Основные направления развития финансового рынка
 Скачать 1.29 Mb.
|
|
гут находиться в зоне риска цифрового неравенства, особенно учитывая, что сеть Интернет еще не покрывает все населенные территории России, а онлайн-сервисы требуют адаптации для ис- пользования отдельными категориями потребителей. Проведению такого мониторинга также бу- дет способствовать карта точек доступа к финансовым услугам, которая будет запущена в конце 2021 года на базе одного из ведущих российских картографических сервисов. В условиях, когда процессы цифровизации финансового рынка происходят стремительно и все больше граждан приходит на рынок капитала, повышение инвестиционной, цифровой и киберграмотности становится важным фактором ментальной, ассортиментной, а также цено- вой доступности финансовых продуктов и услуг, их комфортного и безопасного использования. Банк России во взаимодействии с Правительством будет уделять особое внимание проведению мероприятий по данным приоритетным тематическим направлениям в рамках работы по повы- шению финансовой грамотности 12 . Также планируется разработка специально адаптированных материалов по финансовой грамотности для пользователей с особыми потребностями. Важнейшими элементами преодоления ментальных барьеров при переходе на цифровые каналы взаимодействия являются развитие голосовых интерфейсов и появление роботов-по- 11 Проект приоритетных направлений повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации на пе‑ риод 2022 – 2024 годов будет размещен для публичных обсуждений в III квартале 2021 года. 12 См. Стратегию повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017 – 2023 годы (утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 25.09.2017 № 2039‑р «Об утверждении Стратегии повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017 – 2023 гг.»). Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов 49 Раздел 3. Направления развития финансового рынка мощников, заменяющих рутинную деятельность человека при общении с финансовыми инсти- тутами. Банк России будет оказывать поддержку данным направлениям повышения доступно- сти финансовых услуг. Комплексное развитие механизма дистанционной идентификации с использованием ЕБС 13 совместно с информационно-просветительскими мероприятиями, направленными на форми- рование навыков пользования системой и доверия к ней, будет способствовать расширению востребованности данного сервиса среди граждан, что, в свою очередь, повысит доступность финансовых услуг, предоставляемых через дистанционные каналы обслуживания. В фокусе внимания Банка России также будет находиться вопрос развития платформенных решений и экосистем. Платформы и экосистемы имеют потенциал повышения ассортимента и доступности финансовых услуг, однако также создают риски «экосистемного рабства». Что- бы сформировать условия для сбалансированного развития экосистем и исключить риски на- рушения прав потребителей Банк России совместно с Правительством расширят возможности финансовых платформ по предоставлению сервисов юридическим лицам, а также разработа- ют регулирование экосистем 14 В тесном взаимодействии с Правительством, региональными органами власти, кредитны- ми организациями, операторами связи Банк России будет принимать меры, направленные на повышение финансовой доступности в сельской местности и на отдаленных, малона- селенных и труднодоступных территориях. В ближайшие годы на этих территориях необ- ходимо сохранить достаточную инфраструктуру точек физического обслуживания граждан в связи с тем, что там все еще действуют значимые ограничения для использования онлайн- сервисов. При этом, учитывая, с одной стороны, интересы участников рынка по сокращению своих издержек, а с другой стороны, интересы потребителей финансовых услуг в отноше- нии наличия доступных каналов доступа к финансовым услугам, особое внимание будет уде- лено развитию «облегченных» форматов присутствия финансовых организаций, в том числе: • повышению качества, безопасности услуг, предоставляемых в отделениях почтовой свя- зи, и расширению их спектра; • доступности отдельных видов услуг в торгово-сервисных предприятиях (совершение пе- реводов через СБП, выдача и прием наличных по операциям с платежными картами, при- ем платежей, отдельные платежные операции без открытия счета или электронного ко- шелька; продажа коробочных страховых продуктов); • развитию сети обслуживания в стационарных и нестационарных удаленных точках с ра- ботниками, агентами и партнерами кредитных организаций. Кроме того, планируется распространить на другие территории России позитивный опыт реализации проектов по повышению финансовой доступности на Дальнем Востоке, в Южном и Северо-Кавказском федеральных округах (см. врезку 2). 13 Подробнее см. подраздел 3.2 «Содействие цифровизации» . 14 Подробнее о регулировании экосистем см. подраздел 3.4 «Содействие конкуренции на финансовом рынке» . 50 Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов Раздел 3. Направления развития финансового рынка Врезка 2 Проекты по повышению финансовой доступности на Дальнем Востоке, в Южном и Северо-Кавказском федеральных округах Повышение финансовой доступности на отдаленных, малонаселенных и труднодоступных территори- ях является комплексной задачей. Для ее эффективной реализации требуется тесное взаимодействие ши- рокого круга участников. Поэтому в рамках региональных проектов на указанных территориях были соз- даны специальные рабочие группы, объединившие представителей Банка России, органов государствен- ной власти субъектов Российской Федерации, администраций муниципальных образований, кредитных организаций, операторов связи и других заинтересованных сторон. Силами данных рабочих групп были разработаны и реализованы комплексы адресных мер по повышению финансовой доступности, которые были адаптированы под потребности жителей конкретных территорий с учетом их специфики. В результате на данных территориях ряд показателей финансовой доступности оказался лучше, чем в среднем по России (в том числе темп прироста платежной инфраструктуры и темп сокращения количества подразделений кредитных организаций). Переход к дистанционным форматам обслуживания ставит новые задачи по созданию ус- ловий для безопасного доступа к качественным финансовым продуктам и услугам людей с особыми потребностями, в том числе людей с инвалидностью, пожилых и иных маломо- бильных групп граждан. Банк России будет разрабатывать рекомендации для финансовых ор- ганизаций, направленные на повышение качества их взаимодействия с указанными группами потребителей, в том числе по адаптации каналов доступа к дистанционным финансовым услу- гам, интерфейсов онлайн-приложений и сервисов. Задача 2. Расширение возможностей привлечения долгового и долевого финансирования для бизнеса Банк России продолжит работу по повышению доступности финансовых продуктов и ус- луг для индивидуальных предпринимателей, субъектов малого и среднего бизнеса, уча- ствуя в реализации национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и под- держка индивидуальной предпринимательской инициативы». Основные меры представлены в Дорожной карте Банка России по развитию финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства на 2021 – 2022 годы 15 В фокусе внимания Банка России и Правительства будет развитие небанковских инстру- ментов финансирования для малых и средних предприятий, в том числе инструментов фон- дового рынка, утилитарных цифровых прав, цифровых финансовых активов, инвестиционных платформ (краудфандинга), факторинга, лизинга, микрофинансирования. Значительный потен- циал использования данных каналов привлечения долевого и долгового финансирования свя- зан с выходом на финансовый рынок крупных компаний электронной коммерции, обладающих необходимой информацией о деятельности предприятий, на основе которой могут быть соз- даны системы оценки (ренкинги) инвестиционной и долговой привлекательности предприя- тий. Банк России окажет организационное и регулятивное содействие созданию таких систем и их использованию на финансовом рынке. Банк России также продолжит развивать риск-ориентированное банковское регулирова- ние, направленное на более точную оценку рисков, для повышения привлекательности кре- дитования субъектов МСП для банков и обеспечения более эффективного использования мер государственной поддержки финансирования субъектов МСП 16 Важную роль в повышении доступности финансовых продуктов и услуг для субъектов МСП должно сыграть внедрение инфраструктурных решений, в том числе в рамках проекта «Мар- 15 После завершения действия указанной дорожной карты будет разработана дорожная карта на следующий период. 16 Подробнее см. Дорожную карту Банка России по развитию финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства на 2021 – 2022 годы (опубликована на официальном сайте Банка России 1 февраля 2021 года с актуализацией в апреле 2021 года). Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов 51 Раздел 3. Направления развития финансового рынка кетплейс», цифрового онлайн-факторинга. Развитие таких решений расширит спектр пред- ложений для субъектов МСП, повысит ценовую доступность, снимет территориальные огра- ничения. Более широкое использование гражданами Системы быстрых платежей для оплаты товаров и услуг субъектов МСП, в том числе с использованием QR-кодов, позволит суще- ственно снизить издержки бизнеса на платежные услуги. Способствовать снижению затрат субъектов МСП также должна реализация Банком России таких проектов, как Цифровой про- филь, ЕБС, платформа «Знай своего клиента» 17 3.4. СОДЕЙСТВИЕ КОНКУРЕНЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ На среднесрочном горизонте политика в сфере конкуренции на финансовом рынке в ос- новном будет определяться Национальным планом развития конкуренции в Российской Фе- дерации на 2021 – 2025 годы, который разрабатывается Правительством при активном участии Банка России. Ключевыми в области обеспечения справедливой конкуренции на финансовом рынке станут следующие задачи: 1. Разработка и внедрение регулирования экосистем. 2. Создание условий для информированного выбора потребителей и снижение барьеров для поставщиков финансовых услуг. 3. Поддержание конкурентного нейтралитета государства на финансовом рынке. Задача 1. Разработка и внедрение регулирования экосистем Хотя регулирование экосистем во многом нацелено на обеспечение свободного выбора потребителя и конкурентных условий для поставщиков финансовых услуг, разработка тако- го регулирования выделяется в качестве самостоятельной приоритетной задачи, учитывая ее комплексный характер и принципиально важное значение в условиях масштабного тренда на создание экосистем как в России, так и на глобальном уровне. Стремительное развитие экосистем, комплекс сопряженных с этим процессом возможно- стей и рисков, а также потребность в разработке новых подходов к регулированию являются вызовом для регуляторов во всем мире. В России активную роль в формировании экосистем играет финансовый сектор, а национальные технологические компании начинают оказывать финансовые услуги, составляя серьезную конкуренцию финансовым посредникам с традици- онной бизнес-моделью. Значительное воздействие на конкурентную среду оказывают и ино- странные экосистемы из США и Китая. Экосистемы открывают новые возможности для граждан и бизнеса, однако нерегулируемое развитие экосистем может иметь значимые негативные эффекты прежде всего для конкурентной среды, создавая риски монополизации, дискриминации участников экосистем, ограничения до- ступа к технологиям и данным для остальных участников финансового рынка. Деятельность эко- систем, особенно глобальных, также часто сопряжена с налоговым и регуляторным арбитражем. При этом неконтролируемое развитие экосистем с участием банков может привести к ре- ализации рисков для кредиторов и вкладчиков, финансовой стабильности в целом, а так- же к росту объема активов банков с ограниченной ликвидностью и не имеющих требований по возвратности. Эти активы к тому же могут быть подвержены повышенному риску обесце- нения, так как не всем растущим компаниям, в которые в том числе инвестируют банки, суж- дено стать успешными и прибыльными. С учетом этого Банк России и Правительство будут активно развивать подходы к регули- рованию и надзору в сфере экосистем. Необходима настройка регулирования, чтобы свести к минимуму риски и вероятные негативные эффекты и при этом сохранить потенциал тех воз- можностей, которые могут дать экосистемы потребителям и поставщикам, а также устранить су- ществующий регуляторный арбитраж. Принимая во внимание, что экосистемы охватывают раз- 17 Подробнее о цифровых проектах Банка России см. подраздел 3.2 «Содействие цифровизации» . 52 Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов Раздел 3. Направления развития финансового рынка личные сферы деятельности, а их развитие приводит к размыванию границ рынков, требуется пересмотр определений, периме тра и оценки влияния субъектов антимонопольного законода- тельства. Важно определить сегменты рынка (продукты), их границы, а также доли доминирую- щей экосистемы и / или ее элементов на отдельных сегментах рынка. Инструменты регулирова- ния также должны быть сформированы с учетом особенностей экономики экосистем. Как показывает мировая практика, запоздалое принятие мер болезненно сказывается на бизнесе и обществе в целом. Но и преждевременное избыточное регулирование может оказать негативное воздействие на развитие национальных игроков и национальных постав- щиков товаров и услуг. Поэтому важно соблюсти правильный баланс в регулировании между требованиями и ограничениями, с одной стороны, и свободой предпринимательства, свобо- дой выбора граждан и бизнеса, с другой, а также своевременно уточнять этот баланс. Банк России опубликовал в 2021 году два консультативных доклада 18 , посвященных во- просам регулирования экосистем и рисков участия банков в экосистемах. Доклады нацелены на то, чтобы обсудить с бизнес-сообществом, экспертами, всеми заинтересованными сторо- нами основные последствия и риски развития платформенных и экосистемных решений как в банках, так и на финансовом рынке, а также в экономике в целом, предложить регуляторные меры по устранению регуляторного арбитража, минимизации негативных последствий и ри- сков, в том числе на среднесрочном горизонте. Регулирование должно учитывать не только риски участников экосистемы, но и их ответственность перед обществом за непрерывность работы значимых экосистем. При разработке регулирования Банк России исходит из следующей оптимальной целевой структуры российского рынка: как минимум несколько крупных национальных экосистем, кон- курирующих между собой и с иностранными игроками, нишевые поставщики и менее мас- штабные платформы, удовлетворяющие спрос клиентов за пределами экосистем и бросающие вызов экосистемам-лидерам. В отношении регулирования рисков участия банков в экосистемах Банк России рассматри- вает в качестве основного подход, дающий кредитным организациям возможности для разви- тия экосистем при адекватном покрытии рисков капиталом, чтобы возможные потери ложи- лись на плечи акционеров, а не кредиторов и вкладчиков. Банк России и Правительство разработают подходы к регулированию экосистем 19 , в том числе с учетом итогов общественного обсуждения. Внедрение регулирования планируется осуществить в 2022 – 2023 годах. Ключевую роль в регулировании экосистем должно выпол- нять антимонопольное законодательство, а также пруденциальные нормативы Банка России в части ограничения рисков, связанных с вовлечением кредитных организаций в экосистем- ный бизнес. Важным элементом системы регулирования должна стать модернизация законо- дательства в области доступа и использования данных, получаемых экосистемами в ходе сво- ей деятельности. Задача 2. Создание условий для информированного выбора потребителей и снижение барьеров для поставщиков финансовых услуг Банк России учитывает возрастающую роль цифровой трансформации как фактора, спо- собствующего усилению конкуренции в финансовой сфере. Распространение цифровых фи- нансовых продуктов и услуг, дистанционных форматов обслуживания, развитие платформен- ных решений, появление маркетплейсов и экосистем снимают географические и временные ограничения для поставщиков и потребителей. Через онлайн-каналы расширяется набор до- 18 Доклад для общественных консультаций «Экосистемы: подходы к регулированию» опубликован на официаль‑ ном сайте Банка России 29 апреля 2021 года. Доклад для общественных консультаций «Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы» опубликован на официальном сайте Банка России 23 июня 2021 года. 19 Концепция общего регулирования деятельности групп компаний, развивающих различные цифровые сервисы на базе одной «Экосистемы» опубликована на официальном сайте Минэкономразвития России в мае 2021 года. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов 53 Раздел 3. Направления развития финансового рынка ступных и удобных для потребителей финансовых продуктов и сервисов, а финансовые орга- низации, в свою очередь, получают возможность выхода на еще более широкий круг клиентов. Развитие экосистем и приход на финансовый рынок бигтехов также может усиливать конку- ренцию за клиента, особенно в кредитном и платежном сегментах финансового рынка, а также в части расчетно-кассового обслуживания юридических лиц. Все более активное использование цифровых технологий и развитие инфраструктуры по- вышает мобильность денежных средств граждан, что может отчасти нивелировать действие факторов, ограничивающих конкурентную среду на финансовом рынке. Так, с появлением СБП и снижением сроков и стоимости переводов между счетами в различных банках уменьшаются барьеры для переключения гражданина между поставщиками финансовых услуг. В целях расширения возможности для граждан и бизнеса без барьеров распоряжаться свои- ми средствами Банк России планирует реализовать проект «Цифровой руб ль», который позво- лит переводить денежные средства без привязки к банкам, обслуживающим граждан и бизнес 20 Способствовать усилению конкуренции будет и создание маркетплейсов, которые расширя- ют возможности доступа потребителей финансовых услуг к предложению широкого круга по- ставщиков, а финансовым посредникам – выход на клиентов независимо от их местонахождения. В то же время цифровизация финансовой сферы и приход новых игроков оказывают давле- ние на сложившиеся традиционные бизнес-модели финансовых посредников и ставят под во- прос их жизнеспособность, учитывая, что ключевыми факторами успеха в том числе становятся доступ к данным, готовность внедрять инновации и использовать технологии обработки боль- ших массивов информации. Это, как правило, экономически целесообразно и возможно при до- стижении определенного масштаба деятельности. Многие финансовые посредники должны бу- дут в той или иной форме ответить на эти вызовы или принять решение о выходе с рынка. Для формирования здоровой конкурентной среды важно обеспечить |