Голикова, Хохленкова. Организация деятельности ЦБ. Статус, структура и основыфункционирования банкароссииглава 1
 Скачать 30.94 Mb.
|
|
ГЛАВА 34 РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ дарства в целом. Золото употреблялось как украшение, средство сред- ство платежа, в медицине, в различных отраслях промышленности. Если роль золота как мировых денег несколько снизилась после 70-х гг. XX в., то, напротив, возросла его роль как сырья для электронной, ювелирной и других отрас- лей промышленности. Потребляют золото абсолютно все страны мира, и в большин- стве из них золото является частью государственных золотовалютных резервов. В то же время в силу чисто природных условий месторождения золота находятся в огра- ниченном числе стран, и эти месторождения имеют тенденцию к истощению. Золотодобыча в России кардинально отличается от золотодобычи в любой другой стране как своими условиями, так и историей развития. Это обусловлено, во-первых, обширной территорией страны с суровыми климати- ческими условиями, хозяйственное освоение которой происходило в течение не- скольких веков. Во-вторых, в России огромное количество россыпных месторожде- использование которых наиболее эффективно, так как требует меньше времени и затрат, чем освоение рудных месторождений, особенно в условиях отдаленности районов золотодобычи и отсутствия транспортных сетей и инфраструктуры. Нако- нец, наличие дешевой рабочей силы и исторические особенности формирования частного капитала также наложили свой отпечаток на развитие этой отрасли. Основным элементом в золотодобыче являются сами месторождения с тем или иным содержанием в них полезного компонента золота. Не случайно наиболее зна- чительные скачки в развитии золотопромышленности совершались в моменты от- крытия новых богатых месторождений. Первыми в России были открыты месторож- дения рудного золота. Это было не случайно, так как Петр I, а в дальнейшем Елиза- вета привлекали иностранных специалистов в области горного дела, которые не знали особенностей россыпного золота, поэтому добыча золота была незначительна. В в. было получено всего около 5 т золота. В дальнейшем с открытием в начале XIX в. богатейших россыпных месторожде- ний на Урале, а затем в Западной и Восточной Сибири уровень добычи золота резко повысился. Соответственно возникла необходимость привлечения новых капиталов для освоения этих месторождений, внедрения новой техники и технологий, стиму- лирования производителей золота. Государство вынуждено было перейти от прак- тики казенных заводов и непосредственного участия в производстве золота, к кон- тролю за его добычей при сохранении монополии на его обращение (скупку). В начале XIX в. в России впервые была разрешена частная предпринимательская деятельность и уже в гг. частные прииски по объему добычи начали превос- ходить государственные. В то же время государство, стараясь сохранить контроль над отраслью, начало детально регламентировать частную золотодобычу, что нашло отражение в специальном законодательстве. Золото оставалось государственной регалией и подлежало сдаче в казну, устанав- ливался ряд положений о горном деле, правила о рабочих на приисках, режим на- логообложения и податей на различных землях. Таким образом, были заложены основы государственного регулирования и контроля за отраслью. В 1914 г. С.Ю. Витте представил правительству записку, в которой наметил ряд мер по развитию золотодобычи: учреждение под надзором государства банка для содействия и финансирования отрасли, организация государством геологических исследований, пересмотр правил относительно сплава и обращения золота в монету Тезаврация — накопление золота в форме слитков, монет, а также в виде простейших ювелирных изделий частными лицами в целях страхования сбережений от инфляционного обесценивания, а также под угрозой потерь в периоды социальных потрясений и глубоких экономических и политических кризисов. От 90% золота в XIX в. до 70% в настоящее время добывается из россыпей 625 с целью предоставления льгот для сдачи золота в правительственные снижение налогов на золотопромышленность, предоставление более дешевых кре- дитов предприятиям, сдающим золото в Госбанк или казну. В начале XX в. активно развивается процесс монополизации в золотопромыш- ленности. Образуются крупные компании в виде акционерных обществ и товари- ществ, такие как Бодайбинская компания, Федоровское акционерное общество. Ленское золотопромышленное товарищество, Золотопромышленное общество Ма- риинских приисков и др. К г. 15 компаниями было добыто более 65% золота. Монополизация отрасли привела к кризисным явлениям в российской золото- промышленности. Контроль банков над золотодобывающими предприятиями, по- стоянный рост задолженности привели к оттоку средств из промышленности в бан- ковскую среду, что способствовало застою отрасли перед революцией г. Советский период характеризуется созданием к началу гг. централизован- ной системы золотодобычи с прямым административным управлением отраслью, когда все вопросы отрасли детально регламентировались и утверждались соответ- ствующими инстанциями. Примечательно, что старательский (артельный) способ добычи пережил все ре- организации даже в сталинский период, хотя и с определенными ограничениями. Это объясняется спецификой добычи россыпного золота, которую невозможно осу- ществлять крупными предприятиями. Под старательской добычей понимается спо- соб организации работ по добыче драгоценных металлов и драгоценных камней с отрывом работников от мест постоянного проживания на срок более чем четыре месяца. При этом не производятся затраты средств за счет соответствующего бюд- жета на создание и содержание объектов социальной инфраструктуры по месту про- изводства Характерной чертой советского периода стала концентрация средств и усилий на разработке месторождений рудного золота. Система государственных инвестиций позволила создать крупные горнообогатительные комбинаты в Сибири, на Дальнем Востоке, в районах Крайнего Севера (Магаданская область, Чукотка, Якутия) и проводить интенсивную разведку новых месторождений рудного золота. СССР за- нимал второе место в мире, добывая почти 300 т золота в год. Современный этап развития золотодобывающей промышленности начался с г. с распадом СССР. На рубеже 1990-х гг. золото в России добывалось крупными государственными горнообогатительными комбинатами (ГОКами). Большинство из них не выдержали повышения цен на энергоносители и топливо и остановились. Причиной кризиса отрасли, который наступил в гг., была также политика правительства, которое не только не уделяло отрасли должного внимания, но и существенно задер- жало оплату за сданное государству золото (на года), что в условиях сезонной добычи также привело к краху многих предприятий. Свою роль сыграли и коммерческие банки, в частности которые, получив на депозиты значительные суммы свободных оборотных средств крупных ГОКов, не вернули их (по отдельным предприятиям от 1 до 10 млн долл.). Для пре- одоления кризиса предприятия вынуждены были обратиться к другим коммерческим банкам, которые через высокие проценты (в отдельные периоды они достигали годовых) изымали часть оборотных средств предприятий. В настоящее время старательская добыча может применяться при добыче драгоценных металлов и драгоценных камней, за исключением алмазов, всеми организациями независимо от их ор- ганизационно-правовых форм, в том числе артелями старателей. Государство поощряет стара- тельскую добычу драгоценных металлов и драгоценных камней. 626 После г. основными производителями золота стали средние и мелкие артели, которые преобразовались в акционерные общества и смогли выдержать кризис. Таким образом, основным источником золота опять стали россыпи. На этом этапе государство осуществляло весьма противоречивую политику в отношении золотодобывающей отрасли. В первой половине гг. была прове- дена приватизация золотодобывающих предприятий, которые остались без государ- ственной поддержки и не были готовы к работе в рыночных условиях как в силу экономических, так и чисто технических причин (отсталые энергоемкие технологии, устаревшее оборудование или 1960-х гг.). С другой стороны, государство сохранило за собой монополию на приобретение золота и установило низкие цены. В то же время государственные авансы выдавались не всем с задержкой и не в полном объеме. Сданное золото также оплачивалось с задержкой. Отдельные попытки поддержать предприятия с помощью так называемых «золотых кредитов» государства при отсутствии системы контроля за целевым использованием этих средств привели к их откровенному разбазарива- Таким образом, возникло серьезное противоречие между частным производством и государственным обращением золота, потребовавшее определенных мер со сто- роны правительства. Правительство по пути либерализации обращения золота. Сначала золо- тодобывающим предприятиям была разрешена продажа золота коммерческим бан- кам сверх установленных государством квот, затем — свободная продажа золота коммерческим банкам и другим организациям, имеющим государственную лицен- зию на торговлю золотом. Однако через год государство ввело высокие таможенные пошлины (5%), а Центральный банк начал покупать золото у банков примерно с таким же дисконтом. В свою очередь, коммерческие банки переложили это бремя на производителя. В дальнейшем были сделаны отдельные шаги по снижению сборов, налогов и обязательных платежей золотодобывающих предприятий (они освобождены от НДС, снизилась плата за недра и др.). При этом уровень налогообложения остался доста- точно высоким — от 40 до 50% от цены металла, что с учетом высоких издержек привело предприятия к грани банкротства. С 1996 г. добыча россыпного золота сни- зилась примерно на четверть. Кризисные явления гг. оказали на золотодобывающую отрасль поло- жительное влияние: из-за недостатка средств мелкие компании консолидировались или поглощались более крупными, а высокие цены на золото позволили развивать ранее нерентабельные проекты. По итогам 2009 г. Россия увеличила добычу и производство золота на — до 205,2 т. Прирост добычи золота в 2009 г. по сравнению с 2008 г. в основном обеспе- чили Чукотский АО, Камчатский край, Амурская, Свердловская и Иркутская об- ласти, а также Республика Бурятия. Успехи в реальном секторе сказались и на фон- довом рынке. Капитализация российских публичных золотодобывающих компаний в среднем удвоилась. Между тем ювелирная промышленность России снизила по- требление золота на 38,2%. 2009 г. был отмечен усилением экспансии иностранных компаний (канадской корпорации британской компании Highland Gold Mining и др.) в российский сектор золотодобычи. Исключение составили лишь два предприятия: золоторудная компания» и АО «Полюс», которые и сейчас обеспечивают основную добычу рудного золота в стране. 627 В 2010 г. добыча золота в России составила 201,6 Среднегодовая цена на золото по сравнению с 2009 выросла на 26%, до 1224, 52 долл. за унцию (в рублевом вы- ражении — на 21%, до руб. за грамм). Восходящий ценовой тренд сохраня- ется уже десятый год подряд. Динамика спроса и макроэкономические факторы по-прежнему поддерживают привлекательность золота. Данные опроса, проведенного Лондонской ассоциацией рынка драгметаллов свидетельствуют, что средняя цена золота в г. может вырасти еще на 19%, до 1457 долл. за унцию. Около 40% золота добывается из россыпных месторождений, а остальное — из рудных. В 2010 г. добыча золота осуществлялась в 25 регионах России. Ведущими регионами являются Красноярский край, Якутия, Магаданская, Иркутская и Амурская области. Золото добывается на основании квот. на добычу предоставляются местными администрациями. В соответствии с ними Ми- нистерство финансов выдает предприятиям отрасли авансы на добычу золота в раз- мере до 25% от стоимости квотируемой добычи. Добытое золото поставляется на один из девяти аффинажных заводов. Эти пред- приятия из сдаваемого золотого песка (а в последнее время и самородков, ранее направляемых напрямую в Гохран) льют металл в слитки пробой 999,9. Исходя из фактически сданного количества слиткового золота, государство рассчитывается с заводами, а последние за вычетом стоимости аффинажа — с арте- лями и ГОКами (оставшиеся 75% стоимости). Добыча золота из коренных месторождений в 2010 г. снизилась на 4479 или 3,5%, из россыпей добыто на 2285 кг больше, чем в 2009 г. Сокращение объемов добычи объясняется тем, что пока не вводятся новые мощности по производству золота, а содержание золота в руде действующих предприятий становится все беднее. Впрочем, по мнению экспертов, ситуация должна измениться к лучшему после вве- дения в эксплуатацию новых месторождений крупнейшими российскими произво- дителями золота. Росту добычи и производства золота могут способствовать финансовые инстру- менты. Так, депутаты Государственной Думы предложили отменить налог на добычу россыпного золота, что может остановить падение добычи золота из россыпных месторождений. Сейчас налог равен 6% разницы между ценой золота на Лондонской бирже и затратами на добычу. По подсчетам экспертов, снижение добычи золота уменьшит налоговые поступления в бюджеты на 2,7 млрд руб., однако страховые взносы, подоходный налог и налог на прибыль принесут 1,9 млрд руб. По оценкам, средние издержки производства российского золота составляют 200 долл. за унцию, т.е. они в 2,5 раза ниже мировой цены. Ожидается, что себестои- мость металла будет расти, поскольку уже около 85% его запасов приходится на рудные месторождения. Согласно данным Минприроды, всех разведанных запасов России хватит на полвека, а нынешние истощатся максимум через 20 лет. В настоящее время золото в России добывают почти 650 предприятий в 28 ре- гионах. По данным Российской ассоциации золотопромышленников, от 100 до 500 кг золота в год добывает примерно 141 предприятие (25% суммарной добычи), от 500 до 1000 кг — 29 предприятий и от кг и выше — всего 26 пред- приятий (50% суммарной добычи). Объем инвестиций в развитие производства еже- годно составляет млн долл. На сегодняшний день в стране разведано около 6 тыс. месторождений золота. Наибольшие объемы добычи дает Красноярский край — свыше 30 т (84% обеспечи- вает ЗАО За ним следует Магаданская область (месторождения Омолон, По данным Союза старателей России. 628 Наталка) с объемом добычи 23 т. Здесь традиционно добывается четверть российского золота (и 60% серебра). На третьем месте Хабаровский край, объем I добычи — 21 т. Значительные объемы добываются в Иркутской области (Сухой Лог). В сумме их запасы оцениваются в тыс. т. Самыми крупными операторами рынка называют горно-металлургический ком- бинат «Норильский никель» и алмазную компанию характерно, что оба предприятия в этом бизнесе недавно. Норникель курирует, по оценкам, свыше трети российской добычи. Этот крупнейший в мире продуцент полиметаллов уже включил в сферу своих интересов месторождение компанию Лензолото (до 100 рассыпных ЗАО «Полюс», крупнейшую на Чукотке золоторуд- ную компанию «Майское» (запасы золота — до 300 т). В целом на скупку золотодо- бывающих активов в России было затрачено более 1 млрд и теперь компания усиливает свое влияние на мировом рынке. Для этого велись переговоры о слиянии с канадской Kinross Gold и другими компаниями, а также был приобретен 20%-й пакет акций в южноафриканской Gold Fields — одного из пяти крупнейших произ- водителей золота в мире, на что также было затрачено около 1 млрд долл. Таким образом, в золотодобывающей промышленности происходят определенные изменения, успех которых во многом зависит от организации государственного управления и контроля за отраслью. 34.2. ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА, РЕГЛАМЕНТИРУЮЩАЯ РАЗВИТИЕ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ В РОССИИ Рынок драгоценных металлов — это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, котируемыми в золоте (золотыми сертификатами, облигациями, фьючерсами и т.п.). Понятие рынка драгоценных металлов можно рассматривать с двух точек зрения: с функциональной и с институциональной. С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой центр, в котором сосредоточены торговля, другие коммерче- ские и имущественные сделки с этими активами, что обеспечивает: • промышленное потребление драгоценных металлов; • создание золотого запаса государства, золотых резервов банков; • тезаврацию — накопление частными лицами золота в качестве сокровищ; • страхование от валютных рисков; • получение прибыли за счет арбитражных сделок и операций своп; • получение кредита под залог металла. С точки зрения рынок представляет собой совокупность спе- циально уполномоченных банков, компаний и бирж, осуществляющих сделки с ценными бумагами, котируемыми в золоте. Законодательная база рынка драгоценных металлов в России стала развиваться с выходом Указа Президента РФ от 15 ноября г. «О добыче и использовании драгоценных металлов и алмазов на территории РСФСР», постановления Прави- тельства РФ от 4 января 1992 г. № 10 «О добыче и использовании драгоценных ме- таллов и алмазов на территории Российской Федерации и усилении государствен- ного контроля за их производством и потреблением», Указа Президента РФ от де- кабря 1993 г. № 2148 «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации». Федеральный закон от 26 марта г. № -ФЗ «О драгоценных металлах и дра- гоценных камнях» стал важной вехой в развитии рынка драгоценных металлов в 629 России. Закон установил правовые основы регулирования отношений, в области геологического изучения и разведки месторождений драгоценных метал- лов, их добычи, производства, использования и В Законе определены основные понятия рынка драгметаллов. Драгоценные металлы — это золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Они могут находиться в любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а также в сы- рье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях, ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потреб- ления. Добыча драгоценных металлов — извлечение их из коренных (рудных), россыпных и техногенных с получением концентратов и других полупродуктов, содержащих драгоценные металлы. Производство драгоценных металлов — извлечение их из добытых комплексных руд, концентратов и других полупродуктов, содержащих драгоценные металлы, а также из лома и отходов, содержащих драгоценные металлы; аффинаж драгоцен- ных металлов. Аффинаж драгоценных металлов — процесс очистки извлеченных драгоценных металлов от примесей и сопутствующих компонентов, доведение их до качества, соответствующего государственным стандартам и техническим условиям, действу- ющим на территории РФ, или международным стандартам. Постановлением Правительства РФ от 30 июня 1994 г. № 756 «Об утверждении положения о сделок с драгоценными металлами на территории Россий- ской Федерации» определен |