Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
• «забывчивые», т.е. те, кто, взяв кредит, не следит за наступлением срока его погашения; • «проблемники», т.е. люди, которые испытывают финансовые за труднения (например, им не выплатили вовремя заработную плату, что для России отнюдь не редкость, в результате нет воз- можности произвести платеж); • «эгоисты»: им просто не хочется выполнять взятые на себя обяза- тельства; они не заплатят деньги до тех пор, пока не почувствуют 236 5. Операции коммерческих банков на собственной шкуре, что просрочка платежа по кредиту может обернуться для них серьезными проблемами; • «мошенники», т.е. те, кто изначально не собирался платить по долгам (количество таких людей относительно невелико — при- мерно 15% общего числа неплательщиков). Для «выбивания» долгов во всем мире существуют специальные учреждения — коллекторские агентства. В России их пока два: Финан- совое агентство по сбору платежей (ФАСП) и агентство «Секвойя Кре- дит Консолидейшн». Выбор цивилизованных стратегий «выбивания» долгов у этих компаний невелик. Воздействовать на заемщика они могут телефонными звонками, письмами с напоминаниями, визитами домой или на работу, т.е. исключительно в рамках существующего зако- нодательства. Между тем, например, в США коллекторские агентства даже эти способы применять могут с ограничениями. Если должник напишет письмо с просьбой не производить телефонные напоминания, то агентство обязано это сделать. Наверное, со временем подобные ограничения появятся и у нас. Впрочем, даже сейчас получить все долги практически невозможно. Специалисты агентств считают, что если про- срочка составляет 10 и более месяцев, то шансы на возврат минимальны. А судебное преследование должника не всегда приносит желаемый эффект, поэтому чуть ли не 90% всех разбирательств заканчиваются до суда мировым соглашением. Банку проще и «дешевле» простить долг, если заемщик готов погасить хотя бы какую%то его часть. Поэтому и банки, и коллекторские агентства стараются решить проблему мир- ным путем. Это выгодно и заемщику, ведь сам факт наличия судебного решения о наложении ареста на имущество должника — крест на его кредитной истории. Ни один банк не будет даже рассматривать заявку человека, который не выплатил долг, доведя дело до суда. По общемировой практике если коллекторское агентство взыскивает в пользу банка долг, то банк выплачивает ему комиссию. Существует разная практика оплаты услуг коллекторов. Иногда коллектор ское агентство выкупает долг на себя. Хотя российские банки могут быть заинтересованы именно в таких услугах, так как здесь имеется несколько удобных для них моментов. Во%первых, баланс очищается от проблем- ной задолженности, во%вторых, банк сразу получает деньги. При этом коллекторские агентства занимаются не только взысканием кредитов, но и профилактикой кредитной задолженности. Профилактика заклю- чается в том, что коллекторы, обладая опытом в сфере потребитель ского кредитования, работают с банками в режиме предупреждения выдачи ими рискованных кредитов. В России коллекторские агентства делают первые шаги. Банкам предлагаются разные варианты сотрудничества: от рассылки почтовых уведомлений до контроля за работой судебных приставов. Есть и первые 5.2. Активы коммерческих банков... 237 серьезные результаты. Так, удалось выявить людей, имеющих большую задолженность по кредитам, и сделать их невыездными. Причем для этого не потребовалось обращаться в правоохранительные органы. Достаточно иметь современную технику и хороших адвокатов. Интересно, что первыми клиентами агентств были иностранные банки, работающие в нашей стране. А вот с российскими банками поначалу хорошего взаимодействия не получилось. Во многом это было связано с их стремлением защитить «честь мундира». Службы безопас- ности банков хотели сами выполнять эту работу, но такое стремление ведет лишь к росту издержек. Операции межбанковского кредитования. Кроме кредитования кли- ентов коммерческие банки кредитуют друг друга, выдавая или получая межбанковские кредиты. При рассмотрении активных операций банка следует говорить о выданном межбанковском кредите (МБК). При излишке ресурсов МБК может быть реализован на межбанковском рынке. При недостаточно сти средств для своевременного обеспечения платежей по обязательствам банк привлекает дополнительные ресурсы. К наиболее оперативным способам такой мобилизации относится МБК. Основной объект кредитования банками друг друга — разрыв в пла- тежном обороте. Исключение составляют централизованные кредиты ЦБР. Работу на рынке коротких и сверхкоротких денег, т.е. денег, предо- ставляемых в кредит на срок от одних суток и более, можно отнести к новой банковской услуге, появившейся в России в 1991—1992 гг. Убедившись в эффективности подобной деятельности, банки очень осторожно начали предоставлять данную услугу. Вокруг банков%лидеров сформировалась та среда обитания, которая позволяет говорить о том, что рынок МБК стал достаточно устойчивым и дает возможность про- изводить необходимые трансакции со значительными ежедневными оборотами. Рынок межбанковского кредитования — это та самая среда, которая позволяет размещать и занимать деньги. Данная среда характеризуется тем, что она свободна для входа и выхода в любой момент, когда это банку необходимо. Рынок МБК имеет ряд особенностей: • участниками рынка являются все без исключения работающие банки; • рынок ориентирован на использование встречных платежей (их применение позволяет наиболее эффективно расходовать ресурсы банка, однако, с другой стороны, приводит к риску остановки цепочки платежей из%за сбоя в расчетах хотя бы у одного из контрагентов рынка); 238 5. Операции коммерческих банков • рынок МБК тесно связан с рынками других финансовых активов (эта связь прежде всего определяется высокой ликвидно стью рынка МБК, который является средством максимально быстрой мобилизации ресурсов для перекачки их в самые доходные в те- кущий момент активы); • рынок отличается высокой ликвидностью; • рынок мобилен и предполагает оперативное принятие решений контрагентами каждой сделки; • на рынке представлены МБК в основном на один — три дня, «длинные» МБК практически не предоставляются; • нестабильность рынка, т.е. значительные перепады спроса и пред- ложения, а следовательно, резкие изменения процентных ставок от одного дня к другому и даже в течение одного дня; • очень высокая степень персонификации рынка, т.е. отсутствие унификации (отсутствие специализированных бирж или торговых площадок для МБК, а следовательно, отсутствие унифицирован- ных норм, правил, лотов и т.п.). Исходя из вышесказанного, а также основываясь на мнении всех банкиров, суть которого состоит в том, что основной целью любого коммерческого банка является (или должно являться) получение ста- бильной и высокой чистой прибыли в течение длительного времени, можно перечислить специфические задачи, решаемые на рынке рубле- вых МБК для достижения упомянутых целей. Задачи, решаемые на рынке рублевых МБК. 1. Обеспечение текущей ликвидности (платежеспособности) банка. Рынок МБК — уникальный инструмент для быстрого привлечения ресурсов в достаточно крупных объемах, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Но не следует ее путать с задачей «латания дыр», поскольку, если ресурсы, привлеченные на рынке МБК, не работают с достаточной эффективно- стью, банк попадает в порочный круг роста издержек на обслуживание долга, теряет имидж и в конечном счете становится неплатежеспособ- ным. Иными словами, «латать дыры» в балансе банка с помощью МБК можно лишь в течение короткого и заранее определенного времени. 2. Привлечение ресурсов для реализации краткосрочных и средне- срочных проектов банка. Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: соответствующие про- екты должны иметь относительно короткий период окупаемости (не более года) и высокую эффективность (по крайней мере, не ниже ставки по МБК с учетом возможности перекредитования, с одной стороны, и «забросов» процентной ставки, с другой стороны). 5.2. Активы коммерческих банков... 239 3. Получение прибыли за счет размещения на рынке временно сво- бодных денежных ресурсов банка. Для корректного решения этой задачи необходимо прежде всего определить срок, на который предоставляются МБК. 4. Получение спекулятивной прибыли на рынке МБК, т.е. проведе- ние одновременных операций купли и продажи МБК с определенной маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным обстоятельством является соответствие сроков привлеченных и раз- мещенных ресурсов. 5. Обмен денежными средствами с другими рынками краткосрочных финансовых активов. Здесь самыми важными особенностями являются согласование сроков проведения операций (с учетом документопробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа. 6. Создание и поддержание положительного имиджа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на рынке МБК, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособ- ность. Не менее важны также объемы операций на рынке МБК и акку- ратность в проведении расчетов по МБК. Рынок МБК очень тесный, и любой промах на этой площадке становится известен практически сразу всем его активным участникам. 7. Установление партнерских отношений с другими банками. Как правило, кредиты на рынке МБК сейчас предоставляются в рамках так называемых генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками. 8. Сбор информации о деятельности и развитии других банков. Вышеупомянутые соглашения между банками предусматривают регулярный обмен балансами и прочими документами, которые в до статочной степени характеризуют деятельность контрагентов. Банк, активно работающий на рынке МБК, постепенно становится обладате- лем уникальных данных, необходимо лишь суметь грамотно обработать эту информацию. 9. Получение прибыли за счет проведения нетрадиционных меж- банковских операций. Зачастую МБК могут принимать завуалированную форму: депониро- вание средств на корреспондентском счете банка; купля%продажа бан- ковских векселей, а также просроченных и не просроченных МБК (это обычно делается после очередных кризисов). Такие операции позволяют 240 5. Операции коммерческих банков в ряде случаев избежать нарушения нормативов или инструкций ЦБР, уменьшить налогооблагаемую базу при сохранении объема прибыли, просто получить дополнительную прибыль (а иногда за счет нетриви- альности операции — и сверхприбыль). Наиболее тесно рынок МБК взаимодействует с межбанковским рынком купли%продажи валюты (прежде всего долларов США). Взаи- мосвязь этих рынков обусловлена практически полным совпадением их характерных черт. Почти все отличительные особенности рынка рублевых МБК, перечисленные ранее, относятся и к валютному рынку, в том числе: большое число контрагентов и значительные объемы операций; замкнутость рынка; использование встречных платежей; ликвидность рынка; мобильность; нестабильность; персонификация. Существенным отличием валютного рынка от рынка МБК явля- ется присутствие на нем ЦБР, который при необходимости проводит здесь свои крупномасштабные интервенции, полностью изменяющие текущие тенденции и ожидания участников рынка. Другими словами, фактически Банк России задает или даже «назначает» курс на валютном рынке. Классической операцией коммерческого банка на валютном рынке, тесно связанной с рынком МБК, является синхронное заключение двух сделок — имеются в виду покупка (продажа) валюты с расчетами сегодня (today, или TOD) и продажа (покупка) валюты с расчетами завтра (tomorrow, или ТОМ). Такие операции не приводят к изменению открытой валютной позиции банка, что позволяет осуществлять их в достаточно крупных объемах. Доход от подобной операции складыва- ется из двух составляющих: курсовой разницы и процентного дохода от размещения валюты на один день. Затраты на проведение операции определяются стоимостью рублевых ресурсов банка. Как правило, эти ресурсы специально приобретаются на рынке МБК, и их стоимость зависит от процентной ставки однодневных рублевых МБК. Естественно, при достаточно высокой норме прибыли такие операции реализуются в крупных объемах, что ведет к увеличению спроса на рублевые однодневные МБК и росту их стоимости в течение дня. При отрицательной норме прибыли данные операции прово- дятся в противоположную сторону, т.е. валюта продается с расчетами «сегодня», а покупается с расчетами «завтра». При этом предложение 5.3. Валютные операции коммерческих банков 241 рублевых ресурсов на рынке МБК увеличивается, а ставки падают. С учетом, во%первых, разницы реально действующих процентных ста- вок на рублевые и валютные МБК, во%вторых, легкости «перетекания» ресурсов с одного рынка на другой и особенностей рассматриваемых рынков, отмеченных выше, можно считать, что в любой день средняя ставка по однодневным рублевым кредитам стремится к процентной разнице в стоимости долларов США с расчетами TOD и ТОМ. Таким образом, следует признать, что ЦБР через валютный рынок полностью контролирует ситуацию и на рынке МБК. Вторым по значению и влиянию финансовым рынком на рынке рублевых МБК можно считать рынок ГКО. Хотя в настоящее время это влияние сказывается в основном в дни перед аукционами, когда «полугосударственные» банки (Сбербанк) и банки%нерезиденты при- влекают рубли для участия в аукционе. Рынок МБК сильно зависит от политики государства (выплата внеш- них долгов, периоды налоговых проплат, смена правительства и другие моменты нестабильности). Обязательства по корреспондентским счетам и межбанковским зай- мам единообразны. Поэтому многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования, осуществляемого путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве меж- банковского кредита. Эта операция оформляется кредитным договором. Многие коммерческие банки оформляют такие кредиты как срочные межбанковские депозиты, что не меняет их природы. Под МБК выданные также создаются резервы на возможные потери по ссудам, которые призваны упрочить стабильность банка, повысить его ликвидность, предотвратить его возможное банкротство, обеспечить выполнение банком обязательств перед клиентами. 5.3. Валютные операции коммерческих банков В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, англий- ский экспортер реализует товар японскому покупателю. Для этого необходимо японские йены импортера превратить в фунты стерлингов для поставщика товара. Валютный рынок — самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Между- народный валютный рынок — внебиржевой рынок, его участники про- изводят обменные операции через коммерческие и инвестиционные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одной из ком- 242 5. Операции коммерческих банков муникационных сетей для осуществления операций с валютой является бельгийская некоммерческая структура SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). Основные участники валютного рынка: коммерческие банки; импортеры, оплачивающие поступающие товары в валюте; экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвер- тирующие ее в национальную денежную единицу; портфельные инвесторы, покупающие и продающие иностранные акции и облигации; валютные брокеры, которые покупают и продают валюту по за- казу клиента; дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса; трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка. Одна из наиболее значительных составляющих международных финансов — обмен иностранной валюты. Международные курсы валют, процентные ставки и уровень инфляции обычно очень тесно взаимосвязаны. Основной документ валютного законодательства в нашей стране — Федеральный закон от 10.12.2003 № 173%ФЗ «О валютном регулирова- нии и валютном контроле». Он защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. ЦБР также регулярно издает нормативные акты, обязательные для исполнения. Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков свя- зана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте%импорте товаров и услуг, их реализации на территории Рос- сийской Федерации и за иностранную валюту, в сделках неторгового характера и при проведении хозяйственных операций нерезидентами внутри страны. К банковским операциям с иностранной валютой относятся: ведение валютных счетов клиентуры; установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками; международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг; покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; привлечение и размещение валютных средств внутри Россий ской Федерации; кредитные операции на международных денежных рынках; 5.3. Валютные операции коммерческих банков 243 Рис. 5.15. Êëàññèôèêàöèÿ âàëþòíûõ îïåðàöèé Операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности ВАЛЮТНЫЕ ОПЕР АЦИИ Расчеты по экспортно- импортным контрактам Получение и предоставление финансовых кредитов Операции неторгового характера Прямые и портфельные инвестиции Переводы в оплату недвижимого имущества Иные валютные операции Осуществление международных денежных переводов Ввоз и пересылка в Россию и из нее валютных ценностей 244 5. Операции коммерческих банков депозитные и конверсионные операции на международных де- нежных рынках. Классификация валютных операций приведена на рис. 5.15. Коммерческие банки могут проводить эти операции только при нали- чии одной или нескольких лицензий 1 . Такими лицензиями являются: |