Ответы на вопросы по кредитному рынку. Шпоры. Вопрос Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Сущность денег как экономической категории
 Скачать 0.92 Mb.
|
  Вопрос 1. Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Сущность денег как экономической категории. С развитием общ-ва еще в древние времена общины не могли обходиться полностью натуральными хоз-вами и выменивали недостающие товары у др. общин и племен. Вначале для этого использовался самый примитивн. способ - бартер, т.е. прямой обмен товара на товар, необходимый обоим участникам сделки. Однако необходимость совпадения интересов участников обмена при прямом бартере по товарам усложняло процесс приобретения нужных товаров и являлось тормозом на пути расширения торговли. Сама жизнь постепенно выделила некот. особо ходовые и ценные товары, на кот. м-но было выменять любой товар. Это были, в частности, соль, дротики, зерно, кожи и др. Так возникли первые примитивные деньги. Общ-венный спрос на деньги породил их предложение. Первые примитивные деньги упростили товарообмен и способствовали расширению торговли. При производстве в современном мире миллионов видов продуктов деят-ности людей деньги позволяют приравнять любой товар к своей стоим-ти, а затем продать его и купить на вырученные деньги любой другой необходимый товар. Сущность денег сост. в том, что они служат необходимым активным элементом экономической деят-ности общ-ва и явл. всеобщим товарным эквивалентом и мерой стоим-ти. Определение денег базируется на основе выполняемых ими ф-ций: деньги - это мера стоим-ти, ср-во обращ-я, ср-во сбережения, ср-во платежей, мировые деньги.Вопрос 2. Ф-ции денег. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики. Ф-ции денег. 1) Мера стоим-ти.Функция меры стоим-ти заключ. в оценке стоим-ти товаров и услуг путём установления цен. Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств. 2) Ср-во обращ-я. Деньги как ср-во обращ-я используются в качестве посредника в обращ-и товаров. Под ср-вом обращ-я понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов мож. б. превращен в принятое в экономике ср-во обращ-я, используется понятие ликвидности. Ликви́дность - экономический термин, обозначающий способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный, обращаемый в деньги. Цена - денежное выражение стоим-ти товара; эк. категория, служащая для косвенного измерения величины, затраченного на производство товаров общ-венно-необходимого рабочего времени. Деньги - универсальный товар, т.е. всеобщий абстрактный эквивалент стоим-ти всех товаров. Това́р - продукт труда, произведённый для обмена и способный удовлетворить человеческие потребности. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее м-но получить за актив полную его стоим-ть, тем более ликвидным он является. 3) Ср-во накопления. Ф-цию ср-ва накопления выполняют деньги, непоср-венно не участвующие в обороте. Деньги как ср-во накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Эти три ф-ции альтернативны по своей сути и делят денежную массу на составные части: деньги выступают либо как ср-во накопления (сбережения), либо как ср-во обращ-я. Сбережение изымает деньги из обращ-я, а инвестирование выполняет противоположную ф-цию. Также иногда выделяют такие ф-ции денег: Ср-во платежа.Данную ф-цию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр. Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между странами или юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики. В современных условиях в повседневной жизни людей, в деят-ности предприятий, гос-венных и др. органов, в различных сферах экономической деят-ности деньги используются при: 1) определении цен и реализации товаров и услуг; 2) определении себестоим-ти пр-ции и величины прибыли; 3) оплате труда; 4) составлении и исполнении бюджетов; 5) осуществлении кредитных и расчетных операций; 6) осуществлении операций с ценными бумагами; 7) сбережении и накоплении в качестве ср-ва; 8) оценке объема ресурсов, участвующих в процессе пр-ва (основные и оборотные фонды) и т.п. Деньги возникают при определенных условиях осуществления пр-ва и эко. отнош-й в общ-ве и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отнош-й изменяются и особенности функционирования денег. Понятие денег по Марксу: деньги – особенный товар, служащий всеобщим эквивалентом, выражает стоим-ть всех др. товаров. Св-ва товаров, которыми обладают деньги: - потребительская стоим-ть (в виде украшений удовлетворяют эстетическую потребность, в виде орудия пр-ва – потребности в извлечении прибыли); - общ-венная стоим-ть (поск-ку на добывание золота затрачивается определенное кол-во общ-венно необходимых товаров). Св-ва денег, несвойственные другим товарам: всеобщая потребительская стоим-ть (с помощью денег человек может удовлетворять любую потребность). Отличит-ная особенность денег как товара: деньги – это стихийно, т. е. исторически выделившийся за счет своих физич. св-в товар. Деньги – это товар, объединяющий в себе две экон. категории: потребительская стоим-ть и общ-венная. Деньги - особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Св-ва денег, раскрывают их сущность: - обеспечивают всеобщую непоср-венную обмениваемость (используются для покупки любого товара); - выражают меновую стоим-ть товара (позволяют количественно сравнивать разные по потребительской стоим-ти товары); - выступают материализацией всеобщего общ-венно необходимого рабочего времени, заключенного в товаре. Вопрос 3. Теории денег и их историческая эволюция. Различ. три осн. теории денег – металлич., номиналистич. и колич-венную. Металлич. теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первонач. накопления капитала в XVI – XVII вв. одним из основателей металлич. теории был У.Стаффорд (1554- 1612). Для металлич. теории денег было характерно отожествлять богатства общ-ва с драгоценными металлами, которыми приписывалось монопольное выполнение всех ф-ций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл. Несостоят-ность этой теории заключалась в след.: 1) При анализе ф-ций денег ранние металлисты не предусматривали необходимость и целесообразность замены полноценных денег знаками стоим-ти. Они не поняли природы бумажн. денег, того, что замена полноценных денег знаками стоим-ти закономерна. Бумажные деньги широко применялись в то время только в Китае, о чем ранние металлисты в Европе могли и не знать. 2) Ранние металлисты не понимали, что деньги – историч. категория, что они возникли из товарного обращ-я на определ. этапе развития человеч. общ-ва. 3) Их представления о богатстве общ-ва как о накоплении благородн. металлов было ограниченным и отсюда ошибочен их взгляд, что источник богатства лежит в торговле. Они не поняли, что богатство общ-ва заключ. не в золоте, а в совокупности материальн. и духовных благ, созданных трудом. Ранний металлизм отражал интересы, прежде всего торговой буржуазии. Номиналистич. теория денег. Первыми представит. этой теории были англичане Дж. Беркли (1685 – 1753) и Дж. Стюард (1712 – 1780). В основе их теории лежали два следующ. положения. Во-перв., деньги создаются гос-вом, и, во-вторых, стоим-ть денег опр-ся их номиналом. Осн. ошибкой представителей номинализма явл. положение о том, что стоим-ть денег опр-ся гос-вом. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоим-ти и товарную природу денег. Дальнейш. развитие этой теории приходится на конец XIX- XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842 – 1926). Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки).Главн. ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажн. деньги от золота и от стоим-ти товара, они наделяли их «стоим-тью», «покупательной силой» путем акта гос-венного законодат-ва. Колич-ная теория денег. Основоположником колич. теории денег был франц. экономист Ж. Боден (1530 – 1596). Дальнейш. развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711 – 1776) и Дж. Милля (1773 – 1836), а также француза Ш. Монтескье (1689 – 1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI – XVII вв., выдвинул тезис: «Стоим-ть денег опр-ся их кол-вом». Сторонники этой теории видели в деньгах только ср-во обращ-я. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращ-я в рез-тате столкновения денежн. и товарной масс якобы устанавливаются цены, и опр-ся стоим-ть денег. И. Фишер отрицал трудовую стоим-ть и исходил из «покупательной силы денег». Он выделял 6 факторов, от кот. зависит эта «покупательн. сила денег»: 1) кол-во наличн. денег в обращ-и; 2) скорость обращ-я денег; 3) средневзвеш. ур-нь цен; 4)кол-во товаров; 5) сумма банковских депозитов; 6) скорость депозитно-чекового обращ-я. Соврем. колич. теория денег, изучая макроэкономич. модели и общие соотнош-я между массой товаров и ур-нем цен, утверждает, что в основе изменения ур-ня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующ. практич. рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежн. массой. Вопрос 4. Виды денег и их особенности. Развитие форм денег.В св. эволюции деньги выступают в виде металлич. (медных, серебряных и золотых), бумажн., кредитн. и но вого вида кредитн. денег — электрон. денег. Металлические деньги. Ранней формой металлич. денег были слитки разн. формы (проволоки, пластины и др.). В XIII в. до н. э. в обращ-и находились различн. слитки с определенным весом металла. В Киевской Руси гривна представляла собой фунт серебра, а рубленая пополам — рубль.На более высокой ступени общ-венного разделения труда в рез-тате развития рын. отнош-й из металла стали чеканить монеты, т. е. денежн. знаки, имеющие установленные законом форму и весовое содержание. Металлич. деньги делятся на полноценные и неполноценные. Полноц. — это деньги, номинальн. стоим-ть кот. соответств. стоим-ти содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все ф-ции денег и явл. всеобщ. эквивалентом. Неполноцен. деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номин. стоим-ть была выше стоим-ти содержащегося в них металла. Из-за высок. скорости обращ-я и стирания неполноц. монеты при золотом стандарте чеканили из серебра и недрагоценных металлов. В наст. вр. разменные монеты чеканятся из различн. сплавов и алюминия. Бумажн. деньги. Бумажн. деньги явл. знаками или представителями полноц. денег. Исторически бумажные деньги возникли в рез-тате металлич. обращ-я и появились в обороте как заместители серебряных или золотых монет. Объективная возм-ность обращ-я заместителей действит-ных денег возникла из особенностей ф-ции денег как ср-ва обращ-я, поск-ку они явл. посредником в обмене товаров. Сущн-ть бумажн. денег (казнач. биле тов) заключ. в том, что это — ден. знаки, выпускаемые для покрытия бюджетн. дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные гос-вом принудительным курсом. Особенность бумажн. денег сост. в том, что они, будучи лишенными самостоят. стоим-ти, снабжены гос-вом принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоим-ть в обращ-и, выполняя роль покупательного и платежн. ср-ва. Эмитентами бумажн. денег явл. министерство финансов (казначейство), либо ЦБ. В перв. случ. гос-во прямо использ. печатн. станок для покрытия св. расходов. Во втор. случ.: ЦБ предоставл. кредиты гос-ву, кот. направляются на покрытие дефицита гос-венного бюджета. Разность между номинальн. стоим-тью выпущенных бумажн. денег и стоим-тью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмисс. доход, кот. явл. суще ственной частью гос-венных доходов. Экономич. природа бумажных денег такова, что исключает возм-ность устойчивого бумажно-денежного обращ-я. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулир-ся потребностями товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутств. механизм автоматич. изъятия излишка бум. денег из обращ-я. В связи с тем что бум. деньги обычно выпускаются для финансир-я гос-ва, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей гос-ва в дополнительных финансовых ресурсах, а не от потребности товарного и платежного оборота в деньгах. Бум. деньги, поск-ку не имеют собств. стоим-ти, непригодны для выполн-я ф-ции денег как сокровища, следовательно, их излишек не мож. уйти из обращ-я. Неустойчивость и обесценение бумажных денег могут быть вызваны след. причинами: 1) • избыточный выпуск в обращение;• упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;• неблагоприятный платежный баланс.Наиболее типичным является инфляцион. обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерн. эмиссией. Однако обесценение мож. б. связано и с правит-венным кризисом, угрозой свержения гос-венной власти и утратой доверия населения к бумажным деньгам. Кредитные деньги. Кредитн. деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим пр-вом и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфич. форму. Они появл. не из обращ-я, как товар—деньги в докапиталистич. формации, а из пр-ва, из кругооборота капитала. Поск-ку основным объектом меновых отнош-й при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежн. товар, а денежн. капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежн. капитала, а денежн.капитал — в форме кредитн. денег. Кредитн. деньги прошли следующ. эволюцию: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки. Вексель — это письм. обязат-во должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель-тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определ. срок кредитору или третьему лицу. Характерн. особенностями векселя явл.: • абстрактность — на векселе не указан конкретный вид сделки; • бесспорность — обязательная оплата долга вплоть до при нятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте; • обращаемость — передача векселя как платежного ср-ва другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возм-ность взаимного зачета вексельных обязательств. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов). Ограниченность обращ-я векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, кот. получали платежную гарантию со стороны крупных банков. Банкнота — это долговое обязат-во банка. В наст. вр. выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и гос-ва. Банкнота отличается и от векселя и от бумажных денег. От векселя банкнота отличается: 1) по срочности — вексель представляет собой срочное долговое обязат-во (3—6 месяцев), а банкнота — бессрочное долговое обязат-во; 2) по гарантии — вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в наст. вр. центральным банком и имеет государственную гарантию. Классическая банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег: 1) • по происхождению — бумажные деньги возникли из ф-ции денег как ср-ва обращ-я; банкнота — из ф-ции денег как ср-ва платежа;• по методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты — центральный банк;• по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращ-я;• по размерности — классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными. Чек — кредитное орудие обращ-я, которое появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных ср-в на текущих счетах. Чек — это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на ком мерческий или центральный банк. Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Впервые чеки появились в Англии в 1683г. Эк. природа чека сост. в том, что он, во-первых, служит ср-вом получения наличных денег в банке; во-вторых, выступает ср-вом обращ-я и платежа, в-третьих, является орудием безналичных расчетов. Вопрос 5. Сущность, типы и законы денежного обращ-я. Сущность денежного обращ-я. Содержание денежного оборота может рассматриваться с позиций его сущности, видов денежных потоков, величины оборота, структуры. По своей сущности ден. оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Его материальной основой является товарное обращение. Ден. оборот — это совокупн-ть всех потоков (каналов) движения денег. Основные каналы действуют между: - банками и предприятиями, организациями; - банками и населением; - банками (включая центральный и коммерческие банки); - предприятиями и организациями; - предприятиями, организациями и населением; - населением; - предприятиями, организациями, населением и гос-вом; небанковскими кредитно-финансовыми организациями; - небанковскими кредитно-финансовыми организациями и предприятиями, организациями; - небанковскими кредитно-финансовыми организациями и банками; - небанковскими кредитно-финансовыми организациями и населением и др. По кажд. из этих потоков мож. совершаться встречное движ-е денег. Наиболее значительн. роль игр. денежн. потоки, где одной из сторон явл. предприятия и орг-ции. В процессе деят-ности субъектов хоз-вования произв-ся расчеты и платежи, обусловленные поставками пр-ции (оказанием услуг, выполнением работ), взаимоотношениями с финансово-кредитной системой. Важность функциональн.роли денежного оборота в экономической системе отнош-й сост. в том, что он обеспечивает взаимодействие ее отдельных субъектов на протяжении всего процесса воспр-ва — на стадиях пр-ва, распределения, обмена и потребления продукта. Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу отнош-й, причем деньги могут свободно переходить из одной части денежного оборота в другую. Таким образом, совокупный ден. оборот обслуживает денежно-товарные отношения (рынок ср-в пр-ва, рынок предметов потребления и услуг, рынок рабочей силы) и специфический ден. оборот (рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок). С позиций величины ден. оборот — это совокупн-ть денежн. платежей, совершаемых в порядке безналичн. и наличн. денег за определ. период. В соотв. с банковским законодат-вом, ЦБ регулирует ден. оборот и все его элементы (объем наличн. и безналичн. оборота, систему расчетов, платежей), влияет на степень развития денежн. потоков, определяет нормы обязат. резервов, размещаемых коммерч. банками в ЦБ, и осн. правила предоставления кредитов и т.д.I Закон денежного обращ-я. Мировые товарно-денежн. отнош-я, а также в отдельной стране требуют определ. кач-ва денег для обращ-я. Кол-во денег, необходимых для обращ-я, опр-ся законом денежн. обращ-я. Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает кол-во денег, необходимое для выполнения ими ф-ций ср-ва обращ-я и ср-ва платежа. В соотв. с этим законом кол-во денег, необходимых в каждый данный момент для обращ-я, м-но определить по ф-ле:  где:Д - кол-во денежных единиц, необходимых в данный период для обращ-я;Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;ВП - сумма взаимопогашенных платежей ;С.о. - скорость оборота денежной единицы. Скорость обращ-я денег опр-ся числом оборотов денежной единицы за известный период. Кол-во денег потребное для выполнения ф-ции денег как ср-ва обращ-я, зависит от трех факторов: 1) количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); 2) ур-ня цен товаров и тарифов (связь прямая); 3) скорости обращ-я денег (связь обратная). При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежн обращ-я, в соответствии с которым кол-во знаков стоим-ти приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращ-я. Мерой стоим-ти товаров и услуг стал ден. капитал, измеряющий стоим-ти не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе пр-ва - товара к товару. Таким обр. м-но сказать, что: Закон денежного обращ-я - обьективный экономич. закон, выражающий необходимость систематич. использования части нац. дохода для расширения и кач-венного совершенствования процесса пр-ва, увеличения нац. богатства. Материальная основа накопления - превышение пр-ва над потреблением. Одним из важнейших количественных показателей движения денег является обьем денежной массы. Денежная масса представл. собой совокупн-ть покупательных, платежных и накопленных ср-в, обслуживающих экономич. связи между физ. и юр. лицами, а также гос-вом. Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3, М4). На скорость обращ-я денег влияют общеэкономич. факторы, то есть циклич. развитие пр-ва, темпы его роста, движение цен, а также денежн. факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотнош-е наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращ-я денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих ср-в, ур-ня сбережения и накопл-я. Вопрос 6. Металлические системы денежного обращ-я. Монометаллизм и биметаллизм. Закон Грэшема. В завис. от вида обращаемых денег выделяются 2 типа систем денежного обращ-я: - система обращ-я металлич. денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на ден. металл (слитки или монеты); - система обращ-я кредитных и бумажн. денег, когда золото вытеснено из обращ-я и поэтому кредитные и бумажные деньги могут быть обменены на золото. Денежные системы металлич. обращ-я базируются на металлич. деньгах (золотых, серебряных), кот. выполняют все ф-ции, присущие деньгам как всеобщ. эквиваленту (мера стоим-ти, ср-ва обращ-я и платежа, ср-ва накопления), а обращающиеся одновременно с металлич. деньгами банкноты мог. б. в люб. момент вр. обменены на металлич. деньги. МОНОМЕТАЛЛИЗМ . – денежн. система, при кот. один металл служит всеобщ. эквивалентом и основой денежн. обращ-я. В завис. от того, какой именно металл выполняет эту роль, монометаллизм мож. б. медным, серебр., золотым. При системе мономет. в обращ-и находятся не т-ко золотые и серебр. монеты, но и неполноц. деньги (напр. медные и серебряные монеты при золотом монометаллизме, а также и бумажные деньги). БИМЕТАЛЛИЗМ – денежн. система, при кот. роль всеобщ. эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неогранич. обращ-е. Биметаллизм - система параллельной валюты, когда законодательство не устанавливает определенного соотношения между золотом и серебром. . ЗАКОН ГРЕШЕМА. Монетарный принцип, названный по имени лорда Томаса Грешема, управляющего английским монетным двором при королеве Елизавете, к-рый, хотя и не был первым, кто признал этот принцип, однако впервые четко сформулировал, придал ему офиц. статус. Суть З.Г. заключ. в том, что деньги с завышенной стоим-тью имеют тенденцию вытеснять деньги с заниженной стоим-тью при их офиц. одинаковой номинальной стоим-ти, что `худшие` деньги (некачественные или с пониженным содержанием благородного металла в ден. единице) вытесняют `лучшие` деньги из обращ-я; или что более `дешевые` деньги вытесняют более `дорогие` деньги Давно было признано, что два вида денег, имеющих одинаковую платежеспособность и номинальную стоим-ть, реально различную рыночную стоим-ть, могут одновременно находиться в обращ-и. Более `дешевые` деньги становятся эталоном стоим-ти, т. к. люди предпочитают расплачиваться по своим долговым обязательствам более `дешевыми` деньгами и тезаврировать, переплавлять в слитки или экспортировать более `дорогие` металлические деньги, или, иными словами, более `дорогие` деньги продаются с надбавкой по сравнению с более `дешевыми` деньгами. В соответствии с З.Г. для правительства предпочтительнее осуществить выкуп (неполноценных. - Прим. науч. ред.) металлических и бумажных денег с завышенной стоим-тью стандартными (качественными) деньгами. Вопрос 7. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращ-я См. Вопрос 4. Вопрос 8. Понятие денежной системы страны, генезис ее развития. Денежная система и ее элементы. Формы эмиссии. Понятие денежной системы включает следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, кредитную систему. Денежная единица - ден. знак, установленный в законодательном порядке (в России - рубль). Эмиссионная система - это система выпуска монет, дополнительных банкнот и безналичных денег центральным банком в обращение. Кредитная государственная система - это система кредитных институтов, осуществляющих ф-ции кредита. В кредитную и денежную системы входят ЦБ и его расчетная сеть в виде РКЦ, коммерческие банки, клиринговые центры, небанковские кредитно-финансовые орг-ции, банковские ассоциации, ассоциации небанковских кредитных институтов. Ядром кредитной и денежной гос-венной системы является банковская система. Основные черты современных денежных систем: - обращение наличных денег в виде банкнот и монет, а также казначейских билетов (только в двух странах); - отмена золотого обеспечения денег; - преобладание безналичного денежного обращ-я и безналичных денег; - выпуск денег в обращение в соответствии с потребностями экономики и достижениями науки и практики; - секъюритизация (повышение на денежном рынке роли новых видов ценных бумаг); - усиление гос-венного регулирования денежного обращ-я. Основным видом денег в развитых странах мира явл. безналичные деньги. Они вытесняют наличные деньги в силу своего удобства и безопасности. Соответственно, и современная денежная система приобрела черты фидуциарной, то есть системы с деньгами без золотого обеспечения. Современная мировая экономика столь велика и разнообразна, что золото не в состоянии играть роль мировых денег, роль меры стоим-ти товаров по многим причинам. В том числе потому, что в современной экономике существенно изменилась шкала ценностей и приоритетов. Приоритетами стали величина и качество человеческого капитала и ВВП (технологий, товаров и услуг). Не случайно то обстоятельство, что золотовалютные резервы передовых стран мира невелики, за исключением восточно-азиатских стран во главе с Японией (см. табл.5.3.1). Но это в основном страны с догоняющими экономиками (исключение Япония и Сингапур, кот. уже сумели догнать передовые страны по уровню развития) и своеобразным менталитетом. В то же время все ведущие европейские страны в сумме имеют золотовалютные резервы меньшие, чем у Тайваня, а США - много меньшие, чем у Мексики, Индии или России. Причем, доля золота в них не превышает 10%. Эффективность и стабильность современных экономик определяют новые факторы и ценности: человеческий капитал (образование, наука, менталитет и культура, здоровье населения и т.д.), высокие технологии, инновационный потенциал страны, уровень и качество жизни населения, развитая инфраструктура, развитые институты страны, высокий уровень и качество ВВП, а не накопленные золото и валюта. Золотовалютные резервы служат определенным гарантом стабильности у развивающихся стран. В то время как передовые страны мира имеют саморазвивающиеся экономики и гражданские общ-ва, базирующиеся на ценностях и факторах экономики знаний, информационной экономики, инновационной экономики, достижениях науки и техники, кот. явл. более «стабильной валютой», чем золото, доллар или евро. Основным видом наличных денег в наст. вр. явл. банкноты, а также монеты. Право на выпуск банкнот законодательно закреплено за центральными банками. Банкноты имеют обеспечение в форме активов центрального банка, а также косвенно ВВП страны. Золотого обеспечения банкноты не имеют, хотя золото продолжает играть роль резервной мировой валюты и входит в состав золотовалютных резервов стран мира. Продажа банкнот осуществляется по номиналу. В некот. странах центральные банки помимо эмиссии банкнот осуществляют чеканку монет. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом кол-во денег в обороте может и не увеличиваться. Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение). Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращ-и. Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Ранее при административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектом директивного планирования гос-вом и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны. В условиях рыночной экономики эмиссия разделяется на эмиссию безналичных денег, которая осуществляется коммерческими банками, и эмиссию наличных денег, которая организуется ЦБР. При этом первична эмиссия безналичных денег, поск-ку прежде чем наличные деньги появятся в обращ-и, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Эмиссия безналичных денег направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юридических лиц в оборотных ср-вах. Коммерческие банки эту потребность удовлетворяют с помощью кредита. Вместе с тем кредиты банки могут выдавать только в рамках имеющихся у них ресурсов, т.е. с помощью них м-но удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность в оборотных ср-вах. Дело в том, что производство в связи с его развитием и население в связи с растущими расходами постоянно нуждается в дополнительных денежных ср-вах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, который удовлетворяет эту дополнительную потребность. Он действует на основе банковского мультипликатора. Эмиссию наличных денег производят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращ-и, поск-ку они не совершают движения, явл. резервом. В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращ-и. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращ-я. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд. Вопрос 9. Денежная система Российской федерации, ее организационно-правовые основы элементы Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые ее основы. Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ др. денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам опр-ся Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, орг-ции их обращ-я и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращ-я с целью поддержания нормальной экономической деят-ности в стране. Видами денег, имеющими законную платежную силу, явл. банкноты и металлические монеты, кот. обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде ср-в на счетах в кредитных учреждениях). В связи с тем, что российская денежная единица - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается гос-вом. Регулирование денежного обращ-я, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращ-я. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращ-и, когда знаки стоим-ти оторвались от металлич. основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. Используя денежно-кредитную политику как ср-во регулирования экономики Центральный банк привлекает следующие инструменты: Ставки учетного процента (дисконтную политику); Нормы обязательных резервов кредитных учреждений; Операции на открытом рынке; Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие. Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также др. юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России имеют важное значение для орг-ции и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Развитие финансовой и денежной системы России шло параллельно с ее общим развитием. История России - это прохождение через цепочку бифуркаций (сильно неравновесные, кризисные, катастрофические состояния) и сравнительно нормальная жизнь (относительно периодов бифуркаций) происходила в исторически короткие периоды между ними. Россия постепенно переходит на общепризнанные базовые принципы функционирования финансовой и денежной системы: - повышение роли национальной валюты в национальной экономике; - повышение роли безналичных денег и расчетов в экономике; - снижение доли наличных денег в обороте; - снижение доли иностранной валюты в обороте на внутренних рынках; - развитие рынка ценных бумаг и рост капитализации экономики России; - снижение ограничений на валютные операции с рублем; - приближение к полной конвертируемости рубля. Вопрос 10. Ден. оборот и его структура. Кол-во денег, необходимых для обращ-я. Формулы Маркса и Фишера. Ден. оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Понятие "ден. оборот" более узкое, чем понятие "платежный оборот". Платежный оборот - процесс движения ср-в платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как ср-в платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение др. ср-в платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три ф-ции: платежа, обращ-я и накопления. Последнюю ф-цию деньги осуществляют потому, что их движение невозм-но без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют ф-цию накопления. Ден. оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: • центральным банком и коммерческими банками; • коммерческими банками; • предприятиями и организациями; • банками и предприятиями и организациями; • банками и населением; • предприятиями, организациями и населением; • физическими лицами; • банками и финансовыми институтами различного назначения; • финансовыми институтами различного назначения и населением. Структуру денежного оборота м-но определять по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку ден. оборот подразделяется на безналичный и налично-ден. обороты. Ден. оборот разбивается на три части: • денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц; • денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хоз-ве; • денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хоз-ве м-но классифицировать ден. оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова: • оборот между банками (межбанковский оборот); • оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот); • оборот между юридическими лицами; • оборот между юридическими и физическими лицами; • оборот между физическими лицами. Система рыночных отнош-й распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отнош-й. Особенностью денежно-товарных отнош-й является то, что происходит не только ден., но и товарный (стоимостный) оборот, поск-ку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров. При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отнош-й, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать" их из одной сферы рыночных отнош-й в другую в соответствии со складывающейся в рез-тате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В соответствии с современным подходом их кол-во, необходимое для обращ-я, опр-ся массой (кол-вом) и ценой реализуемых товаров, то есть суммой цен всех товаров. Следует при этом подчеркнуть, что чем быстрее оборачиваемость денег, тем меньше требуется их для обращ-я. Своими корнями эта проблема уходит к началу развития капитализма, к первым концепциям количественной теории денег, получившая свое дальнейшее развитие неоклассической количественной теорией денег, предложенной Маршаллом и Фишером. Главным образом на Западе пользуются формулой, предложенной Фишером (американский экономист), показывающей зависимость ур-ня цен от денежной массы: MV = PQ, где М — денежная масса, V — скорость обращ-я денег, Р — уровень товарных цен, Q — кол-во обращающихся товаров. В соответствии с этой формулой уровень цен опр-ся по формуле: P=MV/Q Кол-во денег в обращ-и (денежная масса) М =PQ/V Исходя из данной формулы, Фишер делает вывод, что стоим-ть денег обратно пропорциональна их количеству. Формула Фишера MV = PQ позволяет объяснить явление инфляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращ-я. (Инфляция — это обесценивание денег, сопровождаемое ростом товарных цен). Эк. трактовка формулы М =PQ/V: чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращ-и. С увеличением физического количества товаров и цен этих товаров приходится наращивать денежную массу, и, наоборот, по мере уменьшения количества товаров и цен на них следует сужать денежную массу. В условиях инфляции масса денег в обращ-и оказывается чувствительной по отношению к уровню цен. Для нормального функционирования товарооборота и денежного обращ-я приходится увеличивать денежную массу в соответствии с ростом цен. Несоблюдение этого принципа ведет к сбоям в функционировании товарно-денежной системы, дефициту денег в обращ-и. Контроль со стороны гос-ва за денежной массой необходим в целях воздействия на цены, производство, в целом на экономику. Вопрос 11.Понятие и структура денежной массы. Денежная масса и денежная база. Измерители денежной массы. Денежная масса - это совокупн-ть наличных и безналичных услуг покупательных и платежных ср-в, обеспечивающих обращение товаров и в народном хоз-ве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и гос-во. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные ср-ва, реально обслуживающие хоз-венный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, кот. потенциально могут служить расчетными ср-вами. В современной экономической литературе выделяют два подхода к измерению денежной массы: 1. трансакционный подход - измерение денег в функциях ср-ва обращ-я и ср-ва платежа. Этот подход базируется на том, что основное отличие денег от др. активов заключ. в том, что именно деньги служат ср-вом обращ-я и платежа, делая возможным совершение сделок купли-продажи. Домашним хозяйствам и организациям необходимо иметь деньги для совершения расчетных операций. 2. ликвидный подход - измерение денег не только в функциях ср-ва платежа, но и сохранения стоим-ти (накопления). Структура денежной массы Два основных св-ва денег - высокая ликвидность и сохранение ценности во времени - не в одинаковой степени представлены в каждом конкретном виде платежных ср-в. Наличные деньги или депозиты до востребования более ликвидны, чем сберегательные депозиты, но последние по сравнению с первыми более выгодны для сохранения ценности, поск-ку при отсутствии инфляции они не только сберегают, но и увеличивают ценность. В связи с этим в денежной статистике всю денежную массу делят на агрегаты. Чаще всего в ней выделяют четыре следующих агрегата: M0 - банкноты и монеты, находящиеся в обращ-и вне банковской системы (наличные деньги); M1 - наличные деньги плюс вклады в коммерческих банках до востребования без депозитов органов гос-венного управления; M2 - сумма M1 и среднесрочных (до 4 лет) вкладов в коммерческих банках; M3 - сумма M2 и долгосрочных вкладов в коммерческих банках. В денежной статистике России в наст. вр. в агрегат М2 включается объем наличных денег в обращ-и (вне банков) и остатков ср-в в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации, т.е. агрегат М0 и все депозиты в отечественной валюте, кроме депозитов органов гос-венного управления. Вместо агрегата М3 в российской статистике используется агрегат «широкие деньги», который образуется путем добавления к агрегату М1 сберегательных депозитов и депозитов в иностранной валюте. Их сумму называют «квази-деньгами». Оперативным источником информации об объеме и структуре денежной массы явл. ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса Центрального банка РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Ден. обзор» и «Денежная масса (национальное определение)», публикующиеся в Бюллетене банковской статистики. Вопрос 12. Методы государственного регулирования денежного оборота. Денежные реформы, их виды и цели. |