Экономическая конъюнктура Клинов. Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избран

• Название: Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избран
• Анкор: Экономическая конъюнктура Клинов.docx
• Дата: 26.04.2017
• Размер: 0.99 Mb.
• Имя файла: Экономическая конъюнктура Клинов.docx
• Тип: Документы; #5586
• страница: 3 из 19

Глава 2

ФАКТОРЫ И УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ

(формирующиеся в результате взаимодействия динамики производства, доходов — расходов и потребления) входят в круг наиболее важных оценок, за которые несет ответственность конъюнктурная служба и которые принимаются в расчет при выработке стратегии и тактики хозяйствующих субъектов.



Основа профессионализма в области анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры зиждется на умении выстраивать системы движущих сил, или факторов воспроизводственного процесса. Существуют различные способы классификации конъюнктурообразующих факторов, многие из которых облегчают решение тех или иных прикладных задач. Однако требует решения вопрос о системе классификации, которая может быть использована (с теми или иными модификациями) для структурирования самых разнообразных исследований конъюнктуры, поставленных в те или иные отраслевые, географические и временные рамки. Представляется, что на звание базовой может претендовать классификация, соответствующая теоретическим представлениям о предмете исследования и его структуре и в то же время удобная для распределения в логической последовательности элементов, из которых складывается обзор конъюнктуры.

Поскольку конъюнктура определяется как состояние макроэкономического процесса воспроизводства, теоретическое представление о структуре этого процесса дает основу для выстраивания системы факторов конъюнктуры. Отличие структуры прикладных исследований конъюнктуры от теоретической схемы воспроизводственного процесса состоит в том, что рынок как стадия воспроизводственного процесса теоретически занимает место между производством (включая распределение) и потреблением, а в прикладном исследовании рассматривается в последнюю очередь, после производства и потребления. Это связано с тем, что именно характеристики состояния рынка 32

_I

2.1. Базовая система классификации факторов и основы механизма формирования конъюнктуры

Емкость рынка характеризуется масштабами потребления. Характеристики других условий реализации продукции зависят от соотношения потоков производства и потребления. Эти соотношения меняются ввиду различий в ритмичности и интенсивности динамики производства и потребления. В длительной перспективе можно гипотетически допустить равенство объемов производства и потребления, но в краткосрочной и среднесрочной перспективе они не совпадают.

Следовательно, необходимы запасы сырья и готовой продукции для обеспечения нормального хода процесса воспроизводства. Запасы могут создаваться у производителей, торговых посредников и у потребителей. Для поддержания необходимой нормы запасов их рост должен соответствовать динамике потребления. Существует понятие нормальных или нормативных запасов. Объем запасов на определенную дату сравнивается с объемом выпуска или потребления товаров за определенный период времени. Эмпирически устанавливаются допустимые верхняя и нижняя границы отношения запасов и потока. Запасы растут, пока производится больше товаров, чем потребляется. Запасы сокращаются, когда потребление обгоняет производство.



2.1.1. Соотношения производства, потребления, запасов и влияние этих пропорций на условия реализации продукции
Если объем запасов колеблется в пределах верхней и нижней границ нормы, то цены и качественные характеристики товаров стабилизируются, несмотря на возможные изменения емкости рынка.

Если запасы выходят за пределы нижней границы нормы, то возникают перебои в удовлетворении запросов потребителей. При этом обостряется конкуренция между покупателями. Складывающаяся конъюнктура характеризуется как рынок продавца. Это значит, что свои запросы смогут удовлетворить не все покупатели, а только те из них, которые своевременно согласятся заплатить более высокую цену или купить товар ниже качеством по сравнению с периодом, когда на рынке не ощущался недостаток товаров.

Если происходит вынужденное накопление запасов сверх обычной нормы, то обостряется конкуренция между продавцами. Конъюнктура изменяется в пользу покупателя. Это значит, что не все поставщики смогут осуществить свои планы реализации продукции. Сумеют продать свои товары лишь те, кто своевременно снизит цену, предложит более качественный товар и/или согласится на льготные условия оплаты.

Выпуск товаров за определенный период плюс разница в запасах у поставщиков на начало и конец периода составляют объем предложения товаров за соответствующий отрезок времени. Изменение запасов у покупателей вместе с потоком их потребления формирует совокупный спрос. Предложение может быть больше производства за период, когда запасы у поставщиков расходуются, т.е. к концу периода они меньше, чем в начале. Предложение будет меньше производства, если имеет место накопление запасов у поставщиков продукции.

Аналогично изменяется спрос. Он может быть больше потребления, если потребители и посредники накапливают у себя 34 запасы. Спрос оказывается меньше потребления, когда покупатели расходуют ранее накопленные запасы.

В краткосрочной и среднесрочной перспективах имеет значение не только динамика производства и потребления. Именно их соотношение с учетом изменения уровня запасов у поставщиков и покупателей влияет на колебания уровней цен и качества товаров. В долгосрочной перспективе уровнем запасов можно пренебречь.

Нарушенное равенство спроса и предложения восстанавливается при посредстве соответствующего отклонения цен от равновесного уровня. Цена при этом не только отражает изменение

конъюнктуры, но и служит фактором управления дальнейшим развитием воспроизводственного процесса. Динамика цен прямо влияет на рост производства (предложения) и оказывает противоположное воздействие на потребление (спрос). Иначе говоря, существует положительная зависимость предложения от цен и отрицательная связь между динамикой цен и изменением спроса. Динамика производства ускоряется под влиянием повышения цен и замедляется, когда цены падают. Напротив, рост потребления при повышении цен замедляется, а снижение цен интенсифицирует потребление. Необходимо, однако, отличать влияние изменения цен на производство и потребление в среднесрочной и долгосрочной перспективе от воздействия на конъюнктуру ожидания изменения цен в ближайшем будущем.

Ожидание скорого повышения цен может стимулировать накопление запасов одновременно у поставщиков и потребителей, что способствует ограничению предложения и расширению спроса и, таким образом, провоцирует спекулятивный рост цен. Предположения, что цены могут понизиться, подталкивают поставщиков к сбросу запасов, а потребителей — к сокращению закупок. Расходование запасов провоцирует спекулятивное понижение цен.

Более подробно закономерности ценообразования рассматриваются в гл. 3 учебника. Здесь же следует обратиться к показателям, с помощью которых можно оценить соотношение спроса и предложения, а затем обратиться к факторам, определяющим

35

динамику производства и потребления, а следовательно, воздействующим на конъюнктуру в более длительной перспективе.

Очерченный до сих пор круг факторов достаточен для характеристики формирования и развития конъюнктуры в экстенсивном режиме, когда производство изменяется пропорционально объему вовлекаемых в него ресурсов, а масштабы потребления зависят от числа потребителей. В народном хозяйстве экстенсивный рост — это увеличение ВВП, соответствующее изменению численности населения.

Сравнения объемов и оценок динамики производства, потребления и запасов достаточно, чтобы объяснить прошлые и представить будущие условия реализации продукции в краткосрочной перспективе. О соотношении спроса и предложения можно судить по отклонению запасов от эмпирически выведенной нормы, отношения запасов к объему сбыта продукции. Как меняется это соотношение, показывает сравнение приростов выпуска продукции и запасов. Соотношение спроса и предложения не меняется, если доля выпуска продукции, направляемой на пополнение запасов, остается стабильной.

В отраслях, которые работают на заказ, о соотношении спроса и предложения можно судить по тому, на какой срок производство обеспечивается портфелем заказов. Об изменении этого соотношения свидетельствует динамика заказов в сравнении с динамикой выпуска продукции. Эмпирически можно вывести оптимальный размер портфеля заказов и по отклонению фактического портфеля от оптимальной нормы судить о соотношении спроса и предложения и направлении изменения конъюнктуры.

На соотношение спроса и предложения на рынках рабочей силы, денег, капитала и в народном хозяйстве в целом влияют соответственно динамика нормы безработицы, учетного процента, курса акций и нормы капиталовложений. Использование ряда показателей для оценки соотношения спроса и предложения требует дополнительного анализа. Например, динамика цен может отражать изменение соотношения спроса и предложения, если исключить другие факторы, которые могут повлиять на 36 ценообразование. То же самое можно сказать относительно динамики курсов акций.

Замедление роста производства как симптом изменения конъюнктуры может свидетельствовать о превышении предложения над спросом, если при этом отмечается увеличение запасов продукции. Однако рост производства может замедлиться из-за недостатка производственных мощностей. В этом случае товарные запасы сокращаются по крайней мере относительно объема производства, а норма вложений в основной капитал относительно ВВП повышается. Более полное и точное представление о соотношении спроса и предложения можно сформировать на основе комплексной оценки всех доступных показателей, динамика которых связана с изменением соотношения спроса и предложения.

Круг факторов формирования конъюнктуры расширяется, когда встает вопрос об оценке тенденций развития конъюнктуры в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Он включает переменные, обеспечивающие рост производства и потребления.

2.1.2. Факторы роста производства и потребления


¹ Cobb C.W., Douglas Р,Н. A Theory of Production//American Economic Review. Menasha. 1928. March, Supplement.

В динамике производства и потребления необходимо выделить интенсивную компоненту роста, с которой связаны изменения в структуре потребления и производства. Это можно сделать с помощью производственных функций. Производство осуществляется при участии трех видов ресурсов: рабочей силы (труда), капитала (орудий труда) и земли (природных ресурсов, составляющих предмет труда). Производственная функция, творцами которой были американцы математик Чарльз Кобб и экономист Пол Дуглас (1892-1976), опубликовавшие ее в 1928 г.¹, описывает зависимость объема производства от величины двух факторов — труда и капитала. Подразумевается, что третий фактор — объем вовлеченных в производство природных ресурсов — на народнохозяйственном уровне косвенно представлен в величинах трудозатрат и применяемого капитала, поскольку оценка последних включает ресурсы, занятые в сырьевых отраслях.

По свидетельству Й.Шумпетера,впервые двухфакторная модель была предложена для анализа производства на народно-хозяйственном уровне шведом КнутомВикселлем(1851-1926) в его лекциях по политической экономии в начале XX в., но на английском языке эта работа была опубликована лишь в 1934 г.1


¹ Wicksell К. Lectures on Political Economy (1st Swedish ed. 1901-1906). English trans., ed. with introd. by Lionel Robbins. London, 1934. V. 1. P. 128. Tinbergen J. Selected Papers. Amsterdam: North Holland, 1959.

³ Solow R. Technical Change and the Aggregate Production Function//Review of Economics and Statistics. Cambridge. 1957. N 3. P. 312-320.

⁴ Осадчая И.М. Неоклассическая теория экономического роста и некоторые проблемы его количественного анализа//Известия АН СССР. Сер. экономическая. 1970. № 2. С. 96.

Динамизация функции Кобба — Дугласа, осуществленная лауреатами Нобелевской премии ЯномТинбергеном²(1903-1994, премия 1969 г.) и РобертомСолоу³(р. 1924, премия 1987 г.), позволила оценить величину интенсивной компоненты роста, приравненную к разнице между темпом прироста выпуска продукции и средневзвешенной суммой темпов прироста труда и капитала. Теоретики назвали такую оценку вклада научно-технического и организационного прогресса в экономический рост «остатком» ввиду того, что в величине полученной переменной, помимо интенсивной компоненты роста, нашло отражение несовершенство измерений выпуска продукции и использованных в производстве ресурсов. Профессор Массачусетского технологического института ЕвсейДомар(р. 1914) назвал остаток «индексом технологических изменений», а профессор Станфордского университета МозесАбрамович(р. 1912) «мерой неведения»⁴, т.е. отражением неполноты и несовершенства экономических знаний и измерений.

Вклад труда и капитала в экономический рост оценивается в рамках производственной функции с помощью коэффициентов эластичности. Эти коэффициенты отражают степень зависимости роста производства от каждого из факторов при неизменной величине остальных производственных ресурсов. Значения коэффициентов могут быть выведены эконометрически на основе значительного массива статистической информации, составленного из динамических рядов переменных, из которых строится производственная функция. Коэффициенты могут быть также получены путем статистической оценки долей доходов труда и капитала в добавленной стоимости.

Несовершенство измерений связано главным образом с тем, что в стоимостных оценках переменных в неполной мере отражается изменение их качественных характеристик. Действительно, в условиях конкурентной среды цена на товар нового поколения превышает цену товара предшествовавшего поколения в меньшей степени, чем улучшаются его характеристики. В противном случае потребитель не ощутил бы выгоды от приобретения более совершенного товара. Пересчет переменных величин из текущих цен в фиксированные цены (базового периода) осуществляется путем дефлятирования, т.е. деления итогов в текущих ценах на индексы цен.

При этом возникает проблема отделения чисто инфляционного (или дефляционного) изменения цен (о чем судят по изменению цен на товары, качество которых не изменилось) от динамики цен, связанной с изменением качественных характеристик. В период интенсивного обновления номенклатуры и ассортимента товаров репрезентативность индекса цен, составленного из товаров, качество которых не менялось, снижается, а следовательно, увеличивается ошибка измерения. Существуют и другие проблемы репрезентативности индексов цен, о которых пойдет речь в гл. 3, посвященной закономерностям ценообразования.

Если бы все переменные в производственной функции Кобба — Дугласа оценивались в текущих ценах, то разница между темпами прироста выпуска условно-чистой продукции (ВВП), с одной стороны, и средневзвешенной суммы приростов труда и капитала, с другой стороны, отражала бы преимущественно ошибки измерения. Как будет показано при рассмотрении закономерностей ценообразования в гл. 3, цены на ресурсы обгоняют в своем росте цены на продукцию, когда снижаются затраты ресурсов на единицу продукции благодаря НТП. Таким образом, собственники ресурсов присваивают себе часть выгоды от повышения эффективности производства в форме роста цен на ресурсы. Конкуренция заставляет их делить эффект от НТП с покупателями, ограничивая повышение цен на ресурсы в сравнении с ростом их эффективности.

Величина «остатка» приобретает экономически значимую величину при сопоставлении динамики продукции и ресурсов, оцененных в фиксированных ценах. В нем находит отражение снижение затрат ресурсов на единицу продукции. Более полное представление о величине и источниках интенсивной компоненты экономического роста может быть получено, если в ресурсах разделить количественную и качественную составляющие. Одна из переменных — трудозатраты могут быть представлены в чисто количественной форме без учета изменения их качества (рабочее время, измеренное в человеко-часах). В этом случае на величину «остатка Солоу» влияют:

• 
  динамика качества рабочей силы;
  
• 
  улучшение организации труда и эффект от изменения.масштабов производства;
  
• 
  изменение качества природных ресурсов, вовлеченных в производство.
  

Это дало определенное основание рассматривать изменения в «остатке» в качестве индикатора меняющегося вклада в экономический рост нематериализованного (в капитале) научно-технического и организационного прогресса. Иначе говоря, «остаток Солоу» преуменьшает вклад НТП в экономический рост, поскольку традиционная форма оценки основного капитала не позволяет с достаточной полнотой выявить вклад в экономический рост НТП, материализованный в капитале. 40

Однако не все изменения в качестве труда и природных ресурсах обязаны НТП. Например, качество труда может меняться вместе со сдвигами в половозрастной структуре рабочей силы, с изменением интенсивности труда в зависимости от средней продолжительности рабочего дня.

Исследования в области факторов экономического роста, выполненные в США ЭдвардомДенисоном(р. 1915), убедительно показали, что различия в уровне образования (т.е. в НТП, материализованном в рабочей силе) играют несравненно большую роль в формировании качества (эффективности) труда. Значение всех других изменений (в половозрастной структуре рабочей силы и в интенсивности труда) существенно меньше. Первая работа Денисона, посвященная источникам экономического роста США, была опубликована в 1962 г.¹ Следующая монография Денисона, в которой анализировались причины различий в темпах экономического роста развитых стран, была издана в переводе на русский язык².

В практическом плане важно, что в официальной статистике «остаток Солоу» был признан и стал рассчитываться в качестве показателя совокупной факторной (труда и капитала) производительности. В частности, Бюро статистики труда США, а также статистическая служба ОЭСР (в английской транскрипции — OECD) регулярно публикуют оценки прироста совокупной факторной производительности наряду с показателями прироста производительности труда в Monthly Labor Review и OECD

Economic Outlook.


1 Denison E.F. Sources of Economic Growth and the Alternatives Before Us. N.Y.: Committee for Economic Development, 1962.

² Денисон Э. Исследование различий в темпах экономического роста. М.: Прогресс, 1971. С. 167, 552, 554.

Показатель производительности труда более прост для расчета, ибо не требует оценки объема капитала. Однако следует иметь в виду, что рост производительности труда обеспечивается не только за счет повышения качества ресурсов (в долгосрочной перспективе повышение качества обеспечивается за счет научно-



технического и организационного прогресса). Он достигается также благодаря увеличению капиталовооруженности труда, т.е. замещению труда капиталом.

Как теми прироста выпуска продукции зависит от темпов прироста труда, капитала и НТП, в рамках производственной функции Кобба — Дугласа, может быть показано следующей математической записью:
При нулевом значении X имеет место экстенсивный рост, которому соответствует неизменный средний уровень дохода на душу населения, если не меняются затраты рабочего времени на душу населения. Положительное значение X означает повышение эффективности за счет НТП и других качественных изменений в ресурсах, помимо капитала, чему сопутствует рост реальных доходов на душу населения. Отрицательное значение X свидетельствует о снижении эффективности производства, что сопровождается снижением доходов на душу населения.

В реальной жизни доход на душу населения зависит не только от производительности, но и затрат рабочего времени на душу населения. В длительной перспективе последние могут быть достаточно стабильными, поскольку, с одной стороны, сокращается продолжительность рабочего времени, а с другой стороны, растет участие населения в рабочей силе. В более короткой перспективе затраты рабочего времени меняются ввиду колебаний в занятости рабочей силы.

Повышение доходов на душу населения сопровождается усложнением структуры потребления. Снижение доходов обусловливает возврат к прежней упрощенной структуре спроса. Немецкий экономист ЭрнстЭнгель(1821-1896), исследовавший структуру семейных бюджетов, установил, что чем выше душевой доход в семье, тем меньшая доля бюджета расходуется на покупку продовольствия. Это правило, получившее известность как закон Энгеля, в общем случае означает, что товары краткого пользования, без потребления которых невозможно продолжение жизни, пользуются первоочередным спросом. В семьях с низким душевым доходом почти весь семейный бюджет расходуется на товары первой необходимости. Рост доходов сопровождается удовлетворением потребностей все более высокого порядка путем приобретения товаров и услуг длительного пользования. Имеет место высокая эластичность спроса по доходам на блага длительного пользования и низкая эластичность спроса на товары краткого пользования.