банквское дело. Банковское дело и банковские операции учебник 2021. Учебник Рекомендовано

• Название: Учебник Рекомендовано
• Анкор: банквское дело
• Дата: 19.11.2022
• Размер: 7.51 Mb.
• Имя файла: Банковское дело и банковские операции учебник 2021.docx
• Тип: Учебник; #799351
• страница: 46 из 88

ОПЕРАЦИИ БАНКА С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ

1. Особенности организации операций и сделок банка с драгоценными металлами

Операции с драгоценными металлами могут проводить коммерческие банки, которые имеют базовую или универсальную лицензии Банка России для работы со средствами в рублях и иностранной валюте.

Объектом купли-продажи в рамках данных операций и сделок выступают различные виды драгоценных металлов. Драгоценные металлы, обращающиеся на рынке: золото, серебро, платина и палладий. Посредством финансовых операций с ними осуществляются не только долгосрочные инвестиционные операции, но и страхование финансовых активов для приобретения необходимой валюты в про- цессе международных расчетов, краткосрочные финансовые спекулятивные сделки.

Драгоценныеметаллы– редкие химические элементы, не подверженные,

в отличие от других металлов, коррозии и окислению. Кроме того, они имеют опре- деленную ювелирную ценность из-за своего внешнего вида – характерного блеска.

По Федеральному закону № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от 26.03.1998 г. к драгоценным металлам относятся: золото, серебро, пла- тина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий).

Драгоценные металлы являются инструментами биржевых и внебиржевых сделок и используются чаще всего для инвестирования. Их особенности:

• 
  золото – драгоценный металл желтого цвета, как химический элемент обо- значается символом Au;
  
• 
  серебро – белый блестящий металл, химический символ – Ag;
  
• 
  платина – серебристо-белый металл, обозначается как Pt;
  
• 
  палладий – серебристо-белый металл, в таблице химических элементов име- нуемый как Pd.
  

Аффинаж драгоценных металлов – деятельность, осуществляемая специали- зированными организациями, включенными в утвержденный Правительством РФ перечень, по очистке извлеченных драгоценных металлов от примесей и сопут- ствующих химических элементов с доведением содержания драгоценного металла.

Согласно действующему законодательству Банк России каждый рабочий день (15.00 МСК) осуществляет расчет учетных цен исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на Лондонском рынке наличного металла «спот» и пере- считывает в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен ¹.




¹ О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные ме- таллы : Указание Банка России № 1283-У от 28.05.2003 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http:// www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_42777/ (дата обращения: 20.07.2020).
Сделки купли-продажи Банком России аффинированных драгоценных метал- лов на внутреннем рынке заключаются на рыночных условиях по ценам, учитыва- ющим текущую конъюнктуру мирового рынка и уровень рисков Банка России, связанных с колебаниями мировых цен на аффинированные драгоценные металлы.

Банк России лицензирует банки для проведения операций на рынке драгоцен- ных металлов, основные операции и сделки банков, регламентируемые законода- тельно, обобщенно представлены в табл. 12.1.
Т а б л и ц а 12.1

Классификация операций банков РФ с драгоценными металлами в соответствии с законодательством²

Критерий	Характеристика
Банковские операции	Привлечение драгоценных металлов физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок), за исключением монет из драгоценных металлов: размещение привлеченных драгоценных металлов от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц в драгоценных металлах, за исключением монет из драгоценных металлов; осуществление переводов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам в дра- гоценных металлах
Сделки	Осуществление операций с драгоценными металлами, монетами из драго- ценных металлов в соответствии с законодательством РФ
Инструменты операций и сделок	Аффинированные золото, серебро, платина, палладий в слитках. Золото, серебро, платина, палладий, учитываемые на банковских счетах в драгоценных металлах. Монеты из драгоценных металлов

Кредитные организации с 2020 г. обязаны предоставлять информацию в госу- дарственную интегрированную информационную систему в сфере контроля за обо- ротом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них на всех эта- пах этого оборота (ГИИС ДМДК). Состав, объем и сроки представления информа- ции, передаваемой кредитными организациями в ГИИС ДМДК, устанавливаются Правительством РФ по согласованию с Банком России. Цели новой системы:

1. 
   обеспечение прослеживаемости (учета) драгоценных металлов, драгоцен- ных камней и изделий из них в целях осуществления контроля за обращением драгоценных металлов и драгоценных камней, а также подтверждения их подлин- ности и легальности происхождения;
   

² О банках и банковской деятельности : Федеральный закон № 395-1-ФЗ от 02.12.1990 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обра- щения: 01.09.2020).

2. 
   формирование аналитической информации о состоянии отрасли драгоцен- ных металлов и драгоценных камней;
   
3. 
   обеспечение применения риск-ориентированного подхода при осуществлении государственного контроля (надзора) за соблюдением требований законодательства о драгоценных металлах и драгоценных камнях, включая выявление индикаторов риска нарушения обязательных требований, а также при осуществлении контроля за соблюдением требований законодательства РФ о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризм³.а
   

Группировка операций и услуг банков с драгоценными металлами в зависи- мости от участников и инструментов представлена в табл. 12.2.
Т а б л и ц а 12.2

Группировка операций банков РФ на рынке драгоценных металлов

Группа операций	Виды операций
Клиентские операции	Открытие и ведение счетов в драгоценных металлах и вкладов в драгоцен- ных металлах. Хранение драгоценных металлов по договорам ответственного хранения. Предоставление займов в драгоценных металлах. Авансирование, кредитование, предоставление в лизинг техники и обо- рудования предприятиям, добывающим, производящим и перерабатываю- щим драгоценные металлы. Хранение и транспортировка драгоценных металлов. Купля-продажа драгоценных металлов за счет и по поручению клиентов. Внешнеторговые операции с драгоценными металлами
Тезаврация	Покупка слитков драгоценных металлов. Покупка монет из драгоценных металлов: памятные монеты российского и иностранного производства, инвестиционные монеты
Экспортно- импортные операции	Ввоз драгоценных металлов. Вывоз драгоценных металлов
Спекулятивные операции	Арбитражные операции. Форвард с базисным активом в виде драгоценного металла. Опцион с базисным активом в виде драгоценного металла. Фьючерс с базисным активом в виде драгоценного металла. Своп с базисным активом в виде драгоценного металла. Купля-продажа ценных бумаг, обеспеченных драгоценными металлами
Обеспечение кредита	Залог аффинированных драгоценных металлов в слитках золота, залог серебра, залог платины и металлов платиновой группы. Залог ценных бумаг, обеспеченных драгоценными металлами

³ О драгоценных металлах и драгоценных камнях : Федеральный закон № 41-ФЗ от 26.03.1998 г. // КонсультантПлюс : сайт. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18254/ (дата об- ращения: 20.07.2020).
Клиентские операции и операции тезаврации будут рассмотрены авторами далее. Основные примеры спекулятивных операций обобщенно можно предста- вить следующим образом:

• 
  операции типа спот и сделки аутрайт. Цена «спот Локо-Лондон» служит базой для расчетов цен, лежащих в основе всех прочих сделок. Стандартный объем сделки в золоте на условиях спот на международном рынке – 5 тыс. тройских унций, или 155 кг; в серебре – 100 тыс. тройских унций (называется один ЛЭК, 50 тыс. тройских унций – полЛЭКа), или около 3 т; в платине – 1 000 тройских унций.
  

Депозитные операции проводятся, когда необходимо привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок. Депозитные ставки по золо- ту ниже депозитных ставок по валюте (разница около 1,5 %), что объясняется более низкой по сравнению с валютой ликвидностью. Процент по золотому депо- зиту обычно выплачивается в валюте. Сумма процентов за пользование депози- том зачисляется на счет контрагента, предоставившего металл в депозит, в день истечения такого депозита.

Операции типа своп – купля-продажа металла с одновременным присутстви- ем обратной стороны сделки. Стандартная сделка по свопам – 1 т, или 32 тыс. унций.

Форвардные сделки предусматривают реальную покупку или продажу метал- ла на срок, превышающий второй рабочий день. Одним из инструментов хеджи- рования является соглашение о форвардной ставке – ФРА. Это соглашение меж- ду двумя контрагентами, по которому они берут на себя обязательства обменяться на определенную дату в будущем платежами на основе краткосрочных процент- ных ставок, одна из которых является твердой, а другая – плавающей.

Опцион – право (но не обязательство) продать или купить определенное коли- чество золота по определенной цене на определенную дату или в течение всего оговоренного срока.

Фьючерсный контракт – это соглашение между контрагентами о будущей по- ставке металла, которое заключается на бирже. В мировой практике фьючерсные контракты на золото торгуются на нескольких биржах: Комекс (Нью-Йорк); Нимекс (Нью-Йорк); торговля платиной: Симекс (Сингапур); Током (Токио); Люксембург- ская биржа золота.

В РФ поставочные биржевые торги драгоценными металлами (золото, серебро) совершаются на Валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской биржи с 21.10.2013 г. Сделки на биржевых торгах заключаются в российских руб- лях за грамм драгоценного металла. Инструменты и расписание торгов представ- лены в табл. 12.3.

Таким образом, классификация операций на рынке драгоценных металлов достаточно разнообразна и инвестиционно привлекательна. Банки при их прове- дении либо оказывают услуги клиентам, либо осуществляют сделки за свой счет.
Т а б л и ц а 12.3

Инструменты и расписание торгов⁴

Валютные пары	Инструменты спот	Сделки своп	Фьючерсы
GLD/RUB	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT, 1W, 1M, 6M	LTV (T + 3 – 184 дней во внесистемном режиме)
SLV/RUB	TOD, TOM, SPT (T + 2)	O/N, TOM/SPT, 1W, 1M, 6M	LTV (T + 3 – 184 дней во внесистемном режиме)