Экономика организации (учебное пособие). Учебное пособие Под общей редакцией доктора экономических наук, профессора Т. К. Руткаускас
 Скачать 2.07 Mb.
|
|
13.3. Банкротство организаций и их финансовое оздоровление Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства организации (предприятия). Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ, ст. 2 устанавливает, что несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Внешними признаками несостоятельности (банкротства) организации (предприятия) является неисполнение требований по уплате денежных обязательств и обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа. Для определения наличия признаков банкротства должны учитываться: • размер денежных обязательств – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации; • размер обязательных платежей – налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определяемых законодательством РФ, в том числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по их уплате, а также административные штрафы и штрафы, установленные уголовным законодательством. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. В отношении должника применяются установленные Законом о банкротстве процедуры: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, санация. Наблюдение – процедура, имеющая целью подготовить мероприятия, направленные либо на оздоровление предприятия (санацию), либо на его 247 ликвидацию. Осуществляется под контролем кредиторов. С момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом деятельность предприятия ограничивается и решения могут приниматься исключительно с согласия временного управляющего (назначается из числа кандидатов, предложенных кредиторами). Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Одновременно арбитражный суд утверждает административного управляющего. План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем 2 года. Внешнее управление – процедура банкротства, осуществляемая в целях восстановления платежеспособности предприятия путем проведения организационных и экономических мер, направленных на оздоровление его финансового состояния, в том числе путем продажи части имущества. Одновременно арбитражный суд утверждает внешнего управляющего (полномочия руководителя должника прекращаются), который не позднее месяца с момента своего назначения разрабатывает план внешнего управления, утверждаемый собранием кредиторов. С даты введения внешнего управления отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов; аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в рамках процесса о банкротстве; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, которые могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к нему. Конкурсное производство – судебная процедура ликвидации предприятия-банкрота, при которой оно подлежит принудительной продаже, а конкурсная масса распределяется между кредиторами. Конкурсная масса – имущество, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства. Арбитражный суд назначает конкурсного управляющего, который приступает к продаже имущества на открытых торгах и производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Срок конкурсного производства не может превышать одного года, 248 в исключительных случаях арбитражный суд может продлить указанный срок на 6 месяцев. Мировое соглашение – процедура, заключаемая между должником и конкурсными кредиторами на любом этапе по делу о банкротстве предприятия, позволяет должнику обеспечить свои обязательства путем получения отсрочки, рассрочки или скидки с долгов. Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов большинством голосов от общего их количества и считается принятым при условии, что за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Мировое соглашение заключается в письменной форме и утвержденное арбитражным судом является основанием для прекращения полномочий временного, внешнего и конкурсного управляющего. Санация – это система мер, направленных на предотвращение ликвидации предприятия вследствие банкротства. При этом либо собственники предприятия, либо кредиторы, либо иные лица, в том числе органы исполнительной власти, оказывают должнику финансовую помощь, предоставляют льготные кредиты, льготное налогообложение и т. д. Основанием для проведения санации является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия-должника для продолжения его деятельности. Законодательством предусмотрены также иные процедуры банкротства, такие как добровольное объявление о банкротстве должника и упрощенная процедура банкротства. Основанием для добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия являются: наличие у организации внешних признаков банкротства; принятие решения о ликвидации должника; наличие письменного согласия всех кредиторов. При добровольной ликвидации должника обязанности конкурсного управляющего исполняет председатель ликвидационной комиссии. Весь механизм добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия соответствует процедурам конкурсного производства (принудительной ликвидации). Упрощенная процедура банкротства проводится в сокращенные сроки и применяется тогда, когда организация-должник прекратила свою деятельность, а установить местонахождение ее руководителя не представляется возможным. Законодательством предусмотрена персональная ответственность руководителей, в том числе уголовная, за неправомерные действия при банкротстве, преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство. 249 При наличии неправомерных действий руководителей предприятий при банкротстве предусмотрена уголовная ответственность (ст. 195 УК РФ). Преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ) означает преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное собственником или руководителем предприятия в своих интересах и причинившее крупный ущерб либо имевшее иные тяжкие последствия. Фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ) – заведомо ложное объявление о банкротстве с целью получения от кредиторов отсрочки и/или рассрочки платежей, скидки с долгов. С целью предотвращения банкротства финансовый менеджер должен постоянно держать под контролем финансовое состояние предприятия, в том числе убытки от основной хозяйственной деятельности, недостаток оборотных средств, затруднения в получении кредитов, уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных и финансовых операций, падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных предприятием, неспособность погасить срочные обязательства. В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используются четыре модели Э. Альтмана: самая распространенная – двухфакторная модель для любых предприятий; пятифакторная модель для акционерных обществ, чьи акции котируются на рынке; модифицированный вариант пятифакторной модели для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке; семифакторная модель для прогноза банкротства на 5 лет. В Российской Федерации для оценки потенциального банкротства государственных предприятий используется методика, утвержденная Постановлением Правительства «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994 г. № 498. В соответствии с этим документом определяются три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии: текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственные средства должны составлять в оборотном капитале 1/10 часть, заемные – 9/10), коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности, которые рассчитываются: 1 2 ) ( 6 г ТЛнач г ТЛкон г ТЛкон ВП К К Т К К ; 250 1 2 ) ( 3 г ТЛнач г ТЛкон г ТЛкон УП К К Т К К , где К ВП – коэффициент восстановления платежеспособности; К УП – коэффициент утраты платежеспособности; К ТЛнач.г. , К ТЛкон.г. – коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец года; 6, 3 – период времени соответственно восстановления и утраты платежеспособности, мес.; 2 – нормативный период времени, мес. Т – календарный период времени за год, мес. Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности анализируются с целью установления соответствия их нормативным значениям, утвержденным вышеуказанным постановлением. При неудовлетворительной структуре баланса организации (предприятия) для проверки ее (его) реальной возможности восстановления своей платежеспособности рассчитывается К ВП сроком на 6 месяцев. Если К ВП ˃ 1, то может быть внесено заключение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев и решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве). Если К ВП ˂ 1, то предприятие признается неплатежеспособным, структура баланса неудовлетворительная, шансов на выживание у предприятия нет. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если К УП ˃ 1, то в ближайшие три месяца предприятие платежеспособно, структура баланса удовлетворительная. Если К УП ˂ 1, может быть принято решение, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами, т. е. об утрате его платежеспособности. Ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно становится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве). Сумма денежных средств, необходимая, чтобы восстановить платежеспособность предприятия, определяется П − − 251 Контрольные вопросы и задания 1. Какие показатели характеризуют общую экономическую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия? 2. Сформулируйте определение понятий эффекта и эффективности. 3. Какие показатели характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия? 4. Охарактеризуйте систему коэффициентов рентабельности. 5. Какие показатели характеризуют эффективность использования труда? 6. Приведите примеры критериев эффективности производства. 7. Какие показатели характеризуют эффективность использования основных производственных фондов? 8. Какова экономическая сущность активов и пассивов организации (предприятия) и что они включают в себя? 9. По каким направлениям осуществляется оценка финансового состояния организации (предприятия)? 10. Что характеризуют показатели интенсивности использования основных и оборотных средств, прибыльности и рентабельности? 11. Что характеризуют показатели финансовой устойчивости и платежеспособности? 12. В чем заключается суть анализ ликвидности баланса предприятия? 13. В чем состоит суть понятия «банкротство»? 14. Дайте характеристику внешнего управления и финансового оздоровления организации (предприятия). 15. Объясните, что представляет собой конкурсное производство, мировое соглашение, санация. 16. Поясните назначение коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности организации (предприятия). Что лежит в основе их расчета? 252 Заключение В учебном пособии рассмотрены основные вопросы экономики организации (предприятия) в условиях рыночного хозяйствования, определенные Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования для изучения в рамках дисциплины «Экономика организации (предприятия)». В соответствии с логикой изложения материала некоторые вопросы выделены в самостоятельные разделы, так как требования системного и комплексного подхода к изложению материала, обеспечивающего формирование у читателя целостного представления о рассматриваемом предмете, всегда должны быть приоритетными. С изданием настоящего учебного пособия студенты обеспечиваются информационным материалом об экономических основах функционирования современной организации (предприятия) независимо от выбранной организационно-правовой формы хозяйствования. Усвоив определенные закономерности развития организации (предприятия), студент приобретает умения ориентироваться в любой ситуации, в неожиданных обстоятельствах, адекватно решать вопросы внутреннего функционирования организации. Большую помощь в этом менеджеру, экономисту окажет знание важнейших вопросов планирования и управления организациями (предприятиями), их ресурсного обеспечения, маркетинга, проблем ценообразования, налогообложения и др. Важно сконцентрировать свое внимание на инновационном характере деятельности организации (предприятия), развития предпринимательства, экономии затрат, повышении прибыли и инвестиционной политике. Глубокое изучение перечисленных, а также других вопросов, изложенных в учебном пособии, позволит повысить эффективность деятельности организации (предприятия). Авторы учебного пособия сконцентрировали внимание на понятийных характеристиках элементов механизма функционирования организаций (предприятий), на методах и методиках расчета показателей. Материал учебного пособия подготовлен на основе обобщения значительного объема публикаций, исследований, связанных с осуществлением организациями (предприятиями) финансово-хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики. 253 Библиографический список 1. Акмаева Р. И. Экономика организаций (предприятий): учебное пособие для вузов / Р. И. Акмаева, Н. Ш. Епифанова. Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. 494 с. 2. Большая экономическая энциклопедия / отв. ред. Н. В. Дубенюк. Москва: Эксмо, 2008. 816 с. 3. Большой толковый словарь русского языка / сост. и гл. ред. С. А. Кузнецов. Санкт-Петербург: Норинт, 1998. 1536 с. 4. Бринк И. Ю. Бизнес-план предприятия: теория и практика: учебно- практическое пособие / И. Ю. Бринк, Н. А. Савельева. Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. 384 с. 5. Волков О. И. Экономика предприятия: учебное пособие / О. И. Волков, В. К. Скляренко. 2-е изд. Москва: ИНФРА-М, 2013. 264 с. 6. Ворст Й. Экономика фирмы: учебник / Й. Ворст, П. Ревентлоу; пер. с дат. А. Н. Чеканского, О. В. Рождественского. Москва: Высшая школа, 1994. 272 с. 7. Все рейтинги «Размер заработной платы в странах мира на июль 2016 г.» Режим доступа: http://-rating.ru/1692-zarabotnaya-plata-v-stranah-mira-na- 2016-god.html 8. Гражданский кодекс Российской Федерации / под ред. Г. Ю. Касьяновой. Москва: АБАК. 2018. 736 с. 9. Грибов В. Д. Экономика предприятия: учебник / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: КУРС: ИНФРА-М, 2013. 448 с. 10. Жданов В. П. Организация и финансирование инвестиций / В. П. Жданов. Калининград: Янтарный сказ, 2000. 186 с. 11. Журухин Г. И. Организация производства на промышленном предприятии: учебное пособие / Г.И. Журухин, Т.К. Руткаускас. Екатеринбург: Изд-во ГОУ ВПО «Рос. гос. проф.-пед. ун-та», 2008. 175 с. 12. Игонина Л. Л. Инвестиции: учебное пособие / Л. Л. Игонина; под ред. В. А. Слепова. Москва: Юристь, 2002. 480 с. 13. Керимов В. Калькулирование себестоимости продукции на предприятиях // Финансовая газета. 1999. № 2 (370). С. 8–9. 14. Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы (для целей налогообложения прибыли): [утверждена Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1]. Екатеринбург: АМБ, 2002. 44 с. 254 15. Коршунов В. В. Экономика организации (предприятия): учебник для бакалавров / В. В. Коршунов. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Юрайт, 2013. 435 с. 16. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия: приказ Министерства экономики Российской Федерации от 01.10.1997 г. № 118 // Экон. газ. № 50. С. 13. 17. Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприятия: приказ Министерства экономики Российской Федерации от 01.10.1997 г. № 118 // Экон. газ. № 50. С. 14. 18. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Екатеринбург: Ажур, 2013. 400 с. 19. Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления: распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 05.12.1994 г. № 98-р // Бухгалтерский альманах. 1996. № 1. С. 127–148. 20. О введении новых систем оплаты труда работников федеральных бюджетных, автономных и казенных учреждений [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 05.08.2008 г. № 583-ПП // Консультант Плюс: Российское законодательство. Режим доступа: http://www.consultant.ru. 21. О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесение изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 13.07.2015 г. № 224-ФЗ // КонсультантПлюс: Российское законодательство. Режим доступа: http://www.consultant.ru. 22. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ. Екатеринбург: Уралюриздат, 2002. 200 с. 23. Пархоменко М.Б. Налоги, учет, отчетность и ответственность – 2017: справочное пособие для руководителей и бухгалтеров предприятий / М. Б. Пархоменко, М. А. Дерябин, В. В. Кощеев; 23-е изд., доп. и перераб. Екатеринбург: Ажур, 2017. 194 с. 24. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 19.11.2002 г. № 114н // КонсультантПлюс: Российское законодательство. Режим доступа: http://www.consultant.ru. 25. Романова А. Т. Экономика предприятия: учебное пособие / А. Т. Романова. Москва: Проспект, 2016. 176 с. 255 26. Российский статистический ежегодник, 2016: статистический сборник / Федерал. служба гос. статистики. Москва, 2016. 725 с. 27. Россия в цифрах, 2017: краткий статистический сборник / Федерал. служба гос. статистики. Москва, 2017. 511 с. 28. Руткаускас Т.К. Экономика предприятия: учебник / Т. К. Руткаускас, Г. И. Журухин. Екатеринбург: Изд-во Рос. гос. проф.-пед. ун-та, 2014. 290 с. 29. Саморина В. П. Экономика организации: учебное пособие / В. П. Саморина, Г. В. Черезов, Э. А. Корнов. Москва: КНОРУС, 2013. 320 с. 30. Секерин В. Д. Экономика предприятия в схемах и таблицах: учебное пособие / В. Д. Секерин, А. Е. Горохова. Москва: Проспект, 2016. 160 с. 31. Томпсон А. Экономика фирмы: перевод с английского / А. Томпсон, Дж. Формби. Москва: БИНОМ, 1998. 544 с. 32. Trading economics / Wages countries list. Режим доступа: https://tradingeconomics.com/country-list/wages 33. Трудовой кодекс Российской Федерации. Екатеринбург: АМБ, 2002. 188 с. 34. Чечевицына Л. Н. Экономика организации: учебное пособие / Л. Н. Чечевицына, Е. В. Хачадурова. Ростов-на-Дону: Феникс, 2017. 382 с. 35. Чуев И. Н. Экономика предприятия / И. Н. Чуев, Л. Н. Чечевицына. Москва: Дашков и К о , 2016. 380 с. 36. Ширенбек Х. Экономика предприятия: задачник: перевод с немецкого / Х. Ширенберг; под общ. ред. И. П. Бойко, С. В. Валлайцева, К. Рихтера. Санкт-Петербург: Питер, 2007. 736 с. 37. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: перевод с немецкого / Г. Шмален; под ред. А. Г. Поршнева. Москва: Финансы и статистика, 1996. 512 с. 38. Экономика предприятия (организации): учебник / под ред. В. Я. Позднякова, О. В. Девяткина. 4-е изд. перераб и доп. Москва: ИНФРА-М, 2010. 640 с. + СD-R. 39. Экономика предприятия (фирмы): учебник для бакалавриата / В. Я. Горфинкель [и др.]; науч. ред. В. Я. Горфинкель. Москва: Проспект, 2013. 640 с |