банквское дело. Банковское дело и банковские операции учебник 2021. Учебник Рекомендовано

• Название: Учебник Рекомендовано
• Анкор: банквское дело
• Дата: 19.11.2022
• Размер: 7.51 Mb.
• Имя файла: Банковское дело и банковские операции учебник 2021.docx
• Тип: Учебник; #799351
• страница: 30 из 88

Кредитоспособность крупных и средних предприятий

Оценка кредитоспособности клиентов банка на этапе рассмотрения сделки осуществляется на основе прогнозирования денежных потоков предприятия и оцен- ки их достаточности для погашения кредита.

Далее после выдачи ссуды финансовый анализ концентрируется на контроле выполнения прогнозных показателей деятельности заемщика, а также актуализа- ции самого прогноза движения денежных средств.

Можно выделить два основных направления кредитования предприятий: на финансирование инвестиционных проектов и для кредитования оборотных ак- тивов (средств). Каждое из направлений характеризуется своими показателями (NPV, IRR, DSCR, ISCR, Debt/EBTIDA), а также подходом к анализу предприятий.

Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоя- тельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, с учетом всей имеющейся информации.

Источниками получения информации о рисках заемщика являются право- устанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статисти- ческая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники. Вся информация о заемщике, включая информацию о рисках заемщика, фиксируется в досье заемщика.

Для проведения оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица, кредитная организация отражает во внутренних документах:

• 
  описание правил (методов, процедур), используемых для определения ре- альности деятельности заемщика, сопоставимой с размером ссуды (совокупности ссуд, предоставленных данному заемщику),
  
• 
  описание правил (методов, процедур), используемых при оценке финансово- го положения заемщика;
  
• 
  критерии существенности оборотов денежных средств по банковским сче- там заемщика;
  
• 
  критерии существенности сумм и сроков текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика, задолженности перед бюд- жетами и внебюджетными фондами и др.;
  
• 
  критерии оценки представляемой заемщиком информации (полноты, акту- альности, достоверности), а также меры по получению информации о заемщике.
  

Профессиональное суждение кредитной организации при оценке кредито- способности заемщика должно содержать:

• 
  информацию об уровне кредитного риска по ссуде;
  

• 
  информацию об анализе, по результатам которого вынесено профессиональ- ное суждение;
  
• 
  заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, вклю- чая обоснование осуществления заемщиком – юридическим лицом реальной дея- тельности;
  
• 
  заключение о результатах оценки качества обслуживания долга по ссуде;
  
• 
  информацию о наличии существенных факторов;
  
• 
  расчет резерва;
  
• 
  иную существенную информацию.
  

В примерный перечень документов для получения кредитного продукта для юридических лиц входят:

1. 
   Юридические документы заемщика:
   

• 
  нотариально заверенные учредительные документы (Учредительный дого- вор, Устав, Положение), зарегистрированные дополнения и изменения к учреди- тельным документа;
  
• 
  свидетельство (решение) о государственной регистрации;
  
• 
  свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;
  
• 
  карточка образцов подписей и оттиска печати;
  
• 
  документы, подтверждающие полномочия лиц, имеющих право выступать от имени организации и подписывать кредитный договор и договоры обеспечения;
  
• 
  выписка из общего собрания участников/акционеров об избрании Совета директоров (при совершении сделок, требующих его согласия);
  
• 
  выписка из реестра акционеров(по поручителям и залогодателям для опре- деления сделки, в которой имеется заинтересованность);
  
• 
  копии лицензий (если деятельность лицензируется);
  
• 
  выписка из ЕГРЮЛ (Единого государственного реестра юридических лиц).
  

2. 
   Бухгалтерские документы заемщика по официальной отчетности:
   

• 
  баланс (форма № 1) с приложением забалансовых статей, отчет о финансо- вых результатах (форма № 2) за последние четыре отчетные даты;
  
• 
  анализ 51 счета с корреспонденцией по счетам за последние 6 месяцев;
  
• 
  оборотно-сальдовые ведомости по счетам 66, 67 по субконто «кредиторы»
  

за последние 3 месяца;

• 
  оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76 по субконто «контра-
  

генты» за последние 3 месяца;

• 
  анализ 90 счета за последние 6 месяцев;
  
• 
  копии основных договоров с основными контрагентами;
  
• 
  копии кредитных договоров с другими кредитными организациями.
  

3. 
   Бухгалтерские документы заемщика при упрощенной системе налогообло- жения, при налоге на вмененный доход:
   

• 
  налоговая декларация по единому налогу или по налогу на вмененный доход на последние четыре отчетные даты:
  
• 
  книга учета доходов и расходов или кассовая книга за последние 3 месяца;
  

• 
  выписка из банка по расчетным и валютным счетам за последние 6 меся- цев (помесячно);
  
• 
  баланс;
  
• 
  отчет о финансовых результатах за последние 3 месяца;
  
• 
  копии кредитных договоров с другими кредитными организациями.
  

4. 
   Документы поручителя/залогодателя/цедента:
   

• 
  при предоставлении поручительства физическим лицом – копия его паспорта;
  
• 
  при предоставлении поручительства юридическим лицом – его юридичес- кие документы и финансовая отчетность;
  
• 
  при предоставлении имущества в залог юридическим лицом-залогодате- лем – документы, необходимые для проведения залоговой экспертизы и оформле- ния договоров о залоге.
  

5. 
   Документы заемщика для проведения залоговой экспертизы и оформления договоров о залоге.
   

Оценка кредитоспособности проводится на основе финансового анализа кре- дитоспособности заемщика с целью оценки финансового состояния организации и подтверждения получаемого заемщиком дохода. Для целей финансового анали- за используется как открытая информация (стандартная бухгалтерская отчет- ность), данные управленческой отчетности, так и данные сравнительного анализа рынка в аналогичном сегменте.

Анализ возможно проводить по следующим основным направлениям:

• 
  анализ системы управления (в каком виде, с какой регулярностью ведутся учет и контроль всех бизнес-процессов в организации);
  
• 
  анализ производительности труда (штат организации, уровень квалифика- ции работников, система мотивации персонала, текучесть штата, особенности рек- рутинга работников и т. п.);
  
• 
  анализ фактора сезонности в деятельности организации (анализ данных фи- нансовой отчетности за 12 месяцев, выяснение данной информации у заемщика, сбор информации по рынку);
  
• 
  анализ направлений деятельности, видов продукции (общий объем произ- водства/торгового оборота, структурирование объема по направлениям/видам продукции, анализ качественных и количественных характеристик продукции/ услуг, сравнение продукции/услуг с аналогичными на рынке и т. п.);
  
• 
  анализ рекламной политики;
  
• 
  анализ взаимоотношений организации с клиентами, партнерами, контраген- тами (анализ оборотов по счетам организации, анализ дебиторской/кредиторской задолженностей и т. п.);
  
• 
  построение управленческого баланса на основе данных, полученных в ре- зультате встречи, анализа данных бухгалтерской отчетности, оборотов организа- ции и т. п.;
  
• 
  анализ показателей рентабельности, ликвидности и прибыльности;
  
• 
  анализ кредитной истории организации.
  

На основе финансового анализа организации строится оценка финансового состояния потенциального заемщика.

В табл. 8.1 представлены основные аналитические показатели, характеризую- щие финансовое положение заемщика – юридического лица.
Т а б л и ц а 8.1

Аналитические показатели, характеризующие финансовое положение заемщика

№ п/п	Название показателя	Контрольные значения, %
1	Коэффициент текущей ликвидности	От 1,3 до 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	От 0,1
3	Коэффициент автономии	От 50
4	Коэффициент материального наполнения активов	Более 30

При оценке кредитоспособности проводится анализ коэффициентов обора- чиваемости ТМЦ, дебиторской и кредиторской задолженностей.

Скорость оборота ТМЦ – это ключевой фактор,по которому можно судить

о ликвидности предприятия. Данный коэффициент показывает число дней, кото- рое необходимо предприятию для реализации продукции: чем меньше коэффици- ент в днях, тем быстрее происходит реализация продукции. Увеличение срока обо- рачиваемости свидетельствует о затоваривании или других проблемах со сбытом.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, какое количество дней необходимо для реализации продукции. Чем меньше коэффициент в днях, тем быстрее покупатели рассчитываются с предприятием и тем больше реализу- ется продукции. Снижение оборачиваемости свидетельствует о проблеме с опла- той покупателями счетов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует продолжитель- ность отсрочки, которую предоставляют поставщики. Чем меньше данный пока- затель в днях, тем активнее предприятие финансирует текущую деятельность.

При оценке кредитоспособности оцениваются следующие показатели деятель- ности заемщика – юридического лица:

1. 
   Оценка рынка производится по основным видам деятельности, при этом вид деятельности признается основным, если выручка по нему составляет более 25 % от валовой выручки предприятия.
   

Анализируются следующие характеристики:

1. 
   Характеристика продукции (услуг) заемщика.
   
2. 
   Оценка рынка: история, динамика, емкость и доля заемщика на рынке.
   
3. 
   Основные конкуренты. Конкурентные преимущества заемщика.
   
4. 
   Характеристика динамики продаж заемщика. Структура продаж по основ- ным видам.
   

5. 
   Характеристика потребителей. Структура и концентрация потребителей. Характер взаимосвязей с потребителями.
   
6. 
   Характеристика поставщиков. Структура и концентрация поставщиков. Характер взаимосвязей. Характеристика контрактной документации.
   
7. 
   Характеристика системы и структуры сбыта заемщика. Участники и товар- но-денежные потоки. Операционные риски заемщика.
   
8. 
   Методы стимулирования продаж, применяемые заемщиком.
   
9. 
   Законодательное регулирование рынка.
   

2. 
   Оценка устойчивости деятельности и управленческой структуры заемщика:
   

1. 
   План по развитию (модернизация, реконструкция и обновление основных средств) заемщика. Источники развития.
   
2. 
   Характеристика управленческой структуры заемщика.
   
   1. 
      Характеристика системы управления (численность руководящего аппа- рата, форма управления (коллегиальная, единоличная), совмещение должностных обязанностей). Участие собственников в текущем руководстве предприятием. Профессионализм менеджмента, опыт руководящей работы, стаж работы на по- следнем месте основных руководящих работников.
      
   2. 
      Наличие дочерних компаний, филиалов, характер взаимосвязей. Виды дея- тельности дочерних компаний. Разделение товарно-денежных потоков между юридическими лицами.
      
   3. 
      Управление активами-пассивами предприятия, бизнес-планирование.
      
   4. 
      Характеристика учета. Автоматизация учета. Управленческий учет, нали- чие учета по направлениям деятельности, анализ эффективности деятельности, центров прибылей-убытков. Учет дебиторской задолженности (наличие и харак- теристика качества учета, наличие учета по поставкам). Учет кредиторской за- долженности.
      

Минимальный перечень обстоятельств, свидетельствующих о возможном отсутствии у заемщиков – юридических лиц реальной деятельности или об осу- ществлении ее в незначительных объемах:

1. 
   Превышение более чем в 10 раз размера предоставленной заемщику – юри- дическому лицу необеспеченной ссуды над величиной полученной им средне- квартальной выручки за последние 12 календарных месяцев.
   
2. 
   Отсутствие на последнюю отчетную дату у заемщика собственных либо находящихся в пользовании на основании договора аренды основных средств или иного имущества, необходимых для осуществления деятельности (производствен- ных мощностей, складских помещений, транспортных средств, торговых точек, офисных помещений и пр.), в том числе переданных в залог.
   
3. 
   Непредставление заемщиком по запросам кредитной организации выписок по банковским счетам, открытым в других кредитных организациях, или иной до- кументарно подтвержденной информации об объемах деятельности и основных контрагентах заемщика в случаях, когда обороты по счетам, открытым в данной кредитной организации, несопоставимо малы по отношению к предоставленным кредитам.
   

4. 
   Осуществление заемщиком операций в банке-кредиторе, которые не имеют очевидного экономического смысла (носят запутанный или необычный характер).
   
5. 
   Смена лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного ор- гана заемщика, три и более раз за последний календарный год.
   
6. 
   Отсутствие заемщика по месту нахождения, указанному в учредительных документах, или по заявленному им фактическому месту нахождения.
   
7. 
   Неоднократная утрата заемщиком правоустанавливающих, первичных учет- ных документов, оригиналов договоров либо задержки с восстановлением утра- ченных документов за последние три календарных года в период кредитования заемщика.
   
8. 
   Регистрация заемщика, не являющегося собственником или арендатором помещений на срок свыше 1 года, по адресу, указанному при государственной ре- гистрации в качестве места нахождения несколькими юридическими лицами со- гласно данным, размещенным на официальном сайте Федеральной налоговой службы.
   
9. 
   Изменение места постановки на налоговый учет более двух раз за кален- дарный год (за исключением случаев, когда изменение вызвано реорганизацией налоговых органов).
   
10. 
    Отсутствие в штате заемщика должности главного бухгалтера или бух- галтерской службы, за исключением случаев, когда ведение бухгалтерского учета передано на договорных началах специализированной организации (аудиторской фирме) или бухгалтеру-специалисту (индивидуальному аудитору), или руководи- тель организации ведет бухгалтерский учет лично.
    
11. 
    Отсутствие в штате заемщика работников помимо руководителя и главно- го бухгалтера.
    
12. 
    Отсутствие в течение более чем трех месяцев фактических выплат со- трудникам или их осуществление в размере ниже официального прожиточного минимума.
    

Запрещается кредитовать предприятия, находящиеся в процессе реоргани- зации, ликвидации, банкротства, или при наличии отрицательного заключения Службы экономической безопасности.

В результате проведения анализа финансовое положение заемщика может оцениваться:

– как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хо- зяйственной деятельности заемщика и (или) иных сведений о нем, включая ин- формацию о внешних условиях, свидетельствует о стабильности производства, по- ложительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены: не связанное с сезонными факторами суще- ственное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабель- ности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, дру- гие явления;

• 
  не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и фи- нансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных сведений о нем сви- детельствует об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финан- совых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улуч- шить ситуацию;
  
• 
  как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответ- ствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банк- ротстве) либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если комплексный анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной дея- тельности заемщика и (или) иных сведений о нем свидетельствует об угрожаю- щих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых может явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика.
  

К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщи- ка могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо су- щественное сокращение чистых активов, существенное падение объемов произ- водства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.

Финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее, если в отношении заемщика – юридического лица выявлено хотя бы одно из следую- щих обстоятельств:

• 
  наличие существенной по суммам и (или) срокам текущей картотеки не- оплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика, наличие су- щественной по суммам и (или) срокам задолженности перед бюджетами и вне- бюджетными фондами, с учетом причин их возникновения;
  
• 
  наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
  
• 
  наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов гото- вой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25 % его чистых активов (капитала);
  
• 
  случай (случаи) неисполнения заемщиком обязательств по договорам с кре- дитной организацией-кредитором;
  
• 
  не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласо- ванным с кредитной организацией, убыточная деятельность заемщика, привед- шая к существенному (на 25 % и более) снижению его чистых активов по срав- нению с их максимально достигнутым уровнем в течение последних 12 месяцев, а для юридических лиц – заемщиков, с даты регистрации которых прошло менее одного года, – собственного капитала по сравнению с его максимально достигну- тым уровнем за период деятельности такого юридического лица;
  
• 
  наличие информации о представлении заемщиком в налоговые органы фор- мы бухгалтерского баланса с нулевыми значениями по разделам «Оборотные
  

активы» и «Краткосрочные обязательства» при условии существенных оборотов денежных средств по его банковским счетам, открытым в кредитной организации за последние 180 календарных дней.