобы до- стичь результатов, присущих странам ЕС. В разделе, посвященном финансовым механизмам поддержки инновационной деятельности, указывается, в частности, на необходимость существенного привлечения негосударственных средств в сфе- ру науки и инновационной деятельности, в том числе за счет венчурных фондов. В своей книге авторы делают попытку на основе анализа состояния отечест- венной инновационной системы и мирового опыта дать рекомендации по форми- рованию венчурного финансирования в Республике Беларусь. Авторы выражают признательность Г. И. Мойсейчик, Л. Н. Нехорошевой, Ю. Г. Алексееву, работникам ГКНТ за помощь при написании книги. 7 Глава 1. ИнновацИонная деятельность: оБЩая ХаРаКтеРИстИКа 1.1. Основные понятия инновационной деятельности Инновационная деятельность — это деятельность, направленная на созда- ние и практическое использование (доведение до потребителя) новых или усовер- шенствованных видов продукции, технологий, услуг или организационных реше- ний административного, производственного, коммерческого или иного характера, обеспечивающих экономический (социальный, экологический или иной) эффект. Инновация — созданные и практически использованные (доведенные до потребителя) новые или усовершенствованные виды продукции, технологий или услуг, а также организационные решения административного, производственного, коммерческого или иного характера, обеспечивающие экономический (социаль- ный, экологический или иной) эффект. Таким образом, инновация есть результат инновационной деятельности. Понятие «инновация» иногда ошибочно отождествляют с понятием «новшест- во», что не одно и то же. Новшество — это научное знание, обладающее новизной и существенными отличиями по сравнению с имеющимися знаниями; результат научных исследований, технических разработок, опытных работ, оформленных документально (открытие, изобретение, ноу-хау, техническая документация на новый или усовершенствованный продукт, стандарт и др.) или представленных в вещественном виде (макет, опытный или экспериментальный образец). Новшест- во превращается в инновацию лишь после того, как оно доводится до потребите- ля, находит практическое применение. Обычно разработке новшеств предшествует разработка инновационных идей, представляющих совокупность знаний об основных свойствах и принципах создания инновации (новых видов продукции или технологий), в том числе фор- мулировка понятий, построение теорий, экспериментирование, классификация и обобщение полученных результатов, обработка и усвоение информации. Можно сказать, что инновационные идеи представляют собой прообразы новшеств, не имеющие материального воплощения, которые превращаются в новшества в ре- зультате материализации (например, в результате создания образца изделия по его чертежам). Новая продукция (новые изделия) и новые технологии (новые технологи- ческие процессы и технологические средства) — наиболее перспективные инно- вации, так как они обеспечивают наибольший экономический или иной эффект. В этом отношении менее значимы новые услуги (например, жилищно-коммуналь- ные, транспортные, услуги связи) и новые организационные решения (например, новые системы организации труда). Обычно новую продукцию и новые технологии рассматривают как два раз- личных типа инноваций, именуемых соответственно продуктовыми и процессны- ми инновациями. Продуктовая инновация связана с созданием и практическим использованием новых или усовершенствованных видов продукции. Процессная инновация связана с созданием и практическим использованием новых или усо- вершенствованных видов технологий (технологических процессов). Следует, од- 8 нако, заметить, что термин «процессные инновации» более правильно относить не к новым технологиям вообще, а к новым технологическим процессам как одной из составляющих технологий, поскольку другая составляющая — новые техно- логические средства (оборудование, оснастка, инструмент) фактически являются продуктовыми инновациями. С учетом сделанного замечания, новые технологии следует именовать технологическими инновациями. Продуктовые инновации ина- че принято называть инновационной продукцией. Аналогично технологические инновации иначе можно называть инновационными технологиями. Технологиче- ские инновации часто являются базой для создания продуктовых инноваций. Действительно, производство многих видов новой продукции просто невозможно без использования новых технологий. Важнейшей характеристикой инноваций является уровень новизны. Так, фир- ма, производящая инновационную продукцию, может получить существенный экономический эффект, если эта продукция является принципиально новой, пред- назначенной для удовлетворения ранее не удовлетворявшихся потребностей. Такая продукция, относящаяся к разряду радикальных инноваций, как правило, обладает значительным коммерческим потенциалом, характеризуется высокой конкуренто- способностью и имеет большой спрос на рынках сбыта. К разряду радикальных инноваций также может быть отнесена продукция, принципиально новая по срав- нению с существующей. В этом случае новую продукцию можно рассматривать как принципиально новый заменитель традиционной продукции. Менее эффектив- ной в экономическом отношении является инновационная продукция, относящаяся к разряду модифицирующих инноваций. Это — обновленная продукция, которая обладает улучшенными или новыми дополнительными свойствами по сравнению с существующей, что позволяет расширить рынки ее сбыта. 1.2. Субъекты инновационной деятельности К субъектам инновационной деятельности относятся организации двух типов: которые непосредственно занимаются инновационной деятельностью и которые непосредственно не участвуют в инновационной деятельности, но спо- собствуют ей, обеспечивают общие условия для ее нормального осуществления. К организациям первого типа относятся: – научные организации — научно-исследовательские институты, научно-ис- следовательские подразделения производственных фирм, инженерных организа- ций и университетов; – инженерные организации — конструкторские и технологические бюро, конструкторские и технологические подразделения научных организаций, произ- водственных фирм и университетов; – производственные организации — производственные фирмы, объединения производственных фирм, производственные подразделения научных и инженер- ных организаций и университетов; – коммерческие организации — торговые, рекламные фирмы, биржи, ком- мерческие подразделения промышленных фирм. 9 К организациям второго типа, совокупность которых образует инновацион- ную инфраструктуру, относятся: – специализированные малые инновационные организации — научно-техни- ческие, консультативно-экспертные и лизинговые фирмы, а также центры транс- фера технологий; – специализированные инновационные комплексы — инновационные биз- нес-инкубаторы, научные и технологические парки, технополисы. Следует, однако, отметить, что такое разделение не является стабильным. Так, резиденты технопарков, бизнес-инкубаторов также занимаются производственной деятельностью, выпуская продукцию, как правило, высокотехнологичную. В случае создания инновационной продукции главными субъектами инно- вационной деятельности являются производственные фирмы, производящие эту продукцию. Важную роль в деятельности таких фирм играют их специализирован- ные инновационные подразделения — отделы, секторы, службы или другие по своей форме структурные подразделения по разработке и применению но- вых технологий; разработке и освоению производства новой продукции; охране интеллектуальной собственности и т. п. Типичные примеры таких подразделений — отдел инновационного маркетинга, конструкторский, технологический отдел, отдел новой техники, автоматизации, информационных технологий, патентный отдел и др. К инновационным подразделениям подобного рода относятся также экспери- ментально-производственные подразделения (цеха, участки и т. п.). Основное предназначение инновационных подразделений — активизировать инновационную деятельность производственных фирм, повышать эффективность производства на основе применения высоких технологий и освоения выпуска но- вых видов продукции, обеспечивать рыночную ориентацию производства, повы- шение инновационной активности и инновационной восприимчивости персонала предприятий. Научно-технические фирмы занимаются научно-технической деятельно- стью, характеризующейся низкой материалоемкостью: техническим проектиро- ванием, рекламными и переводными услугами, подготовкой научно-технической информации, технологическим перевооружением, монтажом, наладкой и ремон- том оборудования и т. п. Наиболее освоенной сферой их деятельности является информатика, в частности, оказание услуг в создании и применении программных средств, обучение компьютерной грамотности. Многие из таких фирм занимаются посреднической деятельностью, предоставляя услуги в поиске заказчиков, фор- мировании коллектива исполнителей, оформлении договоров, инспектировании работ и т. д. В задачи, которые решают консультативно-экспертные фирмы, входит прогнозирование научно-технического развития, разработка рекомендаций по реструктуризации экономических субъектов, оценка и технико-экономическое обоснование научно-технических проектов и программ, анализ результатов на- учно-технической, производственной и сбытовой деятельности фирм, выработка 10 рекомендаций по подготовке персонала и эффективной организации работ фирм, анализ коммерческих перспектив инноваций и т. п. Такие фирмы нередко играют роль связующего звена между производителями знаний (научными учреждения- ми) и потребителями знаний (промышленными предприятиями). Лизинговые фирмы осуществляют лизинг — специфическую форму финан- сирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества, потребительских товаров длительного пользования и других элементов основного капитала. Лизинг представляет собой эффективный инструмент, открывающий потребителям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального износа в результате научно-технического прогресса. При этом арендатор освобож- дается от единовременной оплаты полной стоимости оборудования, не связывает свой капитал, а арендодатель приобретает удобную форму реализации полной сто- имости оборудования. Центры трансфера технологий создаются с целью активизации инноваци- онной деятельности путем реализации механизма трансфера технологий — про- цесса передачи технологий из сферы разработки в сферу практического исполь- зования. Основное содержание работы центров трансфера технологий составляет информационное обеспечение инновационной деятельности и активизация обме- на инновациями между их разработчиками (научными центрами) и потребителя- ми (промышленными предприятиями). Бизнес-инкубаторы (инкубаторы малого предпринимательства) предоставля- ют на определенных условиях и на определенное время специально оборудован- ные под офисы и производство помещения малым фирмам, начинающим свою дея- тельность, в целях оказания им помощи в постепенном налаживании и развитии своего дела и приобретения ими финансовой самостоятельности. Особенность инновационных бизнес-инкубаторов заключается в том, что в них деятельность субъектов малого предпринимательства ориентируется на раз- работку и использование новшеств научно-технического характера. Основной задачей инкубаторов является формирование благоприятной сре- ды для развития и поддержки субъектов малого предпринимательства посред- ством создания организационно-экономических условий, стимулирующих их деятельность. Инкубаторы осуществляют свою деятельность по следующим основным на- правлениям: – предоставление в аренду специально оборудованных под офисы и произ- водство помещений субъектам малого предпринимательства, начинающим свою деятельность; – предоставление в аренду (долевое использование) офисного оборудования и иного движимого и недвижимого имущества. Кроме того, инкубаторы могут оказывать субъектам малого предпринима- тельства различные услуги, выполняя при этом функции инновационных центров. К числу таких услуг относятся: – оценка и отбор предпринимательских проектов; – поиск партнеров, инвесторов и кредиторов; 11 – информационное обслуживание субъектов малого предпринимательства; проведение маркетинговых исследований; – оказание консультаций; – содействие внедрению современных технологий, укреплению связей науч- но-исследовательских и учебных учреждений с промышленностью; – подготовка и переподготовка кадров для субъектов малого предпринима- тельства. Инкубаторы типа инновационных центров в наибольшей степени ориенти- рованы на нужды малых высокотехнологичных фирм. Их главная задача — со- единять идеи и изобретения с капиталом и предпринимателями, привлекать об- щественные и частные фонды, чтобы обеспечить «стартовый период» новым внедренческим компаниям. Технологические парки (технопарки) являются особой формой территори- альной интеграции научно-технической, образовательной и производственной деятельности в виде объединения научных, конструкторско-технологических, образовательных и производственных организаций или их подразделений, кото- рым в рамках локализованной территории создаются благоприятные условия для осуществления инновационной деятельности в интересах развития региональной экономики. Технопарки относятся к числу наиболее эффективных организационных форм инновационной деятельности. Главными задачами парковых структур яв- ляются поддержка малых инновационных фирм, коммерциализация результатов научно-технических разработок, ускоренное продвижение инноваций в сферу материального производства, развитие новых идей в области инновационной де- ятельности. В структуру технопарка, с учетом направлений и специфики его деятельнос- ти, могут включаться бизнес-инкубаторы, а также различные подразделения, обес- печивающие выполнение главных задач технопарка, в том числе юридические, информационные, патентно-лицензионные, инжиниринговые, маркетинговые, рекламно-издательские и др. Технопарки служат для развития наукоемких технологий, высокотехнологич- ных производств фирм. Они представляют собой своеобразные фабрики по созда- нию инновационных венчурных фирм. В мире наибольшее распространение получили технопарки на базе универ- ситетов и научно-исследовательских институтов, которые выступают в роли уч- редителей технопарков. Их вклад в создание технопарка — научные идеи, фун- даментальные знания, изобретения, научное консультирование, предоставление в распоряжение парка прилегающей территории, помещения, оборудования, библи- отек и т. д. Заинтересованы в создании технопарка и крупные производственные фирмы, которые используют его для решения технологических проблем, подде- ржания конкурентоспособности. Их вкладом в технопарк является финансовая и материальная поддержка. Вместе с тем довольно успешно можно создавать технопарки на базе про- мышленных предприятий. В процессе производственной реструктуризации круп- 12 ный бизнес создает целые кластеры малых и средних фирм, которые используют инфраструктуру основной компании и сосуществуют с ней в рамках симбиоза, выступая в качестве поставщиков и подрядчиков. Помимо этого, они начинают производить продукцию и для других предприятий. Тем самым создаются устой- чивые индустриальные сети. Технополисы — это специализированные территориально замкнутые науч- но-производственные комплексы, в которых в единое целое сливаются научно- исследовательская деятельность, наукоемкое производство и подготовка научных, инженерных и рабочих кадров, необходимых для функционирования таких ком- плексов. Основные принципы организации технополисов: – формирование на базе крупных научных центров; – ориентация деятельности на новейшие технологии; – специализация на определенных видах современных производств и отрас- лей; – органичное слияние научного и производственного потенциалов; – активное включение и повышение роли малых и средних наукоемких фирм; – создание благоприятных для жизни специалистов жилищных, культурно- бытовых и экологических условий. Необходимые условия эффективного функционирования технополисов — предоставление большей самостоятельности местным органам власти в регионах их размещения и активная их поддержка со стороны государства. |