Банковское дело_Жарковская Е.П_Учебник_2010 7-е изд -479с. Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит
 Скачать 1.43 Mb.
|
|
• предоставленными кредитами и депозитами; • ликвидными активами и депозитами (или суммой депозитов и кредитов, полученных в ЦБ или в других банках); • основными депозитами (которые, вероятнее всего, останутся в банке) и общей их суммой. На основе оценок различных аспектов, определяющих финансовые позиции банка, формулируется общее заключение о его финансовом положении, даются рекомендации о необходимости принятия соот- ветствующих мер. Ревизии на местах позволяют ЦБ осуществлять независимую про- верку отдельных операций банка и его финансового положения в целом. Основное внимание уделяется прежде всего анализу банковских акти- вов, в первую очередь кредитов и ценных бумаг, что объясняется необ- ходимостью определить устойчивость и ликвидность банка. Активы, не отвечающие принятым стандартам, рассматриваются отдельно. Основные цели проведения ревизии: • обеспечение объективной оценки финансового положения банка; 96 2. Центральные банки. Сущность, функции и роль... • анализ качества управления банка и оценка работы его дирек тора; • определение комплекса мер, необходимых для исправления или улучшения финансового положения банка и совершенствования его операций; • обеспечение соответствия деятельности банка существующим законам и нормативным инструкциям. Процедуры, используемые для выполнения данных задач, включают в себя оценку обоснованности принимаемых решений, исполнения законов и инструкций. Надзор за соблюдением норм банковских операций осуществляется по следующим позициям: соотношение капитала с активами; установление лимитов кредитования одного заемщика; соблюдение нормативных коэффициентов ликвидности; изменение доходности в результате колебаний процентных ставок; выполнение правил регулирования банковских слияний. Функция финансового агента правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, ЦБ осуществляет операции по раз- мещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также по переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами. Важная роль ЦБ в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие государственных расходов и дефицита государ- ственного бюджета, соответствует его роли кредитора своей страны. В зависимости от места размещения государственные займы под- разделяются на внутренние (размещаемые внутри страны) и внеш- ние (ре ализуемые на иностранных денежных рынках в валюте либо страны%кредитора, либо государства%заемщика, либо в валюте третьей страны). По способу размещения внутренние государственные займы бывают свободно обращаемые, реализуемые по подписке и принудительные; по видам доходности — процентные (по которым ежегодно вы плачивается равными долями твердый доход), выигрышные и лотерейные (доход по которым может быть получен в случае выхода облигации в тираж погашения или тираж выигрышей). Развитие государственного кредита сопровождалось созданием довольно сложной структуры управления государственным долгом. К числу важнейших мероприятий в этой области относится выявление источников новых займов и кредитов, их размеров и условий привле- чения, способов размещения. 2.2. Основные функции центральных банков 97 Распределение функций в сфере управления государственным долгом между ЦБ, казначейством или министерством финансов зави- сит от особенностей исторического развития страны, ее традиций и положения ЦБ. Основными методами финансирования внутреннего государствен- ного долга являются: денежная эмиссия; прямые кредиты ЦБ; выпуск государственных займов. Наиболее простой способ финансирования государственного долга и государственного бюджета — денежная эмиссия, в результате кото- рой увеличивается объем доходов за счет разницы между номиналь- ной и реальной стоимостью денег. Самым серьезным отрицательным последствием широкого использования денежной эмиссии становится переполнение каналов денежного обращения платежными средствами, не обеспеченными реальными активами, которое ведет к обесценению денег и усилению инфляции. Длительное время весьма распространенным способом покрытия дефицита государственного бюджета были прямые кредиты ЦБ прави- тельству, но в последние годы их использование в ряде стран с рыночной экономикой весьма ограничено. Государственные займы применяются для покрытия бюджетных дефицитов страны путем аккумуляции временно свободных средств физических и юридических лиц (населения, банков, страховых, про- мышленных и прочих компаний), предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме. Существуют рыночные, нерыночные и специальные выпуски об ли- гационных займов. Рыночные ценные бумаги свободно покупаются и продаются на денежном рынке и не могут быть предъявлены к пога- шению до установленных при выпуске государственного займа сроков. Нерыночные ценные бумаги нельзя продавать или покупать, но они могут быть досрочно предъявлены к погашению. Специальные выпуски государственных займов распределяются среди конкретных учреждений и фондов — их ценные бумаги не подлежат купле%продаже на денежном рынке. Держателями государственных займов являются коммерческие банки, небанковские кредитно%финансовые институты, промышленные корпорации и юридические лица. Выполняя функцию финансового агента правительства, ЦБ реали- зует кассовое исполнение бюджета — прием, хранение и выдачу госу- дарственных бюджетных средств, ведение учета и отчетности. 98 2. Центральные банки. Сущность, функции и роль... Согласно международной практике существуют казначейская, банковская и смешанная системы кассового исполнения бюджета. При казначейской системе кассовое исполнение бюджета возложено на особые органы министерства финансов — приписные кассы, при банковской — на ЦБ, при смешанной — на казначейство и ЦБ. На ранних этапах развития кредитно%финансовой системы кассовое исполнение бюджета являлось функцией казначейства; по мере раз- вития банковской системы эта обязанность постепенно перешла к банкам, в основном к ЦБ. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы направляются на единый счет министерства финансов в ЦБ, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов. ЦБ, таким образом, выступает кассиром правительства. Единство кассы предоставляет министерству финансов возможность постоянно контролировать поступление средств на его счет и отсле- живать движение кассовой наличности, своевременно предотвращать кассовые разрывы; обеспечивать централизацию государственных бюджетных средств и балансирование доходов и расходов каждого из бюджетов, образующих в совокупности бюджетную систему страны. В процессе кассового исполнения бюджета ЦБ аккумулируют бюд- жетные поступления, выдают финансовые средства, зачисленные на счета федерального и местных бюджетов, ведут учет поступлений и пла- тежей федерального и местного бюджетов, представляют финансовым органам отчеты о кассовом исполнении этих бюджетов. Организация платежноEрасчетных отношений. Центральные банки начали участвовать в организации платежей между коммерческими бан- ками в период фундаментальных изменений в технологии платежей — перехода к бумажно%денежному обращению. Внедрение в повседневную жизнь не имеющих стоимости бумажных денег потребовало создания расчетных систем, пользующихся доверием. Ответственность за осу- ществление платежей взял на себя ЦБ, имеющий безупречное финан- совое положение и большой авторитет. Задачами ЦБ в организации платежной системы страны являются: поддержание стабильности финансовой структуры; обеспечение эффективного функционирования платежной си- стемы; проведение денежно%кредитной политики. Стабильность финансовой системы непосредственно связана со стабильностью внутренней платежной системы, т.е. обусловлена нали- чием надежного механизма платежей, который позволяет бесперебойно осуществлять межбанковские операции по взаимозачетам и платежам 2.2. Основные функции центральных банков 99 и дает возможность устранять возникающие проблемы (например, неплатежеспособность одного из ее участников, вызывающую цепную реакцию неплатежей и создающую угрозу для устойчивости всей финан- совой системы в целом). Именно этот риск, называемый системным, отчасти предупреж- дается ЦБ, который организует систему зачета взаимных платежей, т.е. клирингов, или контролирует деятельность частных клиринговых палат. Для нормального функционирования экономики представляется чрезвычайно важным обеспечить эффективную работу платежных систем. Задержки в оплате коммерческих сделок незамедлительно отражаются на состоянии экономики страны. Чтобы избежать этого, создаются специальные клиринговые палаты, осуществляющие без- наличные расчеты путем зачета взаимных требований. Такая центра- лизация системы расчетов способствует их ускорению и удешевлению. Совершенствование системы клиринговых расчетов предполагает рас- ширение сферы ее действия с помощью электронно%вычислительной техники. Важнейшая задача в области повышения надежности платеж- ных систем — снижение рисков, и она решается посредством: • усовершенствования системы нетто%расчетов, т.е. расчетов, при которых чистое сальдо определяется для каждого участника пла- тежной системы при осуществлении клиринговых операций; • внедрения системы брутто%расчетов в режиме реального времени, когда платежи производятся сразу и окончательно. Минимизация рисков при системе нетто%расчетов достигается путем установления за ними контроля с целью своевременного принятия мер по устранению возможных потерь. Среди вышеупомянутых мер следует выделить: • допуск к участию в платежных системах лишь платежеспособных банков, обладающих техническими и операционными возмож- ностями по управлению рисками; • фиксирование для каждого участника пределов по взаимному нетто%кредиту и общего предела кредитования в течение дня; • быстрое устранение возникающих перебоев в расчетах, связанных с неплатежеспособностью одного из участников; • предоставление обеспечения под кредиты. Система брутто%расчетов в режиме реального времени (ее надеж- ность обусловлена платежеспособностью расчетного агента — ЦБ) минимизирует риски, возникающие вследствие отсутствия достаточных денежных средств на счетах одного из участников клиринга. Платежная система используется ЦБ для реализации денежно%кре- дитной политики. 100 2. Центральные банки. Сущность, функции и роль... В случае неустойчивости и ненадежности платежной системы ЦБ испытывает серьезные трудности при осуществлении эффективной денежно%кредитной политики, а кризис платежной системы целиком лишает его возможности проведения регулирующих мероприятий в этой сфере. Средства коммерческих банков, поступающие на счета ЦБ в соот- ветствии с выполнением банками минимальных резервных требований, не только используются в целях денежно%кредитной политики, но и обе- спечивают надежное функционирование платежной системы, поскольку могут применяться в случае необходимости для устранения перебоев в платежах. Кроме того, совершенные, эффективно функционирующие платежные системы способствуют ускорению обращения денег. Степень участия ЦБ в организации платежей зависит от историче- ских традиций, сложившихся в стране. Например, в Германии, Вели- кобритании, Бельгии, Швеции, США центральные банки являются активными участниками осуществления платежей в клиринговых палатах, а в Греции и Португалии инициатива в этой области принад- лежит частному сектору. В зависимости от степени участия в функционировании клирин- говых систем при решении трех вышеперечисленных основных задач центральные банки используют два главных инструмента: содействие в проведении клиринговых операций (внутренний контроль) и надзор за работой частных клиринговых систем (внешний контроль), посредством которого ЦБ обеспечивает определенный уровень их надежно сти. Возможность контролировать деятельность частных клиринговых палат предоставляется в зависимости от того, как ЦБ выполняет функ- ции кредитора последней инстанции. Центральные банки оказывают помощь лишь в том случае, если частные клиринговые палаты не в состоянии решить определенные проблемы (например, управление риском), возникшие в результате их неэффективной деятельности. Таким образом, ЦБ играет ключевую роль в платежной системе страны, непосредственно участвуя в работе частных клиринговых палат или осуществляя контроль за их деятельностью. 2.3. Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков Монетаристские методы регулирования экономики в России приме- няются в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86%ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Законом о банках, которые со всеми последующими изменениями стали правовой основой денежно%кредитной политики России. Этими 2.3. Банк России как орган контроля и регулирования... 101 законами определены статус, задачи, функции, полномочия и прин- ципы организации и деятельности ЦБР, структура банковской системы России, ее функции, порядок и виды деятельности коммерческих банков, а также изложены методы регулирования и контроля работы коммерческих банков для обеспечения сбалансированности совокуп- ного спроса и предложения. Центральный банк РФ — главный банк государства. Он не зависим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР — эко- номически самостоятельное учреждение. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации и другими феде- ральными законами. Он подотчетен только Федеральному Собранию Российской Федерации. Задача ЦБР заключается в том, чтобы методами экономического и административного воздействия в процессе про- ведения денежно%кредитной политики способствовать укреплению и развитию экономики России. Основные функции ЦБР: эмиссия банкнот, организация платежно% расчетных отношений, регулирование деятельности кредитных инс- титутов путем формирования денежно%кредитной политики и рефи- нансирования кредитно%банковских институтов, осуществление валютной политики, а также исполнение функций финансового агента правительства. В настоящее время ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который осуществляется в процессе кре- дитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте. Денежно%кредитная политика ЦБР является составной частью государственного регулирования экономики. Она включает в себя сово- купность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота). При проведении денежно%кредитной политики ЦБР использует прямые и косвенные меры воздействия в единой системе. Одна из основных мер влияния на денежно%кредитную политику заключается в установлении минимальных резервных требований и выражается в формировании Фонда обязательного резервирования. Этот метод относится к косвенным методам регулирования денежного обращения. Минимальные резервы — это обязательная норма депозитов в ЦБ, определяемая как процент от общей суммы привлеченных коммер- ческим банком средств, устанавливаемая в законодательном порядке. 102 2. Центральные банки. Сущность, функции и роль... В России формирование минимальных банковских резервов началось в 1991 г.; тогда была установлена единая норма в 2% без дифференциации по видам вкладов. В 1992 г. одна из антиинфляционных мер выразилась в том, что нормы обязательных резервов были резко увеличены. Они были установлены в следующих размерах: по обязательствам банка, которые он должен удовлетворить сразу по требованию клиента, — 20%; по вкладам, которые могли быть затребованы клиентом после истечения определенного срока, — 15%. В настоящее время норма отчисления в Фонд обязательного резерви- рования от всех видов привлечения составляет 3,5%. Расчет минималь- ных резервных требований осуществляется в течение месяца за каждый день, т.е. на месячной основе. В предстоящем периоде эта ставка может быть повышена до 4,5%. Другим косвенным инструментом влияния на денежно%кредитную политику стало регулирование официальной учетной ставки ЦБР. Учет- ная ставка используется ЦБР в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям ЦБР. Таким образом, ЦБР определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Уровень официальной учетной ставки ориенти- ровочно определяет рыночные ставки по банковским кредитам. Влияние ставок рефинансирования, устанавливаемых ЦБР, распространяется на всю экономику России. ЦБР использует процентную политику для воздействия на рыноч- ные процентные ставки в целях укрепления рубля. На протяжении 1991—1997 гг. учетная ставка неоднократно пересматривалась в диа- пазоне 10—210% годовых в зависимости от экономической ситуации в стране. В течение 1997—2005 гг. учетная ставка постоянно изменялась. Сегодня она составляет 9% годовых. Еще одним методом регулирования объемов кредитных ресурсов являются операции на открытом рынке. Возможность проведения операций на открытом рынке непосред- ственно после принятия решения ЦБР и в произвольных объемах делает этот метод регулирования удобным для изъятия избыточной массы из обращения. В России под операциями на открытом рынке подразумевается купля%продажа ЦБР государственных ценных бумаг, прежде всего облигаций и других обязательств. Эмитентом ценных бумаг является Правительство РФ в лице Минфина России. ЦБР играет роль главного дилера и агента по обслуживанию государственного долга. Операции с ценными бумагами позволяют: осуществить через ЦБР временное заимствование у коммерческих структур, коммерческих 2.3. Банк России как орган контроля и регулирования... 103 банков и населения временно свободных денег для Правительства РФ; сократить инфляционное финансирование дефицита государственного бюджета; использовать государственные ценные бумаги для проведения ЦБР кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу денег в обращении, а также повысить надежность коммерческих бан- ков, формирующих свои активы путем приобретения ценных бумаг, гарантированных государством. ЦБР является проводником валютной политики, которая предусма- тривает комплекс мероприятий, направленных на укрепление внеш- неэкономических позиций страны. Цель валютной политики Банка России — проведение валютного регулирования и валютного контроля, формирование официальных валютных резервов и управление ими, регулирование валютного курса, а также осуществление международ- ного валютного сотрудничества России. Методы валютного регулирования ЦБР представлены на рис. 2.3. Инструментами валютной политики являются валютные интервен- ции и, в той или иной степени, многие инструменты денежно%кредитно го регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.). До 1992 г. в России валютные операции были монополией госу- дарства. Вся поступающая в страну валюта в обязательном порядке продавалась Внешэкономбанку. В 1991 г. в составе Госбанка СССР был создан Центр проведения межбанковских валютных операций. В 1992 г. 30 ведущих коммерческих банков и ЦБР учредили Москов- скую межбанковскую валютную биржу (ММВБ). На бирже регулярно устанавливается курс рубля по отношению к доллару США. Биржевой курс рубля стал наиболее точным индикатором динамики макроэко- номических процессов и инструментом воздействия на них. Учитывая роль валютного курса и его влияние на денежное обращение в стране, ЦБР осуществляет валютное регулирование, организует валютный контроль, публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Суть ее состоит в том, что ЦБР вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействовать на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. С переходом к свободному определению курса рубля на бирже его курс начал снижаться. Однако ЦБР благодаря валютной интервенции обеспечил плавное изменение курса рубля и тем самым предотвратил развал денежной системы страны. ЦБР предпринимает ряд административных мер, позволяющих регулировать валютный курс в направлении, которое способствует укре- плению денежного обращения. К таким мерам, в частности, относятся: |