Голикова, Хохленкова. Организация деятельности ЦБ. Статус, структура и основыфункционирования банкароссииглава 1
 Скачать 30.94 Mb.
|
|
банк реконструкции и развития — международная финансовая орга- низация, созданная в 1990 г. Ее учредителями были 40 стран: все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Япония, Новая Зеландия, Австралия, другие страны, а также ЕЭС (ныне ЕС) и Европейский инвестиционный банк. ЕБРР был образован с целью содействия переходу к рыночной экономике стран Цент- ральной и Восточной Европы, а также для поддержки в этих странах частного пред- принимательства. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. Капитал банка формировался путем выпуска акций. В настоящее время общий подписной капитал банка — 20 млрд евро. Владельцами ЕБРР являются 60 стран и две международные организации — ЕС (European Community) и Европейский инвес- тиционный банк (European Investment Bank). Россия входит в число акционеров с имея долю участия в капитале 800 млн евро. Доли различных стран в капитале ЕБРР и в числе голосов менее дифференциро- ваны, чем, например, в МВФ. США имеют 10% акций, Великобритания, Италия, Франция, Япония и ФРГ — по 8,5%. Таким образом, ни одна из стран не может за- блокировать важнейшие решения, для принятия которых требуется 85% голосов. В настоящее время инвестиционные инструменты ЕБРР используются в целях становления рыночной экономики в 27 странах. ЕБРР призван содействовать: • проведению структурных и отраслевых реформ; • развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства; • укреплению финансовых организаций и правовых систем; • развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора; • внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе в целях решения природоохранных проблем. Стратегической целью сотрудничества с ЕБРР является привлечение необходи- мых для российской экономики инвестиционных ресурсов на льготных по сравне- нию с другими потенциальными инвесторами условиях — с низкими процентными ставками, длительными сроками и льготным периодом возврата долга, а также в проектах со слишком высокими для других инвесторов рисками. ЕБРР удалось стать крупнейшим иностранным инвестором в частный сектор российской экономики. Основными российскими заемщиками ЕБРР являются предприятия негосударственного сектора, на которые приходится 87% одобренного 661 финансирования из собственных средств банка и 84% общей по России суммы за- | кредитных и инвестиционных соглашений. Банк инвестиции практически во все сектора российской эконо- мики. Большая их часть приходится на реальный сектор экономики: промышлен- ность — 24,3%, транспорт и связь — электроэнергетика и добывающие от- расли — 26,7, финансово-банковский сектор — 31,7, агробизнес — 1,8, I ное развитие — Отношения с ЕБРР строятся в рамках единой стратегии заимствований Россий- ской Федерации у международных финансовых организаций, определяющей при- I цели, объемы и инструменты заимствований у этих организаций. Региональные банки развития. Вопросы сотрудничества с региональными банками развития на среднесрочную перспективу решаются Правительством РФ в рамках стратегии такого сотрудничества. Речь идет о таких организациях, как Европейский | инвестиционный банк, Северный инвестиционный банк, Черноморский банк тор- говли и развития, Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития. Стратегические цели сотрудничества России с региональными банками развития ориентированы на содействие повышению конкурентоспособности страны в миро- вой экономике. Отношения России с этими финансовыми организациями опреде- ляются направлениями ее внешнеэкономической политики в Европейском на Севере Европы, в Черноморском бассейне, Азии и Латинской Америке. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) — крупнейший кредитно-финансовый институт Европейского союза. ЕИБ имеет мандат ЕС на финансирование проектов в Российской Федерации, Украине, Молдавии, Белоруссии на сумму 500 млн евро. С 1997 г. Российская Федерация развивает отношения с Северным инвестиционным банком который учрежден пятью странами Северной Европы, к которым с 2005 г. присоединились Литва, Латвия, Эстония. СИБ с г. предоставляет кредиты на реализацию проектов в Калининградской области и Санкт-Петербурге, в частности, на софинансирование Комплекса защит- ных сооружений от наводнений. Россия является учредителем и одним из трех основных акционеров Черномор- ского банка торговли и развития (ЧБТР). Доля России в капитале ЧБТР — 16,5%. Использование позиции России как одного из основных акционеров в ЧБТР пред- полагает увеличение кредитов банка на проекты в Южном федеральном округе Рос- сийской Федерации. В целях формирования новых механизмов взаимодействия России со странами Азии и Латинской Америки Россия намерена участвовать в Азиатском банке разви- тия (АзБР) и Межамериканском банке развития Речь идет о крупнейших международных финансовых организациях, членами которых являются страны раз- личного уровня развития. Целесообразность вступления России в эти банки определяется интересами по- литико-стратегического характера, перспективами для российских экспортоориен- производителей продукции и услуг, общеэкономическим эффектом. Среди выгод для отечественных экспортеров от сотрудничества России с междуна- родными региональными банками развития можно отметить выход на новые рынки, минимизацию политических рисков, возможность работы с дешевыми крупными кредитами, доступ к конкурсам на получение заказов, содействие росту несырьевого экспорта в развивающиеся страны. Российские компании могли бы участвовать в реализации проектов, кредитуемых АзБР в Индии и Китае — основных внешнеэкономических партнерах России в этом регионе и крупнейших заемщиках этого банка. Прогнозируется увеличение экспорта российских компаний в страны СНГ, являющиеся членами АзБР (Азербайджан, 662 Киргизия, Казахстан, Узбекистан, Туркменистан, Таджикистан), а также в Афгани- стан, Вьетнам и Монголию. Банк международных расчетов (Bank for International Settlements) — старей- ший мировой финансовый институт, созданный в 1930 г. в Базеле (Швейцария) цен- тральными банками Англии, Франции, Германии, Бельгии, Италии, тремя частными банками США во главе с банкирским домом Морганов и японскими частными бан- ками. В БМР 34 члена, в том числе Россия с 10 февраля 1996 г. 75% акций БМР принадлежит центральным банкам и 25% — частным банкам и лицам, банки-учре- дители располагают более 50% акций. Фактически по составу участников и характеру деятельности Банк международ- ных расчетов является международным финансовым институтом. По Уставу БМР выполняет две основные функции: • содействует сотрудничеству между центральными банками в области денежно- кредитной и валютной политики. Он играл важную роль в заключении платеж- ных соглашений европейских стран; в выработке коллективных мер по преодо- лению спекулятивных атак на мировом валютном рынке; в координации мер по обмену информацией о валютных рынках и валютной интервенции, в об- суждении проблем евровалютного рынка; совершенствовании банковского надзора; • организует обсуждение проблем и координирует меры по обеспечению надзора за деятельностью банков (их ликвидностью и платежеспособностью) во всем мире. Базельский комитет по банковскому надзору (Committee on Banking Regulations and Supervisory Practices) обеспечил создание Базельского соглашения г.) о минимальных международных стандартах и оценке достаточности ка- питала, которое обязаны соблюдать ведущие международные банки. В г. создана специальная служба Банка международных расчетов по оказа- нию технической помощи центральным Банкам и обучению банкиров стран Цент- ральной и Восточной Европы, бывших республик СССР и ряда стран Азии, всту- пивших на путь перехода к рыночной экономике. Банк международных расчетов действует также в качестве доверенного лица, агента или банка-депозитария по международным займам; помогая клиентам управ- лять валютными ресурсами и инвестировать их, выполняет широкий круг банков- ских операций. В их числе: операции; купля-продажа и хранение золота, операции с валютами и ценными бумагами; операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота и др.). Основной источник ресурсов — крат- косрочные депозиты почти центральных банков (около 10% мировых валютных резервов). Парижский клуб — международная организация, объединяющая 19 государств- кредиторов, функционирующая в тесном сотрудничестве с Международным валют- ным фондом. С г. Парижский клуб занимается урегулированием официального долга, т.е. межгосударственных или банковских кредитов правительствам стран- заемщиков, имеющих гарантии иностранных правительств. С каждой страной, пред- ставленной в Парижском клубе, заключаются специальные двусторонние межпра- вительственные соглашения, где фиксируются конкретные суммы задолженности и сроки ее погашения. На заседаниях клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году. Парижский клуб активно занимается вопросами погашения задолженности стра- нам-кредиторам, используя при этом различные схемы. Например, если какое-либо государство-должник, испытывающее экономические трудности (в частности, де- фицит платежного баланса), начинает осуществлять программу оздоровления эко- 663 под эгидой МВФ, Парижский клуб совместно с правительством данной | страны вырабатывает соглашение о реструктуризации ее внешнего государственного долга. После вспышки мирового долгового кризиса в 1982 г. остро встала проблема раз- работки механизма урегулирования задолженности, который был выработан к концу гг. Этот механизм предполагает: • принятие стабилизационной программы в соответствии с рекомендациями МВФ; • пересмотр графиков платежей по долгу; • частичное списание долга; • конверсию долговых обязательств в облигации. С середины 1980-х гг. функционирует вторичный рынок долговых обязательств развивающихся стран. Кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пере- смотра внешних займов. Особенность Парижского клуба заключается в том, что там существуют очень четкие критерии, по которым страна-должник относится к той или иной категории по уровню своей платежеспособности и способности обслужи- вать свой внешний долг. В гг. началась активная работа клуба в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России. В г. Россия вступила в клуб и получила статус страны-кредитора. Лондонский клуб объединяет на неформальной основе около 600 крупных зару- бежных коммерческих банков. Его задачей является востребование долгов путем переговоров. В отличие от Парижского Лондонский клуб занимается вопросами задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не имеют государственных гарантий или страхования. В начале 1970-х гг. крупнейшие коммерческие банки мира приняли решение о кредитовании развивающихся стран Латинской Америки и Африки. В ходе переговоров кредиторами был поставлен ряд условий. Так, большая часть инвестиций должна была направляться на развитие экономики, и лишь незна- чительная часть кредита могла использоваться по усмотрению заемщика. Но полу- чилось иначе. Деньги, полученные по кредитам, не инвестировались в экономику, а просто «проедались». Поэтому в гг. выдача кредитов этим странам была прекращена. Тогда же разразился мировой долговой кризис, спровоцированный Мексикой, объявившей о своей неплатежеспособности. Возникла опасность, что ее примеру последуют и другие латиноамериканские страны. Коммерческие банки развитых стран (в основном американские) оказались в трудном положении: над ними нависла угроза банкротства, что имело бы серьезные последствия для банковских систем этих стран. В этой ситуации Федеральная ре- зервная система США предложила не доводить страны-должники до банкротства, а реструктурировать их задолженность в соответствии с условиями экономических реформ в этих странах. Для осуществления этой программы коммерческие банки, выдававшие кредиты развивающимся странам, объединились в Лондонский клуб. В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет консультативный комитет в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга определенной страны. Лондонский клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят гораздо более свободный характер, чем в Парижс- ком клубе. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний клуба, значи- тельно различаются в зависимости от страны. В Лондонском клубе коммерческие банки, несущие максимальные риски в отношении страны, добивающейся 664 своей задолженности, образуют руководящий Банковский консультатив- ный комитет. В состав этого комитета входят представители не более 15 банков. Соглашение, достигнутое между и руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть офи- циально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой для страны- должника. Реструктуризация долга в Лондонском клубе осуществляется в семь этапов. Сна- чала должник объявляет мораторий на платежи и составляет Информационный меморандум. Параллельно с этим кредиторы формируют Банковский консультатив- ный комитет. Стороны созывают совещание по изучению положения. Затем они согласовывают основные условия и наконец документально соглашение о пересмотре долга. Процесс реструктуризации начинается тогда, когда страна-должник объявляет конкретную предельную дату, с которой она предлагает приостановить платежи по своим обязательствам. Такое заявление о моратории означает неспособность заем- щика обслуживать весь или часть его непогашенного долга и призывает к началу переговоров о пересмотре сроков погашения этого долга. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), объединяющая 30 стран, является прежде всего форумом, в рамках которого правительства стран- членов имеют возможность обсуждать, разрабатывать и совершенствовать экономи- ческую и социальную политику. Это организация богатых стран, учитывая то, что страны — члены ОЭСР производят две трети товаров и услуг в мире. Основным условием членства в клубе является приверженность страны рыночной экономике и демократии. форум экономического сотрудничества (АТЭС) — между- народная экономическая организация, созданная для развития интеграционных связей между странами бассейна Тихого океана. В настоящее время объединяет эко- номики страны самого разного уровня развития. Россия заинтересована развивать отношения с этой организацией, поскольку на ее участников приходится около 20% российской внешней торговли и около 25% накопленных иностранных инвестиций в РФ. В г. Россию приняли в АТЭС как полноправного члена. «Группа восьми» — неофициальный форум лидеров ведущих раз- витых стран, участниками которого являются Россия, США, Фран- ция, Япония, Германия, Канада, Италия, а также представлен и полноформатно участвует ЕС. На долю стран — участниц «восьмерки» приходится 49% мирового экспорта, 51% промышленного производства, 49% активов МВФ. В рамках «вось- мерки» осуществляется согласование подходов к актуальным международным проб- лемам. В «Группу 20» входят США, Япония, ФРГ, Франция, Великобритания, Италия, Канада и Россия, являющиеся членами «Большой восьмерки», а также Китай, Ар- гентина, Австралия, Бразилия, Индия, Индонезия, Мексика, Саудовская Аравия, ЮАР, Республика Корея и Турция. Суммарный ВНП этих стран составляет 85% мирового объема, а численность — две трети населения планеты. Международные финансовые организации стран СНГ Становление и развитие финансовых систем государств — участников про- ходило в условиях ограниченности финансовых ресурсов, высоких темпов инфля- ции, наличия определенных факторов риска, присущих странам переходного пе- риода. Все это обусловило необходимость создания законодательной базы в направ- 665 лении развития и укрепления национальных банковских систем. В рамках Содружества были созданы основные финансовые институты: в январе 1993 г. - Межгосударственный банк, в мае г. — Межгосударственный валютный комитет. Созданы ассоциации (союзы) валютных и фондовых бирж государств Содружества, банковские и страховые ассоциации и другие объединения. Финансовые организации СНГ были призваны организовать многостороннее сотрудничество в области и платежно-расчетных валютного регулирования, согласования денежно-кредитной и валютной политики государств-участников, в торгово-экономическом секторе, кооперационных связях, финансово-инвестиционной области. Опыт Евросоюза свидетельствует о сущест- венном повышении эффективности экономической интеграции при ее опоре на тесное валютное взаимодействие. Межгосударственный банк учрежден десятью странами СНГ в лице правительств и центральных (национальных) банков в качестве международной расчетной и кре- дитно-финансовой организации. Банк осуществляет операции на международном и внутреннем рынках. Основная цель банка — обеспечение финансовых условий для формирования и развития устойчивых торгово-экономических и производственных связей между государствами СНГ. Основными сферами его деятельности являются обеспечение организации и проведения расчетов в национальных валютах стран СНГ, последовательное развертывание инвестиционной деятельности, информаци- онно-аналитическая работа в сфере стран СНГ. В настоящее время на повестке дня — вопрос о преобразовании Межгосударственного банка в региональный банк. После преобразования основной функцией банка станет финансирование инвестиционных проектов на территории государств — участников СНГ. Межгосударственный валютный комитет, созданный странами СНГ, решает следующие основные задачи: • анализ состояния и кредитных отношений государств - участников СНГ и подготовка предложений по их совершенствованию; • подготовка рекомендаций по организации на территории каждого государства полноценного валютного рынка, рынка ценных бумаг и обеспечению гаранти- рованной конвертации национальных валют в валюты других государств по со- циально значимым неторговым платежам; • разработка согласованных правил формирования и функционирования целост- ной платежной системы государств СНГ, в том числе по обменным операциям и покупке (продаже) наличной валюты; • содействие межбанковским координационно-консультативным органам и бан- кам в организации системы международных расчетов, внедрения в междуна- родный экономический оборот эффективных платежных средств и механиз- мов; • взаимодействие в вопросах валютного контроля и др. В 2001 г. Межгосударственный банк, Международная ассоциация бирж стран СНГ, ММВБ и Расчетная палата ММВБ подписали соглашение, направленное на со- здание единого валютного пространства стран — членов СНГ. Этот проект предпо- лагает, в частности, формирование единой торговой системы на основе существую- щих валютных бирж с использованием общих технологических и организационных стандартов, включая установление системы взаимных котировок национальных денежных единиц, унификацию торговых и расчетных механизмов. Банк России активно участвует в выработке и практической реализации политики РФ в отношении МВФ, Группы Всемирного банка, ЕБРР, других международных инсти- тутов в целях развития взаимовыгодного сотрудничества между странами. |