Учебнометодический комплекс Основы банковского дела Челябинск, 2020 Должность
 Скачать 0.88 Mb.
|
ТЕМА 3.6. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ банков.ОПЕРАЦИИ БАНКА С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.ВАЛЮТНЫЕОПЕРАЦИИ.ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ. В широком смысле слова лизинг (от англ. to lease —арендовать, брать в аренду) — это аренда оборудования. В зависимости от срока различают 3 вида аренды: краткосрочная — от 1 дня до 1 года — рейтинг; среднесрочная — от 1 года до 3 лет — хайринг и долгосрочная — от 3 до 20 лет — собственно лизинг. В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование. Впервые упоминание о лизинге встречается в древнем Вавилоне. Современный лизинг появился в конце XIX в. в США, когда компания по производству телефонов решила их не продавать, а сдавать в аренду. Начиная с этого момента, объем лизинговых операций необычайно возрос во всех странах, включая и Россию, где он появляется в годы Второй мировой войны и получает свое развитие в 90-е годы XX в. Лизинг является специфической формой финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Поэтому в лизинговой сделке обычно участвуют три стороны. Собственник имущества (лизингодатель), в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретает за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора. Второй стороной сделки выступает лизингополучатель, которому передается имущество в пользование и владение, третьей стороной является продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество. Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинговые отделы коммерческих банков. Механизм лизинговой сделки достаточно прост. Обычно потенциальный лизингополучатель сам подбирает поставщика, выпускающего необходимое оборудование. Если невозможно приобрести его в собственность, лизингополучатель обращается в банк или в лизинговую компанию с просьбой о приобретении для него соответствующего оборудования Банк или лизинговая компания приобретают для него оборудование и передают его во временное пользование. Выделяют разнообразные виды, типы и формы лизинга. В России разрешено проведение таких форм лизинга, как внутренний, когда участники договора — резиденты, и международный лизинг, когда один из субъектов — нерезидент, типов — долгосрочный - от 3 лет и выше, среднесрочный - от 1,5 до 3 и краткосрочный - менее 1,5 лет и видов лизинга — финансовый и оперативный. При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости. Как правило, при таком виде лизинга срок лизингового договора предполагает полную окупаемость оборудования. Разновидностью финансового лизинга выступает возвратный лизинг, при котором продавец может получать проданное им имущество в пользование и владение. Оперативный — это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило, меньше срока амортизации. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателя, а арендатору предоставляется право в любое время расторгнуть договор. Эта форма лизинга удобна предприятию, так как можно совершенствовать техническую базу — при моральном устаревании оборудования возвращать его банку и приобретать в аренду более современное оборудование. Банку же данная операция не совсем выгодна, так как нужно пристраивать оборудование, для чего необходим вторичный рынок оборудования. Лизингодатель может оказывать дополнительные услуги: приобретение ноу-хау, товарно-материальных ценностей для монтажа, осуществление монтажа, послегарантийное обслуживание, подготовка к монтажу, стоимость которых входит в лизинговые платежи. Лизинговые операции, по сути, приравниваются к кредитным операциям. Они схожи с коммерческим кредитом и носят название кредит-аренда. Однако лизинг имеет преимущества перед кредитом: он предполагает 100% кредитование. В то время как получить кредит можно только на определенную сумму оборудования (до 75 %); при лизинге можно переносить даты платежей, предприятие может начать выплачивать деньги с момента получения прибыли, при кредите платежи идут ежемесячно. Мелким и средним компаниям проще получить лизинг, нежели кредит из-за необходимости дополнительной гарантии по кредиту. Лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателей схему финансирования, Заключающуюся в сроках оплаты арендной платы, суммы платежей и снижении налогооблагаемой прибыли у арендатора. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится на арендодателя. Однако нельзя считать, что у лизинга нет недостатков — арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования, лизинг дороже кредита, при финансовом лизинге даже за устаревшее оборудование приходится платить до окончания срока договора. Лизинговые сделки оформляются лизинговым договором, в котором отражаются все основные аспекты сделки: субъекты, объекты лизинга, лизинговые платежи, срок и вид лизинга. Содержание договора лизинга определено ст. 15 Закона «О финансовой аренде (лизинге)». Развитие финансовых услуг в Российской Федерации находится в стадии своего становления и, несмотря на уже имеющийся комплекс правовых норм, определяющих функционирование этих услуг, этого, как показывает практика, далеко недостаточно. Операции коммерческого банка с ценными бумагами.Назначение и основные принципы выпуска ценных бумаг коммерческими банками. Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Операции, выполняемые коммерческими банками на рынке ценных бумаг.  Коммерческие банки эмитируют не только акции и облигации, но и депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов или безотзывных вкладов. Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как АО, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать коммерческий банк по истечении 2-х лет деятельности. В настоящее время продолжается создание новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные, сопровождаемое эмиссией акций банков. Акционерные банки обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды. Выпуск акций кредитными организациями. Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке объясняется рядом обстоятельств, прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно предусматривающая резкое увеличение "неуправляемых" депозитов (остатков на расчетном и текущем счетах), что ведет к нарушению нормативов ЦБ. Инфляция мешает возможности коммерческим банкам привлекать депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки должны во все возрастающих размерах использовать собственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Среди акций банков наибольшее распространение имею обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко. Объем их эмиссии ограничен 25% уставного капитала банков. Действующими нормативами (законами "Об АО", "О банках и банковской деятельности") предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при преобразовании банка из паевого в акционерный, все акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка, т.е. допускается только закрытое распределение акций первого выпуска. Другими словами, в момент учреждения не должно быть акций, предполагаемых к размещению путем открытой продажи. Первый выпуск должен состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом этих акций освобождается от налогообложения налогом на операции с ценными бумагами. Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного капитала акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Размещение акций второго выпуска может совершаться либо путем закрытой подписки, либо путем первичной публичной продажи. При повторном выпуске акции всех банков должны размещаться путем открытой продажи с обязательной регистрацией проспекта эмиссии. Выпуск облигаций кредитными организациями. С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций (для акционерного банка) или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка ( для банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью). Действующими законодательными и нормативными актами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций. Наряду с этим установлено, что выпуск облигаций допускается банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов. Объем выпускаемых облигаций не может превышать сумму уставного капитала банка. Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации в валюте РФ и иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства и нормативных актов Банка России. Минимальный срок обращения облигаций – один год. Выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн.руб. и выше регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, при меньших объемах – в территориальном учреждении Банка России. Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по договорам с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги. При продаже облигаций по договорам с покупателями средства, поступающие в их оплату безналичным путем, переводятся на специальный накопительный счет коммерческого банка в ЦБ, а наличные деньги сдаются в ЦБ. Условия и организация выпуска в обращение депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ, удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процентов. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлению правильно оформленных сертификатов. Разница между депозитными и сберегательными сертификатами заключается в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозиты – юридическим лицам (организациям). Депозиты и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время, в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие по новому банковскому законодательству могут быть именными и на предъявителя. По законодательству РФ депозиты и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако, процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Депозитные и сберегательные сертификаты – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока сумму депозита (вклада) и процентов по нему. Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом. Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается. Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя). Выпуск векселей регламентируется Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом от11.03.1997г. № 48-ФЗ « О переводном и простом векселе» и нормативными актами Банка России. Банковские векселя имеют несомненных достоинств: - отсутствие обязательной регистрации правил и условий выпуска в Банке России; - выпуск сериями и в разовом порядке; - использование как средства платежа за товары и услуги физическими и юридическими лицами; - передача по индоссаменту без ограничений; - использование в качества залога при получении кредита; - повышенная ликвидность, обеспеченная солидарной ответственностью индоссантов; - выпуск в национальной и иностранной валюте. Кредитные организации выпускают векселя до востребования и с указанием срока предъявления. Кроме того, существуют процентные, дисконтные и беспроцентные векселя. Операции РЕПО РЕПО – финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату или по требованию второй стороны. Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет собой тот доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части РЕПО. Обратное РЕПО означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя ценных бумаг в первой части РЕПО. В зависимости от срока действия РЕПО делятся на три вида: - ночные (на один день); - открытые (срок операции точно не установлен); - срочные (более чем на один день, с фиксированным сроком, например, на семь дней) Валютные операции коммерческих банков.Классификация валютных операций. Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.      Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Операции с иностранной валютой могут осуществлять коммерческие банки, получившие разрешение от ЦБ РФ. Любые валютные операции совершаются по специальным валютным счетам. Каждый вид открываемого счета определяет участников операции и характер проводимых по нему платежей. Независимо от вида валютного счета все они имеют общие критерии классификации: - порядок открытия валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам; - особенности начисления процентов по остаткам на счетах; - возможность предоставления овердрафтов; - частота предоставления выписок; - особенность оформления архива счета; - выполнение операций только по распоряжению клиентов; - контроль за экспортно-импортными операциями. Для проведения валютных операций резидентам РФ могут открывать счета в банках, расположенных за пределами РФ. и счета в уполномоченных банках РФ. Правила покупки и продажи наличной иностранной валюты физическими лицами (резидентами и нерезидентами) определены иструкцией Банка России от 16.09 2010 года N 136-И "О порядке осуществления уполномоченными банками (филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной иностранной валютой и операций с чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц"(с изм. и доп.). Руководствуясь ею, банки самостоятельно устанавливают курсы покупки и продажи, кросс-курсы конвертации наличной иностранной валюты, а также предел их отклонения от официального курса ЦБ РФ. Неторговые операции коммерческого банкаК неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка или движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера: покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов; производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; оплату денежных аккредитивов, выставление аналогичных аккредитивов. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Современные расчеты банков России осуществляются через корреспондентские счета, открываемые в обязательном порядке в подразделениях Банка России – расчетно-кассовых центрах (РКЦ), а по желанию банков – в других банках. Корреспондентские отношения между банками устанавливаются путем заключения межбанковских корреспондентских соглашений (договоров). Такие договора оформляются как в виде единого документа, подписанного каждой стороной, так и путем обмена письмами. На основе заключенных соглашений банки могут открывать корреспондентские счета друг другу или один из этих банков открывает корреспондентский счет в другом банке-корреспонденте (иностранный банк, с которым установлены такие отношения, именуется "корреспондент со счетом"). Корреспондентские отношения российских коммерческих банков с иностранными банками могут устанавливаться и без открытия ими счетов друг у друга. (Иностранный банк, с которым устанавливаются такие отношения, называется "корреспондент без счета".) В этом случае расчетные операции могут производиться через корреспондентские счета, открытые в третьем банке. Установление корреспондентских отношений между банками может преследовать разные цели. Банк может стремиться использовать корреспондентские отношения для того, чтобы выполнять через банк-корреспондент поручения своих собственных клиентов. Часто такой подход вызван тем, что банк-корреспондент способен предоставить более качественные услуги, к тому же быстрее и дешевле, чем первый банк. Для осуществления международных расчетов банки-корреспонденты открывают счета, которые в зависимости от того, кто является их владельцем, называются счетами "Ностро" или "Лоро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя российского коммерческого банка в иностранном банке-корреспонденте. Счет "Лоро" - текущий счет, открытый в российском коммерческом банке на имя банка-корреспондента. Корреспондентскими счетами также являются клиринговые и другие счета, открываемые на основе отдельных межбанковских соглашений. На клиринговом счете учитываются взаимные требования банков друг к другу и совершается зачет этих требований. Законодательством РФ установлено, что право открывать корреспондентские счета в иностранных банках принадлежит только тем российским коммерческим банкам, которые имеют генеральную валютную лицензию (в отдельных случаях допускается и наличие расширенной лицензии). Те же банки, которые имеют внутреннюю лицензию, вправе открывать корреспондентские счета в иностранной валюте только в российских коммерческих банках, имеющих генеральную или расширенную лицензию. Корреспондентские счета могут открываться в разных валютах: в свободно конвертируемой валюте, в замкнутой валюте, в валюте клиринговых счетов. Законодательством РФ установлены случаи, когда корреспондентские счета могут открываться в валюте России. Конверсионные операцииКонверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ. Под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты. Все сделки делятся на наличные и срочные. Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. Валютная позиция-это остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов и расходов при изменении обменных курсов валют. Валютный арбитраж – проведение операций по покупке иностранной валюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом товаров и услуг. К операциям по международным расчетам относятся: - расчеты по аккредитивам; - инкассо; - переводы; - гарантийные операции; - инкассации платежей (взыскание платежа); - оформление и проверка паспортов экспортных и импортных сделок; - продажа валютной выручки; - консультационные услуги. Валютные риски и методы их сокращения (хеджирование). При хранении предприятиями и организациями своих валютных фондов на банковских счетах возникает валютный риск двух видов: риски снижения курса рубля ко всем иностранным валютам; риски изменения взаимных курсов иностранных валют, приводящих к корректировке стоимости каждой валюты в рублях. Методы страхования валютных рисков - это операции, позволяющие полностью или частично уклониться от риска, возникающего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль. Хеджирование является одним из основных методов страхования валютных рисков. Оно представляет собой систему заключения срочных контрактов и сделок, учитывающую вероятные в будущем изменения обменных валютных курсов. Сущность основных методов хеджирования, как правило, сводится к тому, чтобы осуществить валютные обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения. Финансовые услуги коммерческого банкаТрастовые операции коммерческого банка Трастовые услуги – операции по управлению собственностью, другими активами принадлежащими клиенту. Траст - (с англ. – "доверие") и характеризуется как особая форма распоряжения собственностью по поручению и в интересах клиентов, банк выступает при этом доверенным лицом. Благодаря трастовым операциям коммерческий банк получает: более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой вложены банком; комиссионные по трастовому договору, либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет. Маневрируя чужими капиталами, банк несет ответственность лишь в рамках трастового договора. Учет трастовых операций не затрагивает балансовых счетов банка, а доход от их осуществления присоединяется к совокупному доходу банка. Траст предполагает доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственность другой в пользу кого-либо. Объектами траста могут быть любые виды имущества находящиеся в законном ведении, в том числе находящиеся в запасе. Это предприятия и их активы, продукция, земельные участки, недвижимость, денежные средства, ценные бумаги, валютные ценности, имущественные права. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемого между его учредителем и доверительным собственником. Банковские трастовые операции делятся на три большие категории: трастовые услуги частным лицам; трастовые услуги коммерческим предприятиям; трастовые услуги некоммерческим организациям. Факторинговые операции коммерческого банка Factor (англ.) – маклер, посредник. С экономической точки зрения факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями. В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение покупающее счета – фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товаров), кредитор – промышленная или торговая фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заемщик) – фирма-покупатель товара. Факторинговые операции подразделяются на: внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве; открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые; с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса; с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате. В |
